ВАЛЮТНЫЙ РИСК В СОВРЕМЕННОЙ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ

УДК 336.7

Воробьева Елена Ивановна,

доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры финансов и кредита, Институт экономики и управления,

ФГАОУ ВО «Крымский федеральный университет имени В.И. Вернадского», г. Симферополь, Российская Федерация. Малько Андрей Васильевич,

аспирант 2 года обучения, специальность 5.2.4 Финансы, Институт экономики и управления,

ФГАОУ ВО «Крымский федеральный университет имени В.И. Вернадского», г. Симферополь, Российская Федерация.

Vorobyova Elena Ivanovna,

Doctor of Economic Sciences, Professor, Professor of the Department of Finance and Credit, Institute of Economics and Management, VI. Vernadsky Crimean Federal University, Simferopol, Russian Federation. Malko Andrey Vasilievich,

postgraduate student 2 years of study, specialty 5.2.4 Finance, Institute of Economics and Management, VI. Vernadsky Crimean Federal University, Simferopol, Russian Federation.

ВАЛЮТНЫЙ РИСК В СОВРЕМЕННОЙ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ CURRENCY RISK IN MODERN BANKING

В научной статье представлены результаты анализа воздействия валютного риска в России на тенденции и перспективы развития банковской деятельности. Актуальность исследования обусловлена нестабильностью курсов мировых валют, изменениями в национальной финансовой политике, усилением негативного влияния внешних факторов, что оказывает воздействие на формирование национальной финансовой безопасности государства в целом, а в банковской системе в частности. В рамках статьи рассмотрена характеристика валютного риска в современной банковской деятельности. Рассмотрены текущий валютный риск, риск девальвации, риски изменения системы валютного регулирования. Определены актуальные проблемы развития коммерческих банков. Рассмотрены основные тенденции динамики показателей развития банковской деятельности в России и воздействия на них валютного риска. Показаны направления снижения валютного риска при использовании цифровых финансовых технологий.

Ключевые слова: банковская деятельность; коммерческие банки; банковская система; российский рубль, валютный курс, валютные риски.

The scientific article presents the results of the analysis of the impact of foreign exchange risk in Russia on the trends and prospects for the development of banking activities. The relevance of the study is due to the instability of world currencies, changes in the national financial policy, the strengthening of the negative impact of external factors, which has an impact on the formation of the national financial security of the state in general, and in the banking system in particular. Within the framework of the article, the characteristics of currency risk in modern banking are considered. The current currency risk, the risk of devaluation, the risks of changes in the system of currency regulation are considered. The actual problems of development of commercial banks are determined. The main trends in the dynamics of indicators of the development of banking activity in Russia and the impact of currency risk on them are considered. The directions for reducing the currency risk when using digital financial technologies are shown.

Keywords: banking; commercial banks; banking system; Russian ruble, exchange rate, currency risks.

46

ВВЕДЕНИЕ

Коммерческие банки имеют важное практическое значение и место в генерации потенциального экономического и финансового развития в современной России. Текущий период функционирования банковской системы характеризуется быстрой изменчивостью вектора денежно-кредитной политики финансового регулятора. В виду такой ситуации, руководители коммерческих банков обязаны прорабатывать вопросы, которые направлены на совершенствование системы управления кредитными рисками и повышения качества клиентского обслуживания с использованием инновационных финансовых технологий.

Актуальность научного исследования на тематику валютного риска в современной банковской деятельности обусловлена не только нестабильностью валютного курса российского рубля, но и изменениями в российской финансовой системе, что влияет на формирование национальной финансовой безопасности банковской системы государства. Важной составляющей в финансовом обеспечении социально-_экономических процессов является переход в расчётах с зарубежными партнёрами на национальные валюты, что вызывает необходимость в банковском сегменте более широко использовать финансовые инструменты регулирования внешнеэкономической деятельности. Кроме того, изменяются требования к резервам. Если в июне 2021 года было принято на государственном уровне решение о выводе из Фонда народного благосостояния резервов в валюте США, а резервы в евро были значительно сокращены, то и в банковской системе необходимо проводить соответствующие изменения. Однако переход на расчёты в национальных валютах связан не только с рисками колебаний валютных курсов, но и не с равнозначностью экспортно-импортных отношений между странами. Для обеспечения взаимовыгодного сотрудничества необходимо определить не только виды и объёмы товаров и услуг, но и потенциальные возможности стран, импортирующих российские товары и услуги, предоставлять инновационные технологии, научные разработки для обеспечения экономического развития Российской Федерации. Эффективное использование методов валютного регулирования в сочетании с рациональной государственной экономической политикой позволит снизить негативное влияние внешних факторов и создать основу для экономического роста в государстве. Исследованиями сущности валютного риска и его влияния на финансовые процессы в стране в целом, а в банковской деятельности в частности, занимались отечественные и зарубежные учёные [3-7, 10-13]. Однако значительные изменения в мировой финансовой системе вызывают необходимость определения новых подходов в изучении валютных рисков в банковском сегменте национальной экономики и разработки мероприятий, не только снижающих воздействия валютного риска, но и повышающих возможность его более точного прогнозирования. ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ

Целью научной статьи выступает проведение анализа воздействия валютного риска в российской банковской системе на тенденции и перспективы развития банковской деятельности в условиях нестабильности курсов как национальной, так и мировых валют, а также с учётом развития цифровых технологий, позволяющих снизить негативное воздействие санкционного давления на национальную экономику. РЕЗУЛЬТАТЫ

На сегодняшний день одним из главных вопросов государственной политики денежно-кредитного регулирования выступает обоснованное определение валютного курса и формирование внутренней валютной политики. От характеристики регулирования данных направлений государственной деятельности зависят макроэкономические тенденции развития банковской системы страны. Совокупность факторов, обусловленных политикой регулятора, в свою очередь, влияет на экономические результаты деятельности коммерческих банков. Валютный риск возникает в связи с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной при проведении кредитных, внешнеторговых операций, проведении торгов на товарных и фондовых биржах, для экспортёров и импортёров, когда банки и другие организации являются держателями авуаров в иностранной валюте. Если колебания валютного курса вызваны причинами экономического характера, то такие изменения легче прогнозировать, основываясь на системе финансовых индикаторов, и валют-

47

ное регулирование можно осуществлять преимущественно экономическими методами, например, валютными интервенциями, операциями на открытом рынке, регуляцией процентных ставок. Если же резкие колебания валютного курса связаны с политическими факторами, то необходимо использовать не только административные методы валютного регулирования, но и инновационные формы финансовых технологий, которые позволят снизить негативное воздействие санкционного давления на национальную финансовую систему. Роль Центрального Банка России состоит в поддержке стабильного курса национальной валюты и национального платёжного баланса, а также в регламентации международных расчётов и обеспечении оптимального режима взаимодействия Российской Федерации с мировым валютным рынком. Однако введённые ограничения странами Запада на использование мировых валют в российской экономике требуют более широкого применения различных форм международного финансового посредничества и активизации цифровой трансформации банковского сектора России. Система быстрых платежей (СБП), разработанная Банком России и Национальной системой платёжных карт (НСПК), функционирует с января 2019 года. К этой системе подключены не только российские банки, но и иностранные, что позволяет осуществлять трансграничные переводы, оплачивать товары и услуги посредством ОЯ-кода. Совершенствование системы валютного регулирования с использованием отечественных платёжных систем, технологий интернет-банкинга снижают уровень валютного риска и повышают уровень безопасности банковской системы.

Рассмотрим изменение курса российской валюты к доллару США

На рисунке 1 представлен технический график динамики валютного курса российского рубля в отношении к американскому доллару

ДиОиЕф США i PuLX>iikn. й ^tobTON, I Д. .40EX I.HT75 117. MS)

1 L

1,

J t

г'1'. 1 / >. л1 V I..I И1

^ __ j ...... I'M ■'.,' к

\к V jf^v ч

..........................................................t...... UJ

Finn

IAUX.] и

T 1.0000 liK,dUtKJ

1JULUAHJ

■iri.HlfVl 9 2. MM ТЛЛ rir: 64.COW KJ.tOM Tb.COC-] /¿.COM

бв.шоп t4.COM •.: u* v. tS.COM ri?.[4Wl

в .:•«■:

Рис. 1. Технический график валютной пары доллар/рубль (USD/RUB) на рынке Forex [8]

Исходя из анализа данных, представленных на рисунке 1, можно определить, что в 2022 году рыночная волатильность и колебания курса резко возросли. Был установлен новый исторический максимум по данному инструменту на отметке 121 рублей за доллар США.

При этом, в 2018 году валютный курс рубля по отношению к американской валюте составлял 55. Предыдущий максимум девальвации приводил к обесцениванию валютного курса российского рубля до 82. Однако буквально за короткий промежуток времени к марту 2022 года национальная денежная единица России обесценилась на 50 %, что свидетельствует о высоком риске девальвации.

48

Однако, с сентября 2022 года и на текущий момент, мы наблюдаем обратное укрепление валютного курса российского рубля. По этой причине, валютная пара доллар/рубль опустилась до отметки 58. Обусловлено это рядом решений и мероприятий, которые были приняты Правительством РФ весною и летом 2022 года при антикризисном регулировании макроэкономической стабильностью российской экономики и изменениями в денежно-кредитной политике Центрального Банка России. За девять месяцев 2022 года доля доллара в расчётах по российскому экспорту сократилась с 52 % до 34 %, а доля расчётов в рублях выросла с 12,3 % до 32,4 %. Доля юаня в экспортных расчётах за этот же период приблизилась к евро. К концу сентября на евро пришлось 19 % расчётов (в начале 2022 года доля евро-около 3 5 %), а доля юаня увеличилась и составила 14 % (в начале 2022 года-0,4 %). Стабилизации валютного курса национальной денежной единицы способствовали и рекомендации Банка России для брокеров не исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по покупке ценных бумаг эмитентов из недружественных стран, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле инвестора превысит 5 %. Большинство брокеров полностью запретили покупку неквалифицированными инвесторами бумаг эмитентов из недружественных стран с 1 октября 2022 года. Ценные бумаги зарубежных инвесторов, которые ведут основную деятельность в Российской Федерации, под ограничения не подпадают, их доля в инвестиционных российских портфелях возрастает.

Причинами текущей неустойчивости валютного курса российского рубля выступают следующие факторы:

• высокий уровень влияния ценовой конъюнктуры рынка энергетических ресурсов на стабильность валютного курса рубля;

• недоверие к рублю на внутреннем рынке, где также применяются евро и американский доллар;

• актуальность инфляционных рисков, которые не позволяют формировать репутацию российского рубля, как безопасного финансового инструмента;

• нет определенности относительно того, кто будет продвигать национальную валюту на роль мировой;

• высокий уровень концентрации активов в банковском секторе страны, что доказывает ее незрелость в международной финансовой системе [9].

Для того, чтобы проанализировать перспективы развития банковской деятельности в экономике России в условиях повышенного валютного риска, стоит обратиться к рисунку 2, где изображена динамика активов, кредитного портфеля и средств клиентов.

121

2018 год 2019 год 2020 год 1кв.2021 года II кв. 2021 года III кв. 2021 года 1Укв. 2021 года

■Активы ■ Кредитный портфель ■ Средства клиенте в

Рис. 2. Динамика активов, кредитного портфеля и средств клиентов в банковской системе России, трлн руб. [2]

49

Динамика активов, кредитного портфеля и клиентских средств демонстрирует положительную тенденцию, что свидетельствует о перспективах развития банковской деятельности в экономике России.

Однако одной из актуальных проблем развития банковской системы в нашей стране является деятельность системно значимых банков. С одной стороны, их деятельность обеспечивает безопасного рынка банковских продуктов и услуг Именно такие кредитные организации защищены от валютных рисков.

С другой стороны, развитие системно значимых банков вызвано слабостью других кредитных организаций, подверженных негативному воздействию валютного риска нестабильности российского рубля. А дальнейшая концентрация активов под управлением небольшого числа коммерческих банков приводит к формированию барьеров для входа в рынок другими кредитными организациями и финансовыми институтами.

На рисунке 3 представлена динамика числа кредитных организаций, действующих в Российской Федерации.

442

406

январь 2020 года январь 2021 года январь 2022 года

■ Действующие кредитные организации ■ Универсальные банки ■ Базовые банки Рис. 3. Динамика действующих кредитных организаций в России [14]

В период с 2020 по 2022 гг. число действующих кредитных организаций уменьшилось с 442 учреждений до 370 учреждений. Были закрыты 72 кредитных организаций. При этом, наблюдается снижение, как универсальных банков — с 266 учреждений до 232 учреждений, так и базовых банков — с 136 учреждений до 103 учреждений.

По состоянию на 1 марта 2022 года в России функционирует еще меньше кредитных организаций — 364 учреждений. Из них было ликвидировано 5 универсальных банков.

В итоге, снижение числа действующих кредитных организаций делает рынок банковских продуктов и услуг более концентрированным под управлением небольшого числа банков. Подтверждением такой гипотезы выступает статистика из рисунка 4.

Таким образом, 61,6 % всех активов банковского сектора России сосредоточены под управлением первых 5 крупнейших банков страны. Более 23,2 % активов сосредоточены на счетах банков, находящихся в группе с 6 по 20 места. Остальные банки, начиная от 21 -го места по рейтингу активов, сконцентрировали лишь 15,2 % доли от всего объема активов российского банковского сектора. Однако, отзыв лицензий у банковских структур, нарушающих требования регулятора, не в полной мере выполняющих свои обязательства перед клиентами способствует усилению бан-

50

61,6

23,2

0,2

первые 5 с 6 по 20 с 21 по 50 с 51 по 200 с 201

Рис. 4. Концентрация активов по банковскому сектору России, в % от общего портфеля активов [1]

ковского сегмента финансового рынка, повышению конкурентоспособности кредитных учреждений, более качественному финансовому обеспечению социально-экономических процессов.

С учетом текущих условий 2022 года влияние валютного риска на бизнес-деятельность коммерческих банков может быть минимальным с учетом следований за трендами цифровизации. Финансовым институтам банковской системы необходимо интегрировать в операции и процессы высокие технологии, направленные на предоставление не только банковских традиционных услуг, но и сопутствующих финансовых услуг, формируемых под воздействием трансформации цифровой экономики на построение банковской экосистемы. Именно поэтому многие коммерческие банки России, в частности, СберБанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Альфа_Банк, нацелены на заимствование и внедрение технологий, совершенствующих клиентский сервис. Активное использование он-лайн банкинга, прогнозирование с помощью технологий Big Data, усиление внутреннего аудита повышают финансовую устойчивость кредитных организаций, обеспечивают доступ к финансовым ресурсам стран, не поддерживающих санкции против России. Важным направлением в обеспечении кибербезопасности является осуществление требования Банка России при дистанционном открытии счетов и выдачи кредитов осуществлять идентификацию личности с помощью Единой биометрической системы (ЕБС). И хотя обязательный срок выполнения этого условия продлён до 31 декабря 2022 года, крупнейшие банки уже используют биометрию для удаленной идентификации (Почта Банк, Совкомбанк, Хоум Кредит банк), что снижает риски и повышает доходность банковских структур.

Банки с наиболее высоким уровнем активов, ростом прибыли даже в условиях воздействия валютных рисков, активно используют цифровые финансовые технологии, которые позволяют не только снижать санкционное давление, но и создавать достаточную ресурсную базу, повышать эффективность банковских операций. ВЫВОДЫ

Подводя итоги исследования, заключим следующее, что валютная система Российской Федерации является важной составляющей национальной финансовой системы. Предметом ее управления выступают валютные отношения, характеристика которых отражается в виде изменения валютного курса российского рубля.

По этим причинам, центральным объектом регулирования валютной системы нашей страны выступает обеспечение валютной стабильности курса национальной денежной единицы. В случае неконтролируемого изменения валютного курса формируются риски, не только негативно вли-

51

яющие на тенденции и перспективы развития банковской деятельности, но и снижающие устойчивость финансовой системы государства.

Наиболее сложно снизить уровень риска системы валютного регулирования, так как ограничения использования мировых валют, введённые недружественными странами, блокирование российских финансовых активов вызывают необходимость разработки и реализации новой стратегии стабилизации и последующего развития валютного рынка в России.

Среди эффективных мероприятий по регулированию валютных отношений в Российской Федерации и обеспечению безопасности деятельности коммерческих банков является совершенствование денежно-кредитной политики Центрального Банка России, целесообразное применение механизмов прямого и косвенного валютного регулирования с целью стабилизации курса российского рубля.

Использование цифровых финансовых технологий, развитие сотрудничества в банковской сфере со странами, входящими в организацию БРИКС, создание новых отечественных платёжных систем, расширение спектра инновационных банковских продуктов позволит снизить негативное воздействие санкционного давления.

В 2022 году актуальным является применение административных инструментов в виде обязательной продажи валютной выручки экспортерами или ограничения валютных операций для достижения целей по стабилизации внутренней валютной политики нашего государства, что обеспечивает более высокую устойчивость валютного курса российского рубля с июня 2022года, а также позволяет коммерческим банкам планировать и разрабатывать стратегию масштабирования своей деятельности в процессе цифровой трансформации экономики.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Аналитика Банка России [Электронный ресурс]. — Режим доступа: www.cbr.ru/analytics/ (дата обращения: 22.09.2022).

2. Аналитический обзор банковского сектора России [Электронный ресурс]. — Режим доступа: www.cbr.ru/ Collection/Collection/File/3 9585/analytical_review_bs-2021 -3 .pdf (дата обращения: 22.09.2022).

3. Богданов А.Г. К либерализации механизма валютного контроля: особенности и риски для банковского сектора России / А.Г. Богданов // Банковское дело. — 2021. — N° 1. — С. 48-56.

4. Воробьева Е.И. Направления развития банковской деятельности в Российской Федерации / Е.И. Воробьева // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2022. — № 2 (59). — С. 62-70.

5. Долгий П.А. Валютное регулирование и внутренняя валютная политика Российской Федерации / П.А. Долгий, М.С. Костерев, А.Е. Сушков, Ю.А. Пылинская, В.В. Бакшеев // Инновации и инвестиции. — 2021. — № 3. — С. 200-202.

6. Дорожкин А.В. Управление валютным риском в крупных интегрированных структурах / А.В. Дорожкин, Ф.С. Егоров, И.Ш. Шайтжанов, И.К. Каразюк // РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. — 2020. — № 4. — С. 109-113.

7. Зкриева Л.И. Современные тенденции в управлении валютными рисками в коммерческих банках / Л.И. Зкриева, А.А. Сукиасян // Актуальные вопросы современной экономики. — 2020. — № 11. — С. 742-745.

8. Интерактивный график на tradingview [Электронный ресурс]. — Режим доступа: ru.tradingview.com/ chart/?symbol=MOEX%3AUSDRUB_TOM (дата обращения: 20.09.2022).

9. Интернационализация рубля: перспективы и риски, а также роль российского рубля во внешнеэкономических отношениях [Электронный ресурс]. — Режим доступа: www.cbr.ru/Content/Document/File/16745/01.pdf (дата обращения: 19.09.2022).

10. Корнилов Д.А. Какие факторы повлияли на российский фондовый и валютный рынок в начале 2022 года? / Д.А. Корнилов, А.А. Бардаков // Развитие и безопасность. — 2022. — № 2 (14). — С. 66-79.

11. Навой А.В. Подходы к построению модели валютно-финансового регулирования в России в условиях неустойчивости глобальных финансов (институциональные условия) / А.В. Навой // Банковское дело. — 2020. — № 2. — С. 57-61.

12. Сиваш О.С. Система управления валютным риском в коммерческом банке / О.С. Сиваш // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2020. — № 1 (50). — С. 72-81.

13. Станкевич А.А. Учет валютных курсов в международном финансовом менеджменте / А.А. Станкевич // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2017. — № 1 (38). — С. 97-101.

14. Статистические показатели банковского сектора Российской Федерации [Электронный ресурс]. — Режим доступа: www.cbr.ru/statistics/bank_sector/review/ (дата обращения: 21.09.2022).

52

SPISOKLITERATURY

1. Analitika Banka Rossii [Elektronnyy resurs]. — Rezhim dostupa: www.cbr.ru/analytics/ (data obrashcheniya: 22.09.2022).

2. Analiticheskiy obzor bankovskogo sektora Rossii [Elektronnyy resurs]. — Rezhim dostupa: www.cbr.ru/ Collection/Collection/File/39585/analytical_review_bs-2021-3 .pdf (data obrashcheniya: 22.09.2022).

3. Bogdanov A.G. K liberalizatsii mekhanizma valyutnogo kontrolya: osobennosti i riski dlya bankovskogo sektora Rossii / A.G. Bogdanov // Bankovskoye delo. — 2021. — № 1. — S. 48-56.

4. Vorobyova E.I. Napravleniya razvitiya bankovskoy deyatel'nosti v Rossiyskoy Federatsii / E.I. Vorob'yeva // Nauchnyy vestnik: finansy, banki, investitsii. — 2022. — № 2 (59). — S. 62-70.

5. Dolgiy P.A. Valyutnoye regulirovaniye i vnutrennyaya valyutnaya politika Rossiyskoy Federatsii / P.A. Dolgiy, M.S. Kosterev, A.Ye. Sushkov, Yu.A. Pylinskaya, V.V. Baksheyev // Innovatsii i investitsii. — 2021. — № 3. — S. 200-202.

6. Dorozhkin A.V Upravleniye valyutnym riskom v krupnykh integrirovannykh strukturakh / A.V Dorozhkin, F.S. Yegorov, I.SH. Shaytzhanov, I.K. Karazyuk // RISK: Resursy, Informatsiya, Snabzheniye, Konkurentsiya. — 2020. — № 4. — S. 109-113.

7. Zkriyeva L.I. Sovremennyye tendentsii v upravlenii valyutnymi riskami v kommercheskikh bankakh / L.I. Zkriyeva, A.A. Sukiasyan // Aktual'nyye voprosy sovremennoy ekonomiki. — 2020. — № 11. — S. 742-745.

8. Interaktivnyy grafik na tradingview [Elektronnyy resurs]. — Rezhim dostupa: ru.tradingview.com/chart/ ?symbol=MOEX%3AUSDRUB_TOM (data obrashcheniya: 20.09.2022).

9. Internatsionalizatsiya rublya: perspektivy i riski, a takzhe rol' rossiyskogo rublya vo vneshneekonomicheskikh otnosheniyakh [Elektronnyy resurs]. — Rezhim dostupa: www.cbr.ru/Content/Document/File/16745/01.pdf (data obrashcheniya: 19.09.2022).

10. Kornilov D.A. Kakiye faktory povliyali na rossiyskiy fondovyy i valyutnyy rynok v nachale 2022 goda? / D.A. Kornilov, A.A. Bardakov // Razvitiye i bezopasnost'. — 2022. — № 2 (14). — S. 66-79.

11. Navoy A.V Podkhody k postroyeniyu modeli valyutno-finansovogo regulirovaniya v Rossii v usloviyakh neustoychivosti global'nykh finansov (institutsional'nyye usloviya) / A.V Navoy // Bankovskoye delo. — 2020. — № 2. — S. 57-61.

12. Sivash O.S. Sistema upravleniya valyutnym riskom v kommercheskom banke / O.S. Sivash // Nauchnyy vestnik: finansy, banki, investitsii. — 2020. — № 1 (50). — S. 72-81.

13. Stankevich A.A. Uchet valyutnykh kursov v mezhdunarodnom finansovom menedzhmente / A.A. Stankevich // Nauchnyy vestnik: finansy, banki, investitsii. — 2017. — № 1 (38). — S. 97-101.

14. Statisticheskiye pokazateli bankovskogo sektora Rossiyskoy Federatsii [Elektronnyy resurs]. — Rezhim dostupa: www.cbr.ru/statistics/bank_sector/review/ (data obrashcheniya: 21.09.2022).

Статья поступила в редакцию 11 октября 2022 года Статья одобрена к печати 24 октября 2022 года

53