CC BY
97
УДК 338.24.01
Р.-М. В. ЦИФРОВА Л. В. КАЗАКОВА ■
Поволжская академия государственной службы им. П. А. Столыпина
Саратовский государственный аграрный университет им. Н. И. Вавилова
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ________________________________
В статье рассмотрены основные аспекты применения методики проведения стратегического анализа финансовой устойчивости организаций, исследованы особенности управления риском для предотвращения отрицательных последствий его воздействия на экономические системы.
Ключевые слова: стратегический анализ, управление риском, финансовая устойчивость, экономические системы
Развитие экономической системы России в последней четверти XX в. характеризовалось снижением системной устойчивости, о чем свидетельствовали рост цен, неравномерность развития регионов и от-рас-лей, критическое состояние большинства отечественных предприятий. Для выбора оптимального направления развития экономической системы необходимо решать не только тактические, но и стратегические задачи.
В ходе развития экономическая система переходит к новым уровням организации хозяйственной деятельности, достигается стабильность как наиболее желательное ее состояние. Целевой функцией этого процесса является повышение стратегического экономического потенциала системы, которое, в свою очередь, и является основой устойчивости — оптимального (или равновесного) функционирования экономической системы в условиях постоянного изменения внешней среды [1].
Основными принципами управления факторами развития современных экономических систем являются:
— принцип целостности, обеспечивающий внутреннее единство рассматриваемой экономической системы;
— принцип структурности, согласно которому признается устойчивость связей между подсистемами (элементами) рассматриваемой экономической системы, обеспечивающая ее целостность и сохранность основных свойств при различных влияниях внешних и внутренних факторов;
— принцип модульного построения, позволяющий признать верным выделение модулей в системе и рассмотрение ее как совокупности модулей;
— принцип иерархии, дающий возможность ввести иерархию (ранжирование) элементов системы;
— принцип развития, обязывающий принимать во внимание изменяемость системы, ее способности к совершенствованию, замене элементов, накапливанию информации.
Все эти положения направлены на обеспечение системного подхода при управлении экономическими системами.
Основной импульс развития современные экономические системы получают за счет самоорганизации. При определении стратегического потенциала экономической системы важно выявление зон повышенного риска смены тенденций — направлений развития. Структурные экономико-математические модели, основанные на изучении взаимосвязей между параметрами величин, позволяют сказать, как изменение одних параметров влияет на модификацию других. Кроме того, на развитие экономических систем любого уровня оказывает влияние совокупность многих факторов, что в структурных моделях учитывать достаточно сложно. Механические и структурные модели хорошо работают вблизи состояний равновесия. Вдали же от них экономическая система может вести себя нестандартно.
Сущность управления экономической системой определяется целевым воздействием на факторы ее развития. Это обстоятельство позволяет перевести условия функционирования системы в качественно новое состояние, обеспечивающее устранение проблемных зон и более эффективное использование имеющихся ресурсов, что гарантирует стабильность. В целом управление факторами развития современных экономических систем предполагает оценку их текущего состояния.
Понятие управления факторами развития современных экономических систем трактуется как направленное, закономерное изменение системы, в ходе которого меняется качество экономических ресурсов, а соответственно форм и способов их взаимодействия. В этой связи возможно выделить два типа моделей развития современных экономических систем — эндогенный (высокие результаты на стадиях зарождения и роста, склонность к закрытому типу) и экзогенный (высокие результаты на стадиях роста и стабильности, открытый тип).
ОМСКИЙ НАУЧНЫЙ ВЕСТНИК № 2 (76) 2009 СОЦИОЛОГИЧЕСКИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
СОЦИОЛОГИЧЕСКИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ ОМСКИЙ НАУЧНЫЙ ВЕСТНИК № 2 (76) 2009
В реальности экзогенной и эндогенной моделей в чистом виде не существует. Схему развития любых экономических систем можно условно считать смешанной, но с большим притяжением к экзогенному или эндогенному типу.
Деятельность экономической системы всегда связана с определенным риском, т.е. потенциально существующей опасностью потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с запланированным уровнем, или с иной альтернативой. Но предприниматели идут на риск, так как его оборотной стороной является возможность получения дополнительного дохода.
Риск можно рассматривать с двух сторон. Во-первых, это событие, которое может произойти или не произойти, вследствие чего возможен отрицательный, нулевой или положительный результат. С другой стороны, риск — это объективная оценка такого результата и обусловленных им дохода или потерь [2].
Источником риска является неопределенность хозяйственной ситуации, возникающая из-за множества переменных факторов и случайностей, неполноты информации о хозяйственных процессах, а также человеческого фактора. Иными словами, риск имеет объективное и субъективное происхождение. Полностью избежать риска нельзя, но можно сделать его управляемым. При этом решается вопрос о том, входить или не входить в соответствующую ситуацию.
Методический аспект состоит в том, как управлять рисками. Дело в том, что и диагностировать риски, и оценивать их, воздействовать на них можно по-разному. С одной стороны, хорошо, что есть выбор, а с другой — необходимо выбрать наилучшую методику.
Риск отождествляется (как единство объективного и субъективного) с деятельностью, связанной с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой существует возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.
Категории «неопределенность» и «риск» играют огромную роль в окружающем мире в целом, а также в экономических и политических отношениях. Так, будучи неотъемлемой составной частью условий хозяйственной деятельности, неопределенность лежит в основе множества сложных и важных экономических явлений, взаимодействие с которыми вызывает соответствующее поведение как отдельных экономических субъектов — участников производства и потребления, так и общества в целом.
Для измерения риска необходимы определенные показатели, которые могут быть введены на основе определения риска, включающего, по крайней мере, три элемента:
— неопределенность события, т.е. риск существует только тогда, когда возможно неединственное развитие событий. Например, стоимость акций может повыситься или понизиться, а процентная ставка может измениться или остаться на прежнем уровне;
— потери — непреднамеренное сокращение стоимости объектов в сфере интересов рассматриваемого субъекта в результате реализации опасности. Например, непреднамеренное недополучение выгод или наступление убытков;
— небезразличность, т.е. риск должен задевать интересы определенного человека или организации, которые стремятся не допустить нежелательного для них развития событий или не упустить имеющийся шанс.
При всесторонней оценке риска финансовой устойчивости следует определять вероятность каждого абсолютного или относительного значения отрицательного эффекта. Построение кривой вероятности или таблицы вероятности является исходной стадией оценки риска финансовой устойчивости.
В зависимости от величины возникающего риска финансовой устойчивости и категории его компенсации можно выделить четыре основные зоны финансовой устойчивости (рис. 1): абсолютную, нормальную, критическую и кризисную. Если расчет экономической эффективности финансовой устойчивости дает отрицательный результат, выраженный потерями, то следует оценить величину этих потерь с точки зрения их компенсации.
В случае, когда потери финансовой устойчивости компенсируются расчетной прибылью организации, она попадает в зону допустимого риска. Такая ситуация уменьшит объем собственных финансовых ресурсов в допустимых пределах. В том случае, если потери финансовой устойчивости компенсируются расчетной выручкой организации, она попадает в зону критического риска. Здесь уже возможны задержки заработной платы, которая временно находится в составе финансовых ресурсов, направленных на мероприятия, компенсирующие потери финансовой устойчивости.
Если в предыдущей зоне — зоне допустимого риска — поддержание финансовой устойчивости уменьшало дивиденды, премии, фонды организации, то в зоне критического риска возникает неуклонное увеличение ее устойчивых пассивов за счет источников, не являющихся финансовыми ресурсами. Иными словами, дефицит финансовых ресурсов останавливает финансовую деятельность. В зоне критического риска финансовой устойчивости ресурсы уже исчерпаны [3].
В последней зоне — зоне катастрофического риска — организация может погасить свои обязательства имуществом через процедуру банкротства. Кризисная финансовая устойчивость в этой зоне означает, что шансы выйти в безрисковую зону навсегда потеряны. Если организация-банкрот будет продана, то ее функционирование в новом варианте не будет являться продолжением предыдущих ситуаций. Они появятся независимо от этого в первом производственно-финансовом цикле новой организации.
Альтернативные пути достижения финансовой устойчивости должны быть увязаны между собой в пределах взаимосвязей ресурсного обеспечения мероприятий. Круг рассматриваемых здесь вопросов касается исследования инфраструктуры отрасли и потенциала конкретных организаций [3].
Потенциал организации и нормативные документы, определяющие его использование, регламентируют рамки ресурсного обеспечения системы финансовой устойчивости. Все ресурсы, обеспечивающие этот процесс, можно разделить на две группы: оперативные (тактические) и стратегические.
Оперативными называются те ресурсы, которые необходимы для текущей деятельности обеспечивают текущие мероприятия системы финансовой устойчивости. Это означает, что мы можем выбрать их или пренебречь ими. Последствия такого выбора будут обнаружены незамедлительно в текущем периоде.
Стратегическими ресурсами системы финансовой устойчивости являются те, которые мы можем ликвидировать сегодня без особого влияния на текущий результат финансового равновесия и ценности капитала, но в стратегической перспективе такое решение может привести к катастрофе финансовой устойчи-
Финансовый риск
Производственный риск
Рис. 1. Зоны риска финансовой устойчивости
вости. Иными словами, стратегическим ресурсным обеспечением считаются те ресурсы, которые обеспечивают рост финансовой устойчивости. Стратегическое ресурсное обеспечение всегда можно отсрочить, так как оно предназначено для максимизации результатов стратегического периода. Однако эта отсрочка может отразиться на темпах роста финансовой устойчивости и организация будет испытывать дефицит финансовых ресурсов как в стратегическом, так и в тактическом периодах.
Высшим стратегическим уровнем размещения ресурсов, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости, являются те подразделения организации, которые играют решающую роль в осуществлении ее стратегии. Стратегия организации может потребовать значительных изменений в вариантах ресурсного обеспечения в зависимости от наличного потенциала. Сдвиг подобных изменений хорошо виден на «деловом экране», представленном на рис. 2. Он показан стрелкой, идущей из области «В» в область «А». Осуществление подобного ресурсного обеспечения потребует дополнительного напряжения в потенциале организации.
По сравнению с областью, обозначенной на экране «С», приоритетов в выделении ресурсов для области «А» больше. В целом три квадрата с левой штриховкой — область А — сферы ресурсного обеспечения с наивысшим приоритетом; три квадрата с правой штриховкой — область С — сферы ресурсного обеспечения с самым низким приоритетом. Три незаштри-хованных квадрата по диагонали — область В — указывают на средний приоритет ресурсного обеспечения. Общая схема может подвергаться различным модификациям в зависимости от конкретного потен-
циала организации. Наилучший способ обеспечения системы финансовой устойчивости ресурсами — это по мере продвижения к генеральной цели производить перемещение ресурсов на основе изменения их приоритетов.
Для детального распределения ресурсов необходим переход от общей схемы к схеме ранжирования. Когда в ресурсном обеспечении возникает сдвиг, изображенный на «деловом экране» стрелкой, то это означает необходимость проведения программы стратегической передвижки ресурсов. Возникает задача, соответствующая положению ресурсов на экране, которую можно выразить количественно параметрами соответствующего мероприятия системы финансовой устойчивости (рис. 2).
Все ресурсы, выделенные для реализации мероприятий системы финансовой устойчивости, должны быть распределены предварительно высшим руководством, исходя из финансового потенциала организации и нормативных документов, регламентирующих это распределение. Затем предварительный ресурсный бюджет распределяется между мероприятиями на основе приоритетов их потребностей.
Необеспеченные ресурсами мероприятия остаются в категории отложенных до следующего распределения ресурсов, или в категории высвобождения дополнительных в результате досрочного внедрения других мероприятий. На стадии стратегического анализа финансовой устойчивости, когда реальность тех или иных мероприятий не доказана в полном объеме, эта техника ресурсного обеспечения вполне удовлетворяет поставленным целям.
Предложенный способ ресурсного обеспечения делает необходимым комбинированный подход
ОМСКИЙ НАУЧНЫЙ ВЕСТНИК № 2 (76) 2009 СОЦИОЛОГИЧЕСКИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
СОЦИОЛОГИЧЕСКИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ ОМСКИЙ НАУЧНЫЙ ВЕСТНИК № 2 (76) 2009
Системный приоритет ресурсного обеспечения Локальный приоритет ресурсного обеспечения
Высокий Средний Низкий
Высокий Средний Га* В
Низкий в 1с с
Рис. 2. «Деловой экран» (приоритеты выделения ресурсов: А — высокий, В — средний, С — низкий)
«сверху-вниз», поскольку стратегии и общие бюджеты устанавливаются методом «сверху-вниз», а ресурсное обеспечение происходит «снизу-вверх» за счет тех мероприятий, которые непосредственно направлены на достижение финансовой устойчивости.
Проблемы риска и неопределенности непосредственно связаны с временным аспектом распределения ресурсов, обеспечивающих финансовую устойчивость. Степень риска можно учесть в процессе выбора мероприятий. Однако именно на стадии стратегического анализа ресурсного обеспечения финансовой устойчивости взаимосвязь между риском и временным аспектом приобретает особое значение.
Риск отождествляется с деятельностью, связанной с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой существует возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.
Категории «неопределенность» и «риск» играют огромную роль в окружающем мире в целом, а также в экономических и политических отношениях. Так, будучи неотъемлемой составной частью условий хозяйственной деятельности, неопределенность лежит в основе множества сложных и важных экономических явлений, взаимодействие с которыми вызывает соответствующее поведение как отдельных экономических субъектов — участников производства и потребления, так и общества в целом.
Реализация мероприятий из-за отсутствия или недостаточности ресурсного обеспечения может быть отсрочена, что может уменьшить неопределенность, но при этом можно упустить стратегические возможности в достижении финансовой устойчивости. С другой стороны, недостаточное ресурсное обеспечение рискованных мероприятий может привести к провалу финансовой устойчивости через потерю экономического равновесия. Небольшие вложения с целью получения большей информации снижают риск, связанный с дальнейшим инвестированием.
В широком смысле термин «управление риском» означает определение вероятности его наступления, проведение необходимых предупредительных мероприятий или направленных на его компенсацию.
Полностью избежать риска нельзя, но можно сделать его управляемым. При этом решается вопрос о том, входить или не входить в соответствующую ситуацию.
Управление рисками — это деятельность, направленная на смягчение влияния рынка на конечные результаты: защиту от них, их предупреждение, сокращение неблагоприятных последствий [4].
Основой для управления риском является балансировка его величины и потенциальной выгоды с помощью сопоставления положительных и отрицательных финансовых последствий принимаемых решений.
Управление риском состоит в заблаговременном выявлении связанных с риском опасностей, влияющих фактов и принятии мер по снижению риска путем целенаправленного изменения этих факторов с учетом эффективности принимаемых мер. Оно включает систему мероприятий, осуществляемых как до проявления негативного события, так и после его реализации.
Таким образом, под термином «управление риском» понимают разработку и обоснование оптимальных программ деятельности, призванных эффективно реализовать решения в области обеспечения безопасности. Главный элемент такой деятельности — процесс оптимального распределения ограниченных ресурсов на исключение или снижение различных видов риска в целях достижения такого уровня безопасности населения, организаций и окружающей среды, какой только возможен с учетом экономических и социальных факторов.
Для сведения к минимуму возможных негативных последствий воздействия рисков необходимо определить, каким рискам подвержена деятельность экономической системы и насколько ими можно управлять (метод экспертных оценок и метод аналогий); оценить и провести планирование рисков (мероприятия по управлению рисками, оценка вероятности наступления негативного события: метод экспертных оценок, факторного анализа и прогнозирования); реализовать разработанные мероприятия по управлению рисками.
Библиографический список
1. Беляев, М. Механизм управления факторами развития современных экономических систем [Текст] / М. Беляев, О. Мак-
симчук // Проблемы теории и практики управления. — 2006. — №11. - С. 19-24.
2. Вишняков, Я.Д. Общая теория рисков : учеб. пособие [Текст] / Я.Д. Вишняков, Н.Н. Радаев. — М. : Издательский центр «Академия», 2007. — 368 с.
3. Цифрова, Р.-М. В. Управление финансовой устойчивостью: планирование, учет и анализ [Текст] / Р.-М. В. Цифрова. — Саратов : Изд-во Сарат. ун-та, 1998. — 200 с. : ил.
4. Варечкина, А. Риск-менеджмент в системе управления [Текст] / А. Варечкина, С. Таран // Общество и экономика. — 2007. — № 1. — С. 139— 152.
ЦИФРОВА Роз-Мари Васильевна, доктор экономических наук, профессор кафедры бухгалтерского учета Поволжской академии государственной службы им. П. А. Столыпина.
КАЗАКОВА Лилия Викторовна, кандидат экономических наук, доцент кафедры мировой экономики Саратовского государственного аграрного университета им. Н. И. Вавилова.
Статья поступила в редакцию 26.03.2009 г.
© Р.-М. В. Цифрова, Л. В. Казакова
УДК 336.748.12/14 т. и. ГОРДИЕВИЧ
Омский государственный технический университет
КОЛЛИЗИИ ИНФЛЯЦИИ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ -СЮЖЕТ ОБ УРОВНЕ ЖИЗНИ НАСЕЛЕНИЯ
Объектом исследования в данной работе является российская экономика, предмет исследования — инфляционные процессы. В статье рассматривается динамика номинальной заработной платы работников в секторах экономики в совокупности с динамикой индекса потребительских цен. Раскрывается противоречивость данных тенденций. Актуальность темы определяется остротой проблемы инфляции, её глубокими негативными последствиями для всех институциональных единиц экономики. Новизна исследования состоит в выделении основных причин противоречий инфляционных тенденций, в предложении нетрадиционных показателей инфляции, таких как «процент инфляцирования» расходов потребителей и «инфляционные конфискации». Результаты проведенного исследования могут быть использованы для статистических расчётов реального роста цен в экономике. Источниковой базой для написания работы послужил комплекс печатных статистических источников. Хронологические рамки исследования охватывают период 2000—2008 гг. Ключевые слова: инфляция, ИПЦ, уровень жизни населения.
В последние годы в России удалось преодолеть разрушительный характер инфляции. Несмотря на отсутствие явно гиперинерционного характера, инфляция в России не перестает быть асоциальным явлением, воспроизводящимся с определённой устойчивостью. В 2008 г. начавшийся мировой финансовый кризис послужит усилителем инфляционных процессов. Однако в прогнозных данных статистики индекс потребительских цен остаётся невысоким (112 %).
Устраняет ли напряженную финансовую ситуацию в экономике понижение темпов инфляции в 2000 — 2008гг. по сравнению с предыдущими периодами? Для ответа на поставленный вопрос следует решить следующие исследовательские задачи: рассмотреть динамику основных показателей инфляционного процесса — индексы среднемесячной номинальной начисленной заработной платы работников организаций по видам экономической деятельности (ИЗП) и индексы потребительских цен (ИПЦ); провести сравнительный анализ ИЗП и ИПЦ.
Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата (ИЗП), отражающая фактически сложившийся в отчетном периоде размер начисленной заработной платы работников в секторах экономики, — один из индикаторов, характеризующих уро-
вень жизни населения, к которому обращаются для показательности государственной политики доходов. ИЗП характеризует изменение во времени среднего уровня цен на труд. Заработная плата как доход работников не может опускаться ниже стоимости труда. Поэтому определение динамики ИЗП и её сравнение с динамикой ИПЦ (отображает изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления) представляется первичной задачей данного научного исследования.
На рис. 1 изображаются диаграммы ИЗП организаций по видам экономической деятельности и ИПЦ за 2001 — 2007 гг. (рис. 1). В них наблюдается стабильное повышение доходов как в экономике в целом, так и во всех отраслях. Особенно в 2001 г. рост во всех секторах был наибольшим и составил 145,7 %. За период 2001 — 2007 гг. начисленная номинальная заработная плата выросла в 6 раз. Причём лидерами роста стали: сфера здравоохранения и предоставления социальных услуг — заработная плата здесь за 2001 — 2007 гг. выросла в 7,5 раза; сфера образования — в 7,1 раза; финансовая деятельность — в 6,8 раза; операции с недвижимым имуществом; аренда и предоставление услуг — в 6,8 раза; производство ма-
ОМСКИЙ НАУЧНЫЙ ВЕСТНИК № 2 (76) 2009 СОЦИОЛОГИЧЕСКИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
