CC BY
0УДК 65.01
Яйылов А.
Преподаватель,
Туркменский государственный институт экономики и управления
Туркменистан, г. Ашхабад
Тувакмырадов Б. А.
Студент,
Туркменский государственный институт экономики и управления
Туркменистан, г. Ашхабад
Ягшымырадов П.
Студент,
Туркменский государственный институт экономики и управления
Туркменистан, г. Ашхабад
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ЧАСТНЫХ ИНВЕСТОРОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ СИСТЕМ ИНТЕРНЕТ-
ТРЕЙДИНГА
Аннотация: в статье рассматривается проблема управления рисками частных инвесторов на рынке ценных бумаг с использованием систем интернет-трейдинга. Анализируются основные риски, связанные с онлайн-торговлей ценными бумагами, и предлагаются меры по их минимизации. Особое внимание уделяется необходимости внедрения риск-менеджмента в деятельность интернет-брокеров для обеспечения безопасности инвестиций частных инвесторов.
Ключевые слова: интернет-трейдинг, риск и доходность онлайн-операций с ценными бумагами, управление рисками, оценка риска, частное инвестирование на фондовой бирже.
Управление рисками является важнейшим аспектом инвестирования в рынок ценных бумаг, особенно для частных инвесторов, которые часто имеют ограниченные ресурсы и опыт по сравнению с институциональными инвесторами. С появлением систем интернет-торговли частные инвесторы получили беспрецедентный доступ к финансовым рынкам, что позволило им торговать ценными бумагами, не выходя из собственного дома. Хотя системы интернет-трейдинга предлагают удобство и гибкость, они также создают новые риски, с которыми инвесторы должны эффективно справляться, чтобы защитить свои инвестиции и достичь своих финансовых целей.
Одним из основных рисков, связанных с системами интернет-торговли, является технологический риск. Эти платформы в значительной степени зависят от технологий, включая подключение к Интернету, программные приложения и серверы данных. Любой сбой или сбой в работе этих систем потенциально может привести к финансовым потерям для инвесторов. Например, сбои в работе системы, сбои в программном обеспечении или кибератаки могут помешать инвесторам совершать сделки или получать доступ к своим счетам, делая их уязвимыми для рыночных движений. Чтобы снизить технологические риски, инвесторам следует выбирать надежные торговые платформы с надежными мерами безопасности, системами резервного копирования и службами поддержки клиентов.
Рыночный риск является еще одной серьезной проблемой для частных инвесторов, использующих системы интернет-торговли. Рынок ценных бумаг по своей природе волатилен: цены колеблются в зависимости от различных факторов, таких как экономические показатели, геополитические события и
настроения инвесторов. Без надлежащей стратегии управления рисками инвесторы могут понести значительные потери из-за неблагоприятных движений рынка. Чтобы эффективно управлять рыночным риском, инвесторы должны диверсифицировать свои портфели по различным классам активов, секторам и географическим регионам. Кроме того, им следует установить четкие инвестиционные цели, установить уровни толерантности к риску и придерживаться дисциплинированных торговых стратегий.
Риск ликвидности является фактором, который следует учитывать инвесторам, торгующим ценными бумагами через интернет-платформы. Ликвидность означает легкость, с которой актив можно купить или продать на рынке без существенного влияния на его цену. Некоторые ценные бумаги, особенно с низкими объемами торгов или высокими спредами спроса и предложения, могут быть неликвидными, что усложняет инвесторам заключение сделок по желаемым ценам. Неликвидность может привести к задержкам или сбоям в исполнении сделок, что приведет к неожиданным затратам или упущенным возможностям. Чтобы снизить риск ликвидности, инвесторам следует сосредоточиться на торговле ликвидными ценными бумагами на активных рынках и с адекватными объемами торгов. Им также следует помнить о рыночных условиях и избегать торговли в периоды низкой ликвидности, например, в нерабочее время или во время праздников.
Операционный риск является еще одним фактором, который следует учитывать инвесторам, использующим системы интернет-торговли. Операционный риск возникает из-за внутренних процессов, систем или человеческих ошибок, которые могут привести к финансовым потерям или сбоям в торговой деятельности. Типичные примеры включают ошибки исполнения ордеров, неправильное управление счетами или несанкционированный доступ к торговым счетам. Чтобы минимизировать операционный риск, инвесторы должны ознакомиться с функциональностью своих торговых платформ, использовать инструменты управления рисками,
такие как стоп-лосс или лимитные ордера, а также регулярно проверять свои счета на предмет любой подозрительной активности. Кроме того, инвесторы должны защищать свои учетные данные для входа и применять надежные методы паролей для защиты от несанкционированного доступа.
Регуляторный риск и риск соблюдения требований вызывают беспокойство у инвесторов, торгующих ценными бумагами через интернет-платформы, поскольку они должны соблюдать соответствующие законы, правила и отраслевые стандарты. Несоблюдение нормативных требований может привести к юридическим санкциям, штрафам или другим санкциям. Чтобы управлять регуляторным риском, инвесторы должны быть в курсе применимых правил, регулирующих торговлю ценными бумагами, включая лицензионные требования, обязательства по раскрытию информации и меры защиты инвесторов. Им также следует провести комплексную проверку выбранных ими торговых платформ, чтобы обеспечить соответствие нормативным стандартам и передовым отраслевым практикам.
Наконец, инвесторы, использующие системы интернет-трейдинга, должны учитывать поведенческий риск, поскольку они могут быть подвержены эмоциональным предубеждениям и иррациональному принятию решений. Простота доступа и рыночная информация в режиме реального времени, предоставляемая интернет-платформами, могут привести к импульсивному торговому поведению, например, к чрезмерной торговле или погоне за рыночными тенденциями. Чтобы снизить поведенческий риск, инвесторы должны развивать дисциплинированный подход к инвестированию, сосредотачиваясь на долгосрочных финансовых целях, а не на краткосрочных рыночных колебаниях. Им также следует стремиться изучать принципы инвестирования, методы управления рисками и психологию инвестирования, чтобы принимать обоснованные решения и избегать распространенных ошибок.
Управление рисками имеет важное значение для частных инвесторов, торгующих ценными бумагами через интернет-платформы. Понимая и устраняя различные риски, связанные с системами интернет-торговли, инвесторы могут защитить свои инвестиции, минимизировать потенциальные потери и повысить свои шансы на достижение финансового успеха. Благодаря разумной практике управления рисками инвесторы могут уверенно и устойчиво преодолевать сложности рынка ценных бумаг, независимо от рыночных условий или внешних проблем.
Кроме того, частные инвесторы, использующие системы интернет-торговли, должны осознавать важность постоянного мониторинга и адаптации своих стратегий управления рисками. Динамичный характер финансовых рынков требует бдительности и гибкости в ответ на меняющиеся условия и возникающие риски. С этой целью инвесторы должны регулярно пересматривать свои инвестиционные портфели, оценивать свои риски и соответствующим образом корректировать свои стратегии.
Управление рисками в контексте систем интернет-торговли также предполагает использование доступных инструментов и ресурсов для улучшения процесса принятия решений и снижения рисков. Многие торговые платформы предлагают функции управления рисками, такие как аналитика рисков, инструменты анализа портфеля и образовательные ресурсы, которые помогают инвесторам лучше понимать свои риски и управлять ими. Инвесторы должны воспользоваться этими инструментами, чтобы получить представление об эффективности своих инвестиций, выявить слабые места и принять соответствующие меры по снижению рисков.
Более того, коммуникация и прозрачность являются важными компонентами эффективного управления рисками в интернет-торговле. Инвесторы должны поддерживать открытые линии связи со своими торговыми платформами, брокерами и другими поставщиками услуг, чтобы
быть в курсе изменений в торговых условиях, нормативных требованиях и протоколах безопасности. Прозрачность в отношении комиссий, сборов и потенциальных рисков, связанных с торговой деятельностью, может помочь инвесторам принимать обоснованные решения и избежать неприятных сюрпризов.
Сотрудничество с доверенными финансовыми консультантами или профессионалами также может улучшить усилия по управлению рисками для частных инвесторов, использующих системы интернет-торговли. Финансовые консультанты могут предоставить индивидуальное руководство, стратегии диверсификации портфеля и услуги по оценке рисков с учетом индивидуальных обстоятельств и целей инвесторов. Работа с опытными профессионалами может помочь инвесторам более эффективно ориентироваться на сложных финансовых рынках и создавать устойчивые инвестиционные портфели.
Таким образом, эффективное управление рисками частных инвесторов на рынке ценных бумаг с использованием систем интернет-торговли требует активного и комплексного подхода. Выявляя, оценивая и снижая различные риски, такие как технологические, рыночные, риски ликвидности, операционные, нормативные и поведенческие риски, инвесторы могут защитить свои инвестиции и с уверенностью достичь своих финансовых целей. Благодаря постоянному мониторингу, адаптации, использованию доступных инструментов и ресурсов, прозрачному общению и сотрудничеству с доверенными консультантами частные инвесторы могут успешно ориентироваться в возможностях и проблемах систем интернет-торговли.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Халл, Дж. К. (2017). Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. Пирсон Образование.
2. Джон Дж. и Сиби Т.Дж. (2018). Справочник по исследованиям интеллектуальных методов и приложений моделирования в маркетинговой аналитике. IGI Global.
3. Малкиел, Б.Г., и Эллис, Калифорния (2016). Элементы инвестирования: простые уроки для каждого инвестора. Джон Уайли и сыновья.
4. Лью Дж. и Хенг CH (2018). Финансовые рынки и торговля: введение в микроструктуру рынка и торговые стратегии. Джон Уайли и сыновья.
5. Шарп В.Ф. и ДеМигель В. (2018). Проблема пенсионного дохода: доход на всю жизнь. Джон Уайли и сыновья.
6. Боди З., Кейн А. и Маркус А.Дж. (2017). Вложения. Макгроу-Хилл Образование.
7. Кэмпбелл, Дж. Ю., и Висейра, Л. М. (2017). Финансовые решения и рынки: курс ценообразования активов. Издательство Принстонского университета.
8. Фабоцци, Ф.Дж., и Дрейк, П.П. (2016). Финансы: рынки капитала, финансовый менеджмент и управление инвестициями. Джон Уайли и сыновья.
9. Дамодаран, А. (2017). Инвестиционная оценка: инструменты и методы определения стоимости любого актива. Джон Уайли и сыновья.
10. Джарроу Р. и Чаттерджи А. (2018). Введение в производные ценные бумаги, финансовые рынки и управление рисками. Всемирная научная.
Yayylov A.
Lecturer,
Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat
Tuvakmyradov B.
Student,
Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat
Yagshymyradov P.
Student,
Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat
RISK MANAGEMENT OF PRIVATE INVESTORS IN THE SECURITIES MARKET USING INTERNET TRADING SYSTEMS
Abstract: the article discusses the problem of risk management for private investors in the securities market using Internet trading systems. The main risks associated with online trading of securities are analyzed and measures to minimize them are proposed. Particular attention is paid to the need to introduce risk management into the activities of Internet brokers to ensure the safety of investments of private investors.
Key words: Internet trading, risk and profitability of online transactions with securities, risk management, risk assessment, private investment on the stock exchange.
