CC BY
0УДК 338
УПРАВЛЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПOСOБНOСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЙ АПК
Крутушкина Валентина Валентиновна, Донбасская аграрная академия, г. Макеевка, E-mail: ek113donagra@mail.ru.
Аннотация. В статье на основе определения эффективности влияния внутренних и внешних факторов, исследованы подходы к управлению платежеспособностью предприятий АПК. Выявлено, что несмотря на непрерывный кругооборот активов что в процессе функционирования организации, постоянно меняющуюся структуру средств и источников их формирования, базовые инструменты управления платежеспособностью выстраиваются в строгой последовательности: финансовый анализ платежеспособности и ликвидности; планирование платежеспособности; оперативное управление платежеспособностью; внутренний финансовый контроль.
Abstract. In the article, on the basis of determining the effectiveness of the influence of internal and external factors, approaches to managing the solvency of agricultural enterprises are investigated. It is revealed that despite the continuous circulation of assets that during the functioning of the organization, the constantly changing structure of funds and sources of their formation, the basic tools of solvency management are built in strict sequence: financial analysis of solvency and liquidity; solvency planning; operational solvency management; internal financial control.
Ключевые слова: платежеспособность, ликвидность, финансово-экономические показатели, факторы анализа, долговые обязательства, активы, пассивы, базовые инструменты управления платежеспособностью.
Key words: solvency, liquidity, financial and economic indicators, analysis factors, debt obligations, assets, liabilities, basic solvency management tools.
Введение. Платежеспособность предприятия является одним из основных индикаторов его финансового положения, то есть возможностью наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Обычно платежеспособность исследуется в двух формах: текущая платежеспособность, сложившаяся на текущий момент времени, и перспективная - ожидаемая в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Анализ платежеспособности также целесообразно разграничивать на две составляющие: внутренний - основывающийся на изучении денежных потоков и внешний анализ, осуществляемый на изучении показателей ликвидности.
Литературный обзор. В сложных экономических условиях совершенствование анализа и оценки платежеспособности предприятия представляет собой один из наиболее важных факторов роста функционирования его финансовой эффективности, поэтому является особо актуальным и практически значимым. Данная тема нашла своё отражение в трудах многих
ученых-экономистов, включая таких, как И.А. Бланк, А.Г. Грязнова, Д.В. Лысенко, О.Г. Коваленко, Г.В. Савицкая, П.А. Смирнов, А.Д. Шеремет и многих других. Следует выделить важность изучения вопросов, связанных с исследованием и улучшением финансового состояния предприятий агробизнеса, т.е. совершенствованием их финансового менеджмента, обусловленного их отраслевой принадлежностью и множеством экономических, политических и природных факторов.
Также на внутренние и внешние подразделяются причины возникновения неплатежеспособности. Влияние воздействия внутренних и внешних факторов на показатели финансового состояния предприятия обобщено в таблице 1.
Таблица 1
Определение эффективности воздействия различных факторов повышения платежеспособности предприятий АПК
Внутренние мероприятия
Содержание Условия реализации Ожидаемый эффект
Совершенствование работы маркетинговых служб Поиск и освоение новых рынков сбыта Увеличение объемов реализации, в том числе экспортной продукции; уменьшение потребности в заемных средствах; улучшение соотношения собственных и заемных средств; повышение показателей платежеспособности
Сокращение рисков неплатежеспособности (при освоении новых рынков либо заключении договоров с новыми торговыми партнерами) Развитие дилерской сети послепродажного обслуживания и т. п. Использование факторинга, страхования экспортных сделок Увеличение объемов реализации экспортной продукции
Своевременный пересмотр структуры и ассортимента производимой продукции, отказ от производства изделий, не пользующихся спросом Изменение показателей производственной программы, пересчет показателей выручки от реализации и прибыли Увеличение объемов реализации продукции и прибыли, уменьшение потребности в заемных средствах; улучшение соотношения собственных и заемных средств; повышение показателей платежеспособности
Увеличение доходов от операционной деятельности Реализация (сдача в аренду) излишних неиспользуемых (неэффективно используемых) основных фондов и материальных ресурсов. Вложения в уставные фонды эффективно работающих организаций Увеличение общих объемов денежной выручки; уменьшение потребности в заемных средствах; улучшение соотношения собственных и заемных средств; повышение показателей платежеспособности
Совершенствование управления активами Разработка и осуществление мероприятий по улучшению использования основных фондов и оборотных средств Повышение эффективности использования собственных средств; уменьшение потребности в заемных средствах; улучшение соотношения собственных и заемных средств; повышение показателей платежеспособности
Продолжение таблицы 1
Внешние мероприятия
Содержание Условия реализации Ожидаемый эффект
Реализация на рынке, передача кредиторам (государству) пакетов акций, принадлежащих предприятию при возникновении финансовых затруднений. Решение общего собрания. Решение Президента и правительства. Увеличение объема собственных средств (собственного капитала) и на этой основе: улучшение соотношения собственных и заемных средств; повышение показателей платежеспособности
Выделение бюджетных ссуд и займов Решение общего собрания. Проведение расчетов и экономических обоснований. Решение Президента и правительства. Использование инвестиционных кредитов для выхода на безубыточную работу; увеличение объемов реализации через повышение конкурентоспособности производимой продукции; повышение показателей платежеспособности
Реструктуризация долгов (кредиторской задолженности), в том числе применение гибких методов изменения условий и сроков уплаты задолженности в отношениях с торговыми партнерами и кредиторами (отсрочка уплаты долга, пересмотр условий погашения долга и уплаты процентов и т. п.) Существующее законодательство; договоренность с кредиторами (субъектами хозяйствования и организациями банковской сферы); решение правительства В зависимости от объемов и сроков реструктуризируемой задолженности: уменьшение долгов 1 -й очереди; улучшение соотношения собственных и заемных средств повышение показателей платежеспособности
Совершенствование механизмов финансовой реструктуризации на общегосударственном уровне, в том числе за счет включения в реструктуризируемую задолженность задолженности по кредитам банков и платежам в текущих расчетах между субъектами хозяйствования, увязка условий реструктуризации с внутренними мероприятиями по финансовому оздоровлению, осуществляемыми на предприятии Решение Президента и правительства. Сокращение чрезмерных долгов; улучшение соотношения собственных и заемных средств; повышение показателей платежеспособности
Основная часть. Внутренние причины обусловлены недостатками в организации финансово-хозяйственной деятельности на предприятии (высокие затраты, низкие качество и конкурентоспособность производимой продукции, низкая эффективность). Внешние причины обычно вызваны неплатежеспособной средой, несовершенством налоговой системы (высокой налоговой нагрузкой, нестабильностью законодательства), низкой платежной
дисциплиной и т.п. Внешнее воздействие обычно осуществляется по согласованию сторон (должников и кредиторов) при непосредственном участии или посредничестве органов государственного управления.
Следовательно, мероприятия, направленные на устранение названных причин, должны способствовать повышению платежеспособности организации [1].
Таким образом, воздействие и реализация внутренних и внешних мероприятий позитивно влияют на финансовое состояние предприятия, что способствует его финансовому оздоровлению. Решения должны приниматься в индивидуальном для предприятия порядке, с учетом результатов анализа причин возникновения задолженности, и подкрепляться бизнес-планом по развитию и оздоровлению производства, включая вопросы реформирования собственности, инвестиций, производственной реструктуризации, то есть отделение, передача на самостоятельный баланс неэффективных объектов и производств [2].
На основе проведенной оценки уровня платежеспособности и ликвидности конкретного анализируемого предприятия, определяются проблемы, решение которых возможно путем проведения комплекса мероприятий, позволяющих повысить платежеспособность и ликвидность деятельности сельхозтоваропроизводителя, и соответственно, его финансовую устойчивость. Oптимизация дебиторской и кредиторской задолженности, имущественного комплекса исследуемого предприятия, сокращение долгосрочных обязательств, в данном случае, являются основными мероприятиями по повышению уровня ликвидности и платежеспособности.
Действенным мероприятием, позволяющим повысить уровень ликвидности и платежеспособности в анализируемой организации, является проведение оптимизации размера дебиторской и кредиторской задолженностей. Соответственно, для наиболее эффективного управления обязательствами организации, необходимо, в первую очередь, провести анализ на соответствие показателей дебиторской и кредиторской задолженности их оптимальному уровню.
Результаты анализа данного сопоставления позволяют сделать вывод о том, насколько рационально агропредприятие потребляет свой ресурсный потенциал. Размер кредиторской задолженности должен быть меньше дебиторской. Динамика соотношения данных показателей позволяет установить тенденцию подъема или спада в бизнесе. Oптимальной величиной соотношения данных показателей является их равное значение, то есть размер коэффициента определяется соотношением суммы по дебиторской к сумме кредиторской. Допускается значение коэффициента 0,9, когда обязательства по отношению к кредиторам превышают 10%.
На основе установленного соотношения дебиторской и кредиторской задолженности определяется уровень финансовой устойчивости предприятия, а также эффективность финансового менеджмента. Oднако, на практике отечественные предприятия проводят снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской, что является невыгодным.
Результаты проведенного анализа дебиторской задолженности по срокам ее возникновения позволяют установить её реальную стоимость и определить
сумму безнадежной задолженности, а также провести формирование на эту сумму резерва сомнительных долгов. Подробный анализ дебиторской задолженности дает возможность спрогнозировать поступление средств, обнаружить дебиторов, относительно которых нужно провести мероприятия, направленные на возвращение долгов, а также оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.
Результаты, проведенного анализа платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости позволили установить, что значение данных показателей предприятия снижаются, что свидетельствует о том, что на предприятии сокращается способность рассчитаться по своим обязательствам в краткосрочном периоде. В соответствии с анализом обеспеченности запасов собственными и заемными источниками можно охарактеризовать финансовое состояние компании как неустойчивое, так как запасы обеспечиваются в большей мере за счет краткосрочных кредитов.
Для достижения устойчивого развития агропредприятия, обеспечиваемого, в первую очередь, высоким уровнем платежеспособности, который, в свою очередь, характеризует возможности коммерческих организаций своевременно расплачиваться по своим обязательствам с работниками, кредиторами и государством, необходимо определить степень такой возможности; которая определяется при помощи ключевого показателя для её оценки - коэффициента текущей ликвидности, выражающего отношение фактической стоимости имеющихся в наличии у организаций оборотных средств к наиболее срочным обязательствам (краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности).
Полученные с помощью данного способа числовые показатели коэффициента текущей ликвидности при характеристике платежеспособности организации позволяют её оценить в контексте временного отрезка, ограниченного скоростью продаж, находящихся в распоряжении организации оборотных активов [3].
Что касается денежных средств и денежных эквивалентов скорость продаж считается высокой, по оборотным активам, требующим для реализации совсем небольшого времени - быстрой, а для имущества, на реализацию которого требуется определенное время и возникающий риск потери стоимости в процессе продажи - средней.
Для исследуемого предприятия, весьма актуальной является работа по выявлению и изучению регламентирующего фактора при конструировании всевозможных управленческих решений, обеспечивающих высокий уровень нормативных показателей платежеспособности. Это достаточно сложный процесс продумывания новых линий поведения и способов исправления негативной ситуации с тенденцией к лучшему решению.
Несмотря на то, что в процессе функционирования организации происходит непрерывный кругооборот активов, постоянно меняются структура средств и источники их формирования, однако базовые инструменты управления платежеспособностью организации выстраиваются в строгой по следовательно сти:
1. Финансовый анализ платежеспособности и ликвидности.
2. Планирование платежеспособности.
3. Оперативное управление платежеспособностью.
4. Внутренний финансовый контроль [5].
Регламентированный процесс управления платежеспособностью позволяет отвечать на вопросы: насколько правильно организация управляет оборотными активами, насколько их состояние соответствует рыночным и удовлетворяет потребности самой организации. Также важно учитывать то, что в современных условиях на уровень платежеспособности предприятия существенное влияние оказывает его отраслевая принадлежность.
Выводы. Таким образом, в сложных условиях суровой экономической действительности, каждая коммерческая организация должна располагать необходимой достоверной информацией о природе финансов, абсолютно понимать их особенности, видеть способы и инструменты наиболее полного употребления финансовых ресурсов с целью эффективного развития. В решении этих непростых вопросов, в деле координации работы агропредприятия и контроля за его деятельностью, исключительное значение имеет четкая регламентация процесса управления платежеспособностью.
Список использованных источников:
1. Глазунов В.Н. Обеспечение текущей платёжеспособности предприятия / В.Н. Глазунов // Финансы. - 2014. - № 3. - С. 67-69.
2. Аносов В.М. Как преодолеть неплатежеспособность предприятия / В.М. Аносов // Экономика, финансы, управление. - 2016. - № 10. - С. 47-50.
3. Бутенко Е.С. Информационная база и методы анализа платежеспособности и ликвидности организации / Е.С. Бутенко // Синергия наук. - 2018. - № 19. - С. 219-227.
4. Коваленко О.Г. Экономическая сущность оценки платежеспособности предприятия / О.Г. Коваленко // Современные научные исследования и инновации. - 2017. - № 1 (6). - С. 328-333.
5. Уланова Е.М. Регламентация процесса управления платежеспособностью коммерческих организаций / Е.М. Уланова, Л.А. Головина // Экономические науки. - 2020. - С. 7-12.
