CC BY
476
СОДЕРЖАНИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ПОНЯТИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
К.Т. Пайтаева, канд. экон. наук, доцент М.М. Мумаев, магистрант Чеченский государственный университет (Россия, г. Грозный)
DOI: 10.24411/2411-0450-2019-11499
Аннотация. В данной статье раскрыто содержание показателя платежеспособности, охарактеризована его роль и значимость при проведении анализа финансового состояния предприятия, определено значение бухгалтерской (финансовой) отчетности для оценки финансовой деятельности предприятия. Представлен сравнительный обзор понятий платежеспособности и ликвидности. Кроме того, особое внимание уделено проблемам анализа финансового состояния предприятия и затронуты некоторые аспекты его проведения. Раскрыта сущность показателей платежеспособности и ликвидности, характеризующих финансовое положение предприятия. Охарактеризовано информационно-аналитическое обеспечение процесса управления платежеспособностью и ликвидностью организации по данным финансовой отчетности.
Ключевые слова: платежеспособность, анализ финансового состояния предприятия, бухгалтерская (финансовая) отчетность, финансовый анализ, хозяйствующий субъект.
Вопросы повышения платежеспособности предприятий и организаций являются наиболее важными экономическими проблемами в условиях рыночной экономики. Квалифицированно выполненный анализ финансового состояния организации необходим для оценки платежеспособности организации на рынке и за его пределами.
Платежеспособность предприятия выступает в качестве ключевого индикатора, характеризующего его финансовое состояние. Под платежеспособностью понимается способность предприятия своевременно удовлетворять платежные требования контрагентов в соответствии с заключенными договорами, вносить платежи в бюджет и во внебюджетные фонды, выплачивать заработную плату работникам, погашать кредиты.
Основными показателями удовлетворительной платежеспособности предприятия являются:
- наличие на начало и конец отчетного периода достаточной суммы собственных оборотных средств;
- отсутствие просроченной задолженности перед бюджетом, внебюджетными фондами, банками, поставщиками и другим кредиторами;
- наличие свободных денежных средств на счетах в банках.
На практике выделяют такие два родственных понятия как платежеспособность и финансовая устойчивость. При этом под платежеспособностью подразумевается внешняя сторона финансового состояния предприятия, а внутренняя сторона раскрывается с помощью финансовой устойчивости. Предприятие стремится организовать движение капитала таким образом, чтобы величина доходов превышала сумму расходов, поскольку это способствует сохранению платежеспособности и в то же время необходимо для обеспечения финансовой устойчивости. Следовательно, предприятие, способное погашать задолженности перед своими кредиторами, считается платежеспособным.
Значимым моментом для предприятия является его платежеспособность, для обеспечения которой необходимо, чтобы структура собственных и заемных средств соответствовала целям его развития. В противном случае это может привести к недостаточной финансовой устойчивости и повлечет за собой недостаток денежных средств.
Выделяют следующие виды платежеспособности: текущую и ожидаемую. Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса предприятия, ожидаемая платежеспособность предприятия означает обеспеченность его средствами для устранения задолженности, сроки выплаты которой наступили.
Показатели платежеспособности отражают оптимальное соотношение эффективно используемых финансовых ресурсов, при котором предприятие сможет обеспечить непрерывный процесс производства и реализации продукции, а также его расширения. Целью проведения анализа финансового состояния предприятия является оценка краткосрочной и долгосрочной перспектив его развития. Именно путем расчета показателей платежеспособности оценивается краткосрочная перспектива экономического состояния предприятия. Недостаточная платежеспособность означает, что предприятие теряет возможности пользоваться выгодными коммерческими предложениями или преимуществами.
Платежеспособность предприятия в широком смысле характеризует его возможность полностью и вовремя расплачиваться со своими кредиторами, осуществляя при этом бесперебойную деятельность, а в узком смысле - это наличие у предпри-
ятия в достаточном количестве денежных средств и денежных эквивалентов для осуществления расчетов по кредиторской задолженности, которая требует незамедлительного погашения.
Следовательно, отсутствие у предприятия просроченной кредиторской задолженности, а также наличие достаточного количества денежных средств на расчетном счете, можно считать основными признаками платежеспособности.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства [6]. Результаты анализа платежеспособности являются важнейшими критериями при оценке финансового состояния предприятия, которые оказывают существенное влияние на принятие различных управленческих решений. Этим объясняется повышенный интерес и значительное количество научных исследований, посвященных определению понятия платежеспособности. Однако на сегодняшний день пока не сформировалось единого мнения касаемо данного понятия и методики проведения анализа.
Представим определения понятия платежеспособности, даваемые различными отечественными учеными, в таблице 1.
Таблица 1.
№ п/п Авторы Определение
1 М.С. Абрютина и И.В. Грачев Платежеспособность - достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех краткосрочных обязательств организации перед его кредиторами [1]
2 И.Т. Балабанов Платежеспособность - это соизмерение наличия и поступления средств с платежами первой необходимости [2]
3 Л.Т. Гиляровская Платежеспособность - финансовая возможность организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга [3]
4 В.В. Ковалев Платежеспособность означает наличие у предприятий денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей их немедленного погашения организаций [4]
5 Н.В. Колчина Предприятие считается платежеспособным, если имеющие у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства [5]
б Г. Савицкая Платежеспособность - это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства [7]
l А.Д. Шеремет Финансовое состояние предприятия проявляется в его платежеспособности, в способности вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвратить кредиты, выплатить заработную плату рабочим и служащим, внести платежи в бюджет. Нормальная платежеспособность позволяет своевременно и в полном объеме погасить обязательства перед другими организациями [9]
Как видно, спектр определений понятия платежеспособности достаточно широк. Резюмируя мнения уважаемых ученых, можно сказать, что понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но не тождественны.
Термин «платежеспособность» очевидно шире понятия ликвидности, так как отражает не только возможность превращения активов в денежные средства, но и способность своевременно и полностью выполнять предприятием свои платежные обязательства.
Определение платежеспособности предприятия на определенную дату характеризует эффективность управления финансовыми ресурсами в течение всего отчетного периода. Платежеспособность любого предприятия подвержена множеству негативных факторов. Они могут повлечь за собой риск неплатежеспособности, что неизбежно приведет организацию к банкротству. Такие факторы могут быть как внутренними, так и внешними.
Внешними факторами являются те, которые возникают вне организации, не зависят от её деятельности, и сама организация не может на них повлиять или же имеет возможность повлиять лишь незначительно. К ним относятся:
- деятельность конкурентов;
- местонахождение организации;
- банкротство должников;
- уровень курса валют;
- уровень спроса на продукцию, выпускаемую предприятием.
Среди внутренних факторов можно выделить следующие:
- состояние имущества организации;
- отраслевые особенности организации;
- жизненный цикл организации;
- состояние финансовых ресурсов организации.
Финансовое состояние коммерческой организации - это экономическая категория, характеризующая финансовую устойчивость и независимость коммерческой организации, ее имущественное положение и обеспеченность финансовыми ресурсами и другими активами, интенсивностью и эффективностью использования этих активов и ресурсов.
Таким образом, финансовое состояние компании в обозримом будущем можно оценить с помощью показателей платежеспособности, которые в наиболее общем виде могут дать характеристику, сможет ли предприятие произвести расчеты по своим краткосрочным обязательствам перед контрагентами своевременно и в полном объеме.
Одной из основных задач анализа финансового состояния коммерческой организации считается формирование аналитического обеспечения для получения необходимых данных, выявления недостатков и принятия решений по улучшению финансового состояния организации и ее платежеспособности.
Финансовый анализ - это анализ данных бухгалтерской отчетности организации. Финансовый анализ направлен на исследование экономических отношений организации, возникающих на всех стадиях воспроизводственного процесса, т.е. финансов предприятия.
Ключевой фактор финансовой стабильности компании - это ее платежеспособность. Она зависит от притока денежных средств от дебиторов, поступление оплаты продукции от покупателей и заказчиков фирмы, а также и от оттока средств для выполнения обязательств перед поставщиками и другими кредиторами фирмы, платежей в бюджет. Платежеспособная компания должна иметь возможность производить все требуемые платежи в отведенные для этого сроки. Поэтому любое сотрудничество между предприятиями начинается с оценки его платежеспособности.
Анализ платежеспособности предприятия характеризует эффективность управления финансовыми ресурсами в течение всего отчетного периода. Анализ финансовой отчетности зависит от цели его проведения и используется для оценки эффективности руководства предприятия, выявляя при этом проблемы управления и развития предприятия. В свою очередь, финансовый анализ формирует направления инвестирования капитала, выступает основным инструментом пли планировании отдельных показателей и финансовой деятельности предприятия в целом.
Библиографический список
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2001.
2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2001.
3. Гиляровская Л.И. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2015.
5. Колчина, Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов. - М.: Юни-ти-Дана, 2015.
6. Пайтаева К.Т., Делаева Л.У., Эбазуева Ф.С., Хасиева А.С. Информационно-аналитическое обеспечение процесса управления платежеспособностью и ликвидностью организации по данным финансовой отчетности // Актуальные вопросы современной экономики. - 2019. - №5. - С. 743-748.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2015.
8. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2017.
CONTENT AND ECONOMIC ESSENCE OF THE CONCEPT SOLVENCY OF THE
ENTERPRISE
K.T. Paytaeva, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor M.M. Mumaev, Graduate Student Chechen State University (Russia, Grozny)
Abstract. This article discloses the content of the solvency indicator, describes its role and significance in the analysis of the financial condition of the enterprise, defines the value of the accounting (financial) statements for assessing the financial activities of the enterprise. A comparative review of the concepts of solvency and liquidity is presented. In addition, special attention is paid to the problems of analyzing the financial condition of the enterprise and some aspects of its implementation are affected. The essence of solvency and liquidity indicators characterizing the financial position of the enterprise is disclosed. The informational and analytical support of the organization's solvency and liquidity management process according to the financial statements is characterized.
Keywords: solvency, analysis of the financial condition of the enterprise, accounting (financial) statements, financial analysis, business entity.
