CC BY
8
УДК 658.1
Пыжов Д.И. студент магистратуры
АНО ВО Ставропольский институт кооперации (филиал БУКЭП)
Россия, г. Ставрополь
УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ОСНОВЕ
ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
Аннотация: В статье рассмотрены значение, особенности и этапы прогнозирования потоков денежных средств
Ключевые слова: прогнозирование, денежные потоки, прогноз бюджета движения денежных средств
Pyzhov D.I. master's student
ANO IN Stavropol Institute of cooperation (branch of BOKEP)
Russia, Stavropol CASH FLOW MANAGEMENT BASED ON THE PREDICTION
Abstract: The article describes the value, features and stages of forecasting cash flows
Keywords: forecasting, cash flows, cash flow budget forecast
В современных условиях планирование потоков денежных средств фирмы не утратило своей актуальности, так как денежные средства - это наиболее ликвидные активы и в определенном размере они постоянно должны присутствовать в составе оборотных активов. В противном случае фирма окажется на грани потери платёжеспособности, что в конечном итоге негативно скажется как общем финансовом состоянии, так и на деловой репутации.
Существуют прибыльные предприятия, которые не способны своевременно оплачивать свои счета, по причине неосмотрительного использования денежных средств, вследствие того, что на предприятии не внедрена система прогнозирования, и планирования денежных потоков.
Прогнозирование - это составление прогноза развития, становления и распространения на основании изучения тщательно отобранных данных.
Прогноз должен быть достаточно четко специфицирован и содержать предметную область, набор влияющих факторов и временной интервал [6].
Планирование денежных потоков - представляет собой процесс оптимизации этих потоков в перспективе. Основными целями этого процесса являются установление соответствия между наличием денежных ресурсов компании и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования денежных ресурсов и выгодных вариантов из использования.
Отличие финансового прогнозирования от финансового планирования заключается в том, что при прогнозировании оцениваются возможные последствия принимаемых решений, а при планировании фиксируются
финансовые показатели, которые предприятие стремиться получить в будущем.
Разработка прогнозного бюджета движения денежных средств начинается после того, как все операционные бюджеты уже завершены [5].
Составление прогнозного отчета о движении денежных средств предполагает определение по суммам и срокам возможных источников поступления и направлений расходования денежных средств. В нем суммированы все потоки средств как результат планируемых операций от трех видов деятельности. В целом прогнозный отчет о движении денежных средств показывает конечное сальдо на счете денежных средств в конце бюджетного периода, величину которого необходимо знать для составления прогнозного бухгалтерского баланса и оценки результатов планируемого периода [1].
Весьма существенный остаток денежных средств на счете может свидетельствовать о том, что средства не были использованы с наиболее возможной эффективностью. Низкий уровень может указывать на то, что организация не в состоянии расплатиться по своим текущим обязательствам. Вышеуказанные обстоятельства предопределяют важность скрупулёзного прогнозирования потоков денежных средств.
Такой прогноз целесообразно осуществлять в следующей последовательности:
1) расчет денежных поступлений за период;
2) определение возможного оттока (выплат) денежных средств;
3) расчет чистого денежного потока (излишка или недостатка денежных средств);
4) определение потребности в краткосрочном финансировании при отрицательном денежном потоке.
Вместе с тем строго формализованных процедур прогнозирования не существует, так как это исключительно творческий процесс. Однако в экономической литературе принято выделять следующие три основных этапа:
- выявление специфических финансовых показателей, определяющих наиболее вероятностный прогноз;
- выбор приемлемого метода прогнозирования;
- проверка предположений, используемых при прогнозировании. На первом этапе, при прогнозировании притока денежных средств в определенном, заданном периоде времени, следует обратить внимание не только на те финансовые показатели, которые указывают объем продаж и величину реализованных доходов, но и на прочие доходы, которые нельзя связать с основной деятельностью.
Следует учесть показатель дебиторской задолженности, так как между принятием доходов к бухгалтерскому учету и поступлением денежных средств кассы и на счета предприятия за оказание услуг или проданный товар может возникнуть определенный промежуток времени.
При прогнозировании оттока денежных средств должны быть учтены все факты, которые приводят к возникновению расходов и так же рассмотреть показатель кредиторской задолженности. Необходимо помнить и о возможных форс-мажорных обстоятельствах, рассчитать процент их возможного возникновения.
На втором этапе прогнозирования, при выборе приемлемого метода прогнозирования, необходимо отметить, что не всегда формализованные методы обеспечивают наилучший результат, выбор следует осуществлять не по степени учета всех факторов, а по приемлемости применительно к конкретной ситуации, потребностям и возможностям финансового менеджера.
Предполагать приток и отток денежных средств можно на базе прошлого периода, но обязательно с учетом внутренних и внешних факторов, которые имеют воздействие на все оцениваемые нами финансовые показатели именно в прогнозируемый промежуток времени.
К внутренним факторам, влияющим на прогнозные оценки можно отнести ценовую или тарифную политику предприятия, возможность увеличения объема продаж, возможность продвижения своих услуг на рынке, показатели качества оказания услуг или качества произведенной продукции, то есть, все факторы, влияющие на величину доходной составляющей, как возможности получения доходов в виде денежных средств.
В расходной же части - это прогнозирование возможности снижения издержек по определенным статьям бюджета, увеличение издержек по другим статьям бюджета, издержек, которые зависят от эффективной или наоборот не эффективной внутренней политики руководства предприятия. Например, сокращения фонда оплаты труда после проведения оптимизации численности работников, следование политики экономии с использованием энергосберегающих ресурсов, и т.п.
К внешним факторам относятся такие явления как конкуренция, общеэкономические факторы - инфляционные процессы, процентная ставка, в каком положении находится отрасль, к которой принадлежит предприятие по сравнению с другими отраслями на существующем рынке.
Следует подчеркнуть, что финансовые потоки компаний подвержены воз-действию широкого диапазона разнообразных факторов, в связи с чем эффективное прогнозирование представляется возможным лишь в том случае, если финансовой дирекции удается осуществлять учет влияния таких факторов на условиях определенного компромисса, но с достаточной достоверностью [5].
К следующему, третьему этапу прогнозирования, относится этап проверки предположений, используемых при прогнозировании.
Финансовый менеджер должен оценить корректность выбранных предположений и провести анализ чувствительности финансовых результатов изменению предположений.
В настоящее время наблюдается тенденция к проверке надежности принятых средних допущений с помощью определения чувствительности к ним всей системы. Данная работа проводится с помощью специально созданного программного обеспечения.
Еще одной из необходимых задач, которую следует решить финансовому директору предприятия - определить периодичность составления прогнозов прихода и расхода денежных средств на предприятии. Периодичность составления прогноза зависит от нескольких факторов и совсем не-обязательно утверждается без изменений на длительный период времени.
К факторам, влияющим на периодичность составления прогнозов движения денежных средств можно отнести:
- величину среднедневных остатков на банковских счетах за определенный период времени, с учетом возможного притока и оттока денежных средств;
- на некоторых предприятиях - сезонный характер поступления доходов и осуществления расходов в денежном выражении (отрасль сельского хозяйства);
- необходимость своевременного перевода денежных средств по агентским договорам в пользу третьих лиц, например отрасль связи (почтовая связь);
- количество заключенных предприятием агентских договоров в разрезе видов, по которым классифицируются денежные потоки и т.п.
Повышение качества прогнозирования денежных потоков предприятия имеет огромное значение, так как, чем качественнее составлен прогноз притока и оттока денежных средств в пределах определенного периода времени, чем более точно прогнозируются остатки на банковских счетах и в кассах, тем предприятие, имеет большую вероятность поддержания его стабильной работы и обеспечения возможности дальнейшего раз-вития, так как обеспеченная с помощью качественных прогнозов его ликвидность, позволяет своевременно и точно исполнять бюджеты доходов и расходов, инвестиций и привести к минимуму показатели дебиторской и кредиторской задолженности.
Использованные источники:
1. Белозерская А.В. Влияние денежных потоков на систему денежных отношений предприятия // В сборнике: Роль банковского и реального сектора в решении проблем социально-экономического развития сборник статей Международной научно-практической конференции. 2017. С. 36-42.
2. Богатая И.Н. Учетно-аналитическая система коммерческих организаций как основа для управления денежными потоками при банкротстве / И.Н. Богатая, Е.М. Евстафьева // Учет и статистика. 2009. № 3 (15). С. 69-74.
3. Буланкина Н.Н. Дифференциация доходов населения на современном этапе / Н.Н. Буланкина, Э.Левгран // В сборнике: Материалы III ежегодных международных научно-практических чтений Ставропольского института
кооперации (филиала) БУКЭП Сборник III международных конференций профессорско-преподавательского состава и аспирантов СтИК (филиала) БУКЭП. Под общей редакцией В.Н. Глаза, С.А. Турко. 2017. С. 61 -63.
4. Воронченко Т.В. Прогнозирование и анализ движения денежных потоков // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 4 (169). С. 46-51.
5. Григорьева О.Л. Управление денежными потоками на основе формирования прогнозного бюджета движения денежных средств // Островские чтения. 2015. № 1. С. 186-190.
6. Макарова В.И. Прогнозирование денежных потоков как инструмент управления денежными средствами / В.И. Макарова, М.Г. Явкина // Экономика и управление: новые вызовы и перспективы. 2010. № 1. С. 60-62.
7. Методологические аспекты формирования учетно-аналитического обеспечения управления финансовыми потоками коммерческих организаций: монография / Под ред. Н.Н. Хахоновой. - Ростов-н/Д: РГЭУ «РИНХ», 2009. - 479 с.
8. Экономическая эффективность, предпринимательство, инвестирование / Рябова Е.Ю., Вержбицкая И.В., Дворжек Г.// В сборнике: Материалы III ежегодных международных научно-практических чтений Ставропольского института кооперации (филиала) БУКЭП Сборник III международных конференций профессорско-преподавательского состава и аспирантов СтИК (филиала) БУКЭП. Под общей редакцией В.Н. Глаза, С.А. Турко. 2017. С. 34-35.
