CC BY
1
УДК 330.3
Ма Юецзяо студент магистратуры 2 курса Московский педагоггический государственный университет
Россия, г. Москва
УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМ ПОТОКОМ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ: СТАБИЛЬНОСТЬ И УСТОЙЧИВОСТЬ
Аннотация
В данной статьерассмотриваются вопросы, связанные с управлением денежным потоком коммерческой организации. Для обеспечения финансовой устойчивости компании необходимо умело распределять денежные потоки по стадиям воспроизводственного цикала и управлять ими. В данной статье мы рассмотрим основные принципы данного процесса.
В статье показываются последствия излишнего денежного потока или его дефицита, а также способы достижения устойчивого денежного потока конкретной организации.
Ключевые слова
Денежный поток, денежный поток организации, управление денежным потоком, финансовый менеджмент
Ma Yuejiao Master of the 2nd year Moscow Pedagogical State University C.Moscow, Russia MANAGEMENT OF THE MONETARY STREAM OF A COMMERCIAL ORGANIZATION: STABILITY AND SUSTAINABILITY
Annotation
In this article the author has considered the cash flow management of a commercial organization. To ensure the financial stability of the company, it is necessary to be able to properly distribute cash flow and manage them. The author has dicussed the basic principles of this process.
Also, the author has stressed attention on the consequences of excessive cash flow or its deficit. Then, tha author has provided the ways to achieve sustainable cash flow of a particular organization..
Keywords
Cash flow, organization cash flow, cash flow management, financial management
Экономическое благополучие любого общества напрямую зависит от финансовой стабильности конкретных организаций. Ключевой фактор финансовой стабильности - это умение компании управлять денежными потоками.
Денежные средства представляют собой весьма ограниченный ресурс,
следовательно, очень важно создать в процессе управления компанией действующий механизм управления их денежными потоками.
Ключевая задача управления денежными потоками организации состоит в поддержании минимально допустимого остатка денежных ресурсов посредством обеспечения сбалансированности их поступления и расходования. В ситуации конкурентной и весьма нестабильной внешней среды нужно как можно быстрее отреагировать на отклонения от обычной деятельности организации.
Ранее проводимые исследования в данной сфере нашли отражение в работах многих исследователей, которые рассматривали формирование финансовой политики оррганизаций183.
Денежные потоки компании являются совокупностью распределенных во времени материальных расходов и доходов, которые происходят в процессе предпринимательской деятельности организации.
Термин «денежный поток» является агрегированным, в данное понятие входят определенный вид денежных потоков, которые служат более эффективной предпринимательской деятельности.
Управление денежными потоками является одной из важнейших функциональных областей системы финансового управления, тесно связанной с другими системами управления компанией, и представляет собой систему принципов и методов для разработки и реализации управленческих решений, связанных с организацией, распределением и использованием организационных ресурсов и организацией их оборота.
Практическая необходимость изучения денежных потоков определяет важность дальнейшей разработки теоретических и методологических вопросов анализа денежных потоков и управления конкретной компанией.
В то же время наиболее важными и сложными этапами организации управления денежными потоками являются оптимизация и прогнозирование доходов и расходов, а также прибыли и убытков компании.
При организации управления денежными потоками у руководства компанией должно быть как можно больше информации. Кроме того, денежные потоки коммерческих компаний должны быть чётко сбалансированы.
Из-за значительного дисбаланса распределения некоторых типов денежных потоков, в конкретной организации возможна временная нехватка средств, которая резко негативно сказывается на эффективности работы компании.
Поэтому в процессе управления денежными потоками организации должны обеспечивать достаточную ликвидность в долгосрочной перспективе.
Основной целью управления денежными потоками любой
183 Платонова Е.Д., Светиков Ю.А. Особенности механизма формирования финансовой политики торговых предприятий на разных фазах экономического цикла функционирования// Электронное научно-практическое периодическое издание «Экономика и социум» Выпуск № 2(15) (апрель-июнь, 2015). С. 11541159.
коммерческой компании является обеспечение финансового баланса в процессе ее работы и развития, обеспечение баланса суммы полученных и потраченных денег, а также их синхронизации во времени.
Для этого компании нужно предоставить своим финансовым менеджерам всю информацию, необходимую для проведения всестороннего анализа, планирования и контроля денежных потоков 184.
Необходимо придерживаться баланса в планировании размера денежного потока. Как дефицит, так и чрезмерный денежный поток оказывают резко негативное влияние на результаты деятельности компании.
Недостаточный денежный поток приводит к снижению ликвидности и платежеспособности компании, увеличению невыплаченных обязательств перед поставщиками сырья и материалов, снижению рентабельности использования капитала и активов организации.
Чрезмерные денежные потоки приводят к потере реальной стоимости временно неиспользованных денежных средств от инфляции, потере потенциального дохода от неиспользованных денежных средств в размере их краткосрочных инвестиций, что в долгосрочной перспективе также оказывает негативное влияние на доходность активов и капитала организации.
В краткосрочной перспективе устойчивый денежный поток может быть достигнут путем разработки организационных мер для ускорения сбора средств и замедления их выплат.
Ускорение сбора средств может быть достигнуто путем:
♦♦♦ Возрастание суммы скидок с процессе реализации товаров или
услуг;
♦♦♦ Обеспечение предоплаты за выпущенные товары или услуги, которые имеют сильный спрос на рынке;
♦♦♦ Детального учёта векселей и факторинга;
♦♦♦ Ускорения инкассации платежных документов.
Следовательно, мы приходим к выводу, что эффективность функционирования всей компании напрямую зависит от эффективности управления денежными потоками, которые генерируются на разных этапах воспроизводственного цикла185.
Каждой компании необходимо учитывать и поддерживать баланс денежного потока. Как дефицит денежного потока, так и его избыток может сильно навредить организации.
Без навыков поддержания баланса денежного потока невозможно ни финансовая стабильность и материальная выгода конкретной организации, ни социальное благополучие того общества, в рамках которого данная
184 Платонова Е.Д., Сунь Ц. Финансовая деятельность современного предприятия: содержание, принципы,эффективность // Электронное научно-практическое периодическое издание «Экономика и социум» Выпуск № 2(15) (апрель-июнь, 2015)С . 662-669.
185 Платонова Е.Д., Сунь Ц. Роль финансовой устойчивости в развитии бизнеса// Электронное научно-практическое периодическое издание «Экономика и социум» Выпуск № 2(15) (апрель-июнь, 2015)С . 659662.
организация функционирует.
Использованные источники:
1. Платонова Е.Д., Светиков Ю.А. Особенности механизма формирования финансовой политики торговых предприятий на разных фазах экономического цикла функционирования// Электронное научно-практическое периодическое издание «Экономика и социум» Выпуск № 2(15) (апрель-июнь, 2015). С. 1154-1159.
2. Платонова Е.Д., Сунь Ц. Финансовая деятельность современного предприятия: содержание, принципы,эффективность // Электронное научно-практическое периодическое издание «Экономика и социум» Выпуск № 2(15) (апрель-июнь, 2015)С . 662-669.
3. Платонова Е.Д., Сунь Ц. Роль финансовой устойчивости в развитии бизнеса// Электронное научно-практическое периодическое издание «Экономика и социум» Выпуск № 2(15) (апрель-июнь, 2015)С . 659-662.
