CC BY
25ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жворъя ъ
5 - 2003 (май)
УЧЕТ РЕЗЕРВНОЙ СИСТЕМЫ ПРЕДПРИЯТИЯ В ИНТЕРАКТИВНЫХ КОМПЬЮТЕРНЫХ СЕТЯХ
В.И. ТКАЧ,
заслуженный экономист РФ, доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой бухгалтерского учета и аудита
Г.Е. КРОХИЧЕВЛ, кандидат экономических наук, доцент
Ростовский государственный строительный университет
Функционирование институциональных единиц в условиях риска и неопределенности в интерактивных компьютерных сетях требует создания резервной системы виртуального предприятия и организации контроля за ее уровнем и эффективностью возможной защиты предприятия.
В условиях рыночных отношений виртуальные компании в финансовом и управленческом учете должны организовать управление рисками, основанное на создании, учете и анализе резервов, страховании, хеджировании и, что особенно важно, управлении активами и пассивами.
В настоящее время существуют четыре разных, но взаимосвязанных способа управления финансовыми рисками. Первый связан с покупкой страховок. Однако страхование является действенным лишь при управлении определенными типами финансового риска. Вторым способом является управление активами и пассивами. Этот способ состоит в тщательном сбалансировании активов и обязательств с тем, чтобы исключить изменения чистых активов в сторону их сокращения из-за несоответствия по срокам и процентным ставкам платежей по поступлению и оттоку денежных ресурсов. Управление активами и пассивами наиболее часто используется при регулировании процентного и валютного риска. Последним способом, который может быть использован сам по себе или в сочетании с первыми двумя, является хеджирование.
Хеджирование состоит в использовании компенсирующей риск позиции в виде производных финансовых инструментов. Оно весьма сходно с управлением активами и пассивами, однако в отличие от управления активами и пассивами, которое по определению связано с балансовыми позициями, хеджирование обычно означает использование забалансовых статей и позиций. Это различие между управлением активами и пасси-
вами и хеджированием является весьма важным, однако его часто не учитывают.
При разработке учетной модели резервной системы виртуальной компании используются концепции:
а) чистых активов как агрегированного показателя предприятия, обеспечивающего его платежеспособность, и чистых пассивов как дезагрегированной системы показателей, характеризующих структуру рыночной стоимости хозяйствующего субъекта;
б) чистых активов как учетного механизма определения балансовой, исторической стоимости предприятия в статической концепции.
Чистые активы - это собственные источники средств, формируемые двумя балансовыми уравнениями:
Чистые активы = собственным источникам (разд. 3 пассива бухгалтерского баланса); (1)
Итог актива бухгалтерского баланса минус
итог разд. 4 и 5 пассива баланса. (2)
Чистые пассивы - это дезагрегированный показатель, определяемый путем условной реализации активов и удовлетворения обязательств в балансовой стоимости (нулевой производный балансовый отчет), в стоимости замещения (органический производный балансовый отчет), в залоговой стоимости (актуарный производный балансовый отчет), с учетом оценки знаний и капитала (виртуальный производный балансовый отчет) и на основе оценки справедливой стоимости во фракталах времени и пространства (фрактальные производные балансовые отчеты).
Резервная система предприятия - совокупность резервных агрегатов предприятия, обеспечивающих продолжение его деятельности.
Резервные агрегаты объединяются в три группы:
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жворъя ъ ЪР/ГКЖЪЪА
5 - 2003 (»лай)
- резервы собственных источников средств, входящие в чистые активы непосредственно;
- резервы* защищающие азсйгашае статьи баланса (активные резервы);
- резервы^ защищающие пассивные статьи баланса (пассивные резервы).
В настоящее время агрегаты резервной системы отражаются в учете предТтрйятия следующими способами:
а) в финансовом бухгалтерском учете: страхование; резервирование на основе использования бухгалтерских счетов; увеличение валовых сбережений на соответствующих счетах; участие работающих в прибылях;
б) в управленческом бухгалтерском учете: управление активами и пассивами предприятия;
в) в забалансовом учете: хеджирование, гарантийные обязательства, выданные и полученные;
г) во внесистемном учете: определение достаточности капитала, регулирование соответствующих позиций; блокирование имущества.
В результате мы приходим к выводу, что в настоящее время агрегаты резервной системы отражаются в разных видах учета и нельзя определить их общее воздействие на резервную систему предприятия.
При разработке резервной системы предприятия в компьютерных сетях необходимо учитывать и определять риски и неопределенность в первую очередь в отношении результатов защиты резервной системы: обеспечение платежеспособности, финансовой устойчивости, защиты от возможных потерь, управление инвестициями, себестоимостью, прибылью и др.
Разновидностью риска, который следует учитывать при определении прибыли, является не-страхуемый риск инвестиций. У компании может быть высокая степень чувствительности к деловым циклам; это означает, что ее доходы значительно колеблются при изменении величины совокупного продукта. Поскольку инвесторы «нендвидят» рискованные ситуации, они требуют вознаграждение за риск по этим ненадежным инвестициям, чтобы компенсировать свои «потраченные нервы».
Существует несколько методик измерения неопределенности.
Измерение неопределенности основано, как правило, на показателях вероятности события, суммы выгоды или убытка и результата как произведение вероятности на финансовый результат.
С нашей точки зрения, результаты такого измерения через систему фрактальных производных балансовых отчетов позволяют определить воздействие на резервную систему виртуального предприятия многих факторов. При этом за основу резервной системы считаем целесообразным использовать чистые пассивы в балан-
совой, рыночной и справедливой оценке. При этом мы исходим из того, что в настоящее время созданы международные стандарты бухгалтерского учета и аудита и они успешно функ-ционируют/в.практц^е,-
И; кроме тбго, при создании резервной системы виртуального предприятия в условиях риска и неопределённости необходимо определиться с выбором и анализом соответствующих показателей: агрегаты резервной системы; суть используемых методов по каждому агрегату;
объекты управления по соответствующим агрегатам резервной системы; основа каждого агрегата резервной системы; результаты резервной защиты; отражение в учете стоимости показателей результатов действия агрегатов резервной системы предприятия; методы управления риском. Эти признаки, с нашей точки зрения, формируют модель резервной системы виртуального предприятия.
В модели резервной системы виртуального предприятия представлены 13 агрегатов резервной системы, которые сгруппированы по определяющим признакам:
суть используемых методов резервной системы, обеспечивающая группировку по способам достижения цели и решению поставленных задач;
достижение определенного соотношения между активами и обязательствами (управление активами и пассибами); использование компенсирующей риск позиции (хеджирование); покупные страховки (страхование); создание специальных источников (резервирование на основе счетов резервов); увеличение собственного капитала (увеличение валовых сбережений, чистых активов, участия работающих в прибылях); сравнение норматива с фактической стоимостью капитала (определение достаточности капитала, регулирование соответствующей позиции);
гарантирование выполнения обязательств (гарантии выданные и полученные); предсказание (прогнозирование); ограничение несанкционированного использования (блокирование); занижение активов и завышение обязательств (скрытые резервы).
При этом необходимо констатировать, что нам представляется необходимым, чтобы нормативы резервных элементов - минимальные абсолютные показатели, рассчитанные в разрезе отдельных ре-
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жгоръЯ- яг ърлтмъы
5 - 2003 (май)
зервов, особенно в части уставных - образовывались за счет прибыли до уплаты налогов и контролировались аудиторами. Должны быть введены также обязательные нормативы резервирования по активным и пассивным резервам расчетного вида в размерах 2-3% соответствующей дебиторской и кредиторской задолженности в целях получения справедливой стоимости активов и обязательств, а в конечном счете - справедливой стоимости чистых активов. По требованию Международного валютного фонда такая работа проводится по отношению к банкам России. Ее необходимо проводить и для виртуальных предприятий, находящихся в киберпространстве, с тем чтобы дать возможность российским предприятиям успешно конкурировать в мировой сети.
Международные и национальные стандарты обращают особое внимание на отражение резервов в бухгалтерском учете и отчетности, а также их подтверждение аудиторами. Необходимость создания системы учета и аудиторского контроля за резервами определяется социальными потребностями человека в обеспечении возможностей его личного развития, совершенствованием теории и практики управления рисками, мотивацией акционеров к созданию уставных резервов, а также постоянными сбоями и кризисами в денежном обращении, многочисленными фактами завышения резервных фондов.
Исключительно важную роль в социальной политике играет создаваемая система резервов, обеспечивающая при всех обстоятельствах выживаемость институциональных единиц.
Суть проблемы сводится к тому, что созданные резервы увеличивают стоимость чистых активов фирмы, так как их стоимость определяется по формуле:
(Стоимость активов - активные резервы) -(стоимость пассивов + + пассивные резервы) = стоимость собственного капитала с учетом резервов. (3)
Объектами управления в модели резервной системы предприятия являются:
капитал, активы, обязательства, чистые активы (увеличение валовых сбережений, активов, участие работающих в прибылях, определение достаточности капитала, прогнозирование, ре- . гулирование соответствующих позиций, скрытые резервы);
процентный и валютный риск, отдельные активы и обязательства, расчетные взаимоотношения.
Отдельные агрегаты резервной системы предприятия имеют разную базу, основу, опираясь на которую они воздействуют на общее состояние резервной системы виртуального предприятия:
собственность, инвестиции (увеличение валовых сбережений, чистых активов, участие работающих в прибылях, определение достаточности капитала, прогнозирование, регулирование соответствующих позиций, скрытые резервы); финансовый результат (хеджирование, страхование, резервирование на базе использования счетов резервов);
обеспечение расчетных взаимоотношений (управление активами и пассивами, гарантии, выданные и полученные, блокирование имущества). В принципе, эти три основы резервной системы предприятия решаются и задачами бухгалтерского учета, которые сводятся к обеспечению благосостояния и недопущения банкротства.
Анализ результатов резервной защиты по 13 агрегатам резервной системы предприятия привел к выводу, что такая защита обеспечивается в основном для решения трех задач:
1. Обеспечение продолжения деятельности виртуальной фирмы (увеличение валовых сбережений и чистых активов, участие работающих в прибылях, определение достаточности капитала, прогнозирование, регулирование, скрытые резервы).
2. Обеспечение платежеспособности (управление активами и пассивами, гарантийные обязательства, блокирование).
3. Защита и компенсация от возможных потерь. Проведенный анализ используемых методов
защиты виртуального предприятия от возможных рисков потерпеть катастрофу с позиций применяемой практики отражения отдельных агрегатов в учете позволил сделать вывод, что в настоящее время они аккумулируются по одному из пяти вариантов.
1. Отражение агрегатов резервной системы на счетах финансового учета (страхование, учет резервирования на основе счетов резервов, увеличение валовых сбережений, увеличение чистых активов, участие работающих в прибылях).
2. Накопление агрегатов резервной системы на счетах забалансового учета (хеджирование, гарантийные обязательства, выданные и полученные).
З.Отражение в управленческом или виртуальном управленческом учете (управление активами и пассивами).
4.Собирание во внесистемном учете (определение достаточности капитала, прогнозирование, регулирование соответствующих позиций).
5.0тсутствие какой-либо системы аккумуляции, то есть на счетах и субсчетах балансового и забалансового учета вообще не отражаются (скрытые резервы, блокирование отдельных объектов собственности).
В результате создается положение, при котором в настоящее время нельзя определить влияние отдельных агрегатов резервной системы на общую устойчивость предприятия.
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: ШОРНЯ тс умхяжм
5 - 2003 (май)
Модель резервной системы предприятия позволяет систематизировать методы управления рисками и резервами:
1. Диссипания * рассредоточение, расслоение риска, используется в отношении таких агрегатов резервной системы, как управление активами и пассивами, прогнозирование, регулирование соответствующих позиций.
2. Самострахование, один из самых дорогих методов управления резервной системой предприятия, используется в отношении собственных счетов резервов, увеличения валовых сбережений, чистых активов, участия работающих в прибылях и регулирования достаточности капитала.
3. Избежание риска, характерно для операций хеджирования.
4. На использовании метода уклонения от риска построены операции страхования. Все дело в том, что рынок держит ситуацию под контролем с помощью механизма распределения риска. Другими словами, риск, который был бы непомерно велик для одного предприятия, распределяется среди многих, каждое из которых имеет значительно меньшую меру риска. Основной формой распределения риска является страхование, которое также является своего рода азартной игрой.
Страхование, которое на первый взгляд представляется разновидностью азартной игры, на самом деле вызывает обратный эффект. Независимо оггфор-мы риска страхование позволяет уменьшить степень риска за счет его эффектного распределения.
5. Компенсация рисков характерна для блокирования и скрытых резервов,
В соответствии с моделью резервной системы виртуального предприятия основным показателем,^ основании которого строится резервная система, может быть одна из двух категорий;
1.Показатель собственности виртуального предприятия, представленный в виде балансовой или рыночной стоимости чистых активов или чистых пассивов.
2. Показатель, характеризующий финансовый результат: валовая или чистая прибыль (убыток).
Итог резервной защиты предприятия определяется по формуле:
Е РЗП = ЧП ±(АРС,+АРС±+ .. . . + АРСя), где Е РЗП - итог резервной системы предприятия;
ЧП - чистые пассивы предприятия в справедливой стоимости (возможно использование в балансовой, залоговой, восстановительной, замещения и т.д.);
АРС, я - денежная стоимость резервной защиты по соответствующему агрегату (в нашей модели использовано 13 агрегатов резервной системы предприятия).
Мы считаем, что показатель собственности более подходит по многим позициям для оценки
состояния и измерения резервной системы виртуального предприятия.
Механизм резервной системы виртуального предприятия функционирует в соответствии с алгоритмом:
1-й шаг - определение балансовой стоимости чистых активов;
2-й шаг - оценка агрегатов резервной системы:
- сбалансированность активов и пассивов;
- стоимость операций хеджирования;
- стоимость операций страхования;
- стоимость созданных резервов по счетам: 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей», 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги», 63 «Резервы по сомнительным долгам», 82 «Резервный капитал», 96 «Резервы предстоящих расходов»;
- изменение валовых сбережений;
- изменение чистых активов;
- участие работающих в прибылях;
- изменение в достаточности капитала;
- стоимость гарантийных обязательств;
- изменение собственности по данным прогнозирования;
- стоимость регулирования;
- стоимость заблокированного имущества;
- корректировки на суммы скрытых резервов;
3-й шаг - полученные суммы изменения оценки агрегатов резервной системы методом двойной записи отражаются в производном балансовом отчете в зависимости от принятой оценки (нулевом, органическом, актуарном, виртуальном, фрактальном);
4-й шаг - определение стоимости чистых пассивов предприятия с учетом результатов производного балансового отчета;
5-й шаг - получение разницы между стоимостью чистых пассивов виртуального предприятия с учетом агрегатов резервной системы и балансовой стоимостью чистых активов и отражение на забалансовом счете 012 «Стоимость чистых пассивов с учетом резервной системы».
Предложенная система учета резервной системы виртуального предприятия в киберпростран-стве направлена на обеспечение реализации требований международных стандартов финансовой отчетности, так как в основу использования международных стандартов финансовой отчетности положено использование принципов:
- непрерывности деятельности;
- начисления / соответствия;
- отражения справедливой стоимости имущества и обязательств.
Рекомендуемая резервная система виртуального предприятия позволяет определить влияние отдельных агрегатов резервной системы предприятия на собственность и отразить в учете общее состояние резервов и стоимости виртуальной институциональной единицы.
