CC BY
16
Э.Л. Архипов
УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ РЕЗЕРВНОЙ СИСТЕМЫ СЕТЕВОГО
ПРЕДПРИЯТИЯ Аннотация
Разработанная и апробированная автором модель управления учета резервной системы сетевого предприятия включает бухгалтерский баланс, хеджированный производный балансовый отчет, производный балансовый отчет интегрированного риска, состояние резервной системы, хеджированные чистые пассивы, чистые пассивы интегрированного риска, управление резервной системой, обеспечиваемое использованием показателей активной, пассивной и сбалансированной резервной системы. Рекомендуемая автором резервная система сетевого предприятия позволяет оценить влияние отдельных агрегатов резервной системы предприятия на собственность, а также отразить в учете общее состояние резервов и стоимости сетевой институциональной единицы.
Annotation
The model of management of the account of reserve system of the network enterprise developed and approved by the author includes the accounting balance, the hedged derivative balance report, the derivative balance report of the integrated risk, a condition of the reserve system, the hedged pure passives, pure passives of the integrated risk, the management of the reserve system provided by use of parameters of active, passive and balanced reserve system.
The reserve system of the network enterprise recommended by the author allows to estimate influence of separate units of reserve system of the enterprise on the property, and also to reflect in the account the general condition of reserves and costs of the network enterprise.
Ключевые слова
Управление риском, резервы, управленческий учет, сетевое предприятие, измерения, агрегаты, собственность, стоимость, уровень, модель.
Keywords
Management of risk, reserves, the administrative account, the network enterprise, measurements, units, the property, cost, a level, model.
Управление риском основано на создании комплекса резервов, элементов, агрегатов резервной системы предприятия и контроле за их изменениями в целях предотвращения делового, финансового и корпоративного риска, с использованием собственных или заем-
ных ресурсов, а в конечном итоге с опорой на механизм финансового рычага. Управление сводится к минимизации рисков по основным областям деятельности компании: финансовые (обеспечение контроля за уровнем ликвидности и левериджа, учет, контроль, анализ и
2008 № 2
Вестник Ростовского государственного экономического университета «РИНХ»
прогнозирование движения денежной наличности); хозяйственные (связанные с производством и реализацией продукции); операционные (использование соответствующих агрегатов резервной системы предприятия: страхование,
хеджирование, управление активами и пассивами и др.); катастрофические риски.
В конечном итоге управление риском должно основываться на соответствующей системе резервов и управления их использования.
Профессора Н. Уолл, Я. Маркузе, Д. Лайнз и Б. Мартин определяют резервы как аккумулированную компанией нераспределенную прибыль. Такие средства являются важным источником долгосрочного финансирования бизнеса. Однако не стоит полагать, что они содержаться в виде начальных средств и что компания может использовать свои резервы в целях инвестирования. На это подходят только наличные средства [4, с. 399]. В данном случае резервы направлены на уравновешивание актив-
размерам платежей и процентным рискам.
Резервы, с точки зрения автора, целесообразно рассматривать в контексте резервной системы, обеспечивающей необходимый уровень защиты функционирования предприятия на базе показателей собственности: чистых активов и чистых пассивов. Академик В.И. Данилов-Данильян определял резервную систему как множество элементов, находящихся во взаимодейст-венных отношениях [1, с. 479], и таких элементов, если брать в контексте системы, по данным профессора В. И. Ткача и Г.Е. Крохичевой, существует более 15 счетов резервов: управление активами и обязательствами, страхование, гарантирование, блокирование и др. Р. Кох определяет систему как любую комбинацию людей и экономических ресурсов в определенной среде. Компания - это система, живой организм, а вовсе не машина [2, с. 338], и для понятия механизма ее функционирования необходимо разработать соответствующую мо-
Управление резервной системой предприятия А - активная резервная система
П - пассивная резервная система
Н - нейтральная резервная система
Хеджированные чистые пассивы Чистые пассивы интегрированного риска
Хеджированный производный балансовый отчет Хеджированные чистые активы Чистые активы интегрированного риска Производный балансовый отчет интегрированного риска
Состояние резервной системы
Бухгалтерский баланс
Рис. 1. Модель управленческого учета резервной системой сетевого предприятия
Данная модель относится к области управленческого учета, так как именно она в силу отсутствия какого-либо нормативного регулирования со стороны государственных и профессиональных органов и организаций предполагает возможность разработки и
внедрения различных методик построения, ведения, оценки и отражения в составе внутрифирменной отчетности различных объектов учета. Сетевое предприятие - это специфическая форма предприятия, система средств которого составлена путем пересечения сег-
ментов автономных систем целей. Так, компоненты сети одновременно автономны и зависимы, но в то же время каждое предприятие реально существует, имеет собственные основные и оборотные фонды, подтверждаемые инвентаризацией, систему расчетов, а, самое главное, обеспечивает внутреннее циркулирование информации в сетях.
При разработке модели управленческого учета резервной системы сетевого предприятия автор основывается на следующих четырех позициях.
Во - первых, модель учета строится на определенном наборе правил и соглашений, используемых при анализе и отчете обо всех действительных характеристиках деятельности организации. Финансовая модель опирается на совершенно другой набор инструментов, используемых для анализа, планирования и управления будущими инвестициями, финансовыми инвестициями и финансовыми ресурсами компании.
Во - вторых, корпоративные управленческие учетные системы не соответствуют современным условиям быстро меняющихся технологий, острой конкуренции как в глобальном масштабе, так и внутри страны, грандиозно выросшим возможностям обработки информации, не могут своевременно представить менеджерам необходимую информацию для управления процессами, определения себестоимости продукции и оценки результатов деятельности (Х. Томас Джонсон и Роберт С. Каплан, 1987).
В - третьих, управление рассматривается в многоаспектном ракурсе, исходя из того, что это активная, осознанная, планомерная деятельность управляющей системы, включающая экономические, политические, правовые, социальные, идеологические, психологические и другие аспекты в различных их сочетаниях.
В - четвертых, необходимо исходить из профессионального уровня управленческого и учетного персонала.
Допустимый профессиональный уровень = сильные определяющие факторы управленческого звена - слабые стороны в достижении реализации и управлением в соответствии с выбранной стратегией на основании дерева решений.
В связи с вышеизложенным целесообразно отметить, что данная модель позволяет сетевому предприятию обрабатывать и получать информацию во всех 4 - х измерениях: 1 - е: оценка (балансовая, рыночная, справедливая, залоговая и др.); 2 - е: время (месяц, квартал, год); 3 - е хозяйственные ситуации (внутренние и внешние сегменты, цепочки ценностей создаваемой стоимости продукта, стратегические площадки и т. д.); территориальные фракталы (самые разнообразные сегменты деятельности); 4 - е: временные фракталы (самые разнообразные временные горизонты, инвестиционные потоки и др.), что подчеркивает ее релевантность.
Разработанная и апробированная автором модель управленческого учета резервной системы сетевого предприятия сформирована из 7 блоков:
1) бухгалтерского баланса; 2) хеджированного производного балансового отчета; 3) производного балансового отчета интегрированного риска; 4) состояния резервной системы; 5) хеджированных чистых пассивов; 6) чистых пассивов интегрированного риска; 7) управления резервной системой предприятия с определением ее состояния и принятия комплекса мер по усилению (а) активная резервная система; б) пассивная резервная система; в) нейтральная резервная система).
Первый блок модели представляет собой бухгалтерский баланс, на основании которого строится резервная система предприятия.
До построения хеджированного производного балансового отчета и производного балансового отчета интегрированного риска бухгалтерский баланс корректируется на забалансовые операции, операции, связанные с условными активами и обязательствами, а также на недостатки, обнаруженные в процессе проведения внутреннего и внешнего аудита, и получается скорректированный бухгалтерский баланс, который отражает реальное финансовое положение предприятия. Указанный баланс во Франции называется финансовым, в Германии - уточненным, в США
- экономическим.
Второй блок - хеджированный производный балансовый отчет.
После этого составляется хеджированный производный балансовый отчет путем постановки на учет 15 - ти агрегатов резервной системы предприятия.
Хеджирование состоит в использовании компенсирующей риск позиции. Оно весьма сходно с управлением активами и пассивами, которое по определению связано с балансовыми позициями, хеджирование обычно означает использование забалансовых позиций.
При составлении хеджированного производного балансового отчета учитываются факторы: 1) используемые оценки (рыночные, справедливые, замещения, залоговые, текущие, балансовые и другие); 2) система корректировок (забалансовой статьи, условные активы, условные обязательства, условные факты хозяйственной деятельности, дотации, субсидии, субвенции и др.); 3) учет определенных факторов (риск потерь, удержание налогов и другое); 4) ресурсный потенциал.
Хеджированный произ-
водный балансовый отчет представлен данными табл. 1.(см.ниже).
Алгоритм составления хеджированного балансового отчета включает следующие итерации:
1 - я итерация - производятся корректировочные записи в целях получения реального баланса, исходя из которого можно проводить экономический анализ, прогнозирование, создавать резервную систему, управлять рисковыми активами предприятия.
2 - я итерация - составление скорректированного баланса и определение на его основе скорректированных чистых активов.
3 - я итерация - составление хеджированных бухгалтерских проводок по каждому из 15 агрегатов резервной системы предприятия.
4 - я итерация - составление хеджированного балансового отчета.
В результате определяются хеджированные чистые активы, то есть чистые активы необходимые для обеспечения рисков функционирования предприятия.
Разница между хеджированными и балансовыми чистыми активами показывает состояние резервной системы: 1) нормальная защита: ЧАх=ЧАе; 2) чрезмерная резервная защита: ЧАб>ЧАх; 3) недостаточная резервная система: ЧАх>ЧАб, где ЧАх - чистые активы хеджированые; ЧА - чистые активы балансовые.
5 - я итерация: составление бухгалтерских проводок по гипотетической реализации активов и гипотетическому удовлетворению обязательств.
6 - я итерация: составление хеджированного производного12 балансового отчета и определение на его основе хеджированных чистых пассивов.
12 Хеджированный производный балансовый отчет является производным, то есть полученным от хеджированного баланса в результате гипотетических операций.
2008 № 2 Вестник Ростовского государственного экономического университета «РИНХ»
Хеджированный производный балансовый отчет
Таблица 1
Бухгалтерский баланс Хеджированные записи Хеджированный балансовый отчет Гипотетические проводки Хеджированный ироизвоДШЯ балаЩавый отчет
Разделы, статьи Сумма Дебет Кредит Разделы и статьи Сумма Дебет Кредит Разделы, статьи Сумма
1 .Внеоборотные активы 30? 1 307 3)3117 1 -
2. Оборотные активы 11148 1)1110 2)1150 2 13408- 3)250 4)12500 4)1 ЯШ 5)5ШЗ 2 7750
3.Капитал и резервы 7403 1)370 1)1480 2)1150 3 9663 3)57 4)908 5)948 і 7750
4. Долгосрочные обязательства - 4 4 -
5 Краткосрочны е обязательства 4052 5 4052 5)4052 і -
Баланс 11455 13715 7750
Чистые активы 7403 9663
Чистые пассивы 7750
Норматив резервной системы 9663 ‘•••66 і
Отклонение от норматива -2260 -19Ц
261
Сравнение хеджированных чистых пассивов с хеджированными чистыми активами позволяет определить ценовую составляющую, которая в условиях российских предприятий может достигать значительных размеров.
Третий блок модели управленческого учета резервной системы предприятия представлен производным балансовым отчетом интегрированного риска (табл. 2).
Алгоритм составления производного балансового отчета интегрированного риска включает 6 итераций.
Первая итерация: отражение корректировочных записей.
Вторая итерация: составление скорректированного баланса.
Третья итерация: отражение в учете рисковых активов, оцененных экспертами с периодом времени от двух недель до трех месяцев с вероятностью от 50 до 95 %.
Четвертая итерация: составление балансового отчета интегрированного риска и определения на его основе чистых активов интегрированного риска, называемых в Японии рисковыми активами.
Пятая итерация: гипотетические проводки.
Шестая итерация: составление
производного балансового интегрированного риска.
Четвертый блок характеризует состояние резервной системы предприятия:
- хеджированные чистые активы;
- чистые активы интегрированного риска.
Пятый блок представлен чистыми пассивами.
В конечном итоге в основу управления резервной системы предприятия может быть положен хеджированный балансовый отчет, впервые опубликованный в 1997году в совместной работе профессора В.И.
Ткача и Президента аудиторской Палаты Парижа Ж. Лорана, которые сформулировали чистые пассивы как оставшиеся источники средств после условной или реальной реализации активов и удовлетворения обязательств и характеризующие результаты использования капитала и структуру чистых пассивов [3, с. 28] на базе сопоставления чистых пассивов и чистых активов и их анализа, как дезинтегрированного и агрегированного показателя собственности.
Шестой блок характеризует чистые пассивы интегрированного риска.
Седьмой блок используется для управления резервной системой предприятия на основании показателей: 1) активной резервной системы, показывающей измененный уровень резервной защиты; 2) пассивной резервной системы, показывающей избыточный уровень резервной системы; 3) нормативной резервной системы с достаточным уровнем резервной системы.
Рекомендуемая автором резервная система сетевого предприятия позволяет оценить влияние отдельных агрегатов резервной системы предприятия на собственность, а также отразить в учете общее состояние резервов и стоимости сетевой институциональной единицы.
2008 № 2 Вестник Ростовского государственного экономического университета «РИНХ»
Таблица 2. Производный балансовый отчет интегрированного риска
^Бухгалтерский баланс Корректировочные записи С корре ктированны й баланс Проводки по отражению рисковых активов Баланс интегрированного риска Г ипотетические проводки Производны й баланс интегрирова нногориека
Разделы, статьи Сумма Дебет Кредит Разделы , статьи Сумма Дебет Кредит Разделы ,статьи Сумма Дебет Кредит Раздел ы, статьи Су мм а
1 .Внеоборотные активы 4648 I. 4648 I. 4648 9) 4648 I. -
2.Оборотные активы 340746 2) 30000 3) 10000 4) 5000 1)41000 II. 344746 6)10000 8) 40000 5) 25000 6) 8000 7) 5000 8) 20000 II. 336746 9) 4648 10) 336746 10) 336746 П) 338792 II. 260 2
3.Капитал и резервы 21602 1)41000 3)15000 2) 30000 3)10000 4) 5000 III. 10602 5) 25000 6) 8000 7) 5000 8) 20000 6) 10000 8) 40000 III. 2602 III. 260 2
4.Долгосрочные обязательства - IV. IV. IV. -
5.Краткосрочне обязательства 323792 3)15000 V 338792 V. 338792 П) 338792 V. -
Баланс 345394 349394 341394 200 2
Чистые активы 21602 10602 2602
Чистые пассивы 260 2
263
Библиографический список
1. Данилов-Данильян В.И. Модель // Экономико-математический энциклопедический словарь / Гл. ред. В.И. Дани-лов-Данильян. - М.: Большая Российская энциклопедия: Издательский дом «ИНФРА-М», 2003. - 688 с.
2. Кох Р. Менеджмент и финансы от А до Я.-СПб.: Питер ,1999. - 496 с.
3. Ткач В.П., Лоран Ж. Инициативный семинар по России. - Париж, Европейская комиссия ЕЭС, 1997. - 82 с.
4. Уолл Н., Маркузе Я., Лайнз Д., Мартин Б. Экономика и бизнес. А - Я: Словарь - справочник. / Пер. с англ. К.С. Ткаченко. - М.: ФАИР-ПРЕСС, 1999. -624: ил.
Bibliographical list
1. Danilov-Danilyan V.I.model // the Eco-nomic-mathematical encyclopaedic dictionary / The editor-in-chief. V.I.Danilov.
- M.: the Greater Russian encyclopedia: the Publishing house of "INFRA-M", 2003.-688 p.
2. Koh R. Management and finance from A up to I.- CPb.: Peter, 1999. - 496 p.
3. Weaver V.I., Loran Z. Initiative seminar across Russia. - Paris, the European commission of EUROPEAN ECONOMIC COMMUNITY, 1997. - 82 p.
4. Yoll, Markyze, Lainz, Martin B.Ekonomika and business. A - I: the Dictionary - the directory. / Translation, from English K.S.Tkachenko. - M.: FAIR-PRECC, 1999. -624p.
