CC BY
78
УЧЕТОПЕРАЦИЙ ПО НАЧИСЛЕНИЮ И ВЫПЛАТЕДИВИДЕНДОВ
О. В. ДМИТРИЕВА, кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности Московский государственный университет печати
В условиях рыночной экономики достаточно распространенной организационно-правовой формой российских коммерческих организаций является акционерное общество. В соответствии с п. 1 ст. 42 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее — Закон № 208-ФЗ) акционерные общества вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев и (или) по результатам финансового года принимать решения о выплате дивидендов по размещенным акциям. Возможность получения дивидендов является, на взгляд автора, одним из наиболее привлекательных свойств акции как ценной бумаги для инвестора. Однако для эмитента порядок начисления и выплаты дивидендов сопряжен с рядом специфических моментов в части их учета и налогообложения. Освещению специфики бухгалтерского и налогового учета операций по начислению и выплате дивидендов и будет посвящена данная статья.
Прежде чем рассматривать порядок отражения в учете начислений и выплат дивидендов, осветим понятийный аппарат по данной проблеме.
Дивиденд — часть чистой прибыли, подлежащая распределению среди акционеров и приходящаяся на одну акцию за определенный период. Дивиденд устанавливается в денежном выражении или в процентах к номиналу.
Суммарная чистая прибыль, подлежащая распределению между акционерами за определенный период деятельности акционерного общества, называется массой дивиденда.
Ставка дивиденда — это доход акционера, выраженный в процентах к номинальной стоимости акций. Ставка дивиденда определяется как отношение выплачиваемого дивиденда на одну акцию к номинальной стоимости и выражается в процентах:
Ставка дивиденда
или
Ставка дивиденда
Масса дивиденда
Количество акций, находящихся в обращении
»100%,
Дивиденд на одну акцию
-•100'
Номинальная стоимость акции
В соответствии с п. 1 ст. 42 Закона № 208-ФЗ решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев финансового года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода. Решение должно быть оформлено протоколом и содержать информацию о размере годового дивиденда и форме его оплаты по акциям каждой категории (типа).
В соответствии с п. 2ст. 42 Закона № 208-ФЗ источником выплаты дивидендов является прибыль акционерного общества после налогообложения (чистая прибыль общества). Чистая прибыль общества определяется по данным бухгалтерской отчетности. Дивиденды по привилегированным акциям определенных типов также могут выплачиваться за счет ранее сформированных для этих целей специальных фондов (резервных фондов).
Объявленный уставный капитал акционерного общества может делиться на три части:
— акции, выпущенные и находящиеся в обращении;
— акции, выпущенные и находящиеся на балансе акционерного общества;
— акции, не выпущенные и находящиеся в резерве, который может быть использован для последующих выпусков ценных бумаг.
Общество обязано выплатить дивиденды, объявленные по акциям каждой категории (типа).
Дивиденды начисляются и выплачиваются только на акции, находящиеся в обращении. Дивиденды могут выплачиваться денежными средствами, иным имуществом (если это предусмотрено уставом акционерного общества), а также ценными бумагами этого же акционерного общества. Выплата дивидендов собственными акциями называется «реинвестирование», или «капитализация доходов».
Дивиденды можно классифицировать по следующим признакам.
1. По размеру:
— промежуточные — выплачиваются до принятия решения об их размере по итогам года;
— итоговые — выплачиваются по итогам работы акционерного общества за год с учетом ранее выплаченных промежуточных дивидендов.
2. По порядку выплаты:
— регулярные — выплачиваются ежеквартально в установленных акционерным обществом размерах;
— дополнительные — выплачиваются дополнительно к регулярным дивидендам в связи с более высокими показателями прибыли, чем те, которые ранее планировались;
— особые — выплачиваются в связи с какими-либо обстоятельствами, произошедшими в отчетном финансовом году.
3. По отношению к факту существования акционерного общества:
— обычные — выплачиваются на протяжении времени существования акционерного общества;
— ликвидационные — представляют собой остаточную стоимость капитала акционерного общества, выплачиваемую акционерам при его ликвидации.
4. По отношению к виду акций:
— нефиксированные — выплачиваются по обыкновенным акциям в размере, окончательно не известном до решения общего собрания акционеров;
— фиксированные — выплачиваются по привилегированным акциям в размере, установленном при их выпуске.
5. По признаку кумулятивности:
— кумулятивные — начисляются ежегодно, но не выплачиваются в том же году, а накапливаются и выплачиваются по истечении определенного числа лет;
— некумулятивные — начисленные дивиденды, которые при их невыплате в установленный срок не могут накапливаться в качестве обязательства акционерного общества перед акционерами.
Принципы и методы распределения дивидендов акционерного общества обусловлены его
дивидендной политикой. Дивидендная политика — механизм формирования доли прибыли, выплачиваемой собственнику в соответствии с долей его вклада в общую сумму собственного капитала акционерного общества.
Основной целью разработки дивидендной политики является установление необходимого соотношения между текущим потреблением прибыли собственниками и будущим ее ростом, максимизирующим рыночную стоимость организации и обеспечивающим ее стратегическое развитие.
В соответствии с этой целью дивидендная политика представляет собой механизм формирования собственных инвестиционных ресурсов, обеспечивающий оптимизацию пропорций между потребляемой и капитализируемой ее частями в целях максимизации рыночной стоимости организации.
Основными элементами дивидендной политики, в частности, являются:
— источники выплаты дивидендов;
— механизм распределения прибыли;
— определение уровня дивидендных выплат на одну простую акцию;
— порядок выплаты дивидендов;
— виды дивидендных выплат;
— формы дивидендных выплат.
В соответствии с п. Зет. 42 Закона № 208-ФЗ решения о выплате (объявлении) дивидендов, в том числе решения о размере дивиденда и форме его выплаты по акциям каждой категории (типа), принимаются общим собранием акционеров. Размер дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) общества.
Срок и порядок выплаты дивидендов определяются уставом общества или решением общего собрания акционеров о выплате дивидендов. В случае если уставом общества срок выплаты дивидендов не определен, этот срок не должен превышать 60 дней со дня принятия решения о выплате дивидендов (п. 4ст. 42 Закона № 208-ФЗ).
Список лиц, имеющих право получения дивидендов, составляется на дату составления списка лиц, имеющих право участвовать в общем собрании акционеров, на котором принимается решение о выплате соответствующих дивидендов. Для составления списка лиц, имеющих право получения дивидендов, номинальный держатель акций представляет данные о лицах, в интересах которых он владеет акциями.
Для определения сумм, подлежащих перечислению отдельным акционерам, бухгалтер должен составить бухгалтерскую справку-расчет, в которой
указываются сумма дивидендов, начисленных каждому акционеру, сумма подлежащего удержанию налога на прибыль и сумма, перечисленная акционеру. На основании справки-расчета составляются платежные документы на перечисление денежных сумм или накладные на передачу иного имущества в погашение обязательств по дивидендам.
Дивиденды в акционерном обществе устанавливаются и выплачиваются раздельно по привилегированным и обыкновенным акциям. Владелец привилегированной акции имеет преимущество в получении дивидендов по сравнению с владельцем обыкновенной акции.
Владельцы различных типов привилегированных акций могут иметь разную очередность в их получении. Согласно пп. 2 и 3 ст. 43 Закона № 208-ФЗ дивиденды выплачиваются прежде всего по тем привилегированным акциям, которые предоставляют владельцам преимущество в очередности получения дивидендов. Если финансовые условия акционерного общества позволяют по этому типу акций дивиденды выплатить, рассматривается возможность выплаты дивидендов по кумулятивным акциям, по которым в предшествующих периодах дивиденды не выплачивались или выплачивались частично. Если могут быть выплачены дивиденды по перечисленным двум типам привилегированных акций, рассматривается возможность выплаты дивидендов по привилегированным акциям, по которым размер дивиденда определен уставом общества. Затем может быть принято решение о выплате дивидендов по привилегированным акциям, по которым размер дивиденда не определен. В последнюю очередь принимается решение о выплате дивидендов по обыкновенным акциям.
Организация, созданная в форме акционерного общества, в соответствии с п. 1 ст. 43 Закона № 208-ФЗ не вправе принимать решение о выплате дивидендов по акциям:
— до полной оплаты всего уставного капитала;
— до выкупа всех акций, которые должны быть выкуплены в соответствии с требованием законодательства;
— если на день принятия такого решения организация отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» или если указанные признаки появятся у общества в результате выплаты дивидендов;
— если на день принятия такого решения стоимость чистых активов организации меньше ее уставного капитала, резервного капитала и превышения над номинальной стоимостью определенной
уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше их размера в результате принятия такого решения.
В соответствии с п. Зет. 43 Закона № 208-ФЗ организация не вправе принимать решение о выплате дивидендов по обыкновенным акциям и привилегированным акциям, размер дивиденда по которым не определен, если не принято решение о выплате в полном размере дивидендов по всем типам привилегированных акций, размер дивиденда по которым определен уставом организации.
Также организация не вправе принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по привилегированным акциям определенного типа, по которым размер дивиденда определен уставом, если не принято решение о полной выплате дивидендов (в том числе о полной выплате всех накопленных дивидендов по кумулятивным привилегированным акциям) по всем типам привилегированных акций, предоставляющим преимущество в очередности получения дивидендов перед привилегированными акциями этого типа.
Организация не вправе выплачивать объявленные дивиденды по акциям:
— если на день выплаты она отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с законодательством РФ о несостоятельности (банкротстве) или если указанные признаки появятся у нее в результате выплаты дивидендов;
— если на день выплаты стоимость чистых активов организации меньше суммы ее уставного капитала, резервного капитала и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом общества ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше указанной суммы в результате выплаты дивидендов (п. 4ст. 43 Закона № 208-ФЗ).
При прекращении указанных обстоятельств организация обязана выплатить акционерам объявленные дивиденды.
Для целей налогообложения прибыли в соответствии со ст. 43 Налогового кодекса РФ (НК РФ) дивидендом признается любой доход, полученный акционером от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения, по принадлежащим акционеру акциям пропорционально долям акционеров в уставном капитале этой организации.
К дивидендам также относятся любые доходы, получаемые из источников за пределами РФ, относящиеся к дивидендам в соответствии с законодательствами иностранных государств.
Согласно ст. 250 НК РФ доход, получаемый организацией в виде дивидендов от долевого участия в
других организациях, признается внереализационным доходом и облагается налогом на прибыль.
Порядок налогообложения доходов, получаемых российским юридическим лицом от долевого участия в других организациях, определен ст. 275 гл. 25 НК РФ. В том случае, когда дивиденды выплачивает российская организация, согласно п. 2 ст. 275 НК РФ она признается налоговым агентом, на которого возлагаются обязанности по исчислению, удержанию налога на прибыль из доходов акционеров и его перечислению в бюджет (подп. 1 п. 5 ст. 286НКРФ).
Налог на прибыль с дивидендов удерживается налоговым агентом в момент выплаты доходов и перечисляется им в бюджет в течение 10 дней со дня выплаты дохода (п. 4ст. 287 НК РФ).
В этой связи организация, созданная в форме акционерного общества и выплачивающая дивиденды, прежде всего должна рассчитать сумму налога, подлежащую удержанию из дохода. При этом сначала определяется общая сумма налога на доходы по всем участникам, которая затем распределяется пропорционально доле каждого акционера в общей сумме дивидендов.
Налоговая база согласно ст. 275 НК РФ включает три составляющих:
— дивиденды, полученные от иностранной организации;
— дивиденды, начисленные иностранной организации и (или) физическому лицу, не являющемуся резидентом РФ;
— налоговая база, определяемая обществом как налоговым агентом, по дивидендам, начисленным акционерам (юридическим и физическим лицам) — резидентам РФ.
Дивиденды, полученные от иностранной организации, являются доходами организации и формируют налоговую базу для расчета налога на прибыль.
Если источником дохода налогоплательщика является иностранная организация, то сумму налога в отношении полученныхдивидендов налогоплательщик определяет самостоятельно исходя из суммы полученныхдивидендов и ставки 9 % (подп. 2 п. 3 ст. 284 НК РФ). При этом налогоплательщики, получающие дивиденды от иностранной организации, в том числе через постоянное представительство иностранной организации в РФ, не вправе уменьшать сумму налога на прибыль с дивидендов, начисленную в соответствии с требованиями гл. 25 НК РФ, на сумму налога, исчисленную и уплаченную по месту нахождения источника дохода, если иное не предусмотрено международным договором об избежании двойного налогообложения.
Сумма начисленного налога на прибыль по начисленным дивидендам в данном случае отражается в бухгалтерском учете организации записью: Д-т сч. 99 «Прибыли и убытки» К-т сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам».
Налоговая база, определяемая организацией как налоговым агентом, по дивидендам, начисленным иностранной организации и (или) физическому лицу, не являющемуся резидентом РФ, равна сумме начисленных им дивидендов. К данным суммам применяются ставки:
15 % — по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций иностранными организациями;
30 % — в отношении доходов, полученных физическими лицами, не являющимися резидентами РФ.
Организация, выплачивающая дивиденды, является налоговым агентом и согласно п. 3 ст. 275 НК РФ должна удержать данную сумму из доходов иностранного лица. В учете данная операция отражается следующим образом:
Д-т сч. 75-2 «Расчеты по выплате доходов» К-т сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам».
Налоговая база по доходам в виде дивидендов, выплачиваемых акционерам (юридическим и физическим лицам) — резидентам РФ, рассчитывается следующим образом: из суммы дивидендов, подлежащих распределению между акционерами, вычитается сумма дивидендов, подлежащих выплате иностранной организации и (или) физическому лицу, не являющемуся резидентом РФ, и сумма дивидендов, полученных самим акционерным обществом за текущий отчетный (налоговый) период.
Сумма налога, подлежащая удержанию по доходам, полученным в виде дивидендов от россий-ских организаций российскими организациями и физическими лицами — налоговыми резидентами РФ, определяется по ставке 9 %.
В случае превышения сумм полученных обществом дивидендов над суммами дивидендов, начисленных акционерам, налоговая база будет равна нулю. Налог с доходов акционеров не будет удержан, несмотря на то, что в действительности доходы были получены акционерами.
С01.01.2010 по доходам, полученным российскими организациями в виде дивидендов от российских или иностранных организаций, местонахождением которых не являются офшорные зоны, при условии, что надень принятия решения о выплате дивидендов получающая дивиденды организация в течение не менее 365 календарных дней непрерывно владеет на праве собственности не менее чем 50 %-ным вкладом в уставном капитале выплачивающей дивиденды организации или депозитар-
ными расписками, дающими право на получение дивидендов, в сумме, соответствующей не менее 50 % общей суммы выплачиваемых организацией дивидендов, и при условии, что стоимость приобретения и (или) получения в собственность вклада в уставном капитале выплачивающей дивиденды организации или депозитарных расписок, дающих право на получение дивидендов, превышает 500 млн руб., применяется налоговая ставка 0 %.
Для определения налоговой базы по доходам, полученным от долевого участия в других организациях, и осуществления верного расчета сумм налога необходима следующая информация:
— дата проведения общего собрания акционеров;
— общая сумма дивидендов, подлежащая распределению между всеми акционерами — резидентами и нерезидентами;
— суммы дивидендов, полученные самим акционерным обществом от участия в других организациях;
— число акционеров;
— доля каждого участника.
Рассмотрим порядок расчета суммы дивидендов к выплате, удерживаемого с них налога на прибыль и отражения этих операций в бухгалтерском учете организации на конкретном примере.
Пример 1. Издательство ЗАО «Азбука» по итогам работы за год получило чистую прибыль в сумме 180 ООО руб. Общее собрание акционеров приняло решение распределить всю прибыль и выплатить дивиденды двум акционерам (по 900 руб. на одну акцию). Закрытое акционерное общество «Азбука» в свою очередь само получило доход от участия в уставном капитале другой организации в сумме 90 ООО руб. (дивиденды перечислены на расчетный счет за минусом налога на прибыль, удержанного источником выплаты). Всего уставный капитал ЗАО «Азбука» состоит из 200 акций, которые распределяются следующим образом:
ООО «Сигма» — 60 акций (30% уставного капитала);
П. Н. Иванов — 140 акций (70 % уставного капитала).
Расчет налога на доходы, подлежащего удержанию, осуществляется следующим образом.
1. Общая сумма дивидендов, подлежащая распределению:
200акций • 900руб. =180000руб.,втомчисле:
— ООО «Сигма»: 180 000руб. • 30% =54 ООО руб.;
— П.И. Иванов: 180000руб. • 70% = 126000руб.
2. Сумма полученных дивидендов, уменьшающая налоговую базу — 90000руб.
3. Общая сумма налога на прибыль, подлежащего удержанию издательством ЗАО «Азбука»: (180 ООО руб. — 90 000руб.) '9% = 8100 руб.
4. Сумма налога на доходы, подлежащая удержанию с каждого акционера:
— ООО «Сигма»: 8100руб. '30%=2 430руб.;
— П. Н.Иванов: 8100 руб. • 70% = 5670руб.
5. Сумма дивидендов к выплате:
— ООО «Сигма»: 54 ООО руб. - 2 430 руб. = 51570руб.;
— П. Н. Иванов: 126 ООО руб. — 5 670 руб. = 120330руб.
В бухгалтерском учете ЗАО «Азбука» указанные операции будут отражены следующими бухгалтерскими записями.
1. Начислены дивиденды акционеру ООО «Сигма»:
Д-т сч. 84 К-т сч. 75-2 — 54 000руб.
2. Начислены дивиденды акционеру П.Н. Иванову:
Д-т сч. 84 К-т сч. 75-2 — 126 000руб.
3. Удержан налог на прибыль с дивидендов, начисленных ООО «Сигма»:
Д-т сч. 75-2 К-т сч. 68—2 430руб.
4. Удержан налог с доходов в виде дивидендов, начисленных П. Н. Иванову:
Д-т сч. 75-2 К-т сч. 68 —5670руб.
5. Перечислены дивиденды ООО «Сигма»:
Д-т сч. 75-2 К-т сч. 51 — 51 570руб.
6. Выплачены дивиденды П. Н.Иванову:
Д-т сч. 75-2 К-т сч. 51 — 120 330руб.
По итогам отчетного (налогового) периода в составе декларации по налогу на прибыль организация, созданная в форме акционерного общества, должна представить в налоговые органы подразд. 1.3 разд. 1 «Сумма налога, подлежащая уплате в бюджет, по данным налогоплательщика для организаций, уплачивающих налог на прибыль организаций в виде процентов, а также дивидендов».
Доход, полученный физическим лицом в виде дивидендов, отражается в налоговой карточке по учету доходов и налога на доходы физических лиц (форма № 1-НДФЛ), которая ведется акционерным обществом в течение налогового периода. На основе данных формы № 1-НДФЛ организация составит и представит в налоговые органы справку о доходах физического лица по форме № 2-НДФЛ за отчетный год.
Функция выплаты дивидендов может быть обособлена от источника их выплаты и осуществляться банками.
Перечисление банку денежных средств для выплаты дивидендов отражается в учете организации в форме акционерного общества записью:
Д-т сч. 55 «Специальные счета в банках» К-т сч. 51.
Начисление комиссионных банку за операцию по перечислению дивидендов отражается записью:
Д-т сч. 91-2 К-т сч. 76.
Выплата дивидендов банком по поручению организации отражается записью:
Д-т сч. 75-2 К-т сч. 55.
Особый подход применяется к отражению в отчетности предложения и объявления дивидендов, которое рассматривается как событие после отчетной даты. Согласно законодательству многих стран (в том числе России) величина годовых дивидендов предлагается руководством компании, но окончательное решение о выплате принимает общее собрание акционеров.
В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» ПБУ 7/98 объявление годовых дивидендов по результатам деятельности акционерного общества за отчетный период признается событием после отчетной даты. Событием после отчетной даты признается факт хозяйственной деятельности, который оказал или может оказать влияние на финансовое состояние, движение денежных средств или результаты деятельности организации и который имел место в период между отчетной датой и датой подписания бухгалтерской отчетности за отчетный год.
Данные об активах, обязательствах, капитале, доходах и расходах организации отражаются в бухгалтерской отчетности с учетом событий после отчетной даты, подтверждающих существовавшие на отчетную дату хозяйственные условия, в которых организация вела свою деятельность, или свидетельствующих о возникших после отчетной даты хозяйственных условиях, в которых организация ведет свою деятельность, и тем самым о невозможности применения допущения непрерывности деятельности к деятельности организации в целом или какой-то существенной ее части. При этом события после отчетной даты отражаются в синтетическом и аналитическом учете заключительными оборотами отчетного периода до утверждения годовой бухгалтерской отчетности в установленном порядке. Рассмотрим порядок отражения в учете операции по начислению дивидендов организацией в качестве события после отчетной даты на примере.
Пример 2. Типография ОАО «Нъюс-принт» объявила о выплате дивидендов на основании решения общего собрания акционеров. Дата проведения собрания — 18.04.2010. Объявление дивидендов признано событием после отчетной даты и отражено в синтетическом и аналитическом учете 31.12.2009, несмотря на то, что документ, являющийся основанием для составления бухгалтерских записей
(протокол общего собрания акционеров), датируется числом после отчетной даты. Данная операция будет учтена следующим образом:
Д-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
К-т сч. 75, субсчет «Расчеты с учредителями по выплате доходов».
Далее рассмотрим порядок отражения информации о сумме начисленных дивидендов в бухгалтерской отчетности акционерного общества.
В бухгалтерской отчетности акционерных обществ предусмотрено раскрытие информации о прибыли, приходящейся на одну акцию, в целях увеличения прозрачности бухгалтерских отчетов для акционеров.
Расчет проводится на основании Методических рекомендаций по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию, утвержденных приказом Минфина России от21.03.2000 № 29н.
В бухгалтерской отчетности отражаются следующие показатели:
— базовая прибыль (убыток) на акцию;
— разводненная прибыль (убыток) на акцию.
Показатель базовой прибыли, приходящейся
на одну акцию, отражает часть прибыли отчетного периода, которая причитается акционерам — владельцам обыкновенных акций и рассчитывается по формуле:
г Базовая прибыль отчетного года
Базовая ___
прибыль Средневзвешенное количество ' акций в обращении
При этом базовая прибыль (убыток) отчетного периода определяется путем уменьшения прибыли (или увеличения убытка), остающейся в распоряжении организации после налогообложения, т. е. отраженной по счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», на сумму дивидендов по привилегированным акциям, которые были объявлены или выплачены в отчетном периоде.
Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении, определяется по данным реестра акционеров акционерного общества на 1-е число каждого календарного месяца отчетного периода методом средней хронологической:
Средневзвешенное А + А + А + + А
^ м ^01.01 01.02 Лн.ОЗ •" 01.12
количествоакций -.
м Число месяцев в периоде в обращении
Данные о средневзвешенном количестве обыкновенных акций, находящихся в обращении, корректируются в двух случаях:
1) при размещении акционерным обществом обыкновенных акций без их оплаты, не влияющем
на распределение прибыли между акционерами;
2) при размещении дополнительных обыкновенных акций по цене ниже рыночной стоимости.
В первом случае акционерное общество дополнительно размещает обыкновенные акции без оплаты среди своих акционеров, и такое размещение не влияет на распределение прибыли среди акционеров, т. е. каждому акционеру достается такое количество дополнительных акций, которое пропорционально числу уже принадлежащих ему обыкновенных акций.
При этом для целей обеспечения сравнимости показателя средневзвешенного количества акций на начало и на конец отчетного периода дополнительные акции считаются размещенными на начало отчетного периода. В этом случае средневзвешенное количество акций, находящихся в обращении, увеличивается в той же пропорции, в какой они были увеличены в результате дополнительного размещения. То есть, если были размещены дополнительные акции из расчета одна дополнительная на одну, находящуюся в обращении, средневзвешенное количество акций, находящихся в обращении на начало и на конец отчетного периода, увеличивается вдвое. Если были размещены дополнительные акции из расчета две дополнительные на одну в обращении, то средневзвешенное количество акций увеличивается в 3 раза и т. д.
Во втором случае акционерное общество размещает дополнительные акции по цене ниже их рыночной стоимости. Тогда предполагается, что все акции (находившиеся в обращении и дополнительно размещенные) размещены по цене ниже рыночной стоимости. Корректируется количество акций, находившихся в обращении, до размещения дополнительных акций. Их стоимость считается ниже рыночной и, соответственно, увеличивается их количество.
Рассмотрим порядок расчета средневзвешенного количества находящихся в обращении акций на конкретном примере.
Пример 3. Было размещено 100 акций. Рыночная стоимость акций на дату окончания размещения составляет 10 руб. за акцию. Дополнительное размещение 50 акций проводится 1 апреля по цене ниже рыночной — по 9руб. за акцию. В целях корректировки предполагается, что первичное размещение акций прошло по средней расчетной цене, которая определяется следующим образом:
(100шт. ' 10руб. + 50шт. • 9руб.): (100шт. + 50шт.) = 9,7руб. за одну акцию.
Было размещено акций: 100шт. • 10руб.: 9,7 руб. = 103 шт.
Тогда средневзвешенное количество акций, находящихся в обращении, рассчитывается следующим образом:
(103 + 103 + 103 + (100 + 50) + 150 + 150 +
+150 +150 +150 +150 +150 +150): 12 = 138шт.
Под разводнением прибыли понимается ее уменьшение (или увеличение убытка) в расчете на одну обыкновенную акцию в результате возможного в будущем выпуска дополнительных обыкновенных акций без соответствующего увеличения активов общества.
Величина разводненной прибыли (убытка) на акцию показывает максимально возможную степень уменьшения прибыли (увеличения убытка) в расчете на одну обыкновенную акцию общества в случае:
— конвертации всех конвертируемых ценных бумаг акционерного общества в обыкновенные акции;
— исполнения всех договоров купли-продажи обыкновенных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости.
Для определения разводненной прибыли (убытка) на акцию (РП) величина базовой прибыли (убытка) на акцию корректируется таким образом:
Базовая прибыль + Возможный отчетного года прирост прибыли
РП =-
Средневзвешенное Возможный прирост'
количество акций + средневзвешенного в обращении количества акций
При определении возможного прироста прибыли в расчет принимаются все доходы и расходы, которые получит организация в результате конвертации всех конвертируемых ценных бумаг в обыкновенные акции и в случае исполнения всех договоров, указанныхранее, т. е.:
Возможный прирост прибыли =
= Доходы — Расходы.
Доходами, относящимися к конвертируемым ценным бумагам, считается разница между ценой размещения конвертируемых ценных бумаг и их номинальной стоимостью, если они были размещены по цене выше номинала.
Расходами, относящимися к конвертируемым ценным бумагам, являются:
1) дивиденды, причитающиеся по привилегированным конвертируемым акциям;
2) проценты, выплачиваемые по конвертируемым облигациям;
3) разница между ценой размещения конвертируемых ценных бумаг и их номинальной
стоимостью, если они размещены по цене ниже номинала.
При определении возможного прироста средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении в расчет принимаются все обыкновенные акции, которые могут быть получены в результате конвертации всех конвертируемых ценных бумаг.
Особый порядок установлен только для договоров купли-продажи акций у эмитента по цене ниже рыночной стоимости. При этом для целей расчета разводненной прибыли предполагается, что часть акций будет размещена по рыночной стоимости, а другая часть акций считается размещенной без оплаты. Таким образом, при расчете возможного прироста средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении учитываются только те, которые будут размещены без оплаты:
с „ (РС-ЦР)хКА Возможный прирост ___ '_
количества акций
где РС — средневзвешенная рыночная стоимость
акций в течение отчетного периода;
ЦР — цена размещения одной обыкновенной
акции по договору;
КА — общее количество обыкновенных акций
по договору купли-продажи.
Если в течение отчетного периода прекращается действие указанных договоров или аннулирование конвертируемых ценных бумаг, то возможный прирост количества акций рассчитывается за период, в течение которого эти договоры (или ценные бумаги) действовали, т. е. до даты прекращения действия договоров или до аннулирования конвертируемых ценных бумаг.
Возможный прирост прибыли и средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении рассчитывается:
1) по каждому виду и выпуску конвертируемых ценных бумаг;
2) по каждому договору купли-продажи обыкновенных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости.
Следующим шагом при расчете разводненной прибыли (убытка) на акцию является определение отношения для каждого вида и выпуска конвертируемых ценных бумаг и для каждого договора возможного прироста прибыли к возможному приросту средневзвешенного количества акций в обращении.
Полученные значения следует расположить в порядке возрастания — от наименьшего к наибольшему. В соответствии с данной последовательностью рассчитывается разводненная прибыль (убыток) на акцию, т. е. базовая прибыль (убыток) на акцию уве-
личивается на размер возможного прироста прибыли (числитель), а средневзвешенное количество акций увеличивается на величину возможного прироста средневзвешенного количества акций (знаменатель).
Далее следует провести анализ полученных показателей:
1) если какое-то из полученных значений меньше предыдущего, т. е. приводит к снижению прибыли на одну акцию, оно дает разводняющий эффект;
2) если какое-то значение больше предыдущего, т.е. приводит к увеличению прибыли на одну акцию, что дает антиразводняющий эффект.
Из полученных значений, имеющих разводняющий эффект, выбирается минимальное. Оно показывает, какой может быть минимальная прибыль (максимальный убыток) на одну обыкновенную акцию при конвертации всех конвертируемых ценных бумаг и при исполнении всех договоров купли-продажи у эмитента по цене ниже рыночной. Это минимальное значение и будет показателем разводненной прибыли (убытка) на акцию.
Рассмотрим порядок расчета базовой и разводненной прибыли, приходящейся на одну акцию, на конкретном числовом примере.
Пример 4. Расчет базовой и разводненной прибыли, приходящейся на одну акцию.
Расчет базовой прибыли на акцию
1. Чистая прибыль ЗАО «Буква» за 2009г., уменьшенная на сумму дивидендов по привилегированным акциям, — 64 640руб.
2. Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении в течение 2009г. — 3 232 шт.
3. Базовая прибыль на акцию — 64 640руб.: 3 232 руб. = 20 руб.
4. Средневзвешенная рыночная стоимость одной обыкновенной акции — 10руб.
5. Акционерным обществомразмещены:
— конвертируемые привилегированные акции с дивидендами в размере 4 руб. на акцию, каждая из которых конвертируется в две обыкновенные акции — 1 000шт.;
— 20 %-ные облигации, конвертируемые в обыкновенные акции, номинальной стоимостью 500руб., каждая из которых конвертируется в пять обыкновенных акций — 1 000шт.
6. Закрытым акционерным обществом «Буква» заключен договор, дающий право на приобретение обыкновенных акций по цене 9руб. — 100 шт.
Расчет возможного прироста прибыли и возможного прироста средневзвешенного количества акций в обращении
1. Конвертируемые привилегированные акции:
— возможный прирост прибыли — 4 руб. • 1000шт. = 4 000руб.;
Расчет разводненной прибыли на акцию
Показатель Числитель, руб. Знаменатель, шт. Прибыль на акцию, руб.
Исполнение договора 64 640 + 0 3232 + 10 = 3242 19,94 — имеет разводняющий эффект
Конвертируемые привилегированные акции 64 640 + 4 000 = 68 640 3242 + 2 000 = 5242 13,09— имеет разводняющий эффект
Конвертируемые облигации 68640 + 80000 = 148 640 5242 + 5000 = 10242 14,51 — имеет антиразводняющий эффект
Разводненная прибыль на акцию 13,09
— дополнительное количество акций — 2 • 1 000шт. = 2 000шт.;
— возможный прирост прибыли на дополнительную акцию — 4 000руб. : 2 000 шт. = 2руб.
2. Конвертируемые облигации:
— возможный прирост прибыли за счет экономии на выплачиваемых процентах по облигациям — 500руб. • 1000шт. • 20% = 100 000руб.;
— возможное увеличение расходов на суммы налога на прибыль, если суммы выплачиваемых процентов уменьшают налогооблагаемую базу (ставка налога на прибыль 20 %) — 100 000руб. • 20 %=20 000руб.;
— возможный прирост прибыли за вычетом возможного увеличения сумм налога на прибыль — 100 000руб. - 20 000руб. = 80 000руб.;
—дополнительноеколичествоакций—1000шт. • 5 = 5000шт.;
— возможный прирост прибыли на дополнительную акцию — 80000руб. : 5 000шт. = 16руб.
3. При исполнении договора:
— возможный прирост прибыли — Оруб.;
— дополнительное количество акций без соответствующего увеличения активов — (10руб. — 9руб.) • 100шт. : 10руб. = 10шт.;
— возможный прирост прибыли на дополнительную акцию — Оруб.
Показатели базовой и разводненной прибыли (убытка) на акцию должны быть представлены за отчетный год и предшествующий год.
Если организация в форме акционерного общества не имеет конвертируемых ценных бумаг или договоров купли-продажи акций по цене ниже рыночной, то в отчетности отражается только показатель базовой прибыли (убытка) на акцию, а в пояснительной записке к балансу раскрывается информация об отсутствии указанных ценных бумаг и договоров.
Если организация в форме акционерного общества в отчетном году размещает дополнительные акции без оплаты или по цене ниже рыночной, в пояснительной записке к балансу отражается следующая информация:
— событие, в результате которого произошел выпуск дополнительных обыкновенных акций;
— дата выпуска дополнительных обыкновен-ныхакций;
— основные условия выпуска дополнительных обыкновенных акций;
— количество выпущенных дополнительных обыкновенных акций;
— сумма средств, полученных от размещения дополнительных обыкновенных акций.
Если такое размещение дополнительных обыкновенных акций произошло после отчетной даты, но до даты подписания бухгалтерской отчетности, величины базовой и разводненной прибыли (убытка) на акцию за представленные в бухгалтерской отчетности периоды подлежат корректировке с соответствующими разъяснениями в пояснительной записке. Информация о событиях, произошедших после отчетной даты, также должна быть раскрыта в пояснительной записке к бухгалтерскому балансу.
Если после отчетной даты состоялись сделки с обыкновенными акциями, конвертируемыми ценными бумагами и договорами купли-продажи акций по цене ниже рыночной, имеющие существенное значение для пользователей бухгалтерской отчетности, информация об этих сделках раскрывается в пояснительной записке. К таким сделкам относятся:
— значительные по объему выпуски обыкновенных акций;
— значительные по объему сделки по выкупу обыкновенных акций обществом;
— заключение обществом договора, в силу которого оно обязано осуществить выпускдопол-нительных обыкновенных акций;
— выполнение условий, необходимых для значительного по объему размещения дополнительных акций, и др.
Также в пояснительной записке подлежит дополнительному раскрытию любая существенная информация для пользователей бухгалтерской отчетности, касающаяся показателей базовой и разводненной прибыли (убытка) на акцию.
Список литературы
1. Налоговый кодекс РФ (часть вторая): Федеральный закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ.
2. Об акционерных обществах: Федеральный закон от26.12.1995 № 208-ФЗ.
* * *
