CC BY
31© Горбачева Татьяна Александровна
кандидат экономических наук, доцент, доцент департамента мировой экономики и мировых финансов, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации; доцент кафедры финансового учета, Московский университет им. С.Ю. Витте
Ленинградский пр-т., 49, Москва, 125167; 2-й Кожуховский проезд, д. 12, стр. 1, Москва, 115432 E-mail: t-gorbacheva@bk.ru
Цифровые валюты центрального банка: зарубежный опыт
Внедрение цифровой валюты центрального банка (CBDC) будет иметь далеко идущие последствия для операций центрального банка-эмитента и рисков, с которыми он сталкивается. И то, и другое будет зависеть главным образом от конкретного принятого дизайна и от большого спектра факторов, внутренних и внешних по отношению к центральному банку. Число центральных банков по всему миру, работающих с цифровыми валютами центрального банка, за последние три года утроилось. В настоящей статье осуществляется обзор цифровых валют центральных банков, а также их проектов в разных странах. Выявлено, что модели ЦВЦБ широко различаются с точки зрения эталонных архитектур, технологий, вариантов доступности, системных областей (локальных или трансграничных) и безопасности (на основе токена или учетной записи.
Ключевые слова: цифровые валюты центральных банков, трансграничные платежи, криптовалюта, центральный банк, платежный кошелек, цифровые платежи.
Для цитирования: Горбачева Т.А. Цифровые валюты центрального банка: зарубежный опыт // Мировая экономика и мировые финансы. 2023. Т. 2. № 4. С. 41-47. DOI: 10.24412/2949-6454-2023-0300
Tatyana A. Gorbacheva
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor,
Associate Professor of the Department of World Economy and World Finance, Financial University under the Government of the Russian Federation;
Associate Professor of the Department of Financial Accounting, Moscow S.Y. Witte University
Leningradsky Ave., 49, Moscow, 125167; 2nd Kozhukhovsky proezd, 12, building 1, Moscow, 115432 E-mail: t-gorbacheva@bk.ru
Digital currencies of the central bank: foreign experience
The introduction of a central bank digital currency (CBDC) will have far-reaching implications for the operations of the issuing central bank and the risks it faces. Both will depend mainly on the specific design adopted and on a wide range of factors, internal and external to the central bank. The number of central banks around the world working with central bank digital currencies has tripled in the last three years. This article provides an overview of the digital currencies of central banks, as well as their projects in different countries. It has been revealed that the CCB models vary widely in terms of reference architectures, technologies, accessibility options, system areas (local or cross-border) and security (based on a token or account.
Keywords: digital currencies of central banks, cross-border payments, cryptocurrency, central bank, payment wallet, digital payment.
JEL Classification: F33
For citation: Gorbacheva T.A. Digital currencies of the central bank: foreign experience. World Economy and World Finance, 2023, vol. 2, no. 4, pp. 41-47. DOI: 10.24412/2949-6454-2023-0300
В 2023 году мировые центральные банки продолжили заниматься разработкой розничных
и оптовых цифровых валют центрального банка (анг. — CBDC). 93% центральных банков
участвуют в разработке ЦВЦБ, в то время как почти 20%, как ожидается, выпустят цифровую валюту в ближайшей перспективе. Цифровые валюты центрального банка — это цифровые представления официальной фиатной валюты страны, выпускаемые и регулируемые центральным банком и правительственными органами [Маслов, Швандар, Маклакова, 2021]. Эти цифровые валюты разработаны таким образом, чтобы сочетать преимущества криптовалют, такие как быстрые и безопасные транзакции, обеспечиваемые технологией блокчейн, со стабильностью и доверием, связанными с традиционными фиатными валютами. ЦВЦБ обычно считаются законным платежным средством и поддерживаются полным доверием и кредитом центрального банка-эмитента.
Политические мотивы для введения легального цифрового платежного средства различаются в разных юрисдикциях. Типичные факторы включают снижение использования наличных денег, финансовую стабильность, реализацию денежно-кредитной политики, эффективность внутренних и трансграничных платежей, безопасность и надежность платежей, доступность финансовых услуг, конкуренцию, инновации и увеличение количества цифровых активов, выпущенных частными компаниями, включая стабильные монеты [Перцева, 2023].
Подавляющее большинство центральных банков планируют выпускать розничные цифровые валюты в сотрудничестве с банками частного сектора и платежными фирмами, а не распространять CBDC непосредственно среди потребителей.
Экономисты выражают обеспокоенность по поводу рисков для финансовой конфиденциальности, финансовой свободы, стабильности банковской системы частного сектора и создания кредитов, стоимости внедрения, а также отсутствия ощутимых выгод для потребителей.
Тем не менее, экономика становится все более цифровой. Использование наличных денег центральными банками сокращается, и появятся новые варианты использования цифровых денег. Учитывая, что на разработку и внедрение исследований, тестирования и пилотирования, а также связанных с ними законодательных, регулятивных и технологических изменений уйдет несколько лет, большинство центральных банков продолжают продвигаться вперед, признавая, что в будущем может потребоваться CBDC.
В настоящий момент в трех государствах полностью функционирует розничная торговля цифровыми валютами центрального банка: Багамские острова, Ямайка и Нигерия. Проекты в восточном Карибском бассейне и материковом Китае остаются на стадии, близкой к завершению.
Рассмотрим более подробно некоторые проекты.
Багамские острова — sand dollar
В октябре 2020 года Багамские острова стали первой страной, запустившей полноценную цифровую валюту центрального банка, «песчаный» доллар (sand dollar).
Цели проекта заключаются в том, чтобы:
• создать более эффективные платежные системы с более безопасными транзакциями и более коротким временем расчетов;
• повысить доступность финансовых услуг и расширить доступ к ним;
• снизить стоимость платежей;
• усилить контроль за борьбой с отмыванием денег, контрафакцией и другой незаконной деятельностью [Осмоловец, 2023].
Спустя почти три года расходы в долларах США остаются низкими по сравнению с общим размером национальной платежной системы, но увеличиваются в результате развития технологий и усиления информационно-просветительской работы.
В августе 2023 года в обращении находилось более 1 076 000 «песочных» долларов. 15% цифровой валюты были распространены среди потребителей в рамках рекламных программ. В целом, Центральный банк Багамских островов планирует раздать 1 млн песочных долларов тем, кто впервые использует их, к концу 2024 г. [Press Release: Public Update on The Bahamas Digital Currency SandDollar].
По состоянию на август 2023 года около 113 000 багамцев открыли кошелек sand dollar, и почти 1700 предприятий имели доступ к торговым услугам через лицензированных Центральным банком поставщиков платежных услуг [The Bahamas' Experience with the Sand Dollar].
В течение 2023 г. Центральный банк провел ряд технических изменений для улучшения пользовательского опыта, функциональности кошельков и платежей, а также взаимодействия 42 между коммерческими банками, включая двустороннюю связь между банковской системой через Автоматизированную расчетную палату.
Центральный банк также предпринял другие информационно-пропагандистские мероприятия для расширения использования песочного доллара, включая целенаправленные просвещение потребителей и продавцов, а также рекламные кампании через партнеров.
По опыту Центрального банка Багамских островов можно выделить некоторые ключевые аспекты для развития цифровых валют центрального банка для государств, только намеревающиеся их внедрить в оборот:
• расширение торговой сети необходимо для ускоренного принятия ЦВЦБ;
• совместимость с традиционной банковской системой имеет решающее значение для продавцов, которым будет равнозначно получение доходов в цифровой валюте центрального банка или другой любой форме;
• центральные банки должны заручиться участием традиционного банковского сектора и кредитных союзов;
• обучение пользователей имеет важное значение. Просветительская работа осуществляется для того, чтобы вселить уверенность в пользователей, особенно в том, что касается защиты данных, кибербезопасности и простоты использования.
Центральный банк продолжает взаимодействовать с потребителями и предприятиями, чтобы увеличить использование песочного доллара и других электронных денег.
Нигерия. E-naira
В октябре 2021 г. Нигерия стала первой страной в Африке и второй страной в мире, запустившей полностью публичную цифровую валюту центрального банка, e-naira. Центральный банк Нигерии (CBN) ставил цель преобразовать экономику, в которой преобладают наличные деньги, в экономику, на 100% безналичную.
Движущими силами для e-naira являются расширение доступа к финансовым услугам, облегчение более дешевых трансграничных денежных переводов и сокращение неформальных платежей. Нигерия приняла двухуровневую систему для своей цифровой валюты центрального банка: центральный банк отвечает за выпуск найры, в то время как он использует существующую финансовую систему и субъекты, использующие поэтапный подход, для распределения и облегчения платежей ЦвЦб [Calle, 2020].
По данным Международного валютного фонда, через год после запуска фазы 1 было загружено менее 860 тыс. розничных кошельков, что составляло 0,8 процента активных банковских счетов Нигерии. 98,5% кошельков были неактивны в течение любой конкретной недели [Ree, 2023. P. 11-12].
В течение 2023 г. Центральный банк Нигерии расширил доступ к e-naira, включив в него тех, у кого нет банковских счетов или доступа в Интернет, агентства по сбору доходов и активно продвигал цифровую валюту центрального банка посредством делового сотрудничества и публичных PR-кампаний.
Возможно, самое важное, что сделал Центральный банк Нигерии - это установка лимитов на снятие наличных для поддержки цифровых платежей центрального банка и частного сектора, а также социальные выплаты осуществляются с использованием e-naira.
По данным Центрального банка Нигерии, через 18 месяцев после запуска у всех пользователей ЦВЦБ было зарегистрировано более 13 млн кошельков. 30% были созданы специально для социальных выплат. Количество транзакций увеличилось на 68% до 22 млрд и 3,429 млрд найр находился в обращении [Mshelia, 2023].
Ямайка. JAM-DEX
Банк Ямайки осуществил поэтапное внедрение JAM-DEX в 2022 г., достигнув нескольких важных этапов в течение первого года. В феврале 2022 г. Центральный банк Ямайки присвоил цифровой валюте центрального банка название JAM-DEX с характерным логотипом с изображением национального фрукта аки и слоганом «Нет наличных — нет проблем».
В июне 2022 г. были приняты поправки к Закону о Банка Ямайки, согласно которым Банк является единственным уполномоченным органом по выпуску ЦВЦБ. Национальным коммерческим банком Ямайки (NCB) был выпущен JAM-DEX на сумму 250 млн ямайских долларов для содействия программе стимулирования, объявленной в марте 2022 г., в рамках которой первые 100 000 клиентов получили 2500 ямайских долларов в JAM-DEX за открытие кошельков.
В декабре 2022 г. JN Bank Limited стал вторым депозитным учреждением, зарегистрированным в качестве поставщика кошельков для распространения JAM-DEX. JN Bank получил цифро- 43 вую валюту на сумму 1,0 млн ямайских долларов. jAm-DEX был успешно использован в рамках правительственной программы создания рабочих мест в декабре 2022 г.
Более 600 000,00 ямайских долларов в JAM-DEX вложено краткосрочное трудоустройство работников, способствуя совершению сделок между работниками и мелкими торговцами, которые также были владельцами кошельков.
Цифровая валюта ямайки JAM-DEX продемонстрировала себя как безопасный, удобный и защищенный способ цифровых платежей, способствующий расширению доступа к финансовым услугам.
К концу 2022 г. Банк Ямайки выпустил JAM-DEX на сумму 276 млн ямайских долларов. Из этой суммы 230 млн долларов было эмитировано в 2021 г., в то время как 46 млн долларов было выпущено в 2022 г. Из JAM-DEX, эмитированных в 2022 г., 26 млн ямайских долларов было выпущено Национальным коммерческим банком Ямайки, а 1 млн ямайских долларов — JN Bank Limited. Оставшиеся 19 млн JAM-DEX, хранятся в цифровом хранилище Банка Ямайки. В течение года NCB подключил более 3900 мелких продавцов и более 180 тыс. клиентов, которые могут проводить транзакции с использованием JAM-DEX. В настоящее время JAM-DEX насчитывает 250 тыс. пользователей, что составляет 8,3% населения [Bank of Jamaica: Annual Report 2022. P. 60-61].
Китай. Цифровой юань (eCNY)
С момента запуска пилотного проекта в конце 2019 г. число участвующих локаций неуклонно расширялось и теперь охватывает 26 локаций в 17 провинциях.
По состоянию на конец июня 2023 г. количество транзакций в eCNY достигло 950 млн, что составило 1,8 трлн юаней. Количество электронных юаней в обращении на материковом Китае достигло 16,5 млрд, хотя это составляет всего 0,16% наличных денег материкового Китая, находящихся в обращении. Было создано 120 млн кошельков [10].
В течение 2023 г. центральный банк и участвующие учреждения продолжали изучать практическое применение цифрового юаня, способствуя дальнейшим инновациям. Некоторые из ключевых сценариев использования включают:
• покупка финансовых продуктов с использованием электронных юаней;
• привлечение средств в электронных юанях в связи с выпуском корпоративных облигаций;
• выплата заработной платы в ряде организаций государственного сектора;
• пилотный проект по трансграничному использованию электронных юаней, в рамках которого жители материкового Китая смогут использовать цифровой юань в торговых точках в Гонконге;
• запуск специальных технических кошельков для крупных международных спортивных мероприятий [Chen, Nesterov, 2023].
Помимо использования в розничной торговле, для продвижения использования цифрового юаня осуществлялось межотраслевое и межведомственное сотрудничество, например:
• несколько крупных банков сотрудничали с операторами связи для запуска аппаратного кошелька на базе SIM-карты с поддержкой NFC;
• сотрудничество с филиалами зарубежных банков в Китае, позволяющее корпоративным клиентам банка получать платежи от своих клиентов в eCNY, повышая эффективность и обеспечивая возможность сверки путем предоставления консолидированных отчетов продавцов с детализированными транзакциями в цифровых юанях через цифровую банковскую платформу банка;
• реализация специальной инициативы, направленной на предоставление гражданам Гонконга возможности получить технический кошелек eCNY (через аппарат самообслуживания hard wallet).
На технологическом уровне продолжают совершенствоваться вспомогательные компоненты: запущена новая версия приложения кошелька, которая включает в себя возможность, позволяющую зарубежным пользователям «предварительно загружать» свои кошельки с помощью кредитных карт, а также другие функции для оплаты счетов за коммунальные услуги, осуществления налоговых платежей и взаимодействия с приложениями для покупок [Chen, Nesterov, 2023]. Что еще более важно, широко изучалось использование смарт-контрактов, включая такие функции, как «хранение средств», позволяющие осуществлять автоматическую условную выплату конкретному получателю платежа (например, поставщику услуг; субсидии, займ и т.д.) для снижения риска «предоплаты», защиты потребителей и обеспечения целевого использования средств (например, в контексте субсидий).
Внедрение технологии Near Field Communication (NFC) позволила пользователям совершать транзакции с помощью своего мобильного устройства, даже если обе стороны транзакции не подключены к какой-либо телекоммуникационной сети Wi-Fi.
Китай продолжает расширять пилотные проекты для потенциальных вариантов использования цифрового юаня, изучая практические приложения и сотрудничество между отраслями, а также между государствами.
Индия. Цифровая рупия
Резервный банк Индии (RBI) запустил пилотный проект для розничной торговли цифровой рупией или в декабре 2022 г. Ключевым фактором для проекта является изменение глобального платежного ландшафта, включая рост частных цифровых валют, и подавляющее большинство мировых центральных банков, изучающих потенциальные возможности цифровых валют центральных банков.
В Индии широкое использование наличных денег характеризуется высокими операционными расходами, а риски, связанные с физической наличностью, определяют планы по выпуску ЦВЦБ [Карпенко, 2023]. Цифровая форма наличных денег не только нейтрализует эти риски, но и может повысить количество и качество инноваций в платежном секторе и расширить доступ к финансовым услугам.
Резервный банк Индии выпустит цифровую рупию в качестве токена промежуточной модели на Hyperledger DLT. Посредники (коммерческие банки) осуществляют распространение на платформе, основанной на интерфейсе прикладного программирования (API), используя поддержку поставщиков финтех-решений [Карпенко, 2023].
Банки-участники определяют коммерчески жизнеспособные бизнес-модели и варианты использования при поддержке финтех-решений. Национальная платежная корпорация Индии (NPCI) играет роль посредника между участниками, обеспечивая взаимодействие с унифицированным платежным интерфейсом (ApI), и обеспечение единых технических требований к технологии.
По состоянию на октябрь 2023 г. в пилотном режиме реализуются два варианта использования, а именно платежи от человека к человеку (P2P) и от человека к продавцу (P2M). По состоянию на июнь 2023 г. пилотный проект охватил 1 млн физических лиц и около 262 тыс. торговых точек. В пилотном внедрении участвуют 13 банков, в среднем 18 тыс. транзакций в день [13].
Ожидается, что розничная цифровая рупия заработает в 2024 г. [13]. Резервный банк Индии и участники рынка расширяют первоначальный пилотный проект и изучают новые варианты использования в рамках проекта Utkarsh 2.0, а также проводят глобальный хакатон для поиска инновационных решений.
Пилотный проект оптовой торговли ЦВЦБ, также известный как digital rupee wholesale был запущен в качестве пилотного проекта в ноябре 2022 г. Оптовая цифровая рупия основана на счете и, по крайней мере, изначально, используется только для расчетов по сделкам на вторичном рынке в государственных ценных бумагах. В период с 1 по 7 ноября в рамках пилотного проекта объемы торгов варьировались от 31,36 млн долларов до 63,91 млн долларов ежедневно. Это дает ряд преимуществ, таких как снижение транзакционных издержек, времени расчетов и риска расчетов [Forbes India: Digital currencies...].
Япония. Цифровая иена
Банк Японии разрабатывает как розничные, так и оптовые цифровые валюты центрального банка, но пока не принял решения о запуске CBDC.
В целях обеспечения стабильности и эффективности платежных и расчетных систем в целом Банк Японии считает важным тщательно подготовиться к надлежащему реагированию на изменения обстоятельств [Central bank digital currencies: executive summary September 2021].
Что касается розничной цифровой иены, Банк Японии завершил два этапа проверки концепции, второй этап закончился в 1 квартале 2023 г. Проект опирался на объем первого этапа и оценивал дополнительные функции, подтверждая технические проблемы, включая ограничения на активы, количество транзакций, наличие нескольких учетных записей и пакетную обработку.
В июле 2023 г. Банк Японии учредил форум цифровых валют центрального банка для сбора информации и отзывов по вопросам цифровых валют центрального банка от банков, платежных систем и телекоммуникационных компаний. Банк Японии планирует продолжить реализацию пилотных программ ЦВЦБ для розничной торговли.
Банк Японии также принимал активное участие в обсуждениях и экспериментах по глобальным оптовым проектам, включая проект Stella совместно с Европейским центральным банком. Другие связанные с этим события включают в себя объявление Управления финансовых услуг (FSA) Японии и Валютного управления Сингапура (MAS) об участии FSA в проекте Guardian, 45 совместной инициативе с финансовой индустрией по цифровым активам, созданной MAS в мае 2022 г., в качестве наблюдателя.
Европейский союз
Совет управляющих Европейского Центрального банка (ЕЦБ) 18 октября принял решение перейти к следующему этапу проекта цифрового евро: этапу подготовки.
Чтобы поддержать инициативу, Европейская комиссия ранее объявила о введении единой валюты в июне 2023 г., предложив европейское регулирование для создания цифрового евро.
Законодательное предложение устанавливает рамки для внедрения цифрового евро со следующими ключевыми особенностями:
• цифровой евро будет законным платежным средством для поддержки широкого распространения цифрового евро;
• должны быть ограничения цифрового евро как средства сбережения, чтобы гарантировать финансовую стабильность;
• Европейская комиссия заявила, что контролируемые посредники будут играть центральную роль в распределении услуг;
• следует принять конкретные меры для обеспечения конфиденциальности и защиты данных, а также для управления правилами противодействия легализации доходов, полученных преступным путем [Central bank digital currencies: executive summary September 2021].
Предложение устанавливает руководящие принципы, касающиеся доступности, которой должна обладать новая форма денег. В частности, цифровой евро должен поддерживать финансовую инклюзивность, облегчая формы платежей среди частных лиц, предприятий и органов государственного управления.
Другие ключевые особенности связаны с основными функциональными возможностями, которыми будет обладать цифровое евро. К ним относятся:
• расчеты по платежным операциям в режиме реального времени;
• возможность предоставления дополнительных услуг в виде автоматизированных транзакций для депозитов; и снятия средств, запланированных автоматических платежей и возможности межмашинного обмена платежами [World Bank. Central Bank Digital Currencies for Cross-border Payments.., 2021. P. 37].
Что касается функций, важно подчеркнуть, что цифровой евро не должен быть формой программируемых денег.
Для предоставления бесплатных базовых услуг в цифровом евро физическим лицам и обеспечения его принятия в качестве законного платежного средства поставщикам платежных услуг (PSP) необходима модель вознаграждения. Эта модель должна включать комиссии продавцов и поставщиков услуг взаимных платежей, компенсацию затрат на распространение и обеспечение разумной нормы прибыли. ЕЦБ будет регулировать эти сборы в соответствии с затратами и сопоставимыми способами оплаты, при этом не взимая плату с PSP за расходы Евросистемы.
Начиная с 1 ноября 2023 г., этап подготовки инициативы «цифровое евро» планируется продлить на первоначальный период в два года. Этот этап будет охватывать ключевые задачи, такие как завершение разработки свода правил цифрового евро и определение потенциальных поставщиков, способных разработать необходимую платформу и инфраструктуру цифрового евро [Eurosystem proceeds to next phase of digital euro project].
Таким образом, большое количество стран в настоящее время проводят исследования цифровых валют центральных банков, пилотные проекты или доказательства концепции, и в некоторых из них есть работающие реализации. Модели ЦВЦБ широко различаются с точки зрения эталонных архитектур, технологий, вариантов доступности (онлайн/оффлайн), системных областей (локальных или трансграничных) и безопасности (на основе токена или учетной записи). Внешние факторы, такие как уровень цифровизации, финансовое развитие и инновационный потенциал, а также навыки и возможности в рамках юрисдикции, также играют ключевую роль. Эти факторы могут повлиять на стратегию развития цифровых валют центрального банка и решения по управлению проектами. Поэтому важно, чтобы центральные банки учитывали внутренние и внешние факторы и проводили тщательный анализ рисков в рамках процесса определения вариантов дизайна, которые соответствуют их соответствующим склонностям к риску и обеспечивают требуемую функциональность. Такой анализ рисков должен основываться на целях и определенных вариантах использования ЦВЦБ в конкретной юрисдикции.
Центральные банки должны уделять особое внимание принятию своевременной и всеобъемлющей системы управления рисками и плана, относящегося ко всем категориям рисков. Это 46 должно позволить провести надлежащую оценку вариантов дизайна цифровых валют центрального банка, и связанных с ними функций.
Литература
Карпенко Д.Д. Цифровые валюты центральных банков как современная тенденция развития платежной индустрии // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2023. № 8-1. С. 54-59.
Маслов А.В., Швандар К.В., Маклакова Ю.А. Цифровые валюты центральных банков и место цифрового рубля // Финансы и кредит. 2021. Т. 27. № 5 (809). С. 1058-1073.
Осмоловец С. Зарубежный опыт эмиссии цифровой валюты центральных банков // Банковский вестник. 2023. № 3 (716). С. 49-58.
Перцева С.Ю. Цифровые валюты центральных банков в системе международных расчетов // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2023. № 10-2. С. 238-242.
Bank of Jamaica: Annual Report 2022 [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://boj.org.jm/boj-publications/annual-publications/ (дата обращения 06.12.2023).
Calle G., Eidan D. Central Bank Digital Currency: an innovation in payments // R3 White Paper, April 2020.
Central bank digital currencies: executive summary September 2021 [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www. bis.org/publ/othp42.pdf (дата обращения 06.12.2023).
Chen J., Nesterov I.O. Central bank digital currencies: digital yuan and its role in chinese digital economy development // RUDN Journal of Economics. 2023. Т. 31. № 1. С. 120-133.
Eurosystem proceeds to next phase of digital euro project [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.ecb.europa. eu/press/pr/date/2023/html/ecb.pr231018~111a014ae7.en.html (дата обращения 06.12.2023).
Forbes India: Digital currencies: Why the RBI needs to bite the bullet [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www. forbesindia.com/article/take-one-big-story-of-the-day/digital-currencies-why-the-rbi-needs-to-bite-the-bullet/81061/1 (дата обращения 06.12.2023).
Mshelia K. eNaira gets Boost by 4m Wallets — Emefiele // CBN Update. 2023. Vol. 5. No. 3. P. 9.
Press Release: Public Update on The Bahamas Digital Currency SandDollar [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.centralbankbahamas.com/news/press-releases/press-release-public-update-on-the-bahamas-digital-currency-sanddollar-1 (дата обращения 06.12.2023).
Ree J. Nigeria's eNaira, One Year After. International Monetary Fund, 2023. №. 2023/104.
The Bahamas' Experience with the Sand Dollar [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.centralbankbahamas. com/viewPDF/documents/2022-11-10-16-42-59-European-Commission-Presentation-on-Sand-Dollar-Experience-20221107DG1.pdf (дата обращения 06.12.2023).
World Bank. Central Bank Digital Currencies for Cross-border Payments: A Review of Current Experiments and Ideas. 2021.
References
Bank of Jamaica: Annual Report 2022. URL: https://boj.org.jm/boj-publications/annual-publications/ (data of access: 06.12.2023).
Calle G., Eidan D. Central Bank Digital Currency: an innovation in payments. R3 White Paper, April 2020.
Central bank digital currencies: executive summary September 2021. URL: https://www.bis.org/publ/othp42.htm (data of access: 06.12.2023).
Chen J., Nesterov I.O. Central bank digital currencies: digital yuan and its role in chinese digital economy development. RUDN Journal of Economics, 2023, vol. 31, no. 1, pp. 120-133.
Eurosystem proceeds to next phase of digital euro project. URL: https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2023/html/ecb. pr231018~111a014ae7.en.html (data of access: 06.12.2023).
Forbes India: Digital currencies: Why the RBI needs to bite the bullet. URL: https://www.forbesindia.com/article/take-one-big-story-of-the-day/digital-currencies-why-the-rbi-needs-to-bite-the-bullet/81061/1 (data of access: 06.12.2023).
Karpenko D.D. Digital currencies of central banks as a modern trend in the development of the payment industry. Bulletin of the Altai Academy of Economics and Law, 2023, no. 8-1, pp. 54-59. (In Russian)
Maslov A.V., Shvandar K.V., Maklakova Yu.A. Digital currencies of central banks and the place of the digital ruble. Finance and credit, 2021, vol. 27, no. 5 (809), pp. 1058-1073. (In Russian)
Mshelia K. eNaira gets Boost by 4m Wallets — Emefiele. CBN Update. 2023. Vol. 5. No. 3. P. 9.
Osmolovets S. Foreign experience in issuing digital currency of central banks. Banking Bulletin, 2023, no. 3 (716), pp. 49-58. (In Russian)
Pertseva S.Yu. Digital currencies of central banks in the system of international payments. Bulletin of the Altai Academy of Economics and Law, 2023, no. 10-2, pp. 238-242. (In Russian)
Press Release: Public Update on The Bahamas Digital Currency SandDollar. URL: https://www.centralbankbahamas.com/news/ press-releases/press-release-public-update-on-the-bahamas-digital-currency-sanddollar-1 (data of access: 06.12.2023).
Ree J. Nigeria's eNaira, One Year After. International Monetary Fund, 2023, no. 2023/104.
The Bahamas' Experience with the Sand Dollar. URL: https://www.centralbankbahamas.com/viewPDF/documents/2022-11-10- 47 16-42-59-European-Commission-Presentation-on-Sand-Dollar-Experience-20221107DG1.pdf (data of access: 06.12.2023).
World Bank. Central Bank Digital Currencies for Cross-border Payments: A Review of Current Experiments and Ideas, 2021.
