CC BY
112
Современные финансовые исследования Modern financial research
EDN: QTBWUQ
А.Ю. Аджиева - к.э.н., доцент, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, ann-adzhieva@yandex.ru,
A.Yu. Adzhieva - candidate of economic sciences, associate professor, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia;
К.К. Токарев - студент, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, ktokarev1998@yandex.ru,
K.K. Tokarev - student, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia.
ЦИФРОВАЯ ВАЛЮТА. ПЕРСПЕКТИВЫ ВВЕДЕНИЯ В ОБРАЩЕНИЕ ЦИФРОВОГО РУБЛЯ DIGITAL CURRENCY. PROSPECTS FOR THE DIGITAL RUBLE AS A CURRENCY IN EFFECT
Аннотация. Развитие информационных технологий оказывает масштабное влияние на экономические процессы внутри государства. Неизбежное введение цифрового рубля, пилотное тестирование которого уже проводится Центробанком РФ, делает вопрос перспективы его использования особенно актуальным. В статье раскрываются основные предпосылки введения цифровой валюты на территории РФ. Проводится анализ нормативно-правовой базы применения цифрового рубля, а также исследуются его ключевые свойства и характеристики. Рассматриваются модели цифрового рубля, предложенные Центробанком РФ. На базе Концепции цифрового рубля формулируются возможные преимущества и недостатки его использования для граждан, бизнеса и государства в целом. Рассматривается возможность влияния введения цифрового рубля на деятельность коммерческих банков. В результате изучения литературы по теме исследования формулируется вывод об общих перспективах использования цифрового рубля.
Abstract. The development of information technologies has a large-scale impact on economic processes within the state. The inevitable introduction of the digital ruble, the pilot testing of which is already being conducted by the Central Bank of the Russian Federation, makes the issue of the prospects for its use especially relevant. The article reveals the main prerequisites for the introduction of digital currency in the territory of the Russian Federation. The analysis of the regulatory framework for the use of the digital ruble is carried out, as well as its key properties and characteristics are investigated. The models of the digital ruble proposed by the Central Bank of the Russian Federation are considered. On the basis of the Concept of the digital ruble, possible advantages and disadvantages of its use for citizens, business and the state as a whole are formulated. The possibility of the impact of the introduction of the digital ruble on the activities of commercial banks is being considered. As a result of studying the literature on the research topic, a conclusion is formulated about the general prospects for using the digital ruble.
Ключевые слова: цифровой рубль, цифровая валюта, финансовая система, цифровизацией, банковский сектор, экономический рост.
Keywords: digital ruble, digital currency, financial system, digitalization, banking sector, economic growth.
В XXI веке граница между реальным и виртуальным мирами приобретает все более размытый характер. Новейшие технологии искусственного интеллекта, виртуальной и дополненной реальности, различные нейроинтерфесы, блокчейн, Big Data и многое другое прочно входят в жизнь современного человека. Безусловно, мировая экономика вынуждена подстраиваться и трансформироваться под новую реальность. Большинство стран уже взяли курс на формирование цифровой экономики, в корне пересматривающей систему отношений между экономическими агентами.
Привычные механизмы осуществления денежных переводов постепенно, но неуклонно становятся историей, появляются новые формы денег и инновационные модели их использования. Ко всему прочему традиционная система наличных и безналичных платежей объективно морально устарела на фоне реактивного развития социальных сетей и социальных цифровых платформ [9]. В связи с этим мировые центральные банки (далее - ЦБ) и иные финансовые регуляторы пристально следят за развитием финансовых технологий для их своевременной адаптации к нуждам национального денежного обращения. Так была сформулирована концепция цифровых валют центральных банков [4].
Стоит отметить, что Российская Федерация достигла достаточно высокого уровня развития финансовых технологий и их проникновения, о чем свидетельствую данные рисунка 1.
ROOO
6DOO _______—--
4000 ___
2000 ------
О
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Показатель развития электронной платежной системы 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Количество операций с использованием ЭСП для перевода ЭДС, млн единиц 2038,69 2175,17 2789,31 3118,71 3276,47 3252,32
Объем операций с использованием ЭСП для перевода ЭДС, млрд рублей 1350,49 1675,29 1967,64 1829,35 2671,86 2786,98
Рисунок 1 - Основные показатели развития электронной платежной системы в России [10]
Статистика национальной платежной системы, находящаяся в открытом доступе на сайте Банка России, свидетельствует о том, что в последние годы наблюдается устойчивая положительная динамика количества операций с использованием электронных средств платежа для перевода электронных денежных средств. Аналогичным образом с каждым годом увеличивается объем операций с использованием электронных средств платежа для перевода электронных денежных средств.
Таким образом, актуальность рассматриваемого вопроса обуславливается глобальной цифровизацией и перманентным ростом потребностей мирового населения в быстром получении высококачественных товаров и услуг при минималь-
Естественно-гуманитарные исследования № 44 (6), 2022_353
ных усилиях посредством использования удобных каналов цифровой среды [6].
Несмотря на то, что идея о возможности использования цифровых валют зародилась еще в 80-х гг. прошлого столетия, только пандемийные события 2019-2020 гг. стали реальной предпосылкой к переходу к цифровой валюте. Использование и хранение наличных и безналичных средств больше не представляется для людей безопасным с точки зрения финансов и здоровья. Кроме того, нельзя не отметить успех криптовалют, таких как Биткоин, Эфириум и Лайткоин. Именно поэтому реализация идеи внедрения цифровой валюты, и, в частности, цифрового рубля, как третьей формы денег, сегодня выходит на первый план в контексте новых вызовов мировой экономики.
Понятие «цифрой валюты» закреплено в 3 п. Ст. 1 Федерального закона «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Так, в соответствии с ФЗ цифровая валюта представляет из себя «совокупность электронных данных (цифрового кода или обозначения), содержащихся в информационной системе, которые предлагаются и (или) могут быть приняты в качестве средства платежа, не являющегося денежной единицей Российской Федерации, денежной единицей иностранного государства и (или) международной денежной или расчетной единицей, и (или) в качестве инвестиций и в отношении которых отсутствует лицо, обязанное перед каждым обладателем таких электронных данных, за исключением оператора и (или) узлов информационной системы, обязанных только обеспечивать соответствие порядка выпуска этих электронных данных и осуществления в их отношении действий по внесению (изменению) записей в такую информационную систему ее правилам» [1].
Закрепленное законом определение позволяет четко разграничить понятие цифрового рубля и криптовалюты, что немаловажно, поскольку зачастую происходит их ошибочное отождествление.
Иными словами, цифровой рубль - это уникальный цифровой код (токен), который находится в клиентских цифровых кошельках на специальной цифровой платформе. Среди отличительных особенностей цифрового рубля от наличного и безналичного рубля можно выделить:
- персонализированный характер;
- эмиссия исключительно Центробанком;
- возможность онлайн- и офлайн-расчетов;
- отсутствие начисления процентов [8].
Принятие Федерального закона «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» создало правовую среду для выпуска цифрового рубля.
Стоит отметить, что Банк Росси одним из первых сделал заявление о намерении разработать собственную виртуальную валюту, о чем в 2017 г. сказала заместитель Председателя ЦБ РФ в рамках международного экономического форума, проводимом в Санкт-Петербурге. Согласно доклада для общественных консультаций, цифровой рубль является дополнительной формой национальной валюты, сочетающая в себе свойства наличного и безналичного рубля, эмитентом которой выступает ЦБ РФ в цифровой среде [3]. В 2021 году по результатам консультативного доклада, опубликованного в декабре 2020 г., ЦБ РФ была представлена «Концепция цифрового рубля» (далее - Концепция).
В рамках Концепции предложено четыре модели реализации цифрового рубля (таблица 1).
Таблица 1 - Возможные модели цифрового рубля [2]
Параметр Модель А Модель В Модель С Модель Б
Доступность для граждан и бизнеса - + + +
Снижение издержек в экономике - + + +
Использование инфраструктуры финансовых организаций для взаимодействия с клиентами - - + +
Открытие кошельков и проведение операций финансовыми организациями но платформе цифрового рубля - - - +
Модель А представляет собой оптовую одноуровневую модель не предполагает доступа к операциям с цифровым рублем для физических и юридических лиц. Реализация модели В предполагает осуществление расчетов ЦБ РФ непосредственно с клиентами без вовлечения финансовых организаций. Таким образом функция клиентского обслуживания реализуется Центробанком, что формирует розничную одноуровневую систему. В отличие от моделей А и В модель С является двухуровневой. При этом финансовые организации выступают исключительно как транзитные агенты, что не дает возможность использовать инфраструктуру финансовых организаций в полном объеме.
Наиболее целесообразной к использованию по мнению экспертов ЦБ РФ, представителей бизнеса, государственных органов и иных заинтересованных лиц, является модель Б. Ее реализация предполагает полное отсутствие ограничений использования цифрового рубля для всех уровней общества. Применение данной модели строится на двух основных принципах:
1) открытие кошельков финансовым организациям и Федеральному казначейству Центробанком;
2) открытие клиентских кошельков на цифровой платформе финансовыми организациями для осуществления расчетов.
Среди преимуществ использования цифрового рубля можно выделить следующие (риснок 1):
Введение цифрового рубля открывает возможность для значительного снижения стоимости платежных услуг и денежных переводов, что, в свою очередь, повлечет за собой рост конкуренции на финансовом рынке и станет новым стимулом для создания и внедрения инновационных цифровых технологий. В качестве особого преимущества цифрового рубля можно выделить возможность его использования как при онлайн-, так и при офлайн-расчетах.
Очевидно, что использование цифровой валюты даст государственным органам действенный механизм отслеживания движения денежных средств по исполнению государственных контрактов и по осуществлению бюджетных платежей. Это дает возможность, если не исключить, то максимально снизить коррупционную составляющую отечественной экономики. В качестве еще одного существенного преимущества можно считать мониторинг доходов и расходов физических и юридических лиц, который позволит избавиться от статистического объективизма. Однако отсутствие материального носителя свидетельствует о необходимости учета ряда недостатков и рисков от его внедрения, в частности:
- высокая вероятность использования цифрового рубля в противоправных целях;
- низкий уровень оснащенности технологической базы;
- необходимость масштабного пересмотра нормативно-правовой базы;
- создание и тестирование новой цифровой платформы [7].
Рисунок 1 - Преимущества использования цифрового рубля [2]
Кроме того, если говорить о коммерческих банках, то возникает риск существенного снижения привлечения дешевого источника фондирования в виде депозитов, что, в свою очередь, может стать причиной удорожания кредитных продуктов. Вдобавок цифровая валюта ЦБ является крайне уязвимой к кибератакам. При этом резкий переход от использования привычных банковских депозитов к цифровому рублю может повлечь за собой существенную потерю части привлеченных средств. Снижение ресурсной базы коммерческих банков вероятнее всего повлечет за собой заимствование ими средств непосредственно у ЦБ. Подобный шаг вынудит банки увеличить безрисковые активы с целью предоставления необходимого обеспечения. В результате произойдет рост издержек заемщиков банков, что повлечет за собой снижение деловой активности в отечественной экономике [5].
Таким образом от коммерческих банков потребуется привлечение значительных затрат на подключение и наладку работы цифровой платформы. В этом случае важно учесть сложившийся кризис на рынке полупроводников, который возник на фоне пандемии COVID-19 и антироссийских санкций, создавший огромную преграду для развития цифровой экономики.
Анализ источников по теме исследования позволяет говорить о большом потенциале использования цифрового рубля в российской финансовой системе. Однако, как и любое новшество, цифровой рубль на сегодняшний день пока еще не вызывает большого доверия со стороны общественности. Тем не менее, цифровой рубль обладает высокими шансами для широкого распространения в качестве повсеместно используемого платёжного инструмента. Для этого ему и цифровой платформе необходимо обладать определенными свойствами:
- быть простым в использовании;
- обеспечивать высокую скорость выполнения операций;
- гарантировать сохранность средств;
- повсеместность приема;
- обеспечивать безопасность хранения на цифровом кошельке;
- удобный и быстрый механизм конвертируемости в другие формы денег [8].
Таким образом, на основании вышеизложенного можно сделать вывод о том, что введение цифрового рубля в денежный оборот страны позволит усовершенствовать ее финансовую систему, сделав ее более устойчивой вследствие увеличения независимости граждан и организаций к тем или иными банкам-провайдерам. Однако, в то же время для коммерческих банков возникает риск потери большого количества клиентов. Кроме того, внедрение цифрового рубля способствует не только развитию финансового, но и цифрового секторов экономики. Это станет возможным за счет появления новейших экосистем, которые будут работать с цифровым рублем.
Источники:
1. Федеральный закон «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 31.07.2020 г. № 259-ФЗ. [Электронный ресурс]. URL: http://www.kremlin.ru/acts/bank/45766 (Дата обращения: 01.12.2022).
2. Концепция цифрового рубля Центрального банка Российской Федерации. 2021 г. [Электронный ресурс]. URL: https://storage.consultant.ru/ondb/attachments/202104/08/concept_2YF.pdf (Дата обращения: 01.12.2022).
3. Цифровой рубль. Доклад для общественных консультаций Центрального банка Российской Федерации. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/analytics/d_ok/dig_ruble/ (Дата обращения: 01.12.2022).
4. Вершинина О.В., Лабушева Я.Г., Султаниев И.С. Анализ возможностей и рисков введения в обращение цифровых валют центральных банков на примере «Цифрового рубля». Журнал: Вестник российского нового университета. серия: человек и общество. №»1. 2021 г. С. 51-60.
5. Кондратьев А.В. Проблемы и перспективы внедрения цифровой валюты центрального банка. Журнал: Дневник науки. N°3 (63). 2022 г. [Электронный ресурс]. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_48463570_29389169.pdf (Дата обращения: 02.12.2022).
6. Кочергина Д.А. Цифровые валюты центральных банков: опыт внедрения цифрового юаня и развитие концепции цифрового рубля. Журнал: Russian journal of economics and law. Том 16, N°1. 2022 г. С. 51-78.
7. Кузнецова Я.В. Перспективы использования цифрового рубля в экономике. Материалы Региональной научно-практической конференции «Современные аспекты учета, анализа и аудита». Красноярск, 2021. С. 52-54.
8. Куликовский М.К. Перспективы влияния на экономический рост использования цифрового рубля банка России. Журнал: Калужский экономический вестник. №»1. 2021 г. С. 8-11.
9. Рожнова М.А. Предпосылки появления в российской федерации цифрового рубля. Журнал: Международный журнал наука плюс. №»1. 2020 г. С. 28-32.
10. Статистика национальной платежной системы. Банк РФ. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/statistics/nps/psri/ (Дата обращения: 03.12.2022).
