CC BY
51
УДК 346.246.
Уразалиева Д.Х. студент магистратуры Волгоградский государственный университет ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН В СОВРЕМЕННОМ
МИРЕ
Аннотация: В статье приведен исторический обзор возникновения центральных банков ряда зарубежных стран. Рассмотрены особенности организационных структур управления центральных банков Англии, Японии, и Европейской системы центральных банков. Рассмотрен процесс формирования и распределения прибыли центральных банков.
Ключевые слова: центральный банк, прибыль центрального банка, Банк Англии, Европейская система центральных банков, Банк Японии.
Urazalieva D.H.
Student magistratury Volgograd State University CENTRAL BANKS OF FOREIGN COUNTRIES IN THE
MODERN WORLD
Annotation: The article provides a historical overview of the emergence of central banks in several foreign countries. The features of the organizational structures of the central banks of England, Japan, and the European system of central banks are considered. The process offormation and distribution of profit of central banks is considered.
Keywords: central bank, central bank profit, Bank of England, European system of central banks, Bank of Japan.
Центральные банки являются особыми институтами в экономике, цель которых - не получение прибыли, а выполнение возложенных на них общественных функций, таких как эмиссия денег, обеспечение стабильности национальной валюты и функционирования банковской системы, а также поддержание макроэкономической стабильности в целом.
Современные центральные банки выполняют в экономике ряд общественно-значимых функций, участвуют в поддержании макроэкономической стабильности и обеспечении экономического роста государств. Банк Англии является одним из старейших банков и центральных банков мира и был создан в 1694 г. по проекту Вильяма Патерсона в форме юридического лица (акционерного общества) по решению английского парламента. В это время Банк Англии был частным банком, с правом эмиссии денежных знаков. Целью создания банка являлось развитие кредитных отношений, а также финансирование дефицита банкнот
правительства страны. 171 Банк Англии был национализирован в 1946 г. и по настоящее время является государственным учреждением, полностью принадлежит Правительству Великобритании и выполняет функции центрального банка страны. Тем не менее, в Великобритании существует еще 7 эмиссионных банков, в функции которых входит эмиссия банкнот Шотландии (Банк Шотландии, Королевский банк Шотландии и Клайдсдейл банк - эмитируют Шотландский фунт) и Северной Ирландии (Банк Ирландии, Первый трастовый банк и Банк Ольстера). 172
Подобная структура центральных (эмиссионных) банков уходит корнями в историю, когда на территории Великобритании не было единого эмиссионного банка, а известный Акт Роберта Пиля оставил право эмиссии денежных знаков для эмиссионных банков, действовавших до принятия Акта. Ныне эмиссионные банки Шотландии и Северной Ирландии, выпуская банкноты, не получают сеньоража, этот процесс происходит на основе механизма связанной эмиссии, то есть выпускаемые банкноты должны быть обеспечены банкнотами Банка Англии, что также не приводит к «перепроизводству» денег в экономике Великобритании.
В настоящее время прибыль Банка Англии включает в себя прибыль, полученную:
а) банковским департаментом (получает прибыль от выполнения типичных банковских функций и осуществляет формирование своих финансовых ресурсов на платной основе);
б) эмиссионным департаментом (формирует сеньораж - монопольную прибыль от эмиссии денежных знаков).
Европейская система центральных банков (ЕСЦБ) была создана в 1998 г. и в настоящее время состоит из Европейского центрального банка (ЕЦБ) и 27 национальных центральных банков Евросоюза. В ЕСЦБ, не имеющую статуса юридического лица, включены Национальный банк Бельгии, Бундесбанк, Банк Греции, Банк Испании, Банк Франции, Валютный институт Люксембурга. Высшим органом управления по вопросам денежно -кредитной политики и обеспечения финансовой стабильности в ЕСЦБ, является Совет управляющих, 173 принимающий решения по выпуску денег в обращение. Национальные центральные банки обязаны действовать с соответствии с указаниями Совета управляющих, а эмиссию евровалюты могут осуществлять не только ЕЦБ, но и национальные центральные банки. Как ЕЦБ, так и национальным центральным банкам не разрешено предоставлять кредиты или покупать долговые ценные бумаги у органов публичной власти (национальных государств, региональных и
171Соболев, М.Н. Очерки из истории всемирной торговли // Гермес: торговля и реклама. - СПб.: ТОО «Аллегория», 1994. - С. 152.
172Смирнова, О.В. Формирование и использование прибыли Банка Англии (1998-2012 гг.) / О.В. Смирнова // Финансы и кредит. - 2013. - № 17. - С. - 60-66.
173Гончаров А.И., Казаченок О.П. Регулирование нормативов банковской деятельности в ЕС // Вестн. Волгогр. гос. ун-та. Сер. 5, Юриспруд. 2015. № 2 (27) С.- 159-163.
муниципальных органов власти и др.). Что касается обязательных резервов кредитных организаций, то они могут находиться как в ЕЦБ, так и в национальных центральных банках. Первоначальная величина капитала ЕЦБ составляла 5 млрд евро и по решению Совета управляющих ЕСЦБ может быть увеличена. 174 При этом, владельцами капитала могут быть только национальные центральные банки. Определение их доли в капитале ЕЦБ происходит на основании «критерия распределения», в соответствии с которым указанная доля рассчитывается как среднее из двух величин:
1) доля населения данной страны в общем количестве населения стран-участниц Евросоюза;
2) доля ВВП данной страны в общей сумме ВВП всех стран-участниц Евросоюза.
При этом доли национальных центральных банков в капитале ЕЦБ не могут отчуждаться ни друг другу, ни третьим лицам. Перерасчет доли каждой страны в капитале ЕЦБ осуществляется каждые пять лет. В случае вступления в Евросоюз новых стран, в ЕСЦБ, соответственно, появляются и новые национальные центральные банки, в силу чего происходит рост не только капитала ЕЦБ, но и величины его резервных активов.
Иными словами, капитал и резервные активы увеличиваются на процент, который равен среднему проценту роста численности населения и ВВП в Евросоюзе в результате вступления в него новой страны. В декабре 2010 г. на основании решения Совета управляющих капитал ЕЦБ был увеличен до 10,8 млрд евро. 175 Наибольшая доля в капитале ЕЦБ (примерно 19%) принадлежит Немецкому федеральному банку (Дойче Бундесбанк). Распределение доходов, которые получают национальные центральные банки от осуществления ими функций денежно-кредитной политики, происходит в зависимости от величины их денежной эмиссии, размера привлеченных депозитов и их доли в капитале ЕЦБ. Поэтому убытки, возникающие у одних национальных центральных банков могут быть компенсированы за счет доходов других национальных центральных банков. 176
По решению Совета управляющих ЕЦБ распределение чистой прибыли ЕЦБ осуществляется по следующей схеме: в резервный фонд направляется не более 20% чистой прибыли до тех пор, пока его размер не достигнет 100% от величины капитала ЕЦБ, а оставшаяся часть распределяется между национальными центральными банками стран в зависимости от их доли в капитале ЕЦБ. В случае возникновения убытков в ЕЦБ, их покрытие происходит за счет средств резервного фонда и доходов
174On the statute of the European System of Central Banks and the European Central Bank // Официальный сайт Европейского центрального банка / http://www.ecb.int/ecb/legal.
175Legal Framework of the Eurosystem and the Eropean system of central banks (October, 2011). - Frankfurt am Main, 2012. - P. 6.
176Смирнова, О.В. О финансовых результатах деятельности Европейской системы центральных банков / О.В. Смирнова // Финансы и кредит. - 2013. - № 21. - С. 30.
национальных центральных банков, пропорционально их доле в капитале ЕЦБ.
Банк Японии был создан в 1882 г. и имел уставный капитал размером 10 млн иен. В этот же год им была получена лицензия на право осуществления своей деятельности сроком на тридцать лет. В течение следующих тринадцати лет уставный капитал был увеличен еще два раза (в 1887 г. - до 20 млн иен и в 1895 г. - до 30 млн иен). В 1910 г. лицензия на осуществление деятельности была продлена еще на 30 лет (с 10 октября 1912 г.), соответственно произошло очередное увеличение уставного капитала до 60 млн иен. В соответствии с законом о Банке Японии его уставный капитал был увеличен до 100 млн иен в 1997 г., и до настоящего времени сохраняет данное значение. 177 Уставный капитал Банка Японии состоит из 100 000 акций, 55% которых принадлежит правительству Японии, а 45% находится в частной собственности. Структура капитала Банка Японии в зависимости от категории частных акционеров выглядит следующим образом: 35,9% -физические лица, 2,4% - финансовые институты, 0,2% - публичные организации, 6,5% - другие организации. В 287 соответствии с действующим законодательством собственники капитала не принимают участие в управлении банком, а в случае ликвидации - обладают правом на получение доли чистых активов. Права собственников капитала ограничиваются получением дивидендов до 5% от суммы оплаченного ими капитала. В настоящее время Банк Японии имеет статус юридического лица, 178 управление которым осуществляет Правление банка, состоящее из Политического совета, ревизоров, членов правления и консультантов. Правление банка возглавляют президент и вице-президент, назначаемые правительством Японии. Банк Японии выполняет следующие основные функции: осуществление денежной эмиссии (с 1885 г. было выпущено 53 вида банкнот, из которых 22 находятся в обращении); рефинансирование коммерческих банков, осуществление валютного контроля и финансового агента правительства Японии. 179 От осуществления эмиссионной функции формируется основная часть доходов и прибыли Банка Японии, которая подлежит перечислению правительству, после выплаты дивидендов и формирования обязательных резервов. 180
Таким образом, центральные банки в современном мире выполняют общественно-значимые функции, имеют собственную организационную структуру и особенности формирования капитала и прибыли.
177Bank of Japan Act (Act No. 89 of June 18, 1997) // Functions and Operations of the Bank of Japan : Edited by Institute for Monetary and Economic Studies. - Tokyo : Bank of Japan, 2012. - PP. 247-271. 288. 178Смирнова, О.В. Финансовые результаты деятельности Банка Японии / О.В. Смирнова // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2013. - № 14. - С. 51-54.
179Functions and Operations of the Bank of Japan : Edited by Institute for Monetary and Economic Studies. -Tokyo: Bank of Japan, 2012. - P. 16.
180Смирнова, О.В. Центральные банки зарубежных стран: финансовое состояние и финансовые результаты: монография. - Тверь: Твер. гос.ун-т, 2014. - С. 73-79.
Использованные источники:
1. Bank of Japan Act (Act No. 89 of June 18, 1997) // Functions and Operations of the Bank of Japan : Edited by Institute for Monetary and Economic Studies. -Tokyo : Bank of Japan, 2012. - PP. 247-271. 288
2. Functions and Operations of the Bank of Japan : Edited by Institute for Monetary and Economic Studies. - Tokyo: Bank of Japan, 2012. - P. 16.
3. Legal Framework of the Eurosystem and the Eropean system of central banks (October, 2011). - Frankfurt am Main, 2012. - P. 6.
4. On the statute of the European System of Central Banks and the European Central Bank // Официальный сайт Европейского центрального банка / http://www.ecb.int/ecb/legal.
5. Гончаров А.И., Казаченок О.П. Регулирование нормативов банковской деятельности в ЕС // Вестн. Волгогр. гос. ун-та. Сер. 5, Юриспруд. 2015. № 2 (27) С.159-163
6. Смирнова, О.В. О финансовых результатах деятельности Европейской системы центральных банков / О.В. Смирнова // Финансы и кредит. - 2013. -№ 21. - С. 30.
7. Смирнова, О.В. Финансовые результаты деятельности Банка Японии / О.В. Смирнова // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2013. - № 14. - С. 51-54.
8. Смирнова, О.В. Формирование и использование прибыли Банка Англии (1998-2012 гг.) / О.В. Смирнова // Финансы и кредит. - 2013. - № 17. - С. 6066.
9. Смирнова, О.В. Центральные банки зарубежных стран: финансовое состояние и финансовые результаты: монография. - Тверь: Твер. гос.ун-т, 2014. - С. 73-79.
10. Соболев, М.Н. Очерки из истории всемирной торговли // Гермес: торговля и реклама. - СПб.: ТОО «Аллегория», 1994. - С. 152.
