Научная статья на тему 'Некоторые аспекты возникновения и становления европейской банковской системы'

Некоторые аспекты возникновения и становления европейской банковской системы Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
1137
152
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Область наук
Ключевые слова
БАНК / ДВУХУРОВНЕВАЯ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА / ЕВРОЗОНА / ЕВРОПЕЙСКИЙ ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК / ЕВРОСИСТЕМА / ЕВРОПЕЙСКИЙ СОЮЗ / BANK / TWO-LEVEL BANKING SYSTEM / EURO-ZONE / THE EUROPEAN CENTRAL BANK / THE EUROSYSTEM / THE EUROPEAN UNION

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Базазян Стелла Гарриевна

В статье рассмотрены современные тенденции становления системообразующих финансовых центров, экономические и политические аспекты образования и окончательного формирования банковской системы еврозоны. Рассмотрены роль и функции Европейского Центрального Банка, как банка банков еврозоны, затронуты основные аспекты его деятельности.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

SOME ASPECTS OF THE EUROPEAN BANKING SYSTEM'S ORIGIN AND FORMATION

The current trends of the establishment of the financial centers forming the system, economic and politic aspects of the foundation and the final formation of the euro-zone's banking system are discussed in the article. The role and functions of the European Central Bank as «the bankofthe banks of euro-zone» and the main aspects of its activity are considered in the article.

Текст научной работы на тему «Некоторые аспекты возникновения и становления европейской банковской системы»

НЕКОТОРЫЕ АСПЕКТЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ И СТАНОВЛЕНИЯ ЕВРОПЕЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

УДК 336.711

Стелла Гарриевна Базазян

Аспирант, Кафедра Финансы, кредит и банковское дело, МЭСИ Сотовый: +995 (95) 711 704, Эл. почта: aspirant0183@vahoo.com

В статье рассмотрены современные тенденции становления системообразующих финансовых центров, экономические и политические аспекты образования и окончательного формирования банковской системы еврозоны. Рассмотрены роль и функции Европейского Центрального Банка, как банка банков еврозоны, затронуты основные аспекты его деятельности.

Ключевые слова: банк, двухуровневая банковская система, еврозона, Европейский Центральный Банк, Евросистема, Европейский Союз

Stella Garrievna Bazazian

Post-graduate student, the Department of

Finance, Credit and Banking

Moscow State University of Economics,

Statistics and Informatics (MESI)

Tel.: +995 (95) 711 704

E-mail: aspirant0183@vahoo.com

SOME ASPECTS OF THE EUROPEAN BANKING SYSTEM'S ORIGIN AND FORMATION

The current trends of the establishment of the financial centers forming the system, economic and politic aspects of the foundation and the final formation of the euro-zone's banking system are discussed in the article. The role and functions of the European Central Bank as «the bank of the banks of euro-zone» and the main aspects of its activity are considered in the article.

Keywords: bank, two-level banking system, euro-zone, the European Central Bank, the Eurosystem, the European Union.

1. Введение

Известно, что банки - весьма древнее экономическе явление. Считается, что банки возникли еще на Древнем Востоке в VII - VI вв. до н.э. Своеобразными банковскими учреждениями стали Дельфийский, Делоссский, Самосский, Эфес-ский храмы. В Древнем Вавилоне практиковалась вкладная операция: прием вкладов и уплата по ним процентов. Нет полных исторических сведений и точных дат возникновения банков, причинах и мотивах их деятельности. Элементы банковских операций прослеживаются уже в корпорациях жрецов. Со временем, в банковской сфере произошло «разделение труда». Возникли специалисты своего дела, как то трапезиды, менялы, специалисты, осуществляющие выдачу мелких займов под залог. Банковские операции происходили на т.н столах. Отсюда и название банк (от итал. banco - стол). Однако, данный процесс еще нельзя рассматривать как банковское дело в чистом виде, так как отсутствует кредитная платформа. В последующие более поздние периоды стала проявляться кредитная составляющая банковского дела. Это характерно для Средних веков. По мнению некоторых историков, банковским делом занимались как отдельные лица, так и церковные учреждения и монашеские ордены (например, орден «Рыцарей Храма Соломонова», более известный под названием Ордена Тамплиеров.). Уровень процентных ставок доходил до 36%, что свиделельствует о предпринимательской смекалке некоторых лиц, которые осознали, что накопленные богатства можно использовать с пользой для себя. Со временем число операций банков диверсифицировалось. Здесь приходится говорить о расчетах по облуживанию вкладов, взаимных платежах, посреднических услугах.

2. Истоки современного банковского дела

Однако, современное нам банковское дело исходит из средневековой Италии, в частности итальянских городов - государств. Банковское дело в самой же Италии зародилось в Риме и было организовано по образу и подобию греческого. Именно в Риме были созданы первичные нормы банковского дела. Диапазон кредитных сделок первых банков был достаточно широк и охватывал операции от обслуживания потребительстких нужд до купли и продажи земельных участков. Дома Опиев и Игнациев осуществляли свои операции на территории от Македонии до Геркулесовых Столпов. Средние века и период Возрождения знаменуются также и утверждением банковской деятельности в Венеции и Флоренции, где помимо коммерческих банков начали осуществлять свою деятельность общественные банки, занимавшиеся переводом средств со счетов и получившие название жиробанков. В разные годы в различных городах Италии были основаны так называемые жиро - банки. В качестве примера, можно привести Banko delta Piaza de Rialto, основанный в 1584 г.; в 1619 году в Венеции был основан другой общественный банк, так называемый жиробанк на тождественных началах. Все расчеты двух венецианских банков велись в особой «банковской монете», за которую была признана наилучшая из обращавшихся в Венеции монет - dukati d'argento. Благодаря работе жиро - банков произошла принципиальная перемена в банковском деле: банки из простых хранителей ценностей превратились в посредников между лицами, обладающими свободными капиталами, и лицами, нуждающимися в кредите. Жиробанки превращаются в так называемые депозитные банки. Со временем аналогичные банки возникли также в Барселоне, Милане, Неаполе и некоторых других европейских городах, в том числе Амстердаме, Гамбурге, Нюрнберге, Роттердаме, Стокгольме. Интересно, что в XII веке в Северной Италии возникли первые частные банкирские дома. Стали появляться семейства банкиров, которые впоследующем стали открывать филиалы в разных городах. В качестве примера можно привести флорентийский «Дом Барди», располагающий отеления-ми в Англии, Бельгии, Африке, Испании и других странах. Крупнейшим заимодавцем была семья Медичи (XV век), руководящая отделениями в Венеции, Неаполе, Женеве, Лионе. Расширив поле деятельности своего банка на всю Европу, Медичи стали самыми известными среди нового нарождавшегося класса капиталистов. Джованни Медичи - именно он организовал сеть банков, которые положили начало могуществу его семьи. Другими представителями крупнейших банкиров были семейства Фуггеров и Ротшильдов. Впоследствии развитие банковс-

кои системы происходило за счет появления новых жиробанков и депозитных коммерческих банков, возникновения сберегательных касс, ипотечных и деловых банков, создания сети кредитно

- финансовых учреждении. Именно с этого момента, по нашему мнению, можно декларировать зарождение частного банковского дела, традиции которого не потеряли свою актуальность и в наше время.

3. Формирование двухуровневой банковской системы

Со временем система дополнилась таким элементом как государственные банки. Основной их функцией стала эмиссия денег. ПервыИ правительственный банк, Банк Венеции, возник в 1157 году. С данноИ позиции особыИ интерес представляет банковская система Англии, так как впоследствии именно она стала моделью для многих других стран. В результате, в период с XVII до XIX вв. во многих странах Европы сформировалась и функционировала двухуровневая банковская система. Наиболее мощными банковскими системами обладали такие страны как Великобритания, Германии, Голландия, Франция. Среди пионеров акционерного банковского дела были London and Westminster Bank, London Joint Stock Bank, London and County Bank. ПервыИ эмиссионный банк во Франции возник в 1776 году. Им стал Кэс д'Эскомт (Cassie d'Escompte). Ведущими среди француз-ких банков были Кэс де Комт Куран (Caisse des Comptes Curants) и Кэс д'Эс-компт дю Коммерс (Caisse d'Escompte du Commerce). Банкноты выпускались номиналом не менее 250 франков. Руан

- первая из провинции, где в 1798 году был открыт эмиссионный банк.

Во многом аналогично складывалась и банковская система Голландии. Как и в других европеИских странах банковская система Голландии опиралась на итальянсикИ опыт в банковском деле. Первичое накопление капитала начинается с эксплуатации колониИ в Юго -ВосточноИ Азии и Африке. В Амстердаме деИствовали частные кассовые конторы или т.н «городские кассиры». С течением времени «городские кассиры» образовали систему, обслуживая международную торговлю. Кассовые конторы принимали определенные суммы денег от купцов, удовлетворяли требования по долговым обязательствам, тем самым фактически производя процесс кредитования. В 1609 году был учрежден РазменныИ Банк. Банк выпол-

нял те же операции, что и кассовые конторы с установлением маржи определенного уровня. Среди банкирских домов Гааги выделим крупные еврейские банкирские дома: «А. и С. Боас», «Юулиус Кенигсваттер», «С. Рафаэль и Компания», «Л.Р. Бишопсхайм». Провинциальные финансовые рынки, представленные зажиточными горожанами и дворянством, также были достаточно развиты. Кредитное дело Голландии во второй половине XIX века сохряняло темпы своего развития: увеличивалось число банкирских домов, выдавались значительные кредитные средства на осуществление экспорта. Обратим внимание на важную, с нашей точки зрения, и очень интересную особенность ведения банковского бизнеса в Голландии. Дело в том, что рекламирование банковских услуг в Нидерландах не было принятой практикой. Основной метод завоевания новых клиентов состоял в устном обещании и устной договоренности. Банковкие услуги воспринимались как особенное, доступное только избранным. К концу XIX века Банк Нидерландов являлся практически единственным банком с сетью филиалов и устойчивой репутацией. Около 1896 г. в Нидерландах возникла кооперативная банковская система, организованная и финансированная голландскими фермерами. Две центральных конторы кооперативной системы были созданы в 1898 г. — это были Кооперативный Центральный Фермерский Кредитный Банк в Эндховене и Кооперативный Центральный Раффайзенбанк в Утрехте. В целом, к концу XIX века сформировалась банковская система Голландии.

Таким образом, к концу XIX в начале XX вв. в ведущих европейских державах окончательно сформировлась двухуровневая банковская система. Первый уровень занимал центральный банк, который преимущественно был государственным и обладал монопольным правом эмиссии денежных средств. Второй уровень составляли коммерческие банки и другие кредитные организации. Анализируя же причины возникновения монополий в кредитной системе государства, можно сказать, что они носят преимущественно политический характер. Создание монополий всегда связано с положением государственных финансов и приоритетами государственной политики. В годы создания банковских монополий не существовало экономических причин их возникновения. Впоследствие

превосходство централизованной системы превратилось в догму и не подвергалось обсуждению. С течением времени за центральным банком закреплялись определенные функции, что привело к необходимости развития вокруг него сети мелких банков для обслуживания нужд населения и промышленности. Таким образом, четко выделилась грань между центральным банком и коммерческими банками. Теперь каждый из них выполнял строго определенные функции, при этом функции контроля и надзора традиционно закрепились за центральным банком.

Банковская система европейских стран сохранила данную структуру и на протяжении XX века. Так, в настоящее время во Франции функционируют такие мощные универсальные банки мирового масштаба, как Credit Agricole SA, BNP Раг-ibas, Societe Generale, Credit Mutuel Centre Est Europe, Groupe Ващш Populaire. Банки Франции имеют достаточно развитую зарубежную банковскую сеть, осуществляя свою деятельность в 85 странах мира.

Современная банковская система Англии делит финансовые институты на две группы:

1. Банковский сектор;

2. Небанковские финансовые учреждения.

При этом банковская система Великобритании являеться двухуровневой. Сердцем британской банковской системы является Банк Англии, который традиционно выполняет следующие функции: депозитно - ссудные, расчетные и эмиссионные операции и контроль. В качестве целей функционирования Банк Англии имеет осуществление денежной политики; обеспечение стабильности финансовой системы и устойчивости и эффективности системы платежей; обеспечение и повышение эффективности и конкурентоспособности финансовой системы внутри страны и укрепление позиций Лондонского Сити в качестве международного финансового центра. Клиентами Банка Англии являются коммерческие банки, центральные банки других стран, правительство. Основными инструментами монетарной политики в Великобритании являются кратковременные процентные ставки, валютная интервенция и резервная политика. В функции Банка Англии входит также и банковский надзор, целью которого является защита вкладчиков.

4. Банковская система еврозоны

№2, 2011

24

В настоящее же время, в связи с образованием Европейской системы национальных банков, центральные банки стран Европы являются организациями, претворяющими в жизнь политику Европейского Центрального банка (далее ЕЦБ). ЕЦБ является единым эмиссионным центром для стран Европейского союза, входящих в зону евро, а также определяет денежно-кредитную политику стран региона. Кроме того, согласно уставу ЕЦБ национальные банки передали ему часть валютных резервов. Валютные резервы, остающиеся в распоряжении национальных банков, используются ими для выполнения их обязательств по отношению к международным организациям.

Необходимость создания единой валютной зоны обретает очертания во второй половине XX века. Выделяют экономические и политические аспекты создания еврозоны.

Политические аспекты объединения корнями уходят в начало 20 века, когда один из лидеров движения, премьер -министр Великобритании Уинстон Чер-чиль (1874 - 1965), выступая 19 сентября 1946 года в Цюрихе, заявил, что Европе необходимы средства, которые изменят всю картину и превратят Европу во вторую Швейцарию. Необходимо, сказал Черчиль, создание союза государств.

7 мая 1948 года в Гааге состоялся т. н. Европейский Конгресс, на котором участвовали 20 европейских государств. Участниками были приняты резолюции, презывающие к созданию экономического и политического единства; обеспечению безопасности, экономической взаимозависимости и социальных программ. Бельгия и Франция предлагали идею создания Европейской Федерации, а Великобритания, Ирландия и Скандинавские страны - простого межправительственного сотрудничества. В результате 27 - 28 января был достигнут консенсус: министры иностранных дел 5 государств приняли решение о создании Европейского Союза (далее ЕС).

ЕС был основан 5 мая 1946 года в Лондоне в результате подписания соглашения министрами иностраннных дел государств, в число которых входили Бельгия, Дания и Объединенное Королевство Северной Ирландии, Италия, Ирландия, Люксембург, Нидерланды, Франция и Швеция. В последствии к Союзу присоединились другие страны, в том числе и Россия в 1995 году.

Политическими факторами создания ЕС выступают утверждение верховенства демократии, прав человека и закона, а также интеграция европейских стран.

ЕС - международная организация, рассматривающая все вопросы европейского содружества, кроме вопросов безопасности. Параллельно с формированием ЕС с 1960 х гг. происходила Европейская монетарная интеграция, целью которой была свободная торговля среди стран ЕС. Однако, только в 1969 году Европейское Экономическое Содружество вследствие ряда экономических кризисов пришло к идее создания экономического и монетарного союза.

Другим экономичесим аспектом стала также конкурентоспособность европейской банковской системы против Федеральной Резервной системы (FED). Исключение составлял Бундес-банк. Европейской банковской системе было сложно конкурировать с FED, так как каждая из банковских систем развитых стран Европы эмитировала собственную национальную валюту. Вследствие наличия различных по законодательству и методам регулирования валютных курсов банковских систем было проблематичным поддержание стабильности курсов национальных европейских валют.

Однако, при создании единого европейского рынка капиталов банковская система оказалась в парадоксальном положении: с одной стороны существующие национальное регулирование и типы финансовых институтов; с другой - потребительская культура, предпочтения, стоимость банковских услуг. В данной ситуации возникла идея объединения национальных банковских систем в единую наднациональную банковскую систему.

В специальной литературе выделяют несколько исходных точек возникновения и развития единого Европейского экономического и монетарного пространства. Хронологически первым оказался Римский Договор, который вступил в силу 1 января 1958 года. Основные цели и задачи сводились к таможенному объединению и созданию единого сельскохозяйственного рынка. При этом, некоторые европейские страны, в свою очередь, составляли часть другого единого монетарного пространства, а именно Бреттон - Вудской системы. К концу 60 - х гг. XX века Брет-тон - Вудская система дала трещину под влиянием мировой экономической

конъюнктуры. Это нарушило эффективное функционирование таможенного союза и единого сельскохозяйственного рынка.

С 1971 года ряд стран - членов подписали договор о едином экономическом и монетарном союзе. В рамках союза был установлен режим, получивший название «змея в тоннеле». Режим вступил в силу в 1972 году, а в 1973 году был основан Европейский монетарный фонд как прототип будущей организации центральных банков. Однако, к середине 1970 - х гг. процесс интеграции под влиянием экономических кризисов того времени терял обороты. В режиме «змея в тоннеле» остались немецкая марка, валюты стран Бенелюкса и датсткая крона. В 1979 году процесс монетарной интеграции был продолжен созданием Европейской монетарной системы, программные процедуры которой были заложены в Соглашении между центральными банками стран - участниц. В течение времени существования данной системы вплоть до 1990 года укреплялись связи между национальными банками европейских стран, регулирование валютных курсов было направлено на уменьшение разрушительных девальваций валют, усилился контроль над капиталом, реали-зовывалась политика низкой инфляции. В системе поддерживался единый курс валют; также была создана единая евровалюта (ЭКЮ), которую можно определить как «корзину» определенного количества валют стран - участниц. Однако, данная система в силу несоответствия экономической политике стран - участниц оказалась неэффективной. На практике ЭКЮ отводилась ограниченная роль. В основном, ЭКЮ использовалась при диверсификации инвестиционных портфелей и для хеджирования валютных рисков.

В 1986 году очередным шагом к единому европейскому монетарному пространству стало принятие Единого Европейского Акта, основной экономической целью которого было образование единого рынка. Функционирование единого рынка невозможно представить без единой валюты. Учитывая это соображение, 12 стран - участниц Европейского экономического сообщества в 1988 году начали осуществление проекта Единого Монетарного Союза (ЕМС). В этом же году Еврокомиссия утвердила поэтапное внедрение данного проекта. Процесс был разбит на 3 шага.

Первый шаг. Сокращение различий между экономической политикой отдельных стран - участниц, активизация монетарного сотрудничества.

Второй шаг. Переходный период, в течение которого сформировалась организационная структура ЕМС.

Третий шаг. Установление фиксированного обменного курса валюты; работа институтов с полной нагрузкой.

Тем самым, банки и финансовые институты стран - членов ЕС получили полномочия по предоставлению услуг в любой другой стране еврозоны. Данный Акт также предоставляет возможность создания банковских конгломератов с тенденцией к универсализации банков.

К концу 1980 гг. был пересмотрен вопрос Европейского экономического и монетарного союза. В результате, была создана комиссия во главе с Жаком Делором (Jacques Delors). Отчет Делора наметил Маастрихтский договор.

Маастрихтский договор (далее Договор), подписанный 7 февраля 1992 года и вступивший в силу 1 ноября 1993 года, формирует основы и условия для внедрения единой валюты. Article 2 Договора гласит: «...to promote economic and social progress and a high level of employment and to achieve balanced and sustainable development, in particular with through the creation of an area without internal frontiers, through the strengthening of economic and social cohesion and through the establishment of economic and monetary union, ultimately including a single currency in accordance with the provision of the Treaty».[2]

С целью реализации данного пункта Договора и обслуживания еврозоны единой европейской валюты был создан Европейский Центральный Банк (далее ЕЦБ). «In accordance with Article 282 (1) of the Treaty on European Union, the European Central Bank (ECB) and the national central banks shall constitute the European System of Central Banks (ESCB). The ECB and the national central banks of those Member States whose currency is the euro shall constitute the Eurosystem»[1]. ЕЦБ был основан 1 июня 1998 года в качестве независимого центробанка европейской валюты. Единая европейская валюта EURO была введена в обращение 1 января 1999 года. Процесс завершился 31 декабря 2001 года. Обменные курсы валют на тот момент представлены в таблице 1.

ЕЦБ предствляет собой часть единой европейской банковской системы. Банковская система ЕС в целом представляет собой своего рода уникальную структуру, которой присущи свои особенности. Объединяя в себе национальные банковские системы, банковская система Европейского Союза во главу угла ставит Европейский центральный банк (ЕЦБ).

ЕЦБ - это центральный банк Европейского союза, основной задачей которого являтся поддержание ценовой стабильности в еврозоне.

Европейская Система центральных банков (ЕСЦБ) - состоит из центральных банков стран - членов ЕС, принявших евро в качестве национальной валюты.

В совокупности ЕЦБ и ЕСЦБ составляют Евросистему. Евросистема носит противоречивый характер, так как включает в себя элементы как централизо-ваного, так и децентрализованного характера: процесс принятия решений является централизованным, в то вре-

мя как внедрение и осуществление -децентрализованным.

Схематически структура Евросисте-мы представлена на рис. 1.

1 блок - самостоятельное, относительно новое во времени образование, которое выполняет роль и функции центрального банка на территории евро-зоны.

2 блок - национальные центральные банки стран - членов ЕС, входящих в еврозону.

Eurosystem - система, объединяющая в себе оба блока регулируемыми отношениями.

На начальном этапе своего функционирования ЕЦБ столкнулся с некоторыми трудностями. Так, ЕЦБ, как новому образованию, пришлось добиваться доверия на финансовых рынках; стало неоходимым разработать стратегию и тактику взаимоотношений с национальными банками стран - членов Союза. Новая валюта евро тем самым способствовала созданию единого экономического и финансового союза.

Таблица 1. Обменные курсы валют на 31 декабря 2001 г.

EURO Currency

1 40,3399 Belgian Franks

1 1,95583 Dutch Mark

1 340,750 Greek drachmas

1 166,386 Spanish pesetas

1 6,55957 French Francs

1 1936,27 Italian Lire

1 40,3399 Luxemburg rances

1 2,20371 Dutch Guilders

1 13,7603 Austrian Shillings

1 200,482 Portuguese scudos

1 5,94573 Finnish Markkas

Source: Council Regulations (EC) No 2866/98 of 31 December 1998 on the conversion rates between the euro and the currencies of the Member States adopting the euro (OJ L 359, 31.12.1998, p.1), as amended by Regulation (EC) No 1478/2000 of 19 June 2000 (OJ L 167, 7.7.2000, p. 1).

Рис. 1. ECB 1 блок (от анлг - European Central Bank) - Европейский центральный банк); ESCB 2 блок (European System of central banks) -европейская система центральный банков; Eurosystem 3 блок - Евросистема

№2, 2011

26

За время функционирования ЕЦБ можно сказать, что, во - первых, монетарная интеграция происходила параллельно с экономической интеграцией, представляя собой уникальную в истории интеграцию независимых году-дарств в единое экономическое пространство. Отсюда следует централизованная система принятия решений при децентрализованности их осуществления. Данный факт предполагает выявление следующих преимуществ:

■ Евросистема пользуется всеми достижениями, возможностями и потенциалом, инфраструктурой каждого из национальных банков, входящего в ее состав;

■ ЕЦБ способствует сотрудничеству центральных национальных банков, помогая им преодолеть языковый и культурный барьры;

■ Посредством национальных центральных банков кредитные институты в каждой стране имеют доступ к банковскому сообществу, что важно, учитывая масштаб еврозоны.

Евросистема уделяет большое внимание процессу расширения Евросоюза, так как каждая из стран - членов должна будет принять евро в качестве платежного средства. Генеральное Собрание ЕЦБ регулярно обозревает финансовое, экономическое и монетарное развитие стран - кандидатов, а также налаживает тесные отношения с национальными центральными банками этих стран.

5. Заключение

В настоящее время в Европейскую систему центральных банков входят 27 национальных банков, среди них: национальный банк Австрии, национальный банк Бельгии, национальный банк Болгарии, национальный банк Кипра, национальный банк Чехии, национальный банк Дании, национальный банк Эстонии, национальный банк Финляндии, национальный банк Франции, национальный банк Германии, нацио-

нальный банк Венгрии, национальный банк Ирландии, национальный банк Италии, национальный банк Великобритании, национальный банк Латвии и национальный банк Литвы, национальный банк Люксембугра, национальный банк Мальты, национальный банк Нидерландов, национальный банк Польши, национальный банк Португалии, национальный банк Румынии, национальный банк Словакии, национальный банк Словении, национальный банк Испании, национальный банк ТТТвеции, национальный банк Греции.

На данным момент развития банковская система достигла высокой степени финансовой интеграции. Однако, все еще остаются препятствия в силу особенностей фискального и правового регулирования и банковских стандартов и продуктов отдельных стран - членов ЕС. Несмотря на это, европейская банковская интеграция по масштабу и объему своей деятельности является одной из крупнейших, уступая лишь банковской системе США. Для банковской системы ЕС на данном этапе ее развития характерным является слияния и поглощения между коммерческими банками. Тем самым доля участия на банковском рынке национальных банков увеличивается. Далее, обозначается тенденция межнациональной интеграции. При этом, ЕЦБ фокусирует свою деятельность на проблемах риска и предоставления ликвидности, тем самым регулируя денежную массу в период кризисов.

Литература

1. Геращенко, В. В. Россия и деньги. Что нас ждет? / Виктор Геращенко. -М.: Астрель: Русь - Олимп, 2009. - 221 [3]с.

2. Протокол (№4) О статусе европейской системы центральных банков, Официальное издание Европейского Союза С115/230, 9.5.2008 [электронный ресурс] - режим доступа: http://www.ecb.int/

pub/html/index.en.html

3. Консолидированная версия Договора о Европейском Союзе, Официальное издание Европейского Сообщества, 24.12.2002, 325/11 [электронный ресурс]

режим доступа: http:// www.publications.europa.eu/official/ index_en/htm

4. Отчет обзора Евросистемы, 2009, Ноябрь, 2009, 2008 [электронный ресурс] - режим доступа: http:// www.ecb.int/pub/html/index.en.html

5. Происхождение Центральный Банков, Вера Смит ISBN 5-900520-05-6

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

6. Жиркова, Яна Сергеевна История становления и развития Банковского дела в Нидерландах [Электронный ресурс]: Дис. ... канд. окон. наук : 08.00.01 .-М.: РГБ, 200, С. - 12, 32, 33

References

1. Gerashchenko, W Russia and money. What are we waited for? / Viktor Gerashchenko. - M.: Astel: Rus - Olimp, 2009. - 221 [3] p.

2. Protocol (No 4) On the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, Official Journal of the of the European Union, C115/230, 9.5.2008 [electronic source]-http://www.ecb.int/pub/html/ index.en.html

3. Consolidated version of the Treaty of European Union. Official Journal of the European Communities, 24.12.2002, 325/ 11 [electronic source] - http:// www.publications.europa.eu/official/ index_en/htm

4. Eurosystem Oversight report 2009, November, 2009, 2008 [electronic source] - http://www.ecb.int/pub/html/ index.en.html

5. The origin of the central Banks, Vera Smith ISBN 5-900520-05-6

6. Zhirkova Iana Sergeevna History and developing of the banking in Holland [electronic resource]: Dis. Candidate of Science, Economic: 08.00.01.-М.: RGB, 200, P. - 12, 32, 33

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.