CC BY
37
ТРЕНДЫ СБЕРЕГАТЕЛЬНОГО ПОВЕДЕНИЯ НАСЕЛЕНИЯ РОССИИ Т.К. Кареткина, магистрант
Санкт-Петербургский государственный университет (Россия, г. Санкт-Петербург)
DOI:10.24412/2411-0450-2023-4-1-191-194
Аннотация. Сбережения домохозяйств - это важнейший фактор для экономического развития страны. В статье проанализированы ключевые тренды и особенности сберегательного поведения российского населения. Более половины населения не имеют сбережений вовсе, сберегательный потенциал в принципе имеют около 30 процентов домохозяйств. Наиболее популярными финансовыми инструментами для сбережения и приумножения денежных средств у домохозяйств являются акции и прочие формы участия в капитале, а также депозиты в банке, причем у подавляющего большинства остатки не превышают 1 миллиона рублей.
Ключевые слова: сбережения, модели финансового поведения, финансовые инструменты, вклады, инвестиции.
Сбережения домохозяйств являются крайне важным фактором экономического роста и развития отдельного предприятия, региона, государства в целом. Сбережения потенциально могут стать инвестициями, а инвестиции, в свою очередь, выступают как реализованные сбережения, направленные на достижение определенного положительного экономического или социального эффекта. Если потенциальные инвесторы чувствуют себя достаточно безопасно, чтобы инвестировать свободные денежные средства в какие-либо инструменты, почти все сбережения трансформируются в инвестиции. В то время как в более непредсказуемой, неустойчивой ситуации, более низкий уровень доверия инвесторов финансовому рынку и финансовым институтам влечет за собой намного меньший объем трансформации сбережений в инвестиции [1].
Индивидуальные сбережения и потребительское поведение, особенно домашних
хозяйств, имеют особое значение для финансовой стабильности экономики. Неблагоприятная эволюция сбережений может привести к нарушению финансового равновесия, когда их функции не могут быть реализованы или они реализуются с трудом. Таким образом, на макроэкономическом уровне сбережения населения являются важным источником финансирования инвестиций компаний и дефицита бюджета. На микроэкономическом уровне уменьшение сбережения могут снизить уровень жизни населения [2].
На рисунке 1 представлены данные по динамике финансовых активов и финансовых обязательств за последние три года на начало квартала. Среднеквартальный темп прироста финансовых активов и обязательств за это время составил 3,24% и 3,25% соответственно, что на 1 п.п. превышает среднеквартальный темп инфляции за тот же период, рассчитанный по ИПЦ.
□ Финансовые активы ■ Финансовые (
Рис. 1. Финансовые активы и обязательства домашних хозяйств (балансы, трлн рублей) [3]
Прирост финансовых вложений (обороты денежных средств) домашних хозяйств в 2022 году превысил аналогичный показатель 2021 года в полтора раза, в то время как прирост их обязательств снизился почти в два раза. За 2022 год финансовые активы домашних хозяйств возросли на 12,4 трлн рублей (для сравнения - 8,5 трлн рублей за 2021 год). Обязательства увеличились за год на 2,8 трлн рублей (по сравнению с 5,1 трлн рублей за 2021 год). В IV квартале 2022 года объем финансовых вложений домашних хозяйств составил более 6 трлн рублей (максимальный квартальный прирост с начала 2018 года). Обязательства домашних хозяйств возросли за IV квартал на 1,2 трлн рублей, что сопо-
ставимо с квартальным приростом предыдущего периода.
Что касается активов, в которые предпочитают вкладываться домохозяйства в Российской Федерации, то неизменными лидерами остаются акции и прочие формы участия в капитале, депозиты и наличная валюта. На рисунке 2 отражено поквартальное распределение финансовых активов по видам форм сбережений. За последние дни года удельная доля акций и прочих форм участия в капитале составляла в среднем 35,11%; депозитов - 33,69% наличной валюты - 16,92%. Остальные категории в сумме составляли менее 15% всех сбережений в Российской Федерации.
Рис. 2. Предпочтения населения относительно формы сбережений (балансы, млрд рублей) [3]
Согласно исследованию Фонда общественного мнения, сбережения в какой-либо форме имеют только 43,9% респондентов, а именно представители позитивных моделей финансового поведения. Стоит отметить, что среди позитивных моделей финансового поведения группой с наибольшим удельным весом являются «Индивидуалисты» (13,3%), для которых характерна большая вариативность используемых финансовых услуг, в т. ч. для осуществления сбережений. «Благополучные» (12,4% от всей совокупности) являются вторыми по размеру и вместе с индивидуалистами составляют более четверти респондентов; именно эти модели представляют высокий потенциал для сберегательной и инвестиционной активности. «Благополучные» также пользуются различными финансовыми услугами, однако сбережения совершают чаще в наличной форме или форме срочных вкладов [4].
По данным ФОМ в августе 2022 г. 60 процентов респондентов не имели никаких сбережений. 52 процента опрошенных отметили, что в настоящее время предпочли бы отложить денежные средства, однако 74% выборки сообщили, что в предыдущих месяцах им не удалось сберечь никаких денежных средств. При этом также у 62 процентов респондентов на момент опроса не было банковских или потребительских кредитов, либо займов в микрофинансовых организациях, что является позитивным фактором [5].
Библиографический список
1. Инвестиции / под. ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина - М.: ООО «ТК Велби», 2003. - С. 13.
2. Niculescu-Aron I., Mihaescu C. Determinants of Household Savings in EU: What Policies for Increasing Savings? // Procedia - Social and Behavioral Sciences. - 2012. - №58. - С. 483492.
3. Показатель сбережений сектора «Домашние хозяйства» за III квартал 2022 года, ЦБ РФ. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/households/hh/ (Дата обращения: 12.04.2023 г.).
4. Модели финансового поведения россиян. Исследование ФОМ по заказу Банка России. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://fincult.info/upload/iblock/102/102a67deb26c86c0f40782843ddd89c2.PDF (Дата обращения 15.04.2023 г.).
5. Экономические настроения россиян. Фонд общественного мнения. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://fom.ru/Ekonomika/14763 (Дата обращения 26.04.2023 г.).
Что касается тенденций по вкладам населения, то можно выделить следующее: сумма вкладов населения сократилась за 1 квартал 2022 г. на 6,5%; при этом сумма средств на счетах эскроу, открытых физическими лицами для расчетов по сделкам купли-продажи недвижимого имущества и договорам участия в долевом строительстве увеличила с начала года на 19,7%; В результате по состоянию на 1 апреля 2022 г. объем вкладов физических лиц размером свыше 10 млн руб. составил 31,1% общей суммы вкладов физических лиц; от 3 млн до 10 млн руб. - 11,9%; от 1,4 млн до 3 млн руб. - 14,4%; от 1 млн до 1,4 млн руб. -11,0%; до 1 млн руб. - 31,6%. При этом подавляющее большинство вкладчиков-физических лиц (97,1%) имеют сумму остатков на счетах до 1 млн руб. [6]
Таким образом, большая часть российского населения имеет скромный сберегательный и, соответственно, инвестиционный потенциал, скорее всего по причине нехватки свободных денежных средств или реализации рисковой модели финансового поведения. Среди тех, кто осуществляет сбережения наиболее популярными являются депозиты в банках и акции российских компаний. В макроэкономических масштабах наблюдается рост финансовых активов домохозяйств, однако темпами, несильно превышающими темпы инфляции.
6. Мониторинг застрахованных вкладов за I квартал 2022 года. Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов». - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.nwab.ru/content/data/store/images/f_576_82850_1.PDF (Дата обращения 24.04.2023 г.).
SAVING BEHAVIOUR TRENDS OF HOUSEHOLDS IN RUSSIA
T.K. Karetkina, Graduate Student Saint-Petersburg State University (Russia, St. Petersburg)
Abstract. Household savings are the most important factor for the economic development of the country. The article analyzes the key trends and features of the savings behavior of the Russian population. More than half of the population have no savings at all, about 30 percent of households have savings potential in principle. The most popular financial instruments for saving and increasing householdfunds are shares and other forms of equity participation, as well as bank deposits, and the vast majority of balances do not exceed 1 million rubles.
Keywords: savings, models of financial behavior, financial instruments, deposits, investments.
