CC BY
8tegic Planning" of November 3, 2011 No. 9407, according to which documents of state strategic planning should be developed for the long, medium and short term. But still no document regulating the whole system of state strategic planning for long, medium and short-term periods, as well as control over the execution of strategic documents, was adopted. Prospects for further research in this area should be the definition of conceptual foundations of state strategic planning.
References
1. Global metrics for the environment // Enviro-mental Perfomance Index. - 2016. - Resource access mode: http://epi.yale.edu/
2. S.V. Kolyadenko Investment policy as an integral element of the development of agricultural machinery // Investments: practice and experience.2012. № 9 2012. P. 8 - 10
3. Competitiveness rating of economies of the world - Access mode : https://uteka.ua/ua/publica-tion/Rejting-konkurentosposobnosti-ekonomik-stran-mira. 2017-2018.
4. Information site of the company «The industrial group VIOIL».- Access mode: http://vi-oil.com/ua.
5. Socio-economic potential of sustainable development of Ukraine and its regions: national report / ed. acad. NAS of Ukraine E.M. Libanova, acad. NA NA of Ukraine M.A. Khvesik. - K. : State Institution
«Institute of economy environmental management and sustainable development of the national academy of sciences of Ukraine », 2014. P.776
6. On development of forecast and program documents of economic and social development and drafting of the state budget: Resolution of the Cabinet of Ministers of Ukraine of April 26 2003 p. No 621. - Access mode :http://zakon2.rada.gov.ua
7. Economic forecasting and planning / V.I. Borisevich, G.A. Kandaurova, N.N. Kandaurov. - Mn .: Interpresservice; Ecoprospective, 2001. - 380 p.
8. On approval of the Forecast of economic and social development of Ukraine for 2019-2021. 2018. Access mode: https://za-kon.rada.gov.ua/laws/main/546-2018-%D0%BF.
9. V. Kasyanenko Modeling and forecasting of economic processes: textbook. tool. / V.V. Kasya-nenko, L.V. Starichenko. - Sums: University Book, 2006. 185 p.
10. Broyaka AA The current state and tendencies of innovation and investment development of food industry enterprises / A.A. Broyaka, O.P. Khayetsk. // Economics. Finances. Management: topical issues of science and practice. 2018. 36 p.
11. On State Strategic Planning: Draft Law of Ukraine, Registration Number 9407 of November 3, 2011- Access mode: http://w1.c1.rada.gov.ua/pls/zweb2
СУТЬ, ПРОБЛЕМИ ТА МЕХАН1ЗМ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ Ф1НАНСОВО1 БЕЗПЕКИ ДЕРЖАВИ
Руда О.Л.
Вгнницький нацюнальний аграрний утверситет к.е.н., доцент кафедри фтансгв, банювсько'1 справи та страхування
THE ESSENCE, THE PROBLEMS AND THE MECHANISM OF PROVIDING THE FINANCIAL
SECURITY OF THE STATE
Ruda O.
Vinnytsia National Agrarian University Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Department of Finance, banking and insurance
Анотащя
Визначено мюце фшансово! безпеки в CTcreMi eK0H0Mi4H0i безпеки краши, проаналiзовано основш теоретичш щдходи до трактування поняття "фшансова безпека держави" та ввдображено основш И скла-довг Визначено, що фшансова безпека е одним i3 ключових елеменпв економiчноi безпеки, стан фшансш у держав напряму залежить вщ стану економiки краши, i, одночасно iз цим, економiчне благополуччя краши значною мiрою залежить вщ рiвня забезпечення фiнансовоi' безпеки кожного окремого громадя-нина, так само як суспшьства i держави в цшому. Це означае взаемозалежний характер фiнансовоi та еко-номiчноi безпеки держави та дозволяе стверджувати, що стабшьшсть i захищешсть фiнансовоi системи можуть i повиннi розглядатися як чинники забезпечення фiнансовоi i, як наслiдок, нацiональноi безпеки Украши. Вказано склад системи фшансово1' безпеки яка включае: бюджетну, валютну, грошово-кредитну, боргову безпеки, безпеку страхового ринку та безпеку фондового ринку.
Abstract
Defined by a local economic security advocate by analyzing basic theoretical approaches to interpreting the concept of "protected" and adding its main components. They have determined that there is confidence that it is a key contributor to economic security, and that the station remains pressed for a business economic resource, while simultaneously harnessing economic well-being that is separated in the past and segregated as well as believing in general. This signifies the interdependent nature of the financial and economic security of the state and allows us to argue that the stability and security of the financial system can and should be considered as factors for ensuring the financial and, as a consequence, national security of Ukraine. The composition of the financial security system
is included, which includes: budgetary, foreign exchange, monetary, debt, security of the insurance market and stock market security.
Ключовi слова: безпека, фшансова безпека, eKOHOMi4Ha безпека, боргова безпека, валютна безпека, бюджетна безпека.
Keywords: security, confident security, economic security, debt security, currency security, budgetary security.
Постановка проблеми. Ефективний розвиток економши краши неможливий без досягнення не-обхвдного рiвня И фшансово! безпеки, яка е однieю iз найбiльш важливих складових економiчноi безпеки держави в цшому та в розрiзi окремих ii функ-цiональних елементiв. Фiнансова безпека краши визначае рiвень ii' iнвестицiйноi привабливосп, конкурентну позицiю на свiтових ринках, а також формуе умови господарювання для розвитку суб'екпв пiдприемництва на перспективу. Мшли-вiсть i ризиковють економiчного, фiнансового та полiтичного середовища в Украш актуалiзують значущiсть фiнансовоi безпеки краши та обумов-люють потребу у виявленнi факторiв, що вплива-ють на Н стан i тенденцii формування з метою ство-рення передумов для стшкого економiчного зрос-тання.
Аналiз останнiх дослщжень Проблеми фшан-сово! безпеки дослщжувалися в працях: Барановсь-кого О. I., Кудряшова В. П., Ладюка О. Д., Мочер-ного С. В., Сухорукова А. I., Федосова В. М., Юрiя С. I. та шших. У сучаснiй економiчнiй лiтературi поняття «фшансова безпека» мае дуже багато ви-значеннь, тому що термш включае в себе широкий спектр питань.
Метою стати е виокремлення мюця фшансо-во! безпеки в економiчнiй безпецi краши та основ-них чинникiв формування фшансово1' безпеки в Ук-ршт.
Виклад основного матерiалу дослiджень.
Сучасш економiчнi реалп переконливо свiдчать, що перспективи, темпи та загальний вектор напряму соцiально-економiчного прогресу нацiональних го-сподарств значною мiрою залежить вiд стану сфор-мованостi економiчноi безпеки держави, у системi яко! важливу роль вщграе фiнансова складова [4].
Розробка ефективного мехашзму забезпечення фiнансовоi безпеки держави неможлива без науко-вого осмислення и економiчноi сутностi, досль дження й розробки методiв оцшки та перегляду те-оретичних пiдходiв, до забезпечення стабiльностi й спйкосп фшансово1' системи держави.
Економiчна безпека - це елемент цшсно! системи наци i держави, яку характеризуе стан еконо-мiчноi системи, якому притаманна стiйкiсть до дп екзогенних й ендогенних викликiв i загроз та при якому забезпечуеться захист нацюнально-держав-них iнтересiв у сферi економiки.
Слiд зазначити, що основним завданням державно!' полггики, спрямовано1' на забезпечення еко-номiчноi безпеки держави, е впровадження системи заходiв, спрямованих на забезпечення сощально-економiчних iнтересiв суспiльства та досягнення стаб№носп нацюнально1' економiки, i особливо спйкосп Н фiнансовоi складово1', що зумовлено на-самперед посиленням у XXI столгтп штеграцп та
консолвдацп фiнансових ринкiв i формуванням гло-бально1' фiнансовоi системи. Тому базовою складо-вою в iерархii економiчноi безпеки держави е, без сумшву, фiнансова безпека.
Кожен науковець мае свш пiдхiд до визна-чення цього поняття. На думку М. £рмощенко, фь нансова безпека - це такий стан фшансово-кредит-но! сфери, який характеризуеться збалансованiстю i якiстю системно1' сукупностi фiнансових шгереав, достатнiстю обсягiв фiнансових ресурсiв для вах суб'ектiв господарювання i населення в цiлому, що забезпечуе ефективне функцюнування нацюналь-но! економiчноi системи i соцiальний розвиток [5].
А.! Сухоруков у свош монографii визначае фь нансову безпеку держави як захищенють iнтересiв держави у фшансовш сферi, або такий стан бюджетной податково1' та грошово-кредитно1' систем, що гарантуе спроможнiсть держави рацюнально вико-ристовувати фiнансовi ресурси [14]. С. Кульшнсь-кий пропонуе використовувати «поняття фiнансова безпека» як комплекс дш для досягнення, а саме здшснення цiлеспрямованого комплексу заходiв щодо фюкально1' та монетарно1' полiтик з метою досягнення стабшьносп фшансово1' системи та ство-рення сприятливого iнвестицiйного клiмату [7].
О1. Барановський дав визначення категорii фь нансово1' безпеки як «ступеня захищеносп фшансо-вих iнтересiв; рiвня забезпеченосп суб'ектiв усiх рiвнiв управлiння фшансовими ресурсами; стану складових фiнансового ринку; якосп фiнансових iнструментiв i послуг; стану фiнансових потокiв в економщ, що дозволяе вважати И одним з найваж-ливiших системоутворюючих елеменпв економiч-но! безпеки держави» [1].
О. Савицька вважае, що фшансова безпека ста-новить найважливiшу складову економiчноi безпеки держави, особливо з урахуванням ринково1' економiки. Дослщниця також вказуе складовi фь нансово1' безпеки, до яких вiдносить: стан фшанав та фiнансових iнститутiв, при якому забезпечуеться гарантований захист нацюнальних економiчних ш-тересiв; гармонiйний i соцiально спрямований розвиток нацюнально1' економiки, фiнансовоi системи i вае1' сукупностi фiнансових вiдносин i процеав у державi; готовнiсть i здатнють фiнансових шститу-тiв створювати мехашзми реалiзацii та захисту ш-тереав розвитку нацiональних фiнансiв; пiдтримка сощально-полггично1' стабiльностi суспiльства; формування необхщного економiчного потенцiалу i фiнансових умов для збереження цiлiсностi та ед-ностi фшансово1' системи навiть при найб№ш не-сприятливих варiантах розвитку внутршшх i зовш-шнiх процеав i успiшного протистояння внутрш-шм i зовнiшнiм загрозам фiнансовоi безпеки [12].
Процес формування фшансово1' безпеки дер-
жави мае ввдбуватися на основ1 визначення шутово! теорп, стратегй' й тактики, концепци, здшснення в1дпов1дно! державно! политики, застосування комплексу визначених способ1в, засоб1в, метод1в i на-прям1в забезпечення фшансово! безпеки.
Фiнансова безпека держави - основний крите-рiй 11 здатносп здiйснювати самостiйну фшансово-економiчну полггику вiдповiдно до сво1х нацюна-льних iнтересiв. Ця безпека обумовлена здатшстю державних органiв забезпечувати стiйкiсть розви-тку держави проти:
- впливу свгтових фiнансових криз;
- умисних дш учасник1в загальносвiтових фiнансово-економiчних ввдносин (держав, трансна-цiональних корпорацiй тощо);
- впливу тiньових структур на нацюнальну економiчну й соцiально-полiтичну систему, розпо-всюдження злочинiв та адмшютративних правопо-рушень у фiнансовiй сфер^ зокрема, легалiзацi! (вiдмивання) доходiв, одержаних злочинним шляхом;
- значного витоку капiталiв за кордон;
- «втечi капталу» з реального сектора еко-номiки [6].
Фiнансова безпека краши може забезпечува-тись шляхом спйкосп економiчного розвитку держави, плат1жно-розрахунково1 системи та фшан-сово-економiчних параметрiв; недопустимостi впливу свiтових економiчних криз та тшьових структур на нацюнальну економiчну, а також полти-чну, соцiальну системи, нейтралiзацil масштабному вщтоку капiталiв за кордон; запобтання конфлж-там мiж владою рiзних рiвнiв з приводу розподiлу i використання ресурсiв нацiональноl бюджетно! си-стеми; оптимального залучення та використання кошпв iноземних запозичень; попередження злочи-нiв та адмiнiстративних правопорушень у фшансо-вих правоввдносинах.
Фiнансову безпеку держави характеризують такi фактори:
- рiвень фiнансово! незалежностi (при цьому велике значення мае розмiр зовшшньо! фiнансово! допомоги з боку мiжнародних фiнансових шститу-цiй, економiчних угруповань, урядiв окремих краш, обсяг шоземних iнвестицiй у нацiональну еконо-мшу);
- характер фiнансово-кредитно! полiтики (як внутршньо!, так i зовшшньо!), яку проводить держава;
- полггачний ктмат в краíнi;
- рiвень законодавчого забезпечення функцiонування ф^нтово! сфери.
О^м того, слад пам'ятати i про те, що фшан-сова безпека е складною системою, яка включае ряд рiвнiв та пiдсистем, кожна з яких володiе не лише шдиввдуальними особливостями, але й власною структурою. До елеменпв фiнансово! безпеки держави вщносять: ефективнiсть, яка полягае у здатно-стi фшансово! безпеки забезпечувати досягнення стратегiчних цшей розвитку держави; незалеж-нiсть, яка становить здатнiсть держави визначати цш, шляхи та механiзми И функцюнування; конку-
рентоспроможнiсть, тобто здатнiсть фшансово!' системи виконувати сво1' основш завдання та функцii за умов впливу фшансових систем iноземних краш, а також свiтових фiнансових агенлв.
Дослвдники також визначають iндикатори фь нансово1' безпеки краши, до яких традицшно вхо-дять бюджетна безпека, безпека грошового ринку, безпека шфляцшних процеав, валютна та боргова безпека, безпека страхового та фондового ринку, а також баншвська безпека. Окремi вченi також до-лучають до групи складових фшансово!' безпеки безпеку корпоративного сектору.
Економiчна безпека держави включае в себе фшансову, швестицшну, iнновацiйну, зовшшньо-торговельну, енергетичну, сощальну, демографiчну безпеки. Безсумнiвно, всi складовi е досить важли-вими в сучаснш економiцi. Проте в сучасних умо-вах глобалiзацii фiнансових потошв, вiльний рух капiталу, вплив свггових фiнансових систем на ок-рему крашу переходить на новий рiвень.
Саме фiнансова глобалiзацiя створюе умови для фшансово!' влади, яка за допомогою володшня свiтових грошей i розпорядження вартостi, управ-лiння фшансовими потоками дозволяе впливати як на свгтове господарство (у тому чи^ м1жнародну безпеку), так i на окремi краши (нацiональну безпеку) [13]. Фшансова безпека це надзвичайно складна та багаторiвнева система, яку утворюють безлiч пiдсистем, кожна з яких мае власну структуру та ло-гiку розвитку[9].
Фшансова безпека краши включае так скла-довi: бюджетной податково!', боргово!', баншвсько!', валютной грошово-кредитно1', iнвестицiйноi, страхового ринку, ринку капiталiв, фондового ринку, суб'екпв господарювання та к1бербезпеки фшансо-вого ринку.
Зважаючи на те, що фшансова безпека не е ди-намiчною, то механiзм ii забезпечення становить сукупнiсть органiзацiйних та шституцшно-право-вих заходiв впливу спрямованих на своечасне вияв-лення, попередження та лшвщацш загроз стабшь-носп i стiйкостi фшансово!' системи, мютить три елементи
Методи забезпечення фшансово!' безпеки дер-жави
1 Об'ективний i всебiчний монiторинг еконо-мiки i фшансово!' сфери з метою виявлення i про-гнозування загроз iнтересам об'еклв фiнансовоi безпеки
2 Вироблення порогових значень фшансових та соцiально-економiчних показник1в, переви-щення яких може провокувати фшансову нестабь льнiсть i фiнансову кризу
3 Розробка те реалiзацiя конкретних заходiв спрямованих на попередження, нейтралiзацiю та л-квiдацiю загроз фшансовш безпецi держави
Фiнансова безпека пов'язана iз впливом пев-ного виду загроз. Загрози - це змши в зовнiшньому або внутрiшньому середовищ^ як1 призводять до небажаних змш предмета безпеки (наприклад, шд-приемства) [2]. Так1 загрози можуть формуватися як у внутрiшньому, так i в зовнiшньому середовищi
функцюнування суб'екпв шдприемницько1 дшль-носп.
Основними загрозами у сферi фiнансовоï безпеки держави виступають:
- недосконалiсть бюджетно1 полiтики та нець льове використання коштiв бюджету;
- переважно фiскальний характер системи опо-даткування;
- значш обсяги державного та гарантованого державою боргу, проблеми з його обслуговуван-ням;
- рiзкi змiни рiвня цiн та курсу нацюнально1 ва-люти;
- недостатнi обсяги золотовалютних резервiв;
- невисокий рiвень капiталiзацiï банкшсько1' системи, невелиш обсяги довгострокового баншвсь-кого кредитування та значний рiвень процентних ставок за кредитами;
- кримiналiзацiя та масштабний вiдплив кат-талу у «тшь» i за кордон;
- фшансова залежшсть нацiональноï економiки вiд зовнiшнiх джерел;
- нецшьове використання коштiв державного бюджету;
- складний фiнансовий стан щдприемств, недо-статнiсть власних коштiв для формування необхщ-ного iнвестицiйного потенцiалу, незначш обсяги ш-вестицiй;
- недосконалють нормативно-правовоï' бази ре-гулювання платжно-розрахункових вiдносин, криза не платеж1в [10].
Присутнють внутрiшнiх загроз насамперед слад пов'язувати з нестабшьшстю полиико-еконо-мiчноï ситуацiï, а також незавершенiстю реформу-вання ринковоï економiки в державг До основних внутрiшнiх загроз фшансовш безпецi держави належать:
- нестаб№нють полiтичноï ситуацiï;
- високий рiвень корупци;
- неефективне регулювання та низький рiвень правово1' культури у фшансовш сферц
- значне зниження iнвестицiйноï та шновацш-но1' активностц
- низький рiвень золотовалютних резервiв;
- неефективнiсть податково1' системи та значне ухилення ввд сплати податшв та зборiв;
- невисокий рiвень бюджетно1' дисциплiни та постiйний бюджетний дефiцит;
- високий рiвень боргово1' залежностi держави;
- тiнiзацiя та кримiналiзацiя економiки, неле-гальний ввдлк капiталiв за кордон;
- непрогнозована полiтика регулювання курсу нацiональноï валюти Нацiональним банком Укра-ши;
- значш проблеми у функцюнуванш фондового ринку держави;
- низький рiвень власно1' капiталiзацiï баншв-сько1' сфери;
- невисокий рiвень доходiв суспiльства.
Водночас зовшшш загрози фiнансовiй безпецi
можуть бути пов'язаш з такими факторами, як:
- нестабшьшсть функцiонування держави у су-часних геополiтичних процесах;
- невисокий рiвень залучення ефективних зов-
нiшнiх iнвестицiй та безконтрольнiсть щодо нако-пичення зовнiшньоï заборгованостi;
- значне падшня доходiв ввд експорту украш-сько1' промисловостi та агропромислового комплексу;
- надмiрне втручання м1жнародних фшансо-вих органiзацiй у внутршш справи держави;
- вплив наслiдкiв свiтових фiнансових криз на функцюнування i так нестаб№но1' фшансово1' сис-теми держави.
Ступiнь впливу загроз визначаеться на пiдставi розрахунку i мониторингу системи iндикаторiв та порiвняння 1'х iз пороговими значеннями. 1ндикатор - елемент, що вщображае процес або стан об'екта спостережень, його яшсш та кшьшсш характеристики.
Обгрунтована система iндикаторiв дае змогу оперативно здшснювати аналiз фiнансовоï безпеки рiзних об'ектiв, попереджувати розвиток негатив-них тенденцш, вносити необхiднi корективи як у повсякденну дiяльнiсть, так i на перспективу, про-гнозувати розвиток подш.
Залежно ввд специфiки дослщжуваного явища визначаються пороговi значения iндикаторiв, що не можуть визначатися шляхом точних розрахуншв, а визначаються експертно на основi досвiду. Рiвень фшансово1' безпеки визначають багато iндикаторiв, основними з яких е: дефiцит бюджету, обсяги бор-гiв держави, рiвень iнфляцiï, вартiсть банк1вських кредитiв, рiвень монетизацй' економiки, обсяг м1ж-народних резервiв НБУ (табл 1)
Зовнiшньоекономiчна безпека - це стан вщпо-вiдностi зовнiшньоекономiчноï дiяльностi нацюна-льним економiчним iнтересам, що забезпечуе мшь мiзацiю збитк1в держави вiд ди негативних зовшш-нiх економiчних чиннишв та створення сприятли-вих умов для розвитку економши завдяки ïï активнiй участi у свiтовому розподш працi. Ïï рь вень визначаеться такими iндикаторами: коефiцiент вiдкритостi економiки; рiвень експортно1' залежно-стi, % до ВВП; рiвень iмпортноï залежносп, % до ВВП; коефiцiент покриття експортом iмпорту; час-тка iмпорту товарiв у внутрiшньому споживаннi, %. Макроекономiчна безпека розглядаеться як стан економiки, за якого досягаеться збалансовашсть макроекономiчних ввдтворювальних пропорцiй. Складовими та iндикаторами макроекономiчноï безпеки е сальдо поточного рахунку платежного балансу Украши, % до ВВП; темп приросту ВВП, %; рiвень «тошзаци» економiки, % до ВВП; узагаль-нена продуктивнiсть (випуск на одиницю продуктивно!' потужностi); рiвень технологи виробництва ( частка ВВП у випуску); iндекс споживчих цiн .
Фшансова безпека - це стан фiнансовоï' системи краши, за якого створюються необхвдш фшан-совi умови для стабiльного соцiально-економiчного розвитку краши, забезпечуеться ïï стшшсть до фь нансових шок1в та дисбаланав, створюються умови для збереження цшсносп та едностi фiнансовоï' системи краши. Фшансова безпека представлена як комплексне явище, що мютить систему таких складових, як баншвська безпека, безпека небаншвсь-кого фшансового сектора, боргова безпека, бюдже-тна безпека, валютна безпека, грошово-кредитна безпека[6].
Таблиця1
1ндикатори стану фшансово! безпеки Украíни [11]_
№ п/п 1ндикатор, одиниця вимiру
1. Бюджетна безпека
1.1 Рiвень перерозподшу ВВП через зведений бюджет (без урахування доходiв Пенсшного фонду), %
1.2 Вщношення дефщиту, профщиту державного бюджету до ВВП, %
1.3 Покриття дефщиту зведеного бюджету за рахунок зовшшшх запозичень, %
1.4 Вщношення дефiциту, профiциту торговельного балансу до загального обсягу зовшшньо! торгiвлi, %
1.5 Обсяг трансферов з державного бюджету, % до ВВП
1.6 Амплиуда коливань бюджетних видатк1в на одну особу мiж регiонами Укра!ни, %
2. Безпека грошового ринку та шфляцшних процеав
2.1 Вщношення обсягу грошового агрегату М3 до ВВП ^вень монетизаци), %
2.2 Вщношення ВВП до обсягу грошового агрегату М2 (швидк1сть обiгу), кiлькiсть оберпв
2.3 Обсяг готiвки, % до ВВП
2.4 Рiвень iнфляцi! (до грудня попереднього року), %
2.5 Питома вага довгострокових кредипв у загальному обсязi кредипв, наданих банк1вськими устано-вами, %
3. Валютна безпека
3.1 Темп змши iндексу офiцiйного курсу гривнi до долара США до показнишв попереднього перюду, %
3.2 Вщношення обсягiв депозипв в iноземнiй валютi до загальних обсягiв депозитiв (рiвень долариза-ци), %
3.3 Валовi мiжнароднi резерви Укра!ни, мiсяцi iмпорту
4. Боргова безпека
4.1 Вiдношення загального обсягу державного боргу до ВВП, %
4.2 Вщношення загального обсягу зовшшнього боргу до ВВП, %
4.3 Рiвень зовшшньо! заборгованосл на одну особу, доларiв США
4.4 Вiдношення державного зовнiшнього боргу до рiчного експорту товарiв i послуг, %
4.5 Вiдношення вiдсоткових платеж1в з обслуговування зовнiшнього боргу до рiчного експорту товарiв i послуг, %
4.6 Вщношення обсягу сукупних платеж1в з обслуговування зовнiшнього бору до доходiв державного бюджету, %
4.7 Вщношення обсягу внутрiшнього боргу до ВВП, %
4.8 Вщношення обсягу сукупних платежiв з обслуговування внутр1шнього боргу до доход1в державного бюджету, %
5. Безпека страхового ринку
5.1 Показник проникнення страхування (страховi премй' до ВВП), %
5.2 Показник щiльностi страхування (страховi прем^' на одну особу), доларiв США
5.3 Частка довгострокового страхування в загальному обсязi зiбраних страхових премш, %
5.4 Рiвень страхових виплат, %
5.5 Частка премш, що належать перестраховикам нерезидентам, %
6. Безпека фондового ринку
6.1 Вщношення обсягу номшально! капiталiзацi! ринку акцiй до ВВП, %
6.2 Дохвдшсть облiгацiй внутрiшньо! державно! позики, %
6.3 Частка покриття державними цшними паперами внутрiшнього державного боргу, %
7. Баншвська безпека
7.1 Частка шоземного банк1вського катталу в загальному обсязi банк1вського катталу, %
7.2 Обсяг кредитування банками реального сектору економши, % до ВВП
Боргова безпека - це такий рiвень внутршньо! та зовшшньо! заборгованостi з урахуванням варто-стi !! обслуговування й ефективностi використання внутрiшнiх i зовнiшнiх запозичень та оптимального сшввщношення мiж ними, достатнiй для виршення нагальних соцiально-економiчних потреб, що не за-грожуе втратою суверенiтету та руйнуванням вгт-чизняно! фшансово! системи.
У зарубiжнiй практицi використовують рiзнi
способи вимiрювання рiвня боргово! безпеки кра-!ни. З проведеного аналiзу наукових розробок вче-них бачимо, що на даний час не юнуе единого пере-лiку показнишв оцiнювання боргово! безпеки.
Державний борг держави подметься на внут-ршнш та зовнiшнiй.
- зовнiшнiй державний борг - заборгова-нiсть держави шшим кра!нам, мгжнародним еконо-мiчним органiзацiям та iншим особам. Державний зовшшнш борг е частиною валового зовшшнього
боргу краши.
- внутршнш державний борг - заборгова-нiсть держави власникам державних цiнних паперiв та шшим кредиторам [1].
Власне державний борг виникае внаслщок фь нансових запозичень держави, договорiв i угод про
надання кредитiв та позик, пролонгацп та реструк-туризацii боргових зобов'язань минулих рок1в. Су-купшсть боргових зобов'язань держави мiстить та-кож гарантований державою борг, що виникае вна-слщок прийнятих на себе державою гарантш за зо-бов'язаннями трепх осiб, або прийнятi на себе державою зобов'язання третiх осiб.
Таблиця 2
Державний та гарантований державою борг Украши в 2019 р. [3]
Показник Зовшшнш Внутршнш Усього
млн. грн % млн. Грн % млн. грн %
Державний борг 931 874,0 46.6% 829 495,1 41.5% 1 761 369,1 88.1%
Гарантований борг 227 347,6 11.4% 9 558,7 0.5% 236 906,3 11.9%
Ь зазначеного вище, можна сказати, що на да-ному етапi економiчного розвитку загрозами борго-во! безпеки краши е:
- високий рiвень державного боргу порiвняно з рiвнем ВВП;
- висока вартiсть державних запозичень;
- неефективне використання запозичених кош-
тiв;
- висока частка запозичень в шоземтй валютi;
- низький рiвень золотовалютних резервiв;
- девальвац1я надюнально! грошово! одиницi
[10].
Бюджетна безпека як складова фшансово! безпеки залежить вiд результапв реалiзацii ефективно! державно! фiнансово-економiчноi полиики як ос-нови досягнення нацюнальних iнтересiв.
Ефективне використання бюджету, а саме ефе-ктивне управлiння грошовими потоками держави, мае забезпечувати регулювання економiчних i сощ-альних процесiв в штересах суспiльства, створю-вати стабшьт умови для економiчного розвитку краши.
Бюджетна полiтика е складовою фшансово! полiтики держави i як одна з рушшних сил розвитку Украши передбачае подальшу стабiлiзацiю державних фшанав, забезпечення економiчного зрос-тання та шдвищення стандартiв життя для пвдтри-мки збалансованого розвитку держави.
В сьогоднiшнiх умовах розвитку перед державою стойъ завдання забезпечення збалансованостi та стабшьносп бюджету держави щодо несприят-ливих зовнiшнiх впливiв, налагодження ефектив-ного управлшня грошовими потоками краши, ство-рення ефективно! бюджетно! та грошово-кредитно! полiтики, а також довгостроково! бюджетно! стш-костi i стабiльностi.
Протягом останшх рок1в для вирiшення зазначеного завдання посилився контроль за д1яльшстю фшансових iнститутiв, внаслвдок чого вони стали керуватися засадами ввдповвдального управлшня суспшьними фiнансами, спрямованими на впрова-дження середньострокового фiнансового плану-вання, системи прогнозування бюджетних параме-трiв, забезпечення реалiстичностi економiчних про-гнозiв, а також створення й шдтримку необхвдних фiнансових резервiв[14].
Валютно-курсова безпека - це такий стан кур-соутворення, який створюе оптимальнi умови для поступального розвитку вiтчизняного експорту,
безперешкодного припливу в крашу iноземних ш-вестицiй, штеграцп Украши до свггово! економiч-но! системи, а також максимально захищае вiд пот-рясшь на мiжнародних валютних ринках [6].
До критерпв валютно! безпеки ввдносять:
- передбачуванiсть динамiки обмiнного курсу нацюнально! валюти;
- збалансованiсть попиту та пропозицii на валютному ринку;
- забезпеченють в iноземнiй валютi потреб держави та суб'екпв господарювання; - стабiльнiсть джерел надходжень шоземно! валюти; - самостш-нiсть национально! валютно! полiтики та iн.
Податкова безпека держави - це такий стан по-датково! системи, який характеризуеться стiйкiстю та стаб№нютю всiх И елементiв, що передбачае зростання ресурсного потенцiалу краши з метою забезпечення соцiально-економiчного розвитку держави, стшкють И фшансово! системи, здатнiсть протистояти внутршшм i зовнiшнiм загрозам Украши.
Враховуючи багатограннiсть поняття податко-во! безпеки, складнiсть взаемозв'язк1в i взаемозале-жностi рiзних И елементiв, а також необхвднють урахування економiчних штереав фiзичних i юри-дичних оаб - платникiв податк1в, регiонiв i держави з метою забезпечення стшкого економiчного зростання, податкова безпека мютить у собi так1 рiвнi: нацiональна податкова безпека; регiональна податкова безпека; податкова безпека платнишв подат-к1в [8].
Отже, податки як ресурсний фактор можуть бути для держави як засобом забезпечення безпеки, так i причиною посилення загроз i ризишв (скоро-чення податкових надходжень до бюджету). Пода-тки та податкову полгтику слад розглядати як: ресу-рси та iнструмент забезпечення економiчноi безпеки - з одного боку, i фактор ризику - з шшого.
Таким чином, вплив системи оподаткування на податкову безпеку реалiзуеться з наступних пози-цiй характеристики податшв i зборiв: ресурсного фактора, що перебувае в розпорядженш держави; шструмента впливу на економiчнi та сощальш про-цеси; фактора зворотно! залежностi функцюну-вання держави ввд платник1в податк1в, адже пору-шення податково! безпеки може стати реальною за-грозою iснуванню держави.
Грошово-кредитна безпека - це стан грошово-кредитно! системи, що забезпечуе всiх суб'ектiв на-цюнально! економши як1сними та доступними кре-дитними ресурсами в обсягах та на умовах, сприят-ливих для досягнення економiчного зростання на-цюнально! економiки. Основними показниками !! оцiнки е питома вага гопвки поза банками в загаль-ному обсязi грошово! маси (М0/М3), у %; частка споживчих кредитiв, наданих домогосподарствам, у загальнiй структурi кредитив, наданих резидентам; загальний обсяг вивезення фiнансових ресур-сiв за меж1 кра!ни, млрд дол. США та шш.
Фiнансову безпеку держави визначае також фшансова безпека баншвсько! системи, яка розгля-даеться в двох аспектах. По-перше, з позицп фшан-сових наслiдкiв дiяльностi комерцшних банк1в для економiчно! безпеки кра!ни в цiлому та окремих ктенпв i контрагентiв. По-друге, з позици недопу-щення та вiдвернення явних i потенцiйних загроз фiнансовому стану баншвсько! системи кра!ни на рiвнi як центрального банку, так i комерцiйних банк1в [5].
Безпеку баншвсько! системи трактують, як та-кий !! стан, коли забезпечуються умови для !! стаб№ного й ефективного функцiонування для соцiально-економiчного розвитку кра!ни.
До iндикаторiв безпеки баншвсько! системи належать: - вщношення активiв банк1в до ВВП; -розмiр чистих внутрiшнiх активiв НБУ (обсяг грошово! маси та розмiр емюш); - обсяг чистих зовшшшх резервiв НБУ; - частка активiв недшчих банк1в у загальнш сумi активiв комерцiйних банк1в; - частка шоземного капiталу у сукупному капiталi банк1всько! системи та ш. Безпека банк1всько! системи в цшому залежить вiд безпеки окремого банку та навпаки.
Наступною складовою фiнансово! безпеки держави е швестицшна безпека, яку визначають як такий рiвень нацiональних та шоземних iнвестицiй (за умови оптимального !х спiввiдношення), який здатен забезпечити довгострокову позитивну еко-номiчну динашку при належному рiвнi фшансу-вання науково-технiчно! сфери, створення шно-вацшно! iнфраструктури та адекватних шновацш-них механiзмiв [11].
Головними iндикаторами, що визначають шве-стицiйну безпеку, е: - частка у загальному обсязi капiталовкладень (в межах 20-25% ввд ВВП); -частка iноземних швестицш у загальному обсязi ш-вестицш кра!ни; - спiввiдношення прямих i порт-фельних iнвестицiй; - величина шоземних швестицш на душу населення; - ризиковашсть шве-стицшних проектiв й iн.
Забезпечення швестицшно! безпеки держави потребуе формування привабливого шве-стицiйного клiмату. На сьогодш iнвестицiйний клiмат Укра!ни характеризуеться низькою приваб-ливiстю, що пов'язано з полтгачною нестабiльнiстю та недосконалiстю законодавчо! бази.
Для Укра!ни на сучасному етапi iснують внут-рiшнi загрози, такi як дефiцит бюджету, висош те-мпи iнфляцi!, знецiнення реально! кушвельно!
спроможностi фiнансових ресурсiв, яш доповню-ються зовнiшнiми, зокрема, макроекономiчними ризиками, зростанням залежностi держави та корпоративного сектора ввд зовшшшх джерел фшансу-вання. Тому, щоб захистити економiку вiд внутрш-тх та зовнiшнiх дестабiлiзаторiв, потрiбно пос-тiйно оцiнювати рiвень !х впливу через систему ш-дикаторiв фшансово! безпеки, що вiдображають поточний стан та прогноз розвитку фшансово! системи Укра!ни. Довгострокова державна полгшка у сферi фiнансово! безпеки потребуе чгтко визначе-них концептуальних засад та стратепчних цiлей. Стратегiя фшансово! безпеки мае включати:
1) визначення чiтких критерив i параметрiв фь нансово! безпеки Укра!ни;
2) розробку механiзмiв i заходiв iдентифiкацi! загроз фшансовш безпецi та форм !х прояву;
3) встановлення основних суб'екпв загроз, ме-ханiзмiв !х функцюнування i впливу на нацiональну фшансову систему;
4) розробку методологй' прогнозування, вияв-лення чинник1в загроз фшансовш безпещ, прове-дення монiторингу тенденцш i можливостей розвитку таких загроз [6].
Щдвищення рiвня фшансово! безпеки держави потребуе системних дш, яш мають мiстити в собi механiзми у сферi бюджетно! та монетарно! полi-тики, фондового ринку, а також у сферi регулю-вання корпоративного сектору економiки тощо. Так Луцик-Дубова Т.О. запропонувала наступну систему заходiв стосовно змщнення фiнансово! безпеки Укра!ни [8]:
1. Реформування бюджетно! системи: прове-дення бюджетних реформ на базi наукового обгру-нтування та координаци дiй (розробки узгоджених концепцiй), стратеги та тактики бюджетування), пiдвищення якосп прогнозiв макроекономiчних по-казник1в, що використовуються в бюджетному пла-нуванш; комплексний п!дх1д до реформування бюджетного процесу на державному, мюцевому рiв-нях та рiвнi мгжбюджетних в!дносин; п!двищення результативностi бюджетних витрат за рахунок за-стосування програмно-цшьових засад дiяльностi, орiентацiя бюджетно! системи на досягнення конк-ретних результата (за вiдповiдними програмами розвитку); зменшення зовнiшнього боргу Укра!ни, шляхом прямого зменшення чистих зовшшшх за-лучень уряду та погашення довгострокових залу-чень реального сектору економши; удосконалення системи бюджетно! статистики та дiагностики у системному аналiзi з шдикаторами грошово-кредит-но!, боргово! та валютно! безпеки; розробка поета-пно! стратегй' скорочення бюджетного дефщиту за рахунок нарощення власного доходного потенць алу, п!двищення рiвня управлiння державним боргом шляхом реалiзацi! сучасно! стратег^' залучення позичкового капiталу, iнвентаризацi! та класифiка-цп всiх боргiв, трансформац^' структури боргу, недопущения практики прийняття виключних рi-шень, не пiдпорядкованих единш борговiй полi-тицi, лiквiдацiя прихованого дефщиту.
2. Удосконалення монетарно! полгшки: забезпечення потреб економiчного зростання кра!ни
шляхом лiбералiзацii характеру грошово-кредитно! полтики, а не и спрямування переважно на штш-зацш iнфляцii, що веде до скорочення попиту, зро-стання безробiття; врегулювання (помiрне зни-ження) рiвня монетизацii економiки; подолання де-фiциту платiжних засобiв; зменшення частки готь вки у загальному обсязi грошово! маси, що автоматично попршить умови функцiонування таково!' економiки; подальше збалансування грошового i товарного ринк1в, тобто зниження рiвня ш-фляцшно!' динамiки; припинення вщтоку капiталу за кордон за допомогою створення сприятливих умов для репа^ацп вивезеного капiталу.
3. Удосконалення валютно! полiтика: зменшення рiвня доларизаци економiки кра!ни засобами проведення полггаки цшеспрямовано!' пiдтримки нацюнально!' грошово! одинищ, стимулювання здiйснення операцiй iз !! використанням; оптимiза-щя структури золотовалютних резервiв шляхом на-рощення в них частки золота; розробка концептуа-льних засад валютно! полiтики, що передбачатиме видшення короткострокових та довгострокових щ-лей 11 формування та реалiзацii.
4. Регулювання фондового ринку: пщвищення капiталiзацii та лiквiдностi органiзованого ринку щнних паперiв; створення унiверсальноi нацюнально!' бiржi, яка дiятиме на принципах регульованих ринк1в £С та штегруватиметься у свiтовий фшансо-вий проспр; забезпечення поетапного створення единого центрального депозитарш Укра!ни з ура-хуванням свiтового досвщу iнтеграцii облшово-фь нансово! iнфраструктури; удосконалення шститу-цшно!' структури риншв капiталу з метою диверси-фшаци ресурсно! бази та залучення збережень на-селення.
5. Регулювання корпоративних вщноси: узго-дження впчизняного законодавства з м1жнарод-ними стандартами i сучасними вимогами розвитку фшансових вщносин; пщвищення вимог до корпоративного управлшня; чiтке визначення прав i обо-в'язк1в емiтентiв та iнвесторiв шляхом розробки ефективно! системи державного регулювання риншв кашталу, посилення контролю за дотриманням вимог законодавства, запобтання шахрайству.
6. Регулювання страхового ринку: сприяння розвитку страхового ринку та удосконалення порядку лщензування дiяльностi страховик1в, дотри-мання вимог до джерел формування статутного ка-пiталу та фшансового становища засновник1в; створення фонду гарантування страхових виплат за договорами страхування; введення мiжнародних норм корпоративного управлiння для страховишв та розробка державно! цiльово!' програми науково-дослiдних робiт у сферi страхування та пiдготовки фахiвцiв для страхового ринку.
Отже, фшансова безпека це основна складова нацiонально!' безпеки держави вiд рiвня яко! зале-жить благополуччя кра!ни. Щоб досягти найвищого рiвня фiнансовоi безпеки держави !й необхщно ви-робити мехашзм !'!' забезпечення, тобто заснувати
ефективну iнфраструктуру, яка i забезпечить фшан-сову безпеку. Для досягнення фшансово!' безпеки держави е постiйний мониторинг, оцiнка рiвня безпеки, розробка та використання заходiв змiцнення фшансово! безпеки кра!ни.
Список лiтератури
1. Барановський О.1. Фiнансова безпека в Укра!ш (методологiя оцiнки та мехашзми забезпечення). К.: Ки!в. нац. торг.-екон. ун-т, 2004. - 759 с.
2. Дахно O.G. Прогнозування рiвня бюджет-но! безпеки Укра!ни. 1нфраструктура ринку. 2019. №31. С. 620 - 624.
3. Державний та гарантований державою борг Укра!ни в 2019 р. (млн. грн.) [Електронний ресурс]. - 2019. - Режим доступу до ресурсу: https://index.minfin.com.ua/ua/finance/debtgov/2019/
4. Екожмчна безпека: [навч. поаб.] за ред. З.С. Варналiя. - К.: Знання, 2009. - 647 с.
5. Gрмошенко М.М. Фшансова безпека держави: нащональш штереси, реальнi загрози, стра-тепя забезпечення : монографiя. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.disslib.org/upravlinnjaekonomichnoju-bezpekojupidpryyemnytstva.
6. Зверук Л.А. Фшансова безпека - основа стабшьного розвитку Укра!ни. Бiзнес iнформ. 2016. №7. С. 131 - 135
7. Культнський С. Роль фшансово! безпеки Укра!ни в поглиблент iнтеграцiйних стосуншв з европейськими кра!нами. Фiнансова консульта^. 2000. №5. С. 34-38.
8. Луцик-Дубова Т.О. Oсновнi прiоритети змщнення фшансово!' безпеки Укра!ни. науковi пращ Юровоградського нацiонального технiчного унiверситету. Економiчнi науки. 2012. вип. 2. С. 277 - 283.
9. Майдич I.I. Становлення та розвиток вчення про фшансову безпеку у впчизнянш науцi. Вiсник Днiпропетровського унiверситету.2013. № 4. С. 181-183.
10. Мельник О.О. Фшансова безпека Укра!ни: деяш аспекти ощнювання стану заборгованостi. На-уковий погляд: економiка та управлшня. 2018. № 1 (59). С. 189 - 196
11. Мелих О. Фшансова безпека держави: суть, критерп ощнки та превентивш заходи змщнення. Економiчний аналiз. 2013. Випуск 12 Частина 2. С. 26 - 272.
12. Савицька О. Ощнка та шляхи забезпечення фшансово! безпеки Укра!ни / О. Савицька // Еко-номiчний фо- рум. — 2012. — № 3. — С. 14.
13. Смоквша Г.А. Фшансова безпека як стра-тепчна складова економiчно! безпеки. Вюник Одеського нацiонального унiверситету : зб. наук. праць. Сер.: Економiка. Одеса : Вид-во ОНУ. 2014. С. 36.
14. Сухоруков А.1. Проблеми фiнансово! безпеки Укра!ни: монографiя (передмова акад. НАН Укра!ни С.1. Пирожкова). - К.: Н1ПМБ, 2004. -117с.
