CC BY
113
12.10. ТЕОРЕТИКОМЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ НАДЕЖНОСТИ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ (НПФ)
Никитин Алексей Валерьевич, аспирант, НИИ труда и социального страхования
Место работы: ООО «Северо-Западная финансовая компания»
Контакты автора:
Аннотация. В статье автор раскрывает понятие «экономическая надежность» в рамках различных парадигм экономической науки, а именно: в неоклассической парадигме, в неокейнсианстве, неолиберализме. Особое внимание в статье уделено определению надежности в технократической парадигме. Автор обобщил и имеющиеся наработки в отечественной научной литературе по рассматриваемой проблеме. Результаты проведенного теоретико-методологического анализа позволили автору сформулировать собственное определение надежности негосударственных пенсионных фондов.
Ключевые слова: негосударственный пенсионный фонд, экономическая надежность, надежность негосударственного пенсионного фонда, неоклассическая парадигма, неокейнсианство, неолиберализм, технократическая парадигма, составляющие надежности негосударственного пенсионного фонда
THEORETICAL AND METHODOLOGICAL FOUNDATIONS OF RESEARCH OF RELIABILITY OF NONSTATE PENSION FUNDS (NPF)
Nikitin Alexey Valerevich, the postgraduate student of scientific research institute of work and social insurance
Place of employment: «North-West financial company» Ltd.
Annotation: In article the author opens concept «economic reliability» within the limits of various paradigms of economic science, namely: in a neoclassical paradigm, in neokeysian, neoliberalism. The special attention in article is given to definition of reliability in a texnocratic paradigm. The author has generalized also available papers from domestic scientific literature about considered problem. Results of the research have allowed the author to formulate own definition of reliability for nonstate pension funds. Keywords: nonstate pension fund, economic reliability, reliability for nonstate pension fund, neoclassical paradigm, neokeysian, neoliberalism, texnocratic paradigm, components of reliability for nonstate pension fund
Немаловажное значение для стабильного функционирования и дальнейшего развития негосударственных пенсионных фондов имеет их надежность. Это понятие широко используется в экономической литературе. Однако единого его определения не существует.
Более того, в рамках той или иной парадигмы в экономической теории оно наполняется разным содержанием. В связи с этим рассмотрим наиболее известные из данных парадигм.
В концепции, сформулированной в рамках неоклассической парадигмы А.Маршаллом, для характеристики надежности особое значение имеет понятие «длительный период функционирования корпорации (фирмы)»1. Указанное понятие не означает какого-то фиксированного отрезка календарного времени, оно имеет качественный смысл, раскрываемый в рамках экономических отношений, а именно - это такой промежуток времени, в течение которого корпорация имеет возможность варьировать свою политику, с целью приспособления к изменившимся внешним и внутренним факторам. Данное приспособление, собственно, и обеспечивает ее надежное функционирование.
В неоклассической парадигме особое внимание уделяется и проблеме рационального выбора при ограниченности ресурсов. Надежность понимается как результат высокопрофессионального поведения менеджмента, когда ему приходится находить оптимальные решения для обеспечения устойчивого функционирования корпорации. Таким образом, надежность связывается с рациональным поведенческим выбором.
Еще одна идея, раскрывающая понятие «надежность» в этой парадигме, - экономическое равновесие. Надежность - это такое состояние системы, когда все неблагоприятные воздействия на нее устраняются путем эффективного управления системой. В этой связи следует отметить концепцию В.Парето, который полагал, что надежность фирмы - это некий оптимум, который связан с минимизацией затрат и с максимизацией результата2.
Немаловажный вопрос, поднятый в трудах авторов неоклассического направления, как обеспечить такую надежность: может ли ее обеспечить рыночное саморегулирование или здесь важна роль государства. Отметим, что единого мнения даже в рамках этой парадигмы нет. Так, А.Пигу, один из представителей неоклассического направления, отмечал, что сам рынок это сделать не может без помощи государства3.
В другой парадигме - в неокейнсианстве - надежность рассматривается как устойчивость развития корпорации. В теории экономического роста Р.Харрода надежность связана с постоянным гарантированным темпом роста. Гарантированный темп роста (gw) - это прогнозируемая линия развития, на которую настраи-
4
ваются предприниматели .
Таким образом, в этой парадигме надежность - это не некая равновесность системы в статике, а, скорее, равновесность в динамике, т.е. развитие как некое базисное свойство системы через которое она и получает такое свойство как надежность.
В неолиберализме надежность корпорации раскрывается как результат работы самого хозяйствующего субъекта в условиях его максимальной свободы. В одной из теорий неолиберализма - в теории рациональных ожиданий - ее сторонники (например, Р.Лукас) придерживаются взглядов, что надежность обеспечи-
1 Маршалл А. Принципы политической экономии. - М., 1984. -Кн. VI. - Т. II и III.
2 Бартенев С.А. История экономических учений. - М., 2008. -С.80.
3 Пигу А. Экономическая теория благосостояния. - М., 1985.
4 История экономических учений (современный этап). - М., 2009.
- С.24-25.
Бизнес в законе
4'2010
вается путем принятия оптимальных решений на основе полного владения информацией, которая позволяет быстро реагировать на все изменения среды5.
Вообще в парадигмах, рассматривающих надежность корпорации как результат принятия решений хозяйствующим субъектом, фактически исследуются два типа его поведения: как рационально обусловленное и как иррациональное. Так, в маржинализме поведение субъекта рыночной экономики характеризуется рациональностью, под которой понимается оптимальность образа действий, поэтому надежность деятельности фирмы (корпорации) - это результат рационального поведения хозяйствующего субъекта. В стремлении к надежности экономические агенты взвешивают издержки и выгоды каждого шага и выстраивают наилучшую линию поведения.
Однако выбор оптимальной стратегии поведения хозяйствующего субъекта невозможен без знания будущих издержек, изменений в ценах, грядущих нововведений и пр. Просчитать же их нереально.
Реакцией на этот подход, делающий упор на рациональном поведении субъектов, принимающих решения, стал другой, исходящий из иррациональных основ принятия таких решений. Ни один руководитель корпорации (фирмы) никогда не сможет просчитать все векторы развития экономической ситуации, отсюда, неопределенность условий, в которую вовлечена экономическая система.
Включение в экономический анализ неопределенности встречалось у многих экономистов, в том числе и у Дж.М.Кейнса, который отмечал, что, будучи не в состоянии просчитать будущее, экономические акторы действуют не столько в соответствии с расчетом, сколько под влиянием интуиции, иррациональных мотивов6.
Однако были и другие концепции, чьи создатели утверждали, что неопределенность не мешает принятию рациональных решений, чтобы управлять надежностью экономической системы. Так, концепция П.Самуэльсона основывается на том, что вместо оптимального поведения человек реализует некий последовательный непротиворечивый выбор действий, а в соответствии с идеей ограниченной рациональности Г.Саймона люди находят первый удовлетворительный для них вариант поведения и следуют ему, прекращая дальнейшие поиски наилучшего решения .
Нередко экономисты в своих работах стремятся провести прямую аналогию между надежностью экономической системы и некоего технического объекта. Особо ярко такой подход представлен в трудах Дж. фон Неймана8. Он отмечал, что эффективная система, обладающая наибольшим «циклом жизни», должна состоять из автономных модулей (блоков), причем часть или все блоки этой системы должны обладать способностью взять на себя функции вышедшего из строя какого-либо блока (модуля) системы. Важным является замечание фон Неймана, что частота отказов (в том числе фатальных для отдельных блоков) в системе увеличивается с ее сложностью. Но в принципе система надежна, если ее составляющие взаимозаменяемы.
5 Lucas R.E. Methods and problems in business cycle theory. -Chicago, 1980.
6 Антология экономической классики. - М., 1993. - С.21.
7 Цит. по: История экономических учений (современный этап). -М., 2009. - С.165.
8 Нейман фон Дж. Теория игр и экономического поведения. - М.,
2007.
Он также указал важнейшие «идеальные» условия надежности формы организации системы: рациональная сложность элементов; автономность блоков; наличие резервных элементов; наличие избыточности функций; необходимость пропорционального функционирования отдельных, связанных между собой подсистем; необходимость учета взаимосвязей с другими подсистемами и соответственно функционирование подсистем более высокого уровня. Производственная система должна обладать такими структурными элементами и организационными функциями, с помощью которых возможно поддержание надежности на всем временном интервале функционирования.
В рамках такого технократического подхода надежное нормальное (эффективное, удовлетворительное) функционирование любой экономической системы, то есть сохранение ее качественных характеристик, трактуется следующим образом: существует определенная группа показателей функционирования системы, отступление от которых характеризуется как отказ в работе системы, проявление ее ненадежности.
Вопрос определения того, что считается нормальным функционированием экономической системы - основной вопрос, от ответа на который зависит оценка надежности системы. Только установив нормативный уровень показателей и сравнив с ним фактически достигнутый уровень, можно оценить надежность работы такой системы, выявить и мобилизовать резервы повышения надежности.
Относительно работ современных отечественных экономистов, то в них также представлены вариативные методологические подходы к изучению экономической надежности. Некоторые авторы полагают, что надежность - это функционирование предприятия (фирмы) на основе соответствия основных ее показателей нормативам, рассчитанным на макроуровне (например, нормативы определения предприятий-банкротов по методике ФУДН), на мезоуровне (среднеотраслевые значения основных показателей; показатели конкурентов) или на уровне отдельного хозяйствующего субъекта. Здесь за основу могут приниматься как рекомендуемые значения показателей финансового состояния, так и целевые показатели работы. Так, Л.Н.Родионова надежной считает такую экономическую систему, в которой обеспечивается максимально возможное достижение поставленной цели9.
Исходя из анализа имеющейся литературы по теме, можно сформулировать следующее определение экономической надежности: это способность экономических систем безотказно функционировать, выполнять предназначенные функции в течение заданного срока в условиях меняющейся внешней и внутренней среды.
Что касается надежности негосударственного пенсионного фонда, то ее можно определить следующим образом: надежность - это такое экономическое состояние пенсионного фонда, которое обеспечивает выполнение поставленных перед ним задач в течение длительного периода, в условиях высокой вариативности внешней и внутренней среды. При этом надежность должна трактоваться одновременно как свойство, проявляющееся в способности фонда устойчиво функционировать при изменениях как внешней, так и внутренней для него среды, и как его количественный параметр, однозначно увязывающий вероятность ус-
9 Родионова Л.Н. Надежность финансово-промышленных систем. - Уфа, 1997.
тойчивого функционирования со временем и при заданных условиях.
Таким образом, надежность пенсионного фонда означает его способность эффективно выполнять предназначенные ему функции в течение длительного срока при меняющихся параметрах внешней и внутренней среды.
Надежность является комплексным параметром, который, в конечном итоге, выражается в том, что пенсионный фонд продолжает функционировать в течение длительного времени, полностью выполняя обязательства перед вкладчиками, участниками и застрахованными лицами, обеспечивая сохранность пенсионных резервов и пенсионных накоплений и поддерживая уровень доходности, необходимый для обеспечения собственной деятельности , несмотря на негативное влияние внешних (финансовые потрясения на макроэкономическом уровне, политические потрясения и пр.), а также внутренних (ошибки менеджмента, просчеты партнеров и пр.) факторов.
Для этих целей должны быть созданы:
- оптимальная структурная организация фонда;
- эффективная функциональная организация деятельности фонда в целях реализации поставленных перед ним задач;
- механизм, обеспечивающий финансовую устойчивость фонда (достаточность и избыточность имущества для обеспечения уставной деятельности (ОУД) фонда, позволяющая обеспечить устойчивое функционирование фонда, включая обеспечение сохранности средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений, при отсутствии поступления денежных средств из установленных законом источников пополнения средств ОУД, а так же механизм пополнения средств ОУД, в случае их нехватки);
- благоприятные внешние условия (нормативная база, государственное регулирование, эффективный контроль за деятельностью фонда, развитость фондового рынка и пр.), обеспечивающие эффективное функционирование фонда.
Исходя из приведенного выше определения, экономическая надежность отражает параметры стабильного функционирования пенсионного фонда в смысле недопущения его банкротства и ликвидации вплоть до полного исполнения фондом его обязательств перед вкладчиками, участниками и застрахованными лицами, что обеспечивает процесс простого воспроизводства.
Поскольку целью экономики является экономический рост, осуществимый за счет расширенного воспроизводства, постольку такой узкий подход к надежности НПФ нельзя назвать исчерпывающим. Необходим и другой подход к пониманию надежности фондов.
Если экономическое положение пенсионного фонда сможет обеспечить достаточные ресурсы и возможности для обеспечения собственного развития, то можно говорить о надежности фонда в рамках расширенного воспроизводства. Составляющими надежности экономики фонда в этих условиях, помимо тех составляющих, которые обеспечивают его надежность в рамках простого воспроизводства, выступают: конкурентоспособность, инновационная деятельность, инвестиционная активность, финансовое развитие, способность к диверсификации, организационно-экономическая гибкость, высокоэффективный менеджмент и другие факторы, позволяющие фонду обеспечить рост масштабов своей деятельности на уровне, не меньшем, чем уровень общего развития отрасли.
В условиях расширенного воспроизводства надежность НПФ означает его эффективное функционирование, обеспечивающее воспроизводственный рост на уровне не ниже среднеотраслевого и выполнение заданных функций в течение длительного времени в условиях неопределенности внешней среды.
Для НПФ насущной становится задача управления надежностью - в первую очередь, через согласование различных видов деятельности с целью повышения или оптимизации надежности экономики фонда.
Список литературы:
1. Маршалл А. Принципы политической экономии. - М.,
1984. - Кн. VI. - Т. II и III.
2. Бартенев С.А. История экономических учений. - М., 2008.
3. Пигу А. Экономическая теория благосостояния. - М.,
1985.
4. История экономических учений (современный этап). - М., 2009.
5. Lucas R.E. Methods and problems in business cycle theory. -Chicago, 1980.
6. Антология экономической классики. - М., 1993.
7. История экономических учений (современный этап). - М., 2009.
8. Нейман фон Дж. Теория игр и экономического поведения.
- М., 2007.
9. Родионова Л.Н. Надежность финансово-промышленных систем. - Уфа, 1997.
РЕЦЕНЗИЯ
Статья А.В.Никитина посвящена одной из малоизученных, но весьма актуальных проблем в экономической теории - проблеме надежности негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Именно показатель надежности и определяет, в конечном итоге, всю деятельность указанных фондов.
Автор стремится дать собственное понимание надежности НПФ. При этом он использует обширный опыт изучения названной темы в экономической (как зарубежной, так и отечественной) литературе. А.В.Никитин справедливо отмечает, что единого подхода к исследованию и трактовке экономической надежности не существует, так как в каждой парадигме экономической науки эта тема звучит по-своему. Тем не менее, автору удалось, на наш взгляд, дать полное и содержательное определение как экономической надежности вообще, так и надежности негосударственных пенсионных фондов в рамках простого и расширенного воспроизводства.
Статья логически выстроена, написана на высоком теоретическом уровне, в ней много элементов новизны. Она имеет большое практическое значение для деятельности НПФ. Выводы, сделанные автором, аргументированы.
Статья А.В.Никитина может быть опубликована в журнале, рекомендованном ВАК РФ.
к. э. н. М.М. Аранжереев
