CC BY
45
4. Карелина С. А., Николаева А. Э., Михайлова В. И. Институт несостоятельности (банкротства) в зарубежных странах в таблицах и схемах. Учебно-методическое пособие. М.: Юстицинформ, 2020. 340 с.
5. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 N 195-ФЗ (ред. от 16.02.2022).
6. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 № 63-Ф3 (ред. от 28.01.2022) // «Собрание законодательства РФ», 17.06.1996, № 25, ст. 2954.
7. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». References:
1. Astrakhantseva, E. A. Mutual non-payments as a loss of economic security and a risk factor of bankruptcy / E. A. Astrakhantseva // Bulletin of the Siberian University of Consumer Cooperation. - 2018. - № 1(23). - P. 18-21.
2. Izotov, A.V. Development of forecasting and monitoring of management control in order to reduce the risk of insolvency (bankruptcy) of an enterprise / A.V. Izotov, A. A. Kuprin // Economics and management of the national economy (St. Petersburg). - 2021. - № 14(16). - Pp. 23-27.
3. Institute of insolvency (bankruptcy) in the legal system of Russia and foreign countries: theory and practice of law enforcement: monograph / A.B. Baranova, A.Z. Bobyleva, V.A. Vaypan et al.; ed. S.A. Karelin, I V. Frolov. M.: Justicinform, 2020. 360 p.
4. Karelina S. A., Nikolaeva A. E., Mikhailova V. I. Institute of insolvency (bankruptcy) in foreign countries in tables and diagrams. Educational and methodical manual. Moscow: Justicinform, 2020. 340 p.
5. The Code of the Russian Federation on Administrative Offenses of 30.12.2001 N 195-FZ (ed. of 16.02.2022).
6. Criminal Code of the Russian Federation No. 63-FZ of 13.06.1996 (ed. of 28.01.2022) // "Collection of Legislation of the Russian Federation", 17.06.1996, No. 25, Article 2954.
7. Federal Law No. 127-FZ of 26.10.2002 "On Insolvency (Bankruptcy)".
EDN: CGWYAI
Н.К. Васильева - д.э.н., профессор кафедры экономического анализа, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, kennad@rambler.ru,
N. K. Vasileva - Professor of the Department of Economic Analysis, Doctor of Economics, FSBEI HE Kuban SAU;
О.В. Тахумова - к.э.н., доцент кафедры экономического анализа, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, takhumova@rambler.ru,
O.V. Takhumova - Associate Professor of the Department of Economic Analysis, candidate of economic sciences, FSBEI HE Kuban SAU;
А. А. Огаркова - студентка учетно-финансового факультета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, alenaogarkova@bk.ru,
A.A. Ogarkova - student of the Accounting and Financ, FSBEI HE Kuban SAU; Д.И. Набок - студентка учетно-финансового факультета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, d_nabok@mail.ru,
D.I. Nabok - student of Accounting and Financ, FSBEI HE Kuban SAU.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ THEORETICAL AND PRACTICAL ASPECTS OF THE ANALYSIS OF FINANCIAL RESULTS OF THE ORGANIZATION
Аннотация. Модернизация рыночных отношений и последствия снижения деловой активности хозяйствующих субъектов выдвигают на первый план вопросы поиска резервов достижения абсолютной эффективности российских компаний. В статье представлены ключевые мнения авторов по вопросам формирования финансовых результатов организации. Показывается, что уточнение методики исследования финансовых показателей определяется аналитиком на каждом этапе оценки.
В связи с этим авторами уточнены основные задачи и направления исследования финансовых результатов деятельности организации сферы логистических услуг, представлен анализ прибыльности / убыточности российских организаций в кризисных условиях, обусловленных эпидемиологической ситуацией. На примере коммерческой организации региона представлена комплексная оценка финансовых результатов субъекта, определены основные условия формирования прибыли. При заданных ограничениях проведен анализ соотношения себестоимости, выручки, объема выпуска продукции, в ходе которого определены приоритетные условия развития организации. Выявлены тактические и комплексные резервы увеличения показателей финансовых результатов компании, которые могут быть использованы в стратегии развития на среднесрочную перспективу.
Abstract. The modernization of market relations and the consequences of a decline in the business activity of economic entities bring to the fore the issues of finding reserves to achieve the absolute efficiency of Russian companies. The article presents the key opinions of the authors on the formation of judgments about the financial results of the organization. It is shown that the analysis of the final financial indicators, the formation of a research methodology, is determined by the analyst at each stage of the assessment. In this regard, the authors clarified the main tasks, directions for analyzing financial indicators for a company in the field of logistics services, and presented an analysis of the profitability and unprofitability of Russian organizations in the context of sanctions imposed due to the epidemiological situation. On the example of a transport company in the region, a comprehensive assessment of the final financial results of the subject is presented, the main conditions for generating profits are determined. Under the given restrictions, the analysis of the ratio of cost, revenue, output volume was carried out, during which the priority conditions for the development of the organization were identified. Tactical and complex reserves for increasing the company's financial performance indicators have been identified, which can be used in the company's strategy for the medium term.
Ключевые слова: финансовые результаты, компания, прибыль, рентабельность, маржинальный анализ.
Keywords: financial results, company, profit, profitability, marginal analysis.
Эффективность любого экономического субъекта не зависимо от его вида деятельности характеризуется финансовым результатом, значение которого формируется под воздействием различных групп факторов. На основе информационных данных организация проводит оценку прибыльности (убыточности) деятельности и составляет дальнейший план развития.
В современных экономических условиях, осложненных эпидемиологической ситуацией и потерей конкурентоспособности отдельных субъектов рыночных отношений, остро встал вопрос комплексного анализа и последующей оценки эффективности деятельности с целью разработки мер повышения эффективности деятельности на перспективу.
В настоящее время в Российской Федерации по данным статистической отчетности наблюдается рост прибыльных логистических организаций в общей структуре хозяйствующих субъектов, несмотря на то, что на протяжении долгого периода не происходило значительных изменений динамических показателей, что свидетельствовало о стабильности финансового положения и подтверждается данными, представленными на рисунке 1.
Рисунок 1 - Динамика удельного веса прибыльных и убыточных российских логистических
организации за 2015-2020 гг., в %
Таким образом, можно сделать вывод о том, что сфера услуг логистики в РФ является одной из наиболее стабильных для получения дохода, при этом количество прибыльных организаций с каждым годом растет, что свидетельствует о развитии данной сферы экономики.
Рассматривая понятие «финансовый результат» важно отметить многогранность и многозначность экономической его интерпретации, что подтверждается различными научными мнениями авторов в области финансового анализа (рисунок 2)
Г.М. Лисович
• "Финансовый результат представляет собой разность выручки и затрат на ее полученение -прибыль или убыток" [3]
О.В. Ефимова
• "Конечный финансовый результат тот, правом
распоряжаться которым обладают собственники " [2]
И.А.Лысов
• "Финансовый результат деятельности характеризуете я суммой прибыли и уровнем рентабельности " [4]
В.В Ковалев
• "Финансовый результат -разница между доходами и затратами организации"
[5]
Рисунок 2 - Различные мнения авторов относительно понятия «финансовый результат»
Формирование финансовых результатов в организации регламентируется нормативно-правовыми актами, к которым относится НК РФ, ГК РФ, Федеральный закон «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.2011.
Федеральный закон от 30.12.2021 N 435-Ф3 «О внесении изменений в статью 18 Федерального закона «О бухгалтерском учете» и отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившей силу части 6 статьи 5 Федерального закона «Об аудиторской деятельности» принят Государственной Думой 22 декабря 2021 года.
ПБУ 9/99 «Доходы организации», ПБУ 10/99 «Расходы организации», ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» и тд. В соответствии с требованиями нормативной базы данные относительно финансовых результатов организации отражаются в составе бухгалтерской (финансовой) отчетности, в частности, в такой форме отчетности как «Отчет о финансовых результатах». Документ отражает обобщенную информацию по формированию конечного результата деятельности, которая в свою очередь является информационной базой для осуществления анализа итоговых финансовых показателей. В ходе проведения оценки финансовых результатов рекомендуется руководствоваться регистрами аналитического и синтетического учета, пояснениями к отчету о финансовых результатах и первичной учетной документацией.
Основной целью анализа является обеспечение административного персонала организации достоверной и полной информацией, на основе которой будет сформировано объективное суждение и приняты соответствующие решения относительно результатов деятельности экономического субъекта и разработаны мероприятия по их совершенствованию.
Процесс анализа финансовых результатов проводится для каждой организации в индивидуальном порядке, в зависимости от масштаба деятельности, срока существования на рынке и среднеотраслевых показателей.
В качестве основных этапов, на основе которых строится анализ финансовых результатов с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности. можно выделить (рисунок 3).
Рисунок 3 - Основные этапы анализа финансовых результатов
Опираясь на основные этапы анализа, необходимо отметить, что они могу варьироваться в процессе проведения оценки, в зависимости от поставленных задач (рисунок 4).
Рисунок 4 - Задачи анализа финансовых результатов
На основе теоретической базы проведем анализ финансовых результатов деятельности ООО «ЛогИндустрия» с использованием бухгалтерской отчетности.
Компания осуществляет свою деятельности с 17.08.2016 г. и состоит в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства. Основной вид деятельности согласно ОКВЭД ред.2: 52.29 - Деятельность вспомогательная прочая, связанная с перевозками. В качестве дополнительных видов деятельности выделяют: торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием, пиломатериалами, листовым стеклом, химическими продуктами и тд.
ООО «ЛогИндустрия» имеет опыт грузоперевозок, обслуживающих различные отрасли промышленности: горнодобывающей, химической и нефтехимической, металлообработки, производства строительных материалов и агропромышленности.
Рассмотрим результаты деятельности ООО «ЛогИндустрия», представленные в таблице 1.
На основе полученных в таблице 1 данных можно сделать вывод о том, что выручка возросла за 2018-2020 гг. на 414536 тыс.руб, что прежде всего связано с увеличением объемов оказываемых услуг организацией.
Таблицы 1 - Результаты деятельности ООО «ЛогИндустрия»
Показатель 2018 г. 2019 г. 2020 г. Отклонение 2020 г. (+/-) от 2018 г.
Выручка, тыс. руб. 192299 238670 606835 414536
Себестоимость, тыс. руб. 166563 216647 519319 352756
Валовая прибыль (убыток), тыс. руб. 25736 22023 87516 61780
Управленческий расходы, тыс. руб. 5639 10128 24889 19250
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 20097 11895 62627 42530
Сальдо прочих доходов и расходов, тыс. руб. -1740 -2914 5067 6807
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. 18357 8981 67694 49337
Текущий налог на прибыль, тыс. руб. 3684 0 15368 11684
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. 14673 6899 83122 68449
Рассматривая показатель себестоимости, можно заметить положительную динамику изменения, так если в 2018 г. она составляла 166563 тыс.руб., то уже в 2020 г. она достигла значения 519319 тыс. руб. Данное изменение можно связать с увеличением расходов на транспортировку продукции.
700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000
0 2018 г 2019 г. 2020 г.
■ Чистая прибыль, тыс.руб 14673 6899 83122
Выручка 606835 238670 192299
Рисунок 5 - Динамика чистой прибыли и выручки ООО «ЛогИндустрия» за 2018-2020 гг.
Итоговым значением, характеризующим результаты деятельности организации, является сумма чистой прибыли и выручка, полученной в экономическом субъекте за определённый временной интервал. За 2018-2020 гг. показатель чистой прибыли увеличился на 68449 тыс.руб., данное изменение является положительной тенденцией, которая свидетельствует о росте деловой активности экономического субъекта.
Проанализируем влияние факторов на изменение прибыли от оказанных услуг по грузоперевозкам в целом по организации с помощью таблицы 2.
Таблица 2 - Влияние факторов на изменение прибыли от оказанных услуг в целом по организации
Показатель 2019 г. 2020 г. Изменение (+,-)
Выручка, тыс.руб 238670 606835 368165
Полная себестоимость, тыс. руб 216647 519319 302672
Управленческие расходы, тыс. руб. 10128 24889 14761
Прибыль от реализации услуг, тыс. руб 11895 62627 50732
Изменение прибыли, всего, тыс. руб 50732
в т.ч. за счет изменения: - выручки 368165
- себестоимости -302672
- управленческих расходов -14761
о >-
о. и л
Основываясь на полученный в таблице 2 результат факторного анализа, можно сделать вывод о том, что наблюдается положительное изменение прибыли от продаж на 50732 тыс. руб., за счет роста выручки от продаж результативный показатель увеличился на 368165 тыс. руб. За счет снижения управленческих расходов прибыль увеличилась на 14761 тыс. руб.
В то же время рост себестоимости реализованной продукции отрицательно повлиял на прибыль.
Таким образом, значительное влияние на объем прибыли от продаж оказывают выручка и себестоимость реализованной продукции. Значение этих факторов рекомендуется учитывать при принятии управленческих решений, направленных на улучшение финансового результата деятельности хозяйствующего субъекта.
Не маловажным этапом в проведении анализа финансовых результатов является изучение показателей рентабельности организации, рассмотрим их на примере таблицы 3.
Таблица 3 - Показатели рентабельности ООО «ЛогИндустрия»
Показатель 2018 г. 2019 г. 2020 г. Отклонение 2020 г. (+/-) от 2018 г.
Выручка от продаж, тыс. руб. 192299 238670 606835 414536
Полная себестоимость реализованной продукции 166563 216647 519319 352756
Прибыль от продаж, тыс. руб. 20097 11895 62627 42530
Прибыль чистая, тыс. руб. 14673 6899 83122 68449
Среднегодовая величина, тыс. руб.
- всего капитала 42138 74031 249228 207090
- основных средств 3781 7046 127010 123229
- оборотных средств 52108 81864 162295 110187
Рентабельность, %:
- всего капитала 34, 82 9,32 33,35 -1,47
- основных средств 38,07 97,91 65,45 27,38
- оборотных средств 28,16 8,43 51,22 23,06
Представленный результат позволяет сделать вывод, что показатели рентабельности организации за рассматриваемый период имеют тенденцию к росту. Однако, прибыльность всего капитала, характеризующая эффективность работы средств владельцев, снизилась на 1,47 %. При этом наблюдается рост по показателям рентабельности основных средств на 27,38 % и оборотных активов на 23,06 %.
Наибольшее изменение показателя наблюдается у рентабельности основных средств, так, если в 2018 г. данный показатель составлял 38,07 %, то уже в 2020 г. он увеличился до значения равного 65,45 %, в том числе за счет роста среднегодовой стоимости основных средств организации.
Наглядно рассмотрим динамику показателей рентабельности ООО «ЛогИндустрия» за 2018-2020 гг. на рисунке 6.
Рисунок 6 - Динамика показателей рентабельности ООО «ЛогИндустрия» за 2018-2020 гг.
Рассмотрим расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности на примере таблицы 4.
Таблица 4 - Расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности
Показатель 2018 г. 2019 г. 2020 г. Отклонение 2020 г. (+/-) от 2018 г.
Выручка от реализации, тыс. руб. 192299 238670 606835 414536
Полная себестоимость, тыс. руб. 166563 216647 519319 352756
в т. ч. постоянные расходы 98423 155481 401165 302742
переменные расходы 68140 61166 118154 50014
Прибыль от продаж, тыс. руб. 25736 22023 87516 61780
Маржинальный доход, тыс. руб. 124159 177504 488681 364522
Доля маржинального дохода в выручке 0,65 0,74 0,81 0,16
Точка безубыточности организации тыс. руб. 151420 210109 495265 343845
Операционный рычаг 4,82 8,06 5,58 0,76
Запас финансовой устойчивости, тыс.руб 40879 28561 111570 70691
Проведенные расчеты в таблице 4 свидетельствуют о том, что маржинальный доход за рассматриваемый период увеличился на 364522 тыс. руб., данный показатель демонстрирует сумму предельной прибыли, которую сможет получить организация. Рассматривая точку безубыточности организации, можно сказать, что за 2018-2020 гг. данный показатель увеличился на 343845 тыс. руб., что говорит о том, что в 2020 г. организация начала получать прибыль только после реализации продукции на 495265 тыс. Значение операционного рычага в 2020 г. Достиг уровня 5,58, что говорит о том, что при изменении выручки на 1 %, прибыль возрастет на 5,58 %.
Для формирования стратегии по повышению прибыли в организации рассмотрим тактические и комплексные резервы, представленные на рисунке 7.
м
и>
а
з
н о с
- Л
•-о й
Й 0 & и
К к
Я) Я
е., а
Тактические резервы
Увеличение объема продаж продукции
Комплексные резервы
Сокращение затрат на производства
Оптимизация структуры производства и продажи продукции
Увеличение разрыва между ценой и затратами на производство
Увеличение объема производства продукции и единичной прибыли
Повышение качества и выход на более выгодные _рынки_
Рисунок 7 - Резервы повышения финансовых результатов организации
На основе проведенного анализа, в качестве дополнительных мероприятий по улучшению состояния финансовых результатов организации рекомендуется рассмотреть следующие направления:
- использование эффективной ценовой политики организации, которая будет формироваться и меняться в зависимости от спроса клиентов;
- снижение затрат на электроэнергию и эксплуатацию оборудования;
- техническое совершенствование и модернизация производственных мощностей в организации;
- выявление и устранение причин возникновения перерасхода финансовых ресурсов;
- совершенствование маркетинговой стратегии для большего охвата клиентов.
Таким образом, подводя итог, можно сказать о том, что проведение анализа финансовых результатов с использованием бухгалтерской отчетности организации позволяет осуществить комплексное изучение факторов, а также делает возможным на основе полученных выводов предложить мероприятия, позволяющие вывести организацию на траекторию экономического роста.
Источники:
1. Адаменко А.А. Перспективный управленческий анализ в системе формирования финансовых результатов организации / Адаменко А.А., Азиева З.И., Мкртычан А.Э. // Экономика и предпринимательство №1-1 (66-1). 2016.- С.774-777.
2. Бороненкова, С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием : учеб. пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. - М. : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2018. - 335 с.
3. Васильев, В. П. Оценка финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций / В. П. Васильев, В. Р. Зубринская, Б. А. Мет // Естественно-гуманитарные исследования. - 2021. - № 38(6). - С. 99-106.
4. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учеб. - 5-е изд., испр. - М.: Омега-Л, 2014. - 351 с.
5. Ковалев, В. В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели / В. В. Ковалев. - Москва: Проспект, 2015. - 992 с.
6. Коровина, М. А. Совершенствование информационно-аналитического обеспечения оценки финансовых результатов / М. А. Коровина, Т. Е. Хорольская, Д. С. Писаренко // Естественно-гуманитарные исследования. - 2021. - № 37(5). - С. 369-377.
7. Лисович Г. М. Бухгалтерский финансовый учет в сельском хозяйстве: учеб. - 2-е изд. испр. и доп. - М.: Вузовский учебник, 2015. - 288 с.
8. Лысов И. А. Понятие, сущность и значение финансовых результатов предприятия // Вестник НГИЭИ. - 2015. - № 3(46).
9. Чернявская, С. А. Анализ финансовых результатов аграрных организаций Краснодарского края / С. А. Чернявская, Д. А. Смирнов, И. Ю. Черичен // Естественно-гуманитарные исследования. - 2021. - № 36(4). - С. 333-338.
References:
1. Adamenko A.A. Perspective management analysis in the system of formation of financial results of the organization / Adamenko A.A., Azieva Z.I., Mkrtychan A.E. // Economics and entrepreneurship No. 1-1 (66-1). 2016.- P.774-777.
2. Boronenkova S.A. Comprehensive financial analysis in enterprise management: textbook. allowance / S.A. Boronenkova, M.V. Miller. - M. : FORUM : INFRA-M, 2018. - 335 p.
3. Vasiliev, V. P., Zubrinskaya, V. R., Met, B. A. Assessment of the financial sustainability of agricultural organizations. - 2021. - No. 38(6). - S. 99-106.
4. Efimova O. V. Financial analysis: modern tools for making economic decisions: textbook. - 5th ed., Rev. - M.: Omega-L, 2014. - 351 p.
5. Kovalev VV Corporate finance and accounting: concepts, algorithms, indicators / VV Kovalev. -Moscow: Prospekt, 2015. - 992 p.
6. Korovina, M. A., Khorolskaya, T. E., Pisarenko, D. S. Improving the information and analytical support for assessing financial results // Natural Humanitarian Research. - 2021. - No. 37(5). - S. 369-377.
7. Lisovich G. M. Accounting financial accounting in agriculture: textbook. - 2nd ed. correct and additional - M.: Vuzovsky textbook, 2015. - 288 p.
8. Lysov I. A. The concept, essence and significance of the financial results of the enterprise // Vestnik NGIEI. - 2015. - No. 3 (46).
9. Chernyavskaya, S.A., Smirnov, D.A., and Cherichen, I.Yu., Analysis of the financial results of agricultural organizations in the Krasnodar Territory, Natural Humanities Research. - 2021. - No. 36(4). - S. 333-338.
