CC BY
47
3. Krylov S.I. Balanced Scorecard: Features of Formation for State and Non-Profit Organizations / f. International accounting, 2011. No. 31 (181). P.16-22.
4. Pischalkina I.Yu., Suloeva S.B. Research of world and domestic experience in the implementation of the balanced scorecard // Proceedings of a scientific conference with international participation. Institute of Industrial Management, Economics and Trade, St. Petersburg, November 19-24, 2018, 2018. С.553-555.
5. Rogal A.T., Gavrilova Zh.L. Management at the enterprise by the balanced scorecard // Socio-economic problems of the region - 2018.P. 64-69.
6. The balanced scorecard is the fundamental tool of the controlling system / L. A. Semina, L. G. Glubokova, O. I. Ergardt [and others] // Economy and Entrepreneurship. - 2021. - No. 3 (128). - S. 1155-1158.
7. Balanced Scorecard (BSC) - what is it [Electronic resource]: Doing business (online edition) - URL: https://delatdelo.com/organizaciya-biznesa/sbalansirovannaya-sistema-pokazatelej-ssp-chto-eto- takoe.html (date accessed 10/16/2021).
8. Formation of a system for assessing the activities of officials of the customs authorities of Russia using the concept of a balanced scorecard / A. V. Knyshov, A. L. Zolkin, M. S. Chistyakov [and others] // Management accounting. - 2021. - No. 7-1. - S. 238-246.
9. Shuliko, E. V. Socio-economic and financial aspects of the systemic development of a municipal formation in Russia: monograph / E. V. Shuliko; Ministry of Education and Science of the Russian Federation, Federal Agency for Education, State. educational institution higher. prof. education "All-Russian Correspondence Financial and Economic Institute" (fil. in Novorossiysk). - Penza: PSU Publishing House, 2010 .- 104 p.
10. Shuliko, E. V. Balanced system of indicators in the strategic management of a motor transport enterprise / E. V. Shuliko, V. O. Nizovkina // Forum of young scientists. - 2018. - No. 8 (24). - S. 825-830.
11. Orlova, T. S. Improving the efficiency of pre-school educational organization by building a balanced display system / T. S. Orlova, I. S. Savitskaya // Natural and humanitarian research. - 2018 .- No. 22 (4). - P. 94-99.
DOI: 10.24412/2309-4788-2021-6-370-374
Н.Т. Эльгайтарова - к.э.н., доцент кафедры «Бухгалтерскийучет», ФГБОУ ВО «Северо-Кавказская государственная академия», г. Черкесск, [email protected],
N.T. Elgaitarova - Ph.D., Associate Professor, Department of Accounting, FSBEI HE "North Caucasian State Academy", Cherkessk;
С.А. Аслаханова - старший преподаватель кафедры управления региональной экономикой, ФГБОУ ВО «Чеченский государственный университет имени А.А. Кадырова», г. Грозный, [email protected],
S.A. Aslakhanova - Senior Lecturer, Department of Regional Economy Management, FSBEI HE "Chechen State University named after A.A. Kadyrov", Grozny.
ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ КАК ИНСТРУМЕНТ ПОИСКА ПУТЕЙ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ASSESSMENT OF FINANCIAL AND ECONOMIC INDICATORS AS A TOOL FOR SEARCHING WAYS OF SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF THE ENTERPRISE
Аннотация. В условиях рыночной экономики, когда коммерческая организация сама выбирает поставщика и покупателя, предоставляет займы, вкладывает средства в уставные фонды, приобретает ценные бумаги, возрастает значение финансового анализа. Финансовое состояние компаний характеризует их способность к развитию как в настоящее время, так и на перспективу. Нестабильность экономики требует постоянного поиска путей повышения эффективности деятельности предприятий. В статье отмечается, что финансовое состояние организаций отражается через систему абсолютных и относительных показателей, позволяющих оценить наличие, размещение и эффективность использования финансовых ресурсов.
Для оценки результатов деятельности компании, выявления ее слабых мест и резервов повышения эффективности проводится финансовый анализ, который представляет собой оценку всех основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Финансовый анализ позволяет оценить надежность предприятия с точки зрения его платежеспособности, определить тип финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности, что является актуальным для внешних пользователей информации.
Abstract. In a market economy, when a commercial organization itself chooses a supplier and a buyer, provides loans, invests in statutory funds, purchases securities, the importance of financial analysis increases. The financial condition of companies characterizes their ability to develop both now and in the future. The in-
stability of the economy requires a constant search for ways to improve the efficiency of enterprises. The article notes that the financial condition of organizations is reflected through a system of absolute and relative indicators that allow assessing the availability, placement and efficiency of the use of financial resources.
To assess the results of the company's activities, to identify its weaknesses and reserves for increasing efficiency, a financial analysis is carried out, which is an assessment of all the main indicators of the financial and economic activities of the enterprise. Financial analysis allows you to assess the reliability of an enterprise in terms of its solvency, to determine the type of financial stability and investment attractiveness, which is relevant for external users of information.
Ключевые слова: предприятие, коммерческая деятельность, финансовый результат, прибыль, убыток, рентабельность, платежеспособность, финансовая устойчивость.
Keywords: enterprise, commercial activity, financial result, profit, loss, profitability, solvency, financial stability.
В рыночных условиях целью коммерческой деятельности организаций любой формы собственности и управления является получение и максимизация прибыли. Реализация этой цели возможна только при соблюдении хозяйствующим субъектом всех правил рыночной экономики и оптимальном сочетании имеющихся факторов производства.
Основными показателями деятельности любого предприятия являются финансовые результаты: прибыль, полученная в результате производственно-финансовой деятельности, или убыток. Относительный показатель эффективности бизнеса - рентабельность. Этот показатель характеризует окупаемость затрат и показывает, сколько денег приносит компании каждый вложенный рубль, при этом рентабельность можно рассчитать по запасам, по оборотному капиталу, по активам, по основным средствам, по продажам и выявить основные резервы улучшения деятельности предприятия. [4]
При проведении финансового анализа рассчитываются показатели характеризующие текущее финансовое состояние, выявить проблемы, определить возможности его развития и перспективы. Результаты анализа используют в качестве информационной базы для принятия управленческих решений, для составления бизнес-плана. Так же данная информация является важной для инвесторов, акционеров и собственников бизнеса.
Таблица 1 - Основные обобщающие показатели деятельности ООО «НАИС» за 2018-2020 гг.
Показатели Ед. изм. 2018 г. 2019 г. 2020 г. Изменения 2020 г. к 2018 г., (+,-)
тыс. руб. %
1. Выручка от реализации млн. руб. 231,9 216,6 225,4 - 6,5 -2,8
2. Себестоимость реализации продукции млн. руб. 244,0 208,8 225,0 -19,0 -7,8
3. Затраты на 1 руб. продукции руб., коп. 1-05,2 0-96,4 0-99,8 - 0,05,4 -5,1
4. Валовая прибыль (убыток) тыс. руб. -12,1 7,9 0,4 + 12,5 +96,7
5. Чистая прибыль (убыток) млн. руб. - 81,4 - 44,1 -26,3 + 55,1 +67,7
Данные таблицы 1 показывают, что выручка от реализации продукции в 2020 г. снизилась по сравнению с 2018 г. на 6,5 млн. руб., или на 2,8 %. Оценка эффективности управления себестоимостью ООО «НАЙС» показывает снижение затрат на 1 руб. товарной продукции с 1-05,2 руб. до 0-99,8 руб. в 2020 г. Но эта положительная тенденция связана с превышением темпов снижения величины выручки от реализации по сравнению с темпами снижения суммы себестоимости продукции. Важно отметить, что общая сумма убытков за этот период сократилась на 55,1 млн. руб. или на 67,7 %.
Эффективность работы предприятия во многом зависит от информации о формировании себестоимости: затраты на производство продукции являются базой для установления продажной цены; информация о себестоимости лежит в основе прогнозирования и управления производством. Практика хозяйствования строится на повседневной работе с затратами, направленной на их снижение, что обеспечивает стабильность позиций на рынке.
Проблема управления затратами в современных условиях актуальна для большинства российских компаний. Высокая себестоимость продукции снижает ее конкурентоспособность и вызывает необходимость искать причины и резервы снижения затрат. [1]
Недостаточность качественной и реальной информации о себестоимости отдельных видов продукции и их позиции на рынке по сравнению с продуктами других предприятий снижает результативность управления. Эффективное управление затратами является действенным инструментом повышения прозрачности и эффективности деятельности предприятия и его структурных подразде-
лений и возможно только на основе комплексного и системного подхода к решению проблемы, т.е. на основе единой системы управления затратами.
Система управления затратами позволяет получить точную и своевременную информацию о затратах с любой необходимой для управления степенью детализации, проводить обоснованную тарифную политику, выявлять и расширять высокорентабельные направления деятельности, и на этой основе повысить эффективность деятельности предприятия.
Эффективная организация системы управления затратами на современном промышленном предприятии позволяет комплексно и оперативно управлять издержками и прибыльностью и в конечном итоге повышает эффективность его деятельности. Процесс управления затратами является многопрофильным, охватывающим все аспекты хозяйственной деятельности, средством достижения на предприятии высокого экономического результата.
Таблица 2 - Оценка затрат на производство и реализацию ООО «НАЙС» за 2018-2020 гг.
№ п/п Показатели Ед. изм. 2018 г. 2019 г. 2020 г. Изменения 2020 г. к 2018 г., (+,-)
тыс. руб. %
1 Выручка от реализации млн. руб. 231,9 216,6 225,4 - 6,5 -2,8
2 Себестоимость реализации продукции млн. руб. 244,0 208,8 225,0 -19,0 -7,8
3 Затраты на 1 руб. продукции руб., коп. 1-05,2 0-96,4 0-99,8 - 0,05,4 -5,1
4 Валовая прибыль (убыток) тыс. руб. -12,1 7,9 0,4 + 12,5 +96,7
5 Чистая прибыль (убыток) млн. руб. - 81,4 - 44,1 -26,3 + 55,1 +67,7
Оценка эффективности управления себестоимостью ООО «НАЙС» показывает снижение затрат на 1 руб. товарной продукции с 1-05,2 руб. до 0-99,8 руб. в 2020г. Но эта положительная тенденция связана с превышением темпов снижения величины выручки от реализации по сравнению с темпами снижения суммы себестоимости продукции (таблица 2).
Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией и одновременно выступает необходимым условием очередного цикла его деятельности. Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятия способствуют росту инвестиционной привлекательности предприятия, его деловой активности в производственной и финансовой сферах.
Таблица 3 - Динамика показателей отчета о финансовых результатах ООО «НАЙС» за 2015-2020 гг.
Виды доходов и расходов Отчетные данные, млн. руб. Темпы прироста (снижения) за 2020 г. (+,-), %
2015 2016 2017 2018 2019 2020 к 2019 к 2015
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 467,6 408,7 382,4 231,9 216,6 225,4 +4,1 -51,8
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 418,0 357,6 334,7 244,0 208,8 225,0 +7,8 -46,2
Валовая прибыль 49,6 51,1 47,6 - 12,1 7,9 0,4 -94,9 -99,2
Коммерческие расходы - - - - - - - -
Управленческие расходы 6,2 6,3 4,0 6,4 3,9 4,9 +25,6 -21,0
Прибыль (убыток) от продаж 43,5 44,7 43,6 - 18,4 4,0 4,5 +12,5 -89,7
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению - - - - - - - -
Проценты к уплате 37,8 35,9 33,6 12,8 - - - -
Прочие доходы 14,5 14,8 9,9 28,5 50,2 31,4 -37,5 в 2,2р.
Прочие расходы 16,2 18,6 44,8 78,7 98,3 53,1 - 46,0 в 3,3р.
Финансовый результат
Прибыль (убыток) до налогообложения 4,0 5,0 - 24,9 - 81,4 - 44,1 - 26,3 х х
Изменение отложенных налоговых активов - - - - - - - -
Текущий налог на прибыль 1,3 2,2 6,4 0,00 - -
Прочее - - - - - - - -
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 2,7 2,8 - 25,6 -81,4 - 44,1 - 26,3 х х
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. [3] Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной.
Анализ отчетов о финансовых результатах ООО «НАИС» за 2015-2020гг. показывает отрицательную динамику практически по всем показателям. Выручка от продаж сократилась на 51,8 %, валовая прибыль снизилась с 49,6 до 0,4 млн. руб., прибыль (убыток) от продаж уменьшилась с 43,5 до 4,5 млн. руб., прибыль до налогообложения и чистая прибыль с 2017г.сменились убытками (таблица 3).
Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия. По динамике финансовых результатов можно судить об успешности финансовой политики предприятия.
Цель анализа финансовых результатов состоит в оценке привлекательности бизнеса с точки зрения эффективности инвестирования в него средств, а также оценка эффективности финансового менеджмента предприятия. Анализ финансовых результатов способствует выявлению основных направлений повышения доходности деятельности предприятия [2].
Основным инструментом анализа финансового состояния являются финансовые коэффициенты - относительные показатели, рассчитываемые на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности и дающие возможность получить представление об отдельных его характеристиках. Финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение коммерческой организации, рассчитываются по данным актива бухгалтерского баланса и отражают структуру и динамику ее имущества. Измерение экономической эффективности использования имущества в целях ее анализа представляется довольно сложной проблемой, обусловленной сложностью объекта анализа.
Финансовая устойчивость предприятия - это характеристика его относительной независимости от кредиторов, оценивается на основе его способности покрыть все свои обязательства. Показатели финансовой устойчивости предприятия приведены в таблице 4.
Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости ООО «НАЙС» за 2018-2020 гг.
Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2019 г. к 2018 г., % 2020 г. к 2019 г., %
Собственный капитал, тыс.руб. 128268 131 068 124 514 102,18 95
Заемный капитал, тыс.руб. 350883 343504 348068 97,90 101,32
Коэффициент автономности -0,20 -0,21 -0,22 105 104
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,41 -0,40 -0,41 102 97
Коэффициент обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами -0,80 -0,81 -1,01 101 124
Коэффициент маневренности -0,75 -0,75 -0,86 10 114
Коэффициент автономии показывает долю средств собственника, вложенных в общую стоимость имущества предприятия. Как видно, значение этого коэффициента меняется на протяжении рассматриваемого периода от -0,20 до -0,22. В 2018 году ООО «НАЙС» финансировалось полностью за счет заемных средств.
Этот коэффициент важен для кредиторов предприятия, так как определяет степень их риска на вложенный в предприятие капитал. Оптимальное значение коэффициента на уровне 0,5, у нас же значение гораздо ниже, то есть предприятие зависимо от кредиторов.
В целом можно сделать вывод о недостаточной финансовой устойчивости предприятия и о высокой степени зависимости от заемных средств.
Ликвидность баланса предприятия отражает способность предприятия вовремя погашать свои текущие обязательства. Баланс считается ликвидным, если структура активов фирмы соответствует структуре обязательств, как по суммам, так и по временным параметрам (таблица 5).
Таким образом, изучив показатели ликвидности можно сделать вывод о неликвидности баланса предприятия, так как коэффициенты ликвидности не достигают рекомендуемых значений.
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.
Таблица 5 - Показатели ликвидности ООО «НАЙС» за 2018-2020 гг.
Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2018 г. к 2019 г.,% 2020 г. к 2019 г.,%
Коэффициент текущей ликвидности 2,24 1,53 1,26 68 82
Коэффициент быстрой ликвидности 1,20 0,75 0,78 62 104
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,12 0,01 0,6 83 60
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:
• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; (Ктл);
• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1 (Косс).
Таблица 6 - Оценка структуры баланса ООО «НАЙС» за 2018-2020 гг.
Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Норма коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности 2,24 1,53 1,26 Не менее 2,0
Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,41 -0,40 -0,41 Не менее 1,0
Коэффициент восстановления платежеспособности - -0,72 -0,95 Больше 1,0
Коэффициент утраты платежеспособности - - - Больше 1,0
Как видно, в нашем случае, по данным таблицы 2,7, коэффициент текущей ликвидности меньше законодательно установленной нормы, значит предприятие можно считать неплатежеспособным. Для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев. При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца.
Коэффициент восстановления платежеспособности в обоих периодах имеет величину меньше 1, то есть предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.
Изучив показатели ликвидности можно сделать вывод о неликвидности баланса предприятия, так как коэффициенты ликвидности не достигают рекомендуемых значений. Также можно сделать вывод о недостаточной финансовой устойчивости предприятия и о высокой степени зависимости от заемных средств.
Источник:
1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. - 6-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 378 с.
2. Бердникова Л. Ф., Гаврилов Д. В. Анализ финансового состояния как инструмент поиска путей устойчивого развития организации / Л. Ф. Бердникова, Д. В. Гаврилов // КНЖ. 2017. №4 (21). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-finansovogo-sostoyaniya-kak-instrument-poiska-putey-ustoychivogo-razvitiya-organizatsii (дата обращения: 15.11.2021).
3. Дрягунова, Д. М. Финансовое состояние предприятия и его анализ / Д. М. Дрягунова. - Текст : непосредственный // Молодой ученый. - 2018. - № 43 (229). - С. 218-220. - URL: https://moluch.ru/archive/229 /53263/ (дата обращения: 13.11.2021).
4. Ефимова, О. В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2010. - 77 с.
5. Савицкая, Г. В. Экономический анализ / Г. В. Савицкая. - М.: Инфра-М, 2017. - 649 с. Reference:
1. Analysis of the economic activity of the enterprise: textbook / G.V. Savitskaya. - 6th ed., Rev. and add. - M .: IN-FRA-M, 2017. - 378 p.
2. Berdnikova L.F., Gavrilov D.V. Financial analysis as a tool for finding ways of sustainable development of the organization / L.F.Berdnikova, D.V. Gavrilov // KNZh. 2017. No. 4 (21). URL: https://cyberleninka.ru/article/n /analiz-finansovogo-sostoyaniya-kak-instrument-poiska-putey-ustoychivogo-razvitiya-organizatsii (date accessed: 15.11.2021).
3. Dryagunova, D. M. Financial condition of the enterprise and its analysis / D. M. Dryagunova. - Text: direct // Young scientist. - 2018. - No. 43 (229). - S. 218-220. - URL: https://moluch.ru/archive /229/53263/ (date of access: 13.11.2021).
4. Efimova, O. V. Financial analysis / O. V. Efimova. - M .: Accounting, 2010. - 77 p.
5. Savitskaya, G. V. Economic analysis / G. V. Savitskaya. - M .: Infra-M, 2017. - 649 p.
DOI: 10.24412/2309-4788-2021-6-375-378
Н.Т. Эльгайтарова - к.э.н., доцент кафедры «Бухгалтерский учет», ФГБОУ ВО «Северо-Кавказская государственная академия», г. Черкесск, [email protected],
N.T. Elgaitarova - Ph.D., Associate Professor, Department of Accounting, FSBEIHE "North Caucasian State Academy", Cherkessk;
М.-Х. Джумаева - ассистент кафедры государственного и муниципального управления, ФГБОУ ВО «Чеченский государственный университет имени А.А. Кадырова», г. Грозный, [email protected],
M.-Kh. Dzhumaeva - Assistant of the Department of State and Municipal Administration, FSBEI HE "Chechen State University named after A.A. Kadyrov", Grozny.
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ: ПРАКТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ FINANCIAL ANALYSIS OF THE COMPANY: A PRACTICAL ASPECT
Аннотация. Одним из основных факторов, определяющих стабильность экономического роста в стране, является финансовый анализ коммерческих предприятий, который представляет собой процесс оценки прошлого и текущего финансового состояния и показывает эффективность организации. Однако основная цель - оценить финансово-хозяйственную деятельность организации в отношении будущих условий существования. Функционируя в рыночной экономике как субъект предпринимательской деятельности, каждая организация должна обеспечивать такое положение своих финансовых ресурсов, при каком бы она стабильно сохраняла возможность бесперебойно исполнять свои финансовые обязательства перед своими деловыми партнерами, государством, собственниками, наемными рабочими. Важность мониторинга финансово-хозяйственной деятельности, а также ее постоянного поддержания на определенном, благоприятном для организации уровня, разработки мер, способствующих эффективному росту финансовой деятельности компании, ощутима и необходима.
Abstract. One of the main factors determining the stability of economic growth in the country is the financial analysis of commercial enterprises, which is a process of assessing the past and current financial condition and shows the effectiveness of the organization. However, the main goal is to assess the financial and economic performance of the organization in relation to the future conditions of existence. Functioning in a market economy as a subject of entrepreneurial activity, each organization must ensure such a position of its financial resources, at which it stably retains the ability to continuously fulfill its financial obligations to its business partners, the state, owners, and hired workers. The importance of monitoring financial and economic activities, as well as its constant maintenance at a certain level favorable for the organization, the development of measures that contribute to the effective growth of the company's financial activities, is tangible and necessary.
Ключевые слова: бухгалтерский баланс, актив , пассив, источники финансирования, имущество предприятия, деловая активность, рентабельность, финансовая устойчивость, финансовое состояние, ликвидность.
Keywords: balance sheet, asset, liability, sources of financing, business activity, profitability, financial stability, financial condition, liquidity.
Понятие финансово - хозяйственная деятельность означает рассмотрение всей хозяйственной деятельности под углом зрения финансовых показателей, финансовых результатов и финансового состояния предприятия. Финансовый анализ деятельности предприятия характеризует уровень сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала предприятия, а также уровень эффективности их использования. [5]
В основе финансового анализа лежит расчет абсолютных и относительных показателей характеризующих тот или иной аспект финансово-хозяйственной деятельности организации. На первом этапе проведения финансового анализа рассматривают основные показатели деятельности предприятия, которая характеризуется рядом экономических показателей.
Представим результаты деятельности ОАО «Хабезский гипсовый завод» с помощью основных экономических показателей (таблица 1).
