CC BY
41
DOI: 10.24412/2309-4788-2021-6-375-378
Н.Т. Эльгайтарова - к.э.н., доцент кафедры «Бухгалтерский учет», ФГБОУ ВО «Северо-Кавказская государственная академия», г. Черкесск, [email protected],
N.T. Elgaitarova - Ph.D., Associate Professor, Department of Accounting, FSBEIHE "North Caucasian State Academy", Cherkessk;
М.-Х. Джумаева - ассистент кафедры государственного и муниципального управления, ФГБОУ ВО «Чеченский государственный университет имени А.А. Кадырова», г. Грозный, [email protected],
M.-Kh. Dzhumaeva - Assistant of the Department of State and Municipal Administration, FSBEI HE "Chechen State University named after A.A. Kadyrov", Grozny.
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ: ПРАКТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ FINANCIAL ANALYSIS OF THE COMPANY: A PRACTICAL ASPECT
Аннотация. Одним из основных факторов, определяющих стабильность экономического роста в стране, является финансовый анализ коммерческих предприятий, который представляет собой процесс оценки прошлого и текущего финансового состояния и показывает эффективность организации. Однако основная цель - оценить финансово-хозяйственную деятельность организации в отношении будущих условий существования. Функционируя в рыночной экономике как субъект предпринимательской деятельности, каждая организация должна обеспечивать такое положение своих финансовых ресурсов, при каком бы она стабильно сохраняла возможность бесперебойно исполнять свои финансовые обязательства перед своими деловыми партнерами, государством, собственниками, наемными рабочими. Важность мониторинга финансово-хозяйственной деятельности, а также ее постоянного поддержания на определенном, благоприятном для организации уровня, разработки мер, способствующих эффективному росту финансовой деятельности компании, ощутима и необходима.
Abstract. One of the main factors determining the stability of economic growth in the country is the financial analysis of commercial enterprises, which is a process of assessing the past and current financial condition and shows the effectiveness of the organization. However, the main goal is to assess the financial and economic performance of the organization in relation to the future conditions of existence. Functioning in a market economy as a subject of entrepreneurial activity, each organization must ensure such a position of its financial resources, at which it stably retains the ability to continuously fulfill its financial obligations to its business partners, the state, owners, and hired workers. The importance of monitoring financial and economic activities, as well as its constant maintenance at a certain level favorable for the organization, the development of measures that contribute to the effective growth of the company's financial activities, is tangible and necessary.
Ключевые слова: бухгалтерский баланс, актив , пассив, источники финансирования, имущество предприятия, деловая активность, рентабельность, финансовая устойчивость, финансовое состояние, ликвидность.
Keywords: balance sheet, asset, liability, sources of financing, business activity, profitability, financial stability, financial condition, liquidity.
Понятие финансово - хозяйственная деятельность означает рассмотрение всей хозяйственной деятельности под углом зрения финансовых показателей, финансовых результатов и финансового состояния предприятия. Финансовый анализ деятельности предприятия характеризует уровень сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала предприятия, а также уровень эффективности их использования. [5]
В основе финансового анализа лежит расчет абсолютных и относительных показателей характеризующих тот или иной аспект финансово-хозяйственной деятельности организации. На первом этапе проведения финансового анализа рассматривают основные показатели деятельности предприятия, которая характеризуется рядом экономических показателей.
Представим результаты деятельности ОАО «Хабезский гипсовый завод» с помощью основных экономических показателей (таблица 1).
Таблица 1 - Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Хабезский гипсовый завод» [2]
№ п/п Показатели Фактические данные Абс.отклонение за 2018-2020 гг.
2018 г. 2019 г. 2020 г. Абс. откл. (+,-) Отн. откл. (+,-), %
1 Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 592688 808745 982697 +390009 +65,8
2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб. 440554 585073 676504 +235950 +53,6
3 Чистая прибыль (убыток) ,тыс .руб. 5347 32855 89885 + 84538 в 16,8р.
4 Рентабельность продукции, % 1,2 5,6 13,3 +12,1 х
5 Рентабельность продаж, % 0,9 4,1 9,1 + 8,2 х
6 Затраты на 1 руб. товарной продукции, руб., коп. 0-74,3 0-72,3 0 - 68,8 - 5,5 - 7,4
Из данных таблицы 1 видно, что ОАО «Хабезский гипсовый завод» активно наращивает объемы производства. За период с 2018 по 2020гг.на 65,8 % выросла выручка от реализации продукции, прибыль - в 16,8 раз. Резко повысилась рентабельность. Затраты на рубль товарной продукции снизились с 74,3 коп. в 2018г. до 68,8 коп. в 2020г.
Качество продукции, ответственность и надежность - это основа успешной деятельности ОАО «Хабезский гипсовый завод», его политика, тактика и стратегия. Для реализации этих целей, на заводе работает лаборатория, оснащенная современным оборудованием для проведения испытаний продукции, согласно госстандартов и технических условий.
В перспективе развития на ОАО «Хабезский гипсовый завод» планируется расширение номенклатурного списка выпускаемой продукции и открытие новых производств, связанных с дорожно-строительными и ремонтными работами.
В настоящее время в международной и отечественной практике механизм определения уровня финансовой устойчивости основываются на анализе абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости: [6]
- коэффициента капитализации (плечо финансового рычага) - показывает соотношение заемных и собственных средств и характеризует платежеспособность предприятия на долгосрочную перспективу. Коэффициент характеризует зависимость предприятия от заемных средств и является показателем оценки предпринимательского риска организации. Чем ниже значение этого показателя, тем стабильнее и привлекательнее компания для инвесторов и кредиторов;
- коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования;
- коэффициента финансовой независимости (автономии), показывает удельный вес активов, которые покрываются за счет собственных средств. Оставшаяся часть активов покрывается заемными средствами;
- коэффициента финансирования показывает долю собственных средств участвующих в формировании активов предприятия, рассчитывается для анализа структуры капитала;
- коэффициента финансовой устойчивости рассчитывается отношением собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса и показывает, за счет каких источников финансирования, организация обеспечивает свою деятельность больше года;
- коэффициента маневренности собственного капитала показывает зависимость фирмы от заемных средств и позволяет оценить потенциальную платежеспособность и финансовую устойчивость фирмы. Рассчитывается отношением величины собственных оборотных средств к объему собственных средств;
- индекса постоянного актива - характеризует определяется отношением суммы внеоборотных активов к величине собственного капитала организации и характеризует обеспеченность внеоборотных активов его собственными средствами, то есть устойчивость финансового положения;
- коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности - определяется отношением дебиторской задолженности к кредиторской и характеризует баланс между дебиторской и кредиторской задолженностью. Не случайно оптимальным считается значение коэффициента равного 1 (таблица 2).
Таблица 2 - Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Хабезский гипсовый завод», ед. [2]
Наименование показателя Нормативное значение Фактическое значение коэффициента, ед.
2018 г. 2019 г. 2020 г.
1. Коэффициент финансовой независимости выше 0,5 411759 / 786622 = 0,52 444614 / 979422 = 0,45 534499 / 1524609 = 0,35
2. Коэффициент задолженности (финансовой зависимости) не выше 0,67 (115817 +259046) / 411759 = 0,9 (70206 +464602) / 444614 = 1,2 (123844 + 866266) / 534499 = 1,9
3. Коэффициент финансовой напряженности не выше 0,4 (115817 +259046) / 786622 = 0,48 (70206 +464602) / 979422 = 0,55 (123844 +866266)/ 1524609 = 0,65
4. Коэффициент финансовой устойчивости от 0,8 до 0,9 (411759+115817)/786622 = 0,67 (444614+70206)/979422 = 0,57 (534499 + 123844) /1524609 = 0,43
Анализ рассчитанных коэффициентов финансовой независимости и зависимости ОАО «Хабезский гипсовый завод» за 2018 - 2020 гг. свидетельствует, что из четырех показателей таблицы 5 три - не соответствуют нормативным значениям в течение всего анализируемого периода.
Оптимальное сотношение собственного и заемного капитала является важным в определении финансового состояния предприятия. Это вопрос необходимо учитывать предприятиям при разработке финансовой стратегии для повышения эффективности.
Анализ ликвидности проводится с целью оценки соотношения имеющихся активов, как предназначенных для прямой продажи, так и задействованных в технологическом процессе для их последующей продажи и возмещения вложенных средств, и существующих обязательств, которые предприятие должно погасить в ближайшее время. период. Расчет основан на том, что виды оборотных средств имеют разную степень ликвидности: абсолютно ликвидные средства, за которыми следует убывающая степень ликвидности, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы. Поэтому для оценки ликвидности предприятия используются показатели, которые различаются в зависимости от порядка их включения в расчет ликвидных средств, рассматриваемых как покрытие краткосрочных обязательств.
Рассчитаем показатели ликвидности бухгалтерского баланса (таблица 3).
Таблица 3 - Анализ показателей ликвидности ОАО «Хабезский гипсовый завод»[2]
Коэффициент Нормативное значение 2018 г. 2019 г. 2020 г.
Коэффициент текущей ликвидности, ед. не ниже 1 1,4 1,1 0,6
Коэффициент срочной ликвидности, ед. 0,7-1,0 0,17 0,5 0,26
Коэффициент абсолютной ликвидности, ед. 0,2-0,5 0,17 0,15 0,05
Коэффициент общей ликвидности, ед. не ниже 1 1,4 1,1 0,6
Результаты расчетов показателей ликвидности ОАО «Хабезский гипсовый завод» показали, рекомендуемые значения выполняются в 2018-2019гг. В 2020г.ситуация изменилась к худшему.
Важно отметить, что улучшение или ухудшение финансового состояния предприятия непосредственно отражается на финансовых результатах его деятельности.
Таблица 4 - Формирование финансового результата ОАО «Хабезский гипсовый завод» [2]
Виды доходов и расходов Отчетные данные, т. р. Темпы роста за весь период, %
2018 г. 2019 г. 2020 г.
1 2 3 4 5
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 592688 808745 982697 165,8
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 440554 585073 676504 153,6
Валовая прибыль 152134 223672 306193 в 2 раза
Коммерческие расходы 37355 38948 66291 177,5
Управленческие расходы 113818 135690 157653 138,5
Прибыль (убыток) от продаж 961 49034 82249 в 85,6 раза
Проценты к уплате 10669 9164 6478 60,7
Прочие доходы 88610 47470 84823 95,7
Продолжение таблицы
Виды доходов и расходов Отчетные данные, т. р. Темпы роста за весь период, %
2018 г. 2019 г. 2020 г.
1 2 3 4 5
Прочие расходы 61955 37165 50647 81,7
Прибыль (убыток) до налогообложения 11197 50175 109047 в 9,7 раза
Отложенные налоговые активы 7140 - - -
Отложенные налоговые обязательства 657 - - -
Налог на прибыль 3803 6698 22349 5,9
Прочее - 10622 2287 -
Чистая прибыль (убыток) 5347 32855 89885 16,8
Расчеты, проведенные в таблице 4 показывают, что ОАО «Хабезский гипсовый завод» интенсивно наращивает объемы производства. Продукция предприятия пользуется спросом, растет количество розничных и оптовых потребителей. Так, общий объем реализованной продукции увеличился за последние три года на 65,8 %. Это послужило одной из причин быстрого роста прибыли с 2018 до 2020г. Так, валовая прибыль увеличилась за этот период в два раза, балансовая прибыль - в 9,7 раза. В связи с этим, чистая прибыль за это время возросла в 16,8 раза. Финансовые результаты ОАО «Хабезский гипсовый завод» значительно улучшились.
Подводя общий итог на основании таблицы ликвидности можно сделать заключение о том, что анализируемое предприятие наращивает объемы производства и чистая прибыль имеет положительную динамику, является ликвидным, хотя в отчетном периоде наблюдается снижение параметров. Организация способна погашать свою задолженность, что может в дальнейшем положительно сказаться на отношениях с кредитными организациями, поставщиками и подрядчиками. Финансовая устойчивость оценивается как нормальная финансовая ситуация.
Источники:
1. Амадаев А.А., Расумов В.Ш. Инструментарий финансового менеджмента / А.А. Амадаев, В.Ш. Расу-мов // ЕГИ. 2021. №3 (35). URL: https://cyberleninka.rU/article/n/instrumentariy-finansovogo-menedzhmenta (дата обращения: 15.12.2021).
2. Бухгалтерские балансы ОАО «Хабезский гипсовый завод» за 2018-2020 гг.
3. Криулин Виктор Александрович, Псарёва Юлия Александровна Анализ финансового состояния предприятия: практический аспект // Политика, экономика и инновации. 2017. №1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya-prakticheskiy-aspekt (дата обращения: 15.12.2021).
4. Хутова Л.А., Яндарбаева Л.А. Анализ эффективности использования основных средств предприятия на основе данных финансовой отчетности / Л.А. Хутова, Л.А. Яндарбаева // Вестник Академии знаний. 2021. № 2 (43). URL:https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-effektivnosti-ispolzovaniya-osnovnyh-sredstv-predpriyatiya-na-osnove-dannyh-finansovoy-otchetnosti (дата обращения: 29.11.2021).
5. Чернышева, Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Ю.Г. Чернышева. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. - 284 с.
6. Югов, Ю.Г. Управление финансами предприятий / Ю.Г. Югов, Е.С. Новоселова, В.П. Механошина. -Екатеринбург, 2012. - 342 с.
References:
1. Amadaev A.A., Rasumov V.Sh. Financial management tools / А.А. Amadaev, V.Sh. Rasumov // EGI. 2021. No. 3 (35). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/instrumentariy-finansovogo-menedzhmenta (date accessed: 15.12.2021).
2. Balance sheets of JSC "Khabez gypsum plant" for 2018-2020.
3. Kriulin Viktor Aleksandrovich, Psareva Yulia Aleksandrovna Analysis of the financial condition of the enterprise: a practical aspect // Politics, economics and innovations. 2017. No. 1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya-prakticheskiy-aspekt (date accessed: 15.12.2021).
4. Khutova L.A., Yandarbaeva L.A. Analysis of the effectiveness of the use of fixed assets of the enterprise on the basis of financial reporting data. Khutova, L.A. Yandarbaeva // Bulletin of the Academy of Knowledge. 2021. No. 2 (43). URL: https: //cyberleninka.ru/article/n/analiz-effektivnosti-ispolzovaniya-osnovnyh-sredstv-predpriyatiya-na-osnove-dannyh-finansovoy-otchetnosti (date of access: 11/29/2021).
5. Chernysheva, Yu.G. Analysis of financial and economic activities / Yu.G. Chernysheva. - Rostov-on-Don: Phoenix, 2013 . - 284 p.
6. Yugov, Yu.G. Financial management of enterprises / Yu.G. Yugov, E.S. Novoselova, V.P. Mekhanoshin. -Yekaterinburg, 2012 . - 342 p.
