CC BY
22ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ УДК 338.31
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ.
БАГИРОВА АЗЕТ ЛЯТИФ
доцент кафедры «Экономика и Статистика» АзТУ, Баку, Азербайджан
БАХЫШОВА НАРГИЗХАНЫМ НАМИГ
старший преподаватель кафедры «Экономика и Статистика» АзТУ, Баку, Азербайджан
МАМЕДЗАДЕ НАЗРИН НАМИГ
магистрант кафедры «Экономика и Статистика» АзТУ, Баку, Азербайджан
Аннотация: В современном условиях развития экономики, в условиях рыночной экономики, предприятие является главным субъектом экономических отношений, так как производство товаров, необходимых благ и предоставленных услуг осуществляется именно на микроуровне, то есть уровне организаций. По определению, предприятие является самостоятельным, организационно обособленным хозяйствующим субъектом, деятельность которого направлена на производство и реализацию товаров и услуг. Это является фактом, что большинство предприятий конкурируют друг с другом, что в последствии приводит к непрерывному усовершенствованию деятельности, качества произведенных товаров и предоставленных услуг, к повышению эффективности деятельности. Это все приводят организацию к повышению прибыли, совершенствованию позиций с точки зрения конкуренции. Поэтому, одним из главных актуальных проблем в экономической сфере в нынешнее время является проблема о повышении эффективности деятельности предприятий. Чтобы иметь полное представление о том, какими характеристики должно иметь «идеальное предприятие», как достичь максимальной прибыльности его деятельности, необходимо, понять, как определяется эффективность деятельности предприятия и разработать соответствующие способы ее повышения.
Ключевые слова: Экономическая эффективность, финансовое положение, финансовое состояние, структура активов, структура пассивов, анализ ликвидности, коэффициенты ликвидности.
Целью любого предприятия является выпуск продукции, выполнение работ, оказание услуг определенного объема и качества, в определенные сроки. Но при определении количества производства надо исходить не только из потребностей населения в данной продукции, но и из достижения максимальной степени ее эффективности. Поэтому оценивать качество деятельности определенного предприятия необходимо определить именно экономическую эффективность производимой продукции [1].
Экономическая теория характеризует категорию эффективности как результат процесса производства, производственной системы хозяйствования. В наиболее общем формате экономическая эффективность процесса производства представляет собой количественное соотношение двух величин, таких как результатов хозяйствования и производственных затрат. Производственная эффективность - это комплексное отражение конечных итогов применения всего перечня производственных ресурсов за определенный период времени [2].
Экономическая эффективность и экономический эффект являются понятиями, относящимися к важнейшим категориям рыночной модели функционирования экономики.
ОФ "Международный научно-исследовательский центр "Endless Light in Science"
Между собой они находятся в тесной взаимосвязи [3]. Экономический эффект подразумевает наличие какого-либо полезного результата в стоимостном выражении. Как правило, под полезным результатом понимается прибыль или экономия издержек и ресурсов. Экономический эффект является абсолютной величиной, которая зависит от масштабов производства и экономии издержек [4].
Уровень экономической эффективности зависит от разнообразия взаимосвязанных факторов. Все эти факторов роста эффективности можно классифицировать по следующим признакам:
1) По источникам повышения эффективности. Основными из них является:
- снижение трудо-, материало-, фондо- и капиталоемкости производства продукции,
- рациональное использование природных ресурсов,
- экономия времени
- повышение качества продукции;
2) По основным направлениям развития и совершенствования производства. К ним относятся:
- ускорение научно-технического прогресса,
- повышение технико-экономического уровня производства;
- совершенствование структуры производства,
- внедрение организационных систем управления;
- совершенствование форм и методов организации производства, планирования, мотивации, трудовой деятельности и др.;
3) по уровню реализации в управлении производством, в зависимости от которого факторы делятся на:
- внутренние. К ним относятся освоение новых видов продукции, механизация и автоматизация, внедрение новейшей технологии и новейшего оборудования, улучшение использования материалов, топлива, энергии, совершенствование стиля управления.
- внешние. К ним относятся совершенствование структуры промышленности и процесса производства, государственная экономическая политика, социальная политика, формирование рыночной инфраструктуры и другие. Внутренние в свою очередь делятся на основные и не основные факторы [5].
Финансовое положение предприятия является главным показателем деловой активности и его надежности, определяющий конкурентоспособность организации и эффективную реализацию интересов хозяйствующих участников.
Финансовое состояние, устойчивость и стабильность предприятия, в первую очередь, зависят от полученных результатов коммерческой, производственной и финансовой деятельности. Это говорит о том, что удачно выполненные производственные и финансовые работы положительно влияют на финансовое состояние хозяйствующего субъекта. И наоборот, в результате невыполненных производственных и финансовых работ, повышается себестоимость продукции, уменьшается выручка и сумма прибыли, что в свою очередь приводит к ухудшению финансового состояния хозяйствующего субъекта и его состояния платежеспособности.
Если расчитать финансовые показатели, то можно рассмотреть текущее положение дел в организации и оценить его дальнейшие перспективы. Поскольку, в получении этих данных заинтересованы не только владельцы бизнеса, но и инвесторы и акционеры. Поэтому каждое предприятие нуждается в профессиональном кадре, формирующий на основании этих данных эффективные выводы о результатах деятельности и дать прогнозы на будущее.
Грамотный анализ позволит правильно выстроить стратегию развития, улучшить концепции управления активами и привлеченными средствами компании. Главным
источником информации при этом выступает отчетность организации, мониторинг которой желательно проводить по чаще [6].
Для оценки финансового состояния ООО «ТрансЕвроКом» нужно проанализировать данные бухгалтерской отчетности о финансовой деятельности организации.
ООО «ТрансЕвроКом» телекоммуникационная компания и оператор связи. Компания создано в июне 2004 года, целью которой является предоставление телекоммуникационных услуг. ООО «ТрансЕвроКом» — одна из крупнейших телекоммуникационных компаний Азербайджана изанимает лидирующие позиции среди конкурентов. Центральный офис ООО «ТрансЕвроКом» расположен в центре Баку, что является важным фактором успеха. Адрес: Баку, ул. Захида Халилова. 40. Телефон: (+99412) 5991212. [7].
По организационно-правовой форме предприятие ООО «ТрансЕвроКом» является обществом с ограниченной ответственностью. Обществом с ограниченной ответственностью является коммерческой организацией, которая создана одним или несколькими учредителями, уставной капитал которого разделен на доли, опредёленные учредительным документом, участники которой не отвечают по обязательствам предприятия, а также несут риск потери в размере внесенной доли уставного капитала.
Правовой статус фирмы: ООО «ТрансЕвроКом» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс. Предприятие от своего имени, может заключать договоры, приобретать имущественные и личные неимущественные права. Фирма имеет право открывать расчётные и иные важные для функционирования счета в банках. Компания несёт обязанность перед судом, может быть истцом, а также ответчиком в арбитражном суде.
Предприятие выполняет свою деятельность в соответствии с Гражданским Кодексом АР, а также нормативно-правовыми актами Азербайлданской Республики [8]. Клиентами ООО «ТрансЕвроКом»являются около шести тысяч физических лиц и предприятий. Предприятие оказывает услуги таким компаниям как, Groupone LLC, Engin LTD LLC, BP Exploration, BBVA LLC- Turist 2018, BQ Corporation, Bank BTB, Bellfast Baku LLC, Absheron Hotel Group LLC, Посольство Республики Китай, Посольство Бразилии, Посольство Великобритании и др.
Согласно Закон Азербайджанской Республики «О лицензиях и разрешениях», деятельность, которая связана с производством телекоммуникационных услуг подлежит обязательному лицензированию [9]. В связи с этим ООО «ТрансЕвроКом» имеет лицензию, выданные Министерством Экономики АР, которая дает ему право оказывать услиги по организации каналов связи и телефонной связи.
Предприятие осуществляет деятельность оператора связи на основании лицензий, выданные Министерством Экономики Азербайджанской Республики:
1. Лицензия №091140-Услуги по организации каналов связи;
2. Лицензия №091141 -Оказание услуг телефонной связи.
Основными целями деятельности ООО «ТрансЕвроКом» являются получение максимальной прибыли, а также, необходимо отметить удовлетворение спроса потребителей, предоставление качественных телекоммуникационных услуг своим клиентам.
В первую очередь, для того чтобы определить какие средства и сколько средств, вложены в деятельность, сколько их в денежной и материальной форме, следует анализировать состав, структуру активов предприятия и дать им оценку.
Имущество ООО «ТрансЕвроКом» включает в себя как внеоборотные, так и оборотные активы. Рассмотрим состав и структуру активов ООО «ТрансЕвроКом».
«Таблица 1»
Структура активов
ООО «ТрансЕвроКом» за 2018-2020 гг.
Показатели 2017 г. 2018 г. 2019 г. Темп роста, %
тыс. ман. % в структуре тыс. ман. % в структуре тыс. ман. % в структуре 2018г /2017г 2019г /2018г
Внеоборотные активы, всего 18.7 3.1 16.8 2.7 15.1 1.9 89.8 89.9
Оборотные активы, всего 579.5 96.9 617 97.3 773 98.1 106.5 125.3
- запасы 156.4 27 129.8 21 99.6 12.9 83 76.7
дебиторская задолженность 33.8 5.8 64.4 10.4 103 13.3 190.5 159.9
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 389.3 67.2 422.8 68.5 570.4 73.8 108.6 134.9
Всего активов 598.2 100 633.8 100 788.1 100 106 124.3
Из таблтцы видно, что за анализируемый период структура активов предприятия существенно изменилась Из таблицы видно, что за за анализируемый период наибольшую долю в структуре имущества предприятия занимали оборотные активы, удельный вес которых составлял более 90%. Данный показатель в 2020 году увеличился по сравнению с 2018 годом на 190тыс.ман. Как видно из нашей таблицы за 2018-2020 годы доля оборотных активов в общей структуреимущества предприятия имеют тенденцию к увеличению. Этому способствует увеличение долиденежных средств и краткосрочных финансовых вложений в структуре активов организации, который в 2018 и 2020 годах составил соответственно 67% и 74%. Увеличение денежных средств в структуре активов говорит об усилении финансового положения предприятия. Поскольку сумма этих средств должна быть достаточной для покрытия платежей. К увеличению доли оборотных активов в структуре способствовало также увеличение суммы дебиторской задолженности, которая в 2018 году составила 33.8 тыс.ман. Если предприятие расширяет произвоедственную деятельность, то соответсвенно должно расти число покупателей, а следовательно и дебиторская задолженность. Как видно из нашей таблицы за анализируемый период ООО «ТрансЕвроКом» в 2020 году внеоборотные активы уменьшаются на 3.6 тыс.ман по сравнению с 2018 годом.
Для облегчения работы, данные по фирме можно представить в виде диаграммы.
«Диаграмма 1.»
Структура активов ООО «ТрансЕвроКом» за 2018-2020 гг.
1000 800 600 400 200 0
II ..
У
У
у
г
?
tf
J?
J? 4 <г>°
I Ряд1 ■ Ряд2 ■ Ряд3 ■ Ряд4
Если в активе баланса организации отражаются средства предприятия, то в пассиве отражаются источники их формирования. Финансовое состояние субъекта зависит от того, какие средства она имеет в наличии и куда они их вкладывают. Теперь рассмотрим состав и структуру пассивов ООО «ТрансЕвроКом» за 2018-2020 гг.
«Таблица 2»
Структура пассивов ООО «ТрансЕвроКом» за 2018-2020 гг.
Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Темп роста, %
тыс. ман. % в струк-туре тыс. ман. % в струк-туре тыс. ман. % в струк-туре 2018г /2017г 2019г /2018г
Пассив
Собственный капитал 350.1 58.5 362.0 57.1 395.5 50.2 103.4 109.3
Уставной капитал 1.0 0.2 1.0 0.2 1.0 0.1 100 100
Нераспределенная прибыль 177.9 29.7 235.0 37.1 260.3 33 132 110.8
кредиторская задолженность 69.2 11.6 35.8 5.6 131.3 16.7 51.7 366.8
Всего пассивов 598.2 100 633.8 100 788.1 100 105.9 124.3
Результаты таблицы приведенных выше, позволяют увидеть, что наибольшую долю в структуре обязательств, предприятия собственный капитал. Этот показатель в 2018 году составил 350.1тыс.ман, удельный вес которого в структуре пассивов составило 58,5 %, а в 2020 году - 57.1 %. Доля собственного капитала в структуре пассивов организации, к 2020 году составила 50.2%. Этот показатель за анализируемый период имеет тенденцию к уменьшению. Этому способствовало, с одной стороны, увеличение кредиторской задолженности в общем за анализируемый период. Кредиторская задолженность в 2020 году по сравнению с 2018 годом увеличилась на 62 тыс.ман, что удельный вес которого в структуре пассивовсоставил 16.7%. Рост кредиторской задолженности хозяйствующего субъекта перед своими кредиторами говорит об увеличении зависимости предприятия от заемных средств и ухудшении финансового положения и в целом носит негативный эффект.Несмотря на это, привлечение средств имеет весьма выраженный положительный характер. Это связано с тем, что за счет привлеченных средств предприятиеимеет возможность расширить свою долю на рынке услуг, а также увеличит объем предоставленныхуслуг, и, в следствии, получит дополнительную прибыль.
С другой стороны, к уменьшению доли собственного капитала в структуре пассивовпредприятия способствовало увеличение доли нераспределенной прибыли в структуре пассивов предприятия. Так, в 2020 году доля нераспределенной прибыли в пассивов предприятия, увеличившись на 82 тыс.ман по сравнению с 2018 годом, составила 33%. Это свидетельствует о увеличении независимости предприятия. Она увеличилась по
сравнению с 2017 годом на 168 тыс.ман. за счет увеличения доли нераспределенной прибыли в общей структуре пассивов баланса предприятия. То есть этот показатель увеличился на 31,4 %. Такое увеличение является хорошим показателем.
Для облегчения работы, данные по фирме можно представить в виде диаграммы.
«Диаграмма 2.» Структура пассивов ООО «ТрансЕвроКом» за 2018-2020 гг.
800,0 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0
А"
¿0 ^ Of
^ .ел <о
О?
£
Ряд1 Ряд2 Ряд3 Ряд4
И так, по состоянию на 2020 год, финансовое состояние предприятия ООО «ТрансЕвроКом» имеет положительную динамику, поскольку оборотные активы увеличились на 33%, дебиторская задолженность увеличились в 3 раза, и собственный капитал увеличились на 13%. Также на финансовое состояние организации положительно повлияло увеличение показателя нераспределенной прибыли, которая увеличились на 46%.
Основная цель анализа ликвидности на предприятии является определение степенипогашения долгов организации его активами, когда срок превращения их в денежные средства, означающая ликвидность, соответствует сроку возврата. Это означает, что на сколько предприятиеспособно превратить свои активы в денежные средства для того, чтобы покрыть свои обязательств.
В бухгалтерском балансе активы организации располагаются в порядке убывания ликвидности:
(А1) — наиболее ликвидные активы. Это те активы, которые обладают максимальной скоростью обращения. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения организации;
(А2) - быстро реализуемые активы. Это те активы, которые обладают высокой скоростью реализации. В данную группу входит дебиторская задолженность и другие оборотные активы;
(А3) - медленно реализуемые активы. Это те активы, которые обладают медленной скорость реализации: запасы и налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
(А4) — труднореализуемыми активами являются внеоборотные активы организации.
В это же время пассивы баланса организации располагаются по степени срочности погашения обязательств:
(П1) — наиболее срочные обязательства. Это те обязательства, которые имеют высокую срочность погашения. В данную группу входит кредиторская задолженность;
(П2) — краткосрочными пассивами считаются краткосрочные заемные средства организации;
(П3) — долгосрочные пассивы. Это те обязательства, которые являются долгосрочные обязательства;
(П4) — постоянные пассивы, к которым относятся собственный капитал предприятия. Активы и пассивы исследуемой организации можно сгруппировать в следующем
порядке:
«Таблица 3.»
Анализ ликвидности баланса ООО «ТрансЕвроКом» за 2018-2020 гг.
Показатель 2017 г. 2018 г. 2019 г.
тыс. ман. тыс. ман. тыс. ман.
А1 389.3 422.8 570.4
А2 33.8 64.4 103
A3 156.4 129.8 99.6
А4 18.7 16.8 15.1
П1 69.2 35.8 131.3
П2 0 0 0
П3 0 0 0
П4 350.1 362.0 395.5
Ликвидность баланса считается удовлетворительной, если выполняются все следующие неравенства:
А1 > П1;
А2 > П2;
А3 > П3;
А4 < П4.
Соблюдение этих неравенств говорит, что предприятие является платежеспособной, что говорит о способности погашать свои обязательства любой срочности благодаря своим активам.
В результате анализа баланса ликвидности ООО «ТрансЕвроКом» за 2018-2020 гг. мы получили нижеследующие неравенства и дали оценку платежеспособности:
«Таблица 4.»
Анализ ликвидности баланса и оценка платежеспособности ООО «ТрансЕвроКом» за 2018-2020 гг.
Анализ ликвидности Оценка платежеспособности
А1 > П1 Предприятие может погасить самые срочные обязательства с помощью абсолютно-ликвидных активов
А2 > П2 Предприятие может погасить краткосрочные обязательства перед кредиторами за счет быстро-реализуемых активов
А3 > П3 Предприятие не может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов
А4 < П4 организация обладает высокой степенью платежеспособности и может погасить все виды обязательств соответствующими активами.
Анализ показал, что ликвидность баланса на предприятии является абсолютной. Это значит, что организация ООО «ТрансЕвроКом» является абсолютной ликвидной. Но это недостаточно длятого, чтобы оценить ликвидность баланса
предприятия. Необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности [37]. 1) коэффициент текущей ликвидности: Ктл = (A1 + A2 + A3) / (П1 + П2)
2) Коэффициент быстрой ликвидности: Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2)
3) коэффициент абсолютной ликвидности: Кал = А1 / (П1 + П2)
«Таблица 5.»
Расчет коэффициентов ликвидности ООО «ТрансЕвроКом»
Показатель 2017 г. 2018 г. 2019 г. Нормативное значение показателя
коэффициент текущей ликвидности 8.4 17.2 5.9 > 1
коэффициент быстрой ликвидности 6.1 13.6 5.1 > 0,8
коэффициент абсолютной ликвидности 5.6 11.8 4.3 > 0,2
Значение показателей коэффициента текущей ликвидности за анализируемый период имеет тенденцию к снижению, что говорит не о хорошей тенденции развития предприятия. Несмотря на это, коэффициент текущей ликвидности в 2018-2020 гг. значения показателей за анализируемый период удалось достичь нормативного значения. Это значит, что на ООО «ТрансЕвроКом» говорит о рациональном использовании средств предприятия.Это значит, что на ООО «ТрансЕвроКом» достаточно средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.
Значение коэффициента быстрой ликвидности достигнута нормативного значения, что свидетельствует о том, что на ООО «ТрансЕвроКом»достаточно краткосрочных обязательств, чтобы полностью финансировать ее оборотные активы. Это говорит об удовлетворительном уровне финансового состояния в ООО «ТрансЕвроКом».
Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что в качестве погашающих активов рассматривает не все оборотные активы, а только денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность. Значение коэффициента абсолютной ликвидности говорит о том, что обязательства погашаются только самыми ликвидными активами, то есть денежными средствами. На ООО «ТрансЕвроКом» было достаточно денежных средств для погашения обязательств.
Таким образом, исходя из результатов, полученных из анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости на ООО «ТрансЕвроКом»за 2018-2020 годы сохраняется абсолютное финансовое состояние. В такой ситуации предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует свои собственные оборотные средства. Такая устойчивость является более желательной для организации.
В ходе написания статьи был проведен анализ эффективности экономической деятельности анализируемого предприятия, проведена оценка эффективности деятельности телекоммуникационного предприятия. В ходе написания работы был проанализирован состав, структуру активов предприятия. За анализируемый период наибольшую долю в структуре имущества предприятия занимали оборотные активы, удельный вес которых составлял более 90%. За 2018-2020 годы доля оборотных активов в общей структуре имущества предприятия имеют тенденцию к увеличению. Этому способствует увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в структуре активов организации, который в 2018 и 2020 годах составил соответственно 67% и 74%. Был рассмотрен состав и структуру пассивов ООО «ТрансЕвроКом» за 2018-2020 гг. Результаты полученные выше, позволяют увидеть, что наибольшую долю в структуре обязательств, предприятия собственный капитал. Доля собственного капитала в структуре пассивов организации, к 2020 году составила 50.2%. Этот
показатель за анализируемый период имеет тенденцию к уменьшению. Этому способствовало, с одной стороны, увеличение кредиторской задолженности в общем за анализируемый период. Кредиторская задолженность в 2020 году по сравнению с 2018 годом увеличилась на 62 тыс.ман, что удельный вес которого в структуре пассивов составил 16.7%. Рост кредиторской задолженности хозяйствующего субъекта перед своими кредиторами говорит об увеличении зависимости предприятия от заемных средств и ухудшении финансового положения и в целом носит негативный эффект.
В ходе анализа также была исследована ликвидность баланса на предприятии, которой является абсолютной. Исходя из результатов, полученных из анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости на ООО «ТрансЕвроКом» за 2018-2020 годы сохраняется абсолютное финансовое состояние. В такой ситуации предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует свои собственные оборотные средства. Такая устойчивость является более желательной для организации.
ИСПОЛЬЗУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
1. https://rykovodstvo.ru/exspl/4825/index.html
2. Панченко, Е.С. Экономист на производственном предприятии: что необходимо знать молодому специалисту? [Текст] / Е.С. Панченко // Справочник экономиста. - 2015. -№12(150). - С. 62-78.
3. Панченко, Е.С. Бережливое производство: основные аспекты работы экономиста [Текст] / Е.С. Панченко // Справочник экономиста. - 2015. - №12(150). - С. 28-37.
4. Пелюшкевич М.Л. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности -Санкт-Петербург: Учебник, 2012. - 184с.
5. Арустамов, Э.А. Основы бизнеса [Текст]: Учебник / Э.А. Арустамов. - М.: Дашков и К, 2015. - 230 с.
6. https://finacademy.net/materials/article/pokazateli-finansovogo-analiza-predpriyatiya
7. http://www.transeurocom.az/ru/pages/42/69
8. Гражданский кодекс Азербайджанской Республики от 28 декабря 1999 года № 779-1^) http://continent-online.com/Document/7doc id=30420111#pos=4;-122
9. Закон Азербайджанской Республики «О лицензиях и разрешениях», г. Баку, 2016 года № 176-У0.
