CC BY
17
3. Bartenev D.S., Migel A.A. Comparative analysis and development of proposals for the development of transport and logistics infrastructure of oil industry enterprises // Russian Economic Bulletin. 2020. No. 1. S. 75-79.
4. Dorozhkina T.V., Shcherbakova E.S., Lyovushkina E.A., Sorokodumova O.N. Using the logistics potential of the region in customs activities: Kaluga region // Russian Economic Bulletin. 2019.Vol. 2.No. 6.P. 172-176.
5. Kruglov VN, Alekseeva EV, Voronina AD, Khokhlova NA Problems of Russia's integration into international transport and logistics systems // Bulletin of the Academy of Knowledge. 2021. No. 45 (4). S. 137-142.
6. Neparko M.V., Galstyan N.A. Prospects and trends in the development of customs and logistics clusters in Russia // Bulletin of the Academy of Knowledge. 2021. No. 1 (42). S. 232-236.
7. Petrushina O.M., Merkulova A.I., Ter-Oganesyan K.A. On the question of the peculiarities of customs logistics // Bulletin of the Kaluga University. 2020. No. 4 (49). S. 14-16.
8. Report of the World Bank on the logistics development of the countries of the world. - [Electronic resource]. -Access mode: https://lpi.worldbank.org.
9. Report of the Eurasian Development Bank "EDB Integration Barometer - 2017". - [Electronic resource]. - Access mode: https://eabr.org.
10. Data from the Monitoring of Mutual Investments of the EAEU and EEC Member States. - [Electronic resource]. - Access mode: http://www.eurasiancommission.org.
DOI: 10.24412/2309-4788-2021-6-45-50
А.А. Амадаев - к.э.н., доцент с.н.с. лаборатории экономических исследований, отдела историко-филологических и социально-политических исследований ФГБУН Комплексного научно-исследовательского института им. Х.И. Ибрагимова РАН, anzor_84@mail.ru,
A.A. Amadaev - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor Senior Researcher Laboratory of Economic Research, Department of Historical-Philological and Socio-Political Research of the Federal State Budgetary Institution of Science of the Complex Research Institute named after V.I. H.I. Ibragimov RAS;
С.К. Шардан - д.э.н., профессор кафедры «Финансы и кредит» ФГБОУ ВО «СевероКавказская государственная академия», shardansaida@mail.ru
S.K Shardan - Doctor of Economics, Professor of the Department of Finance and Credit, Federal State Budgetary Educational Institution of Higher Education North Caucasus State Academy;
Ж.П. Хамукова - аспирант кафедры «Финансы и кредит» ФГБОУ ВО СевероКавказской государственной академии,
Zh.P. Khamukova - рost-graduate student of the Department of Finance and Credit, Federal State Budgetary Educational Institution of Higher Education of the North Caucasus State Academy;
З.У. Кябишева - магистрант, направление подготовки «Экономика», направленность (профиль) «Экономика и финансы», ФГБОУ ВО «Северо-Кавказская государственная академия», zalikaumarovna@yandex.ru,
Z.U. Kyabisheva - Master's student, direction of training "Economics", focus (profile) "Economics and Finance", Federal State Budgetary Educational Institution of Higher Education "North Caucasus State Academy".
МОНИТОРИНГ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ С ПОМОЩЬЮ МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА MONITORING THE ACTIVITIES OF BUSINESS ENTITIES USING THE METHODS OF FINANCIAL ANALYSIS
Аннотация. Условия рыночной экономики характеризуются инфляционным процессом, кризисными явлениями и проводимой государством финансовой политикой. В таких условиях каждая организация и предприятие пытается не только обеспечить процесс воспроизводства, но и получить и максимизировать прибыль. Для того чтобы удержаться на плаву каждое предприятие заинтересовано в оценке возможностей и потребностей своего предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих в определенный момент времени способность хозяйствующего субъекта финансировать свою деятельность и своевременно выполнять свои обязательства. Стабильное финансовое состояние - это результат рационально организованной системы управления внутренними и внешними факторами, определяющими результаты деятельности предприятия. Анализ финансового состояния предприятия - это двусторонний процесс, с одной стороны, появляется результат деятельности предприятия, а с другой выступают предпосылки для его эффективного управления.
Abstract. The conditions of a market economy are characterized by the inflationary process, crisis phenomena and the financial policy pursued by the state. In such conditions, each organization and enterprise tries not only to ensure the reproduction process, but also to obtain and maximize profits. In order to stay afloat, each enterprise is interested in assessing the capabilities and needs of its enterprise. The financial condition of an enterprise is characterized by a system of indicators reflecting at a certain point in time the ability of an economic entity to finance its activities and fulfill its obligations in a timely manner. A stable financial condition is the result of a rationally organized system of management of internal and external factors that determine the results of the enterprise. Analysis of the financial condition of an enterprise is a two-way process, on the one hand, the result of the enterprise's activities appears, and on the other, the prerequisites for its effective management appear.
Ключевые слова: эффективность деятельности, субъект хозяйствования, финансовое состояние, экономический потенциал, ликвидность, платежеспособность, финансовая независимость, финансовая устойчивость, прибыль, рентабельность.
Keywords: performance efficiency, business entity, financial condition, economic potential, liquidity, solvency, financial independence, financial stability, profit, profitability.
Финансовое состояние предприятия определяет способность предприятия финансировать свою деятельность, а его анализ является одним из важнейших этапов оценки результатов, достигнутых компанией по итогам отчетного года. На основе данных такого анализа предприятия получают информацию о факторах, которые повлияли на результаты бизнеса, а также дают оценку экономических возможностей по дальнейшему развитию.[3]
Данные анализа служат базой для разработки бизнес-планов и операционных бюджетов на следующий год. Основой анализа результатов деятельности предприятия является бухгалтерский баланс предприятия, а для его оценки используют агрегированный баланс фирмы. Для примера рассмотрим агрегированный баланс ООО «ФХ Фирма «Сатурн», на показателях которого по итогам 2018-2020 гг. проведем анализ.
Оценку результатов деятельности «Фирма «Сатурн» начнем с горизонтального анализа, рассмотрев при этом динамику статей баланса по итогам 2018-2020 гг. (таблица 1, рисунок 1).
Таблица 1 - Агрегированный баланс ООО «ФХ Фирма «Сатурн»» (актив)
Показатель 2018 г. 2019 г. 2020 г. Абсолютное отклонение, тыс. руб Темп роста, %
2019 г. 2020 г. 2019 г. 2020 г.
Актив
Внеоборотные активы 379 702 363 489 409 640 -16 213 46 151 95,73 112,70
Оборотные активы 201 131 346 701 333 178 145 570 -13 523 172,38 96,10
Запасы 153 889 184 906 190 661 31 017 5 755 120,16 103,11
Дебиторская задолженность 40 775 115 572 81 771 74 797 -33 801 283,44 70,75
Денежные средства и денежные эквиваленты 6 467 32 270 44 793 25 803 12 523 498,99 138,81
Баланс 580 833 710 190 742 818 129 357 32 628 122,27 104,59
По данным в таблице 1 в активе баланса в части имущества мы можем отметить явный рост внеоборотных активов в 2020 году. Рост активов составил 46 151 тыс. руб., при этом темп прироста составил 12,7 %, что нельзя сказать о динамике активов за 2019 год.
2018 г. 2019 г. 2020 г.
Внеоборотные ашшы Оборотные активы Запасы
Деб иторская зацотгженно сть
Денежные средства и денежные эквиваленты
Рисунок 1 - Актив баланса ООО «ФХ Фирма «Сатурн»»
Оборотные активы по итогам 2020 г. имели тенденцию снижения на - 13 523 тыс. руб. в качестве положительного момента необходимо выделить тот факт, что наименее ликвидная часть оборотных активов в виде запасов за анализируемый период увеличилась на 5 755 тыс. руб., а в 2019 г. увеличилась практически в 5-6 раз, что свидетельствует об эффективной политике управления запасами.
Также можно заметить, что общая валюта баланса в 2020 году увеличилась на 32 628 тыс. руб., при темпе прироста равном 4,59 %.
Дебиторская задолженность за 2020 год имела тенденцию уменьшения на 33 801 тыс. руб., что нельзя сказать о кредиторской, которая увеличилась на 28 909 тыс. руб., в 2020 году.
Рассмотрим пассивную часть баланса ООО «ФХ Фирма «Сатурн» (таблица 2, рисунок 2).
Таблица 2 - Агрегированный баланс ООО «ФХ Фирма «Сатурн»» (пассив)
Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Абсолютное отклонение, тыс. руб Темп роста, %
2019 г. к 2018 г. 2020 г. к 2019 г. 2019 г. к 2018 г. 2020 г.к 2019 г.
Пассив
Собственный капитал 292 700 327 994 375 871 47 877 35 294 114,60 112,06
Долгосрочные обязательства 69 569 62 030 44 600 -17 430 -7 539 71,90 89,16
Краткосрочные обязательства 218 564 320 166 322 347 2 181 101 602 100,68 146,49
Заемные средства 199 930 304 728 278 000 -26 728 104 798 91,23 152,42
Кредиторская задолженность 18 634 15 438 44 347 28 909 -3 196 287,26 82,85
Баланс 580 833 710 190 742 818 32 628 129 357 104,59 122,27
В части источников формирования имущества фирмы «Сатурн» наибольшими темпами выросла величина собственного капитала, темп прироста которого составил 14,6 % в 2020 году. А долгосрочные обязательства в 2020 году наоборот имели тенденцию уменьшения на -17 430 тыс. руб., в то время как краткосрочные обязательства увеличились, темп прироста которых составил 0,68 %.
320166 375871
327994 " 304728 А 322Ш000
¡92700 ^
|| 218564 19993 О I Й I |
Г 69 ||18634 Цд" I 8 юо I ,
2018 г. 2019 г. 2020 г.
■ Собственный капитал ■ Долгосрочные обязательства
■ Краткосрочные обязательства ■ Заемные средства
■ Кредиторская задолженность
Рисунок 2 - Пассив баланса ООО «ФХ Фирма «Сатурн»
Рассмотрим и оценим оптимальность структуры баланса фирмы «Сатурн» при помощи вертикального анализа (таблица 3).
Таблица 3 - Структура баланса ООО «ФХ Фирма «Сатурн»
Показатель 2018 г. 2019 г. 2020 г. Темп роста, %
2018 г. 2019г. 2020 г.
Актив
Внеоборотные активы 379 702 363 489 409 640 65,4 51,2 55,1
Оборотные активы 201 131 346 701 333 178 34,6 48,8 44,9
Баланс 580 833 710 190 742 818 100 100 100
Пассив
Капитал и резервы 292 700 327 994 375 871 50,4 46,2 50,6
Долгосрочные обязательства 69 569 62 030 44 600 12 8,7 6,0
Краткосрочные обязательства 218 564 320 166 322 347 37,6 45,1 43,4
Баланс 580 833 710 190 742 818 100 100 100
Структура активов характеризует в первую очередь уровень ликвидности имущества предприятия, а также позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, уменьша-
ется или растет. От структуры активов непосредственно зависят показатели платежеспособности и финансовой устойчивости фирмы [2].
Кроме этого, эта структура оказывает большое влияние на систему показателей, которые принято называть коэффициентами деловой активности. Информация о состоянии активов предприятия, содержащаяся в его балансе дает достаточно основательную базу для их анализа и определения приоритетных направлений вложения финансовых ресурсов.
Из данной таблицы можно сделать вывод, что структура основных групп активов каждый год имела смешанную динамику. Доля внеоборотных активов в 2018 году составила 65,4 %, что на 10,3 % больше чем в 2020 году. Это свидетельствует о том, что фирма, приобрела имущество или осуществила инвестиции в строительство. Доля оборотных активов также имела смешанную динамику. В 2018 году доля оборотных активов составила 34,6 %, а в 2019 году они имели тенденцию увеличения и составили 48,8 %. Увеличение оборотных активов, а также их доли в имуществе фирмы можно считать позитивным явлением, однако оно не должно быть причиной уменьшения оборачиваемости средств и платежеспособности предприятия, в том числе и фактором снижения деловой активности.
3 7,6% 45,1% 43,4%
12,0 % 8,7 "А, 6,0%
50,4% 46,2% 50,6%
34,6% 48,8% 44,9%
65,4% 55,1%
2018 Г. 2019 Г. 2020 Г.
Внеоборотные активы ■ Оборотные активы ■ Капитал и резервы
■ Долгосрочные обязательства ИКралгосрочные обязательства
Рисунок 3 - Структура баланса ООО «ФХ Фирма «Сатурн»
Изменения в структуре источников формирования активов за 2020 год более существенны. На 6,0 % доля долгосрочных обязательств снизилась, что говорит о своевременном погашении задолженности перед банками.
В абсолютном выражении краткосрочные обязательства в 2020 году имели тенденцию увеличения, по сравнению с 2019 годом, а их доля в относительном показателе составила 43,4 %, что на 1,7 % меньше, за счет увеличения доли капиталов и резерва. Этот факт свидетельствует об улучшении структуры источников формирования активов по итогам 2020 года.
В то же время структура коэффициентов ликвидности ООО «ФХ Фирма «Сатурн» в период от 2018-2020 гг., далека от оптимальной. Данный вывод можем проверить с помощью расчета коэффициентов ликвидности. Суть этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.
В широком смысле, ликвидность - это умение объекта изучения оборачиваться в денежные средства. Если же думать об результативной деятельности (эффективности) предприятия, то под ликвидностью следует понимать способность какого -нибудь актива (или же всего предприятия, то есть комплекс всех имеющихся у предприятия активов), быть реализованным в краткий срок по цене, которая ближе к рыночной [1]. Из определения понятия «ликвидность» можно сделать вывод, что актив будет считаться наиболее ликвидным тогда, когда его, проще и как можно скорее, реализовать, выручив его полную стоимость. Рассчитаем показатели ликвидности.
Они рассчитываются по формулам:
ДЗ+ДС
Коэффициент срочной ликвидности (Кср.лек.) = ————
КО ОА
Коэффициент текущей ликвидности (Ктек.лек.) = ——
КО ДС
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.лек.) = ——
КО
Исходя из данных таблицы 4, можно сделать вывод, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2020 году увеличился на 0,02 по сравнению с 2019 годом.
Таблица 4 - Коэффициенты ликвидности ООО «ФХ Фирма «Сатурн»
Показатель 2018 г. 2019 г. 2020 г. Абсолютное отклонение, +/-
2019 г. 2020 г.
Кср. лек 0,2 0,5 0,4 0,3 -0,1
Ктек. лек 0,9 1,1 1,03 0,2 -0,4
Кабс. лек 0,02 0,1 0,1 0,1 0,02
Несмотря на его увеличение, абсолютная ликвидность фирмы ниже нормативного значения, это говорит о том, что предприятию для покрытия краткосрочных обязательств недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Исходя из этого, фирма не в состоянии своими наиболее ликвидными активами покрыть задолженность в кратчайшие сроки.
В 2020 году коэффициент текущей ликвидности имел тенденцию снижения на -0,4 и она так же ниже нормативного значения, что свидетельствует о том, что шанс вовремя расплатиться по долгам предприятия велик. Так же в 2020 году на -0,1 снизился коэффициент срочной ликвидности, что так же меньше нормативного значения, это говорит о том, что на фирме недостаточно ликвидных оборотных средств для своевременного расчета по обязательствам. Исходя из этого следует увеличить суммы высоколиквидных активов и снизить суммы текущих активов.
Таким образом, проведенный анализ, свидетельствует о том, что в структуре активов произошли изменения. Производственные запасы в 2020 году увеличились на 5755 тыс. руб., это говорит о том, что объем производства продукции превышал объем ее потребления.
Собственный капитал являясь одним из ключевых показателей, дающий представление об итогах деятельности фирмы в плановом году увеличился на 47877 тыс. руб. Собственный капитал является фундаментом, финансовой основой компании и представляет собой средства, которые используются для формирования определенной части ее активов.
Величина и динамика собственного капитала является важнейшей характеристикой состояния и надежности фирмы. Увеличение данного показателя является позитивным фактором и свидетельствует о росте финансовой устойчивости фирмы, а также увеличивает стоимость фирмы и ее инвестиционной привлекательности и клиентский потенциал. [4]
Из результатов проведенного анализа видно, что на фирме наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Таким образом, для улучшения ситуации необходимо увеличить денежные средства путем уменьшения дебиторской задолженности. Рост наиболее ликвидных активов в структуре оборотных активов приведет к увеличению собственных оборотных средств, что позволит предприятию выполнять свои текущие обязательства.
Так же на финансовое состояние компании и ее эффективность оказывает влияние наличие производственных запасов. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности организации и следовательно сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, сокращению его оборачиваемости, благодаря чему ухудшается как финансовая устойчивость фирмы, так и ее финансовое состояние в общем. Рост оборачиваемости запасов позволит высвободить средства и использовать их в соответствии с потребностями организации.
Источники:
1. Баскакова, О.В. Экономика организаций (предприятий). - М.: Издательский дом Дашков и К, 2019. - 315с.
2. Гаврилин Евгений Васильевич Использование методов финансового анализа при мониторинге деятельности хозяйствующих субъектов государственного сектора /Е.В. Гаврилин // Экономика. Налоги. Право. 2016. №1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ispolzovanie-metodov-finansovogo-analiza-pri-monitoringe-deyatelnosti-hozyaystvuyuschih-subektov-gosudarstvennogo-sektora (дата обращения: 02.12.2021).
3. Ермолович, Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. Мн.: Интер-прессервис, 2018. - 437 с.
4. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки.- М.: ИКЦ «ДИС», 2017. - 224 с.
5. Хутова Л.А., Яндарбаева Л.А. Анализ эффекивности использования основных средств предприятия на основе данных финансовой отчетности / Л.А. Хутова, Л.А. Яндарбаева // Вестник Академии знаний. 2021. №2 (43). URL:https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-effektivnosti-ispolzovaniya-osnovnyh-sredstv-predpriyatiya-na-osnove-dannyh-finansovoy-otchetnosti (дата обращения: 29.11.2021).
6. Шардан С.К., Никаева Р.М. Экономическая оценка ключевых показателей деятельности предприятия / С.К. Шардан, Р.М. Никаева // Вестник Академии знаний. 2021. № 2 (43). URL: https://cyberleninka.ru/article/n /ekonomicheskaya-otsenka-klyuchevyh-pokazateley-deyatelnosti-predpriyatiya (дата обращения: 29.11.2021).
References:
1. Baskakova, O. V. Economics of organizations (enterprises). - M .: Publishing house Dashkov and K, 2019 .- 315s.
2. Gavrilin Evgeny Vasilievich Using methods of financial analysis in monitoring the activities of economic entities in the public sector / E.V. Gavrilin // Economics. Taxes. Right. 2016. No. 1. URL: https://cyberleninka.ru /article/n/ispolzovanie-metodov-finansovogo-analiza-pri-monitoringe-deyatelnosti-hozyaystvuyuschih-subektov-gosudarstvennogo-sektora (date of access: 02.12.2021).
3. Ermolovich, L.L. Analysis of the economic activity of the enterprise: Textbook. allowance. Minsk: Inter-pressservice, 2018 .- 437p.
4. Kreinina M.N. The financial condition of the enterprise: assessment methods. - M .: ICC "DIS", 2017. - 224 p.
5. Khutova L.A., Yandarbaeva L.A. Analysis of the efficiency of the use of fixed assets of the enterprise on the basis of financial reporting data. Khutova, L.A. Yandarbaeva // Bulletin of the Academy of Knowledge. 2021. No. 2 (43). URL: https: //cyberleninka.ru/article/n/analiz-effektivnosti-ispolzovaniya-osnovnyh-sredstv-predpriyatiya-na-osnove-dannyh-finansovoy-otchetnosti (date of access: 11/29/2021).
6. Shardan S.K., Nikaeva R.M. Economic assessment of key performance indicators of the enterprise / S.K. Shardan, R.M. Nikaeva // Bulletin of the Academy of Knowledge. 2021. No. 2 (43). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskaya-otsenka-klyuchevyh-pokazateley-deyatelnosti-predpriyatiya (date accessed: 11/29/2021).
DOI: 10.24412/2309-4788-2021-6-50-55
И.В. Андросова - к.э.н., доцент кафедры региональной экономики менеджмента, доцент, Юго-Западный государственный университет, irinka-rusik@mail.ru,
I. V. Androsova - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Regional Economics and Management, Southwest State University;
И.Ф. Мальцева - к.э.н., доцент кафедры региональной экономики менеджмента, доцент, Юго-Западный государственный университет, irina-fedorovna@inbox.ru,
I.F. Maltseva - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Regional Economics and Management, Southwest State University;
М.С. Носова - к.э.н., доцент кафедры региональной экономики менеджмента, Юго-Западный государственный университет, masha314@mail.ru,
M.S. Nosova - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Regional Economics and Management, Southwest State University.
УПРАВЛЕНИЕ РАЗВИТИЕМ КООПЕРАЦИИ В УСЛОВИЯХ ИНТЕГРАЦИИ СУБЪЕКТОВ
РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ MANAGING THE DEVELOPMENT OF COOPERATION IN THE CONTEXT OF INTEGRATION
OF REGIONAL ECONOMIC ENTITIES
Аннотация. В современных условиях функционирования экономическим субъектам необходимо объединять ресурсы, технологии и компетенции для получения более высоких результатов и повышения конкурентоспособности. Кооперация позволит оптимизировать затраты на производство, снизить риски предпринимательской деятельности, получить поддержку для дальнейшего развития. При этом актуальным становится эффективное управление процессами кооперации в субъектах региональной экономики.
Целью исследования является изучение процессов кооперации и выявление их ключевых особенностей для управления их развитием в условиях интеграции субъектов региональной экономики.
В исследовании рассмотрены исторические аспекты кооперации, изучены виды кооперативов, проведен количественный анализ динамики кооперативов в России и в региональном разрезе. Установлено, что в качестве потенциальной базы роста кооперации (в качестве примера приведена аграрная кооперация) выступают региональные центры компетенций, направленные на активизацию и стимулирования кооперативного движения. В статье представлена схема взаимодействия участников центра компетенций. Исследование практики кооперации позволили выявить ключевые тенденции ее развития и совокупность проблем, сдерживающих ее полноценное функционирование, а также обозначить перспективы ее управления в регионе.
Abstract. In modern conditions of functioning, economic entities need to combine resources, technologies and competencies to achieve better results and increase competitiveness. Cooperation will optimize production costs, reduce business risks, and receive support for further development. At the same time, effec-
