CC BY
93
EDN: HBRUSO
Е.В. Сидорчукова - к.э.н., доцент кафедры экономического анализа, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, [email protected],
E.V. Sidorchukova - Candidate of Economics, Associate Professor of the Department of Economic Analysis, FSBEI HE Kuban SAU;
И.Г. Сидорчукова - обучающаяся учетно-финансового факультета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ,
I.G. Sidorchukova - student of accounting and finance faculty, FSBEI HE Kuban SAU;
В.В. Рубан - обучающаяся учетно-финансового факультета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ,
V.V. Ruban - student of accounting and finance faculty, FSBEI HE Kuban SAU;
В.П. Озерян - обучающаяся учетно-финансового факультета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ,
V.P. Ozeryan - student of accounting and finance faculty, FSBEI HE Kuban SAU.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА: ЕГО ЗНАЧЕНИЕ И ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ THEORETICAL ASPECTS OF ASSESSING THE FINANCIAL CONDITION OF AN ECONOMIC ENTITY: ITS SIGNIFICANCE AND SOURCES OF INFORMATION
Аннотация. Анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности - это основа достоверной оценки текущего экономического положения экономического субъекта, а также его финансовых результатов. Финансовое состояние говорит о способности экономического субъекта самостоятельно поддерживать свою платежеспособность, финансировать средства в развитие. Обеспечение платежеспособности, ликвидности бухгалтерского баланса и финансовой независимости - основные критерии достижения стабильного финансового состояния организации.
Основным источником информации о деятельности экономического субъекта является бухгалтерская финансовая отчетность. Именно показатели бухгалтерской отчетности наиболее достоверно отражают текущее финансовое состояние организации.
Экономическое состояние организации приходится изучать не только руководящему составу, но и создателям, инвесторам для определения степени эффективности распоряжения ресурсами и работы компании, кредитным организациям - для оценки кредитоспособности и уточнения степени риска, поставщикам и подрядчикам - для получения выплат в установленные сроки, налоговым - для контроля над своевременным поступлением налоговых сборов и т.д.
Abstract. Analysis of financial (accounting) statements is the basis for a reliable assessment of the current economic situation of an economic entity, as well as its financial results. The financial condition indicates the ability of an economic entity to independently maintain its solvency, finance funds for development. Ensuring the solvency, liquidity of the balance sheet and financial independence are the main criteria for achieving a stable financial condition of the organization.
The main source of information about the activities of an economic entity is the accounting financial statements. It is the financial statements that most reliably reflect the current financial condition of the organization.
The economic state of the organization has to be studied not only by the management staff, but also by the founders, investors to determine the degree of efficiency in the management of resources and the work of the company, credit institutions - to assess the creditworthiness and clarify the degree of risk, suppliers and contractors - to receive payments on time, tax - to control the timely receipt of tax collections, etc.
Ключевые слова: финансовое состояние, оценка финансового состояния, финансовая отчетность, пользователи отчетности.
Keywords: financial condition, assessment of financial condition, financial statements, users of statements.
Одним из главных условий эффективного существования предприятия является стабильное финансовое положение. Финансовое состояние говорит о способности экономиче-
ского субъекта самостоятельно поддерживать свою платежеспособность, финансировать средства в развитие. Обеспечение платежеспособности, ликвидности бухгалтерского баланса и финансовой независимости - основные критерии достижения стабильного финансового состояния организации.
Основным источником информации о деятельности экономического субъекта является бухгалтерская финансовая отчетность. Бухгалтерская финансовая отчетность представляет собой совокупность сведений, а именно данные о движении денежных средств и имущества организации, обязательствах, финансовом состоянии организации на определенную дату.
Финансовый анализ служит для подготовки информационной базы, содержащейся в финансовой (бухгалтерской) отчетности, сравнения имеющихся данных и формирования на их основе новой статистической информации, способствующей принятию внутренними пользователями отчетности тех и иных управленческих, установлению сильных и слабых сторон экономического субъекта.
Для прогнозирования и планирования финансового состояния организации определенные службы на основании данных бухгалтерской отчетности на постоянной основе осуществляют внутренний анализ, результаты которого также способствуют контролю эффективности хозяйственной деятельности. Целью данного анализа является нормальное функционирование коммерческой организации и максимизация итоговой прибыли, путем обеспечения поступления денежных средств, оптимального управления ими.
Внешний анализ хозяйственной деятельности, как правило, осуществляется учредителями, поставщиками и налоговыми органами. Основой данного вида анализа выступает размещаемая годовая или квартальная финансовая отчетность.
Анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности - это основа достоверной оценки текущего экономического положения экономического субъекта, а также его финансовых результатов. Именно показатели бухгалтерской отчетности наиболее достоверно отражают текущее финансовое состояние организации. На основании анализа отчетности, финансисты устанавливают причины положительного или отрицательного развития хозяйственной деятельности организации, своевременно предлагают стратегии повышения эффективности использования финансовых ресурсов. В результате анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или угрозе банкротства.
Таким образом, можно сделать вывод, что основная цель составления отчетности -обобщение данных о деятельности экономического субъекта с целью проведения на основе этих данных оценки финансового состояния. Бухгалтерская (финансовая) отчетность содержит множество показателей, большинство из них являются комплексными. Важным моментом анализа финансового состояния коммерческой организации является понимание экономического содержания каждой статьи, ее значимости в структуре отчетной формы и основных аналитических взаимосвязей финансовой отчетности. Составление отчетности определяется необходимостью дать полную характеристику экономического и финансового потенциала организации. Отсутствие любой из форм в годовом отчете существенно влияет на представление о финансовом и имущественном положении организации.
Проведение оценки финансового состояния экономического субъекта как правило начинается с анализа состава и структуры активов и пассивов. Данный анализ позволяет составить представление о наличии у компании внеоборотных активов, оборотных активов, различных видов задолженностей, а также о соотношении собственного и заемного капитала.
При оценке финансового состояния рассчитываются относительные показатели (коэффициенты), анализ которых заключается в сравнении их фактических значений с базовыми величинами, а также в изучении динамики этих показателей. Данные коэффициенты характеризуют наличие собственных средств, финансовую зависимость (независимость), оптимальное соотношение собственных и заемных средств, соотношение собственных средств и запасов, задолженности.
Важным в ходе анализа является определение относительных показателей - рента-
бельности. Рентабельность бывает разная. Самые распространенные виды рентабельности, позволяющие комплексно оценить деятельность экономического субъекта, следующие:
- рентабельность продаж;
- рентабельность продаж по ЕВ1Т;
- рентабельность продаж по чистой прибыли;
- коэффициент покрытия процентов;
- рентабельность собственного капитала;
- рентабельность активов;
- рентабельность вложенного капитала.
Рентабельность продаж показывает сколько прибыли предприятие получит с одного рубля выручки.
Рентабельность продаж по ЕВ1Т - величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки. Этот коэффициент является промежуточным между валовой и чистой прибылью. Положительное значение ЕВ1Т считается как минимум нормальным, однако оно еще не гарантирует итоговую прибыль - после вычитания процентов может получиться убыток.
Рентабельность продаж по чистой прибыли характеризует прибыльность бизнеса и показывает какой процент чистой прибыли имеет компания из общего объема продаж.
Коэффициент покрытия процентов - показатель, соизмеряющий величину прибыли до выплаты процентов по кредиту и уплаты налогов с издержками по выплате процентов. В идеале данный показатель должен быть в пределах от 3 до 4. Значение менее 3 говорит о нехватке прибыли до налогообложения для покрытия издержек, связанных с долгами, следовательно, в таких условиях руководству необходимо принимать меры по сокращению величины обслуживания долга, так как компания может приблизиться к банкротству. Значение данного показателя выше 4 говорит о том, что была руководством компании была проведена правильная экономическая политика в привлечении кредитных денег, а от этого снижается отдача собственных средств.
Рентабельность активов характеризует отдачу от использования всех активов организации.
Насколько эффективно менеджмент предприятия инвестирует средства в основную деятельность предприятия, характеризует рентабельность вложенного капитала, который не имеет нормативного значения. Важность его в том, что он показывает целесообразность привлечения заемных средств под определенный процент. Если проценты по ссуде выше, чем доходность капитала, то организация не сможет использовать кредит эффективно. Поэтому имеет смысл привлечение заемного капитала по процентам ниже, чем доходность задействованного капитала.
Прибыль на задействованный капитал - показатель, характеризующий отдачу собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств, вложенных в коммерческую деятельность организации, рост данного показателя в динамике лет свидетельствует о росте ЕВГГ организации за счет увеличения коэффициент рентабельности активов и остаточного дохода.
Скорость возврата авансированных денежных средств, а также оборачиваемость кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками, характеризуют показатели оборачиваемости оборотных средств.
Оборачиваемость оборотных средств, характеризующая отношение выручки от продаж, без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора к сумме оборотных средств предприятия.
Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности за какой-либо период говорит об увеличении объема предоставляемого кредита. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности означает снижение интенсивности поступления на предприятие денежных средств, что в итоге может привести к уменьшению величины собственных средств.
Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию.
Таким образом, следует констатировать тот факт, что проведение анализа финансово-
го состояния экономического субъекта направлено на повышение экономической эффективности его деятельности, улучшение финансовых результатов производственно-финансовой и хозяйственной деятельности, снижения влияния экономических кризисов на компанию. В данных результатах заинтересованы не только собственники компании, которые ожидают получения достойных дивидендов от бизнеса, но и работники, так как повышение результативности работы организации, ее прибыльности не только гарантирует им стабильную выплату заработной платы, но и способствует росту доходов, стимулируют к повышению производительности труда.
На основе результатов, полученных в ходе оценки финансового состояния организации, административно-управленческим персоналом компании принимаются соответствующие управленческие решения.
Конечно же проведение анализа финансового состояния не должно происходить только на уровне расчета нескольких коэффициентов. Результаты такого анализа не могут быть объективными.
В научной литературе рассматривается множество методик проведения анализа, каждая из которые имеет свои преимущества и недостатки. Существуют общепринятые методики, наиболее часто описываемые авторами и применяемые достаточно часто на практике, поскольку они являются опробованными и дают понятные результаты, которые возможно достаточно легко интерпретировать. Не всегда применение распространенного шаблона оправдано, поскольку оно не учитывает специфики каждого конкретного экономического субъекта. Грамотный подход к проведению оценки финансового состояния компании предполагает наличие у исполнителя определенных навыков и умений (рисунок 1).
Рисунок 1 - Необходимые навыки проведения оценки финансового состояния
экономического субъекта
Стоит также сказать и о том, что важно, чтобы анализ проводился на основе корректных данных, соответствующих реальному положению вещей. Иными словами, учет в организации в полной мере должен удовлетворять ряду требований, в частности требованию достоверности, своевременности, последовательности применения выбранных приоритетов и т.д.
И только при выполнении всей совокупности указанных требований, можно говорить
о качественном процессе проведения анализа финансового состояния организации.
В случае, если в результате проведенного анализа были выявлены проблемы в финансовом состоянии организации, необходимо выяснить причины этих проблем и определить возможные последствия для бизнеса. В данной ситуации решения руководства должны быть направлены в первую очередь на их устранение.
Но целью проведения анализа не должен быть только поиск проблемных зон в организации, результаты анализа должны давать возможность управленцам видеть возможные пути улучшения финансового состояния, определять новые источники доходов компании.
Экономическое состояние организации приходится изучать не только руководящему составу, но и создателям, инвесторам для определения степени эффективности распоряжения ресурсами и работы компании, кредитным организациям - для оценки кредитоспособности и уточнения степени риска, поставщикам и подрядчикам - для получения выплат в установленные сроки, налоговым - для контроля над своевременным поступлением налоговых сборов и т.д.
Источники:
1 Адаменко А.А. Актуальные вопросы формирования финансовой отчетности компаний / А.А. Адаменко, Е.А. Оксанич, Р.А. Алыев // Вестник Академии знаний. - 2021. - № 3 (44). -С. 8-11.
2 Васильев, В. П. Финансовое положение организации как фактор непрерывности деятельности / В. П. Васильев, Е. А. Пустовалова, А. А. Шумко // Естественно-гуманитарные исследования. - 2021. - № 34(2). - С. 42-47.
3 Киян, М. А. Оценка финансовой состоятельности организации / М. А. Киян, Е. В. Сидорчуко-ва // Современная аналитика: актуальные вопросы, достижения и инновации : Сборник статей по материалам Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и преподавателей, посвященной 50-летию кафедры Экономического анализа, Краснодар, 20 мая 2021 года / Составители: Е.А.Болотнова, Н. К. Васильева, Е. В. Сидорчукова. - Краснодар: ФГБУ «Российское энергетическое агентство» Минэнерго России Краснодарский ЦНТИ -филиал ФГБУ "РЭА" Минэнерго России, 2021. - С. 74-78.
4 Меликян К.Ю. Финансовая отчетность как информационная база анализа деловой активности / К.Ю. Меликян, В.В. Башкатов // Актуальные вопросы составления бухгалтерской финансовой отчетности в условиях реформирования бухгалтерского учета и отчетности Материалы IV международной студенческой научной конференции. - 2014. - C. 287-291.
5 Хорольская Т.Е. Значимость анализа финансового состояния организации по данным финансовой отчетности / Т.Е. Хорольская, Д.В. Петров, А.А. Даниленко // Деловой вестник предпринимателя. - 2021. - № 1 (3). - С. 71-75.
References:
1. Adamenko A.A. Topical issues of formation of financial statements of companies / A.A. Adamenko, E.A. Oksanich, R.A. Aliev // Bulletin of the Academy of Knowledge. - 2021. - No. 3 (44). - S. 8-11.
2. Vasiliev, V. P., Pustovalova, E. A., and Shumko, A. A. Financial position of an organization as a factor of business continuity. - 2021. - No. 34(2). - S. 42-47.
3. Kiyan, M. A. Assessment of the financial viability of an organization / M.A. Kiyan, E.V. Si-dorchukova // Modern analytics: topical issues, achievements and innovations: Collection of articles based on the materials of the International Scientific and Practical Conference of Students, Postgraduates and Pre -givers dedicated to the 50th anniversary of the Department of Economic Analysis, Krasnodar, May 20, 2021 / Compiled by: E.A. Bolotnova, N.K. Vasilyeva, E.V. Sidorchukova. -Krasnodar: FGBU "Russian Energy Agency" of the Ministry of Energy of Russia Krasnodar CNTI -branch of the FGBU "REA" of the Ministry of Energy of Russia, 2021. - P. 74-78.
4. Melikyan K.Yu. Financial reporting as an information base for business activity analysis / K.Yu. Melikyan, B.V. Bashkatov // Actual issues of compiling financial statements in the context of reforming accounting and reporting Proceedings of the IV International Student Scientific Conference. - 2014. - C. 287-291.
5. Khorolskaya T.E. The significance of the analysis of the financial condition of the organization according to financial statements / T.E. Khorolskaya, D.V. Petrov, A.A. Danilenko // Business Bulletin of the Entrepreneur. - 2021. - No. 1 (3). - S. 71-75.
