CC BY
331
Геворкян А.А.
Аспирант ЮФУ электронная почта fnauka@bk.ru
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ РЕСУРСНОЙ БАЗЫ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Статья посвящена исследованию подходов формирования ресурсной базы банков и оптимизации ее структуры. Автором предложена система критериев оптимизации структуры банковских ресурсов, позволяющая дать количественную оценку соответствия структуры ресурсной базы требованиям поддержания ликвидности баланса и рентабельности функционирования банка.
Ключевые слова: ресурсная база банка, привлеченные и заемные средства, депозитные и недепозитные источники средств, оптимизация структуры ресурсной базы банка.
В рыночных условиях объем и качественный состав средств, которыми располагает коммерческий банк, определяют масштабы и направления его деятельности. В связи с этим вопросы формирования ресурсной базы, оптимизации ее структуры, управления и обеспечения стабильности становятся весьма актуальными в работе банка. Ресурсная база является своеобразным «фундаментом», основой для осуществления активных операций, поэтому в современных условиях развития экономики проблема поиска и привлечения ресурсов имеет первостепенное значение для интенсивного развития коммерческих банков. В связи с этим большое значение приобретает проблема становления и развития рынка банковских ресурсов и формирования ресурсной базы коммерческих банков.
Специалисты банковского дела трактуют понятие «ресурсная база банка» как
совокупность собственных и привлеченных средств банка, используемых для осуществления активных операций [1].
Недостатком данного определения является нечетко выраженная составная часть ресурсов: объединяются понятия «привлеченные» и «заемные средства». Приемлемой является точка зрения ученых [2], которые классифицируют ресурсную базу банка по источникам ее формирования на собственный капитал, привлеченные и заемные средства. Целью привлечения заемных средств является не увеличение ресурсной базы и соответственно активных операций, как в случае с привлеченными средствами, а покрытие текущей потребности в денежных средствах или покрытие «кассового разрыва», то есть выполнение срочных обязательств. Инициатива привлечения заемных средств принадлежит, как правило, банку. Однако, в отличие от тех исследователей, которые относят к заемным средствам ресурсы, привлеченные в форме межбанковского кредита (МБК) и кредитов ЦБ, автор считает целесообразным рассматривать в качестве заемных средств кредиты Банка России и ту часть МБК, которая привлекаются на короткий срок (рис. 1).
Предложенное автором дробление МБК на источники заемных и привлеченных средств имеет непосредственно практическое воплощение: для некоторых банков (как правило, это крупные частные или банки с иностранным участием) МБК является ресурсом для осуществления среднесрочного и долгосрочного кредитования, а не источником средств, как для средних банков, для поддержания ликвидности. Так, Доля МБК в структуре ресурсной базы составляет 9,6%, из которых 51,3% приходятся на кредиты и прочие средства, привлеченные на межбанковском рынке со сроком погашения свыше 1 года [3].
36
Финансовые исследования № 1 (42) 2014
Рисунок 1- Структура ресурсной базы коммерческих банков Источник: составлено автором
Финансовые исследования № 4 (41) 2013
37
К примеру, в российской банковской практике к заемным средствам следует отнести: МБК, привлеченные на срок менее одного года; средства ЦБ РФ в виде внутридневных кредитов и кредитов овернайт, кредиты, обеспеченные рыночными и нерыночными активами. Таким образом, предложенный автором критерий «срочность привлеченных ресурсов» при классификации источников заемного капитала в зависимости от цели и способа формирования способствует конкретизации сущности заемных и привлеченных средств. Исходя из этой особенности формирования ресурсов банка, можно предложить следующее определение. Ресурсная база коммерческого банка (банковские ресурсы или ресурсы банка) - совокупность источников собственных средств, а также привлеченных и заемных средств, привлекаемых банком на возвратной основе за счет свободных денежных средств физических и юридических лиц, используемых для проведения активных операций с целью получения дохода и поддержания ликвидности баланса (рис.1).
Исходя из данных табл. 1., объем ресурсной базы коммерческих банков увели-
В свою очередь, привлеченные и заемные средства в зависимости от способа аккумулирования подразделяются на депозитные и недепозитные источники средств. Отличия недепозитных источников банковских ресурсов от депозитов заключаются в том, что, во-первых, они имеют не-
чился по состоянию на начало 2013 г. на 21578,9 млрд. руб., или в 1,8 раза по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Данный прирост на 76, 1 % (или на 16420,8 млрд. руб.) был обеспечен за счет увеличения объема привлеченных средств, на 9,8 % (или на 2123,8 млрд. руб.) и 10,7 % (или на 2301,8 млрд. руб.) за счет фактического прироста источников заемных средств и собственного капитала соответственно. При этом в рассматриваемом периоде наблюдаются изменения в структуре ресурсной базы коммерческих банков, обусловленные увеличением доли привлеченных средств на 10,4 п.п.- до 65,2 % на 1 января 2013 г. и одновременным сокращением удельных весов источников заемных и собственных средств на 9,3 п.п.- до22,5% и 1,1 п.п. - до 12,3% соответственно, что свидетельствует об опережении темпов роста источников привлеченных средств по сравнению с темпами роста источников заемных и собственных средств, то есть привлеченные средства не только доминируют по объему в структуре ресурсной базы коммерческих банков, но и являются драйвером роста банковских ресурсов.
персональный характер, то есть не ассоциируются с конкретным клиентом банка, а приобретаются на рынке на конкурентной основе через посредников и, во-вторых, инициатива привлечения принадлежит самому банку. Недепозитные источники широко используются преимущественно
Таблица - Динамика ресурсной базы российских коммерческих банков
по источникам формирования
Источники ресурсной базы 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013
млрд. руб. % млрд. руб. % млрд. руб. % млрд. руб. % Млрд. руб. %
Собственные средства 3811,1 13,4 4620,6 15,9 4732,3 14,3 5242,10 12,7 6112,9 12,3
Привлеченные средства 15565,39 54,8 18033,03 62,2 22095,25 66,8 27161,4 65,6 32349,6 65,2
Заемные средства 9033 31,8 7370,9 25,4 7049,3 21,3 9056,2 21,9 11156,8 22,5
Итого 28409,49 100 29003,3 100 33078,1 100 41403,7 100 49601,2 100
Источник: составлено автором на основе данных Банка России [4]
38
Финансовые исследования № 1 (42) 2014
крупными банками, находящимися в формируемых финансовых центрах и имеющих доступ к инструментам финансовых рынков. Исходя из обозначенных отличительных особенностей, автор относит заемные средства и часть привлеченных средств в виде средне - долгосрочных МБК и кредитов центральных банков, а также собственные облигации банков к недепозитным источникам средств (рис.1). Как представлено на рис.2, по данным Банка России, доля недепозитных источников средств коммерческих банков в структуре ресурсной базы на 1 января 2013 составляла 23,64 %.
Следующим важным моментом процесса формирования ресурсной базы банка является оптимизация ее структуры, поскольку необходимость определения оптимального соотношения ресурсов определяется нормативными ограничениями и целями функционирования банка. Первые по-
ложения функции оптимальности в экономической науке были сформулированы В. Парето в монографии «Руководство по политической экономии». Понятием «экономического оптимума», с точки зрения В.Парето, является конфигурация цен, которая получает единодушное одобрение рынка - любая другая конфигурация могла бы «улучшить» чье-либо положение за счет «ухудшения» положения хотя бы одного участника рынка. Принимая во внимание специфические особенности функционирования коммерческого банка, автор понимает под оптимальной структурой ресурсной базы банка такое соотношение ее элементов или источников средств, при которой обеспечивается одновременное достижение триединой цели банка - обеспечения ликвидности баланса, достаточности капитала и прибыльности банковской деятельности.
□ Собственные средства
□ Вклады физических лиц
□ Депозиты юр. лиц
□ Средства на счетах организаций
□ Банковские векселя и сертификаты
□ Межбанковские кредиты до 1 года
□ Межбанковские кредиты свыше 1 года
□ Кредиты и порчие средства, привлеченные от ЦБ РФ ■ Банковские облигации
□ Прочие пассивы
Рисунок 2 - Структура ресурсной базы российских банков на 1 января 2013 г. Источник: составлено автором на основе данных Банка России [5]
В банковской литературе для оценки оптимальной структуры ресурсной базы, как правило, применяются такие экономические показатели, как: рентабельность, мультипликатор банковского капитала, чистая прибыль, приходящаяся на одну акцию, добавленная стоимость, созданная акционерным капиталом при этом отсутствует целостная система критериев
оптимизации структуры банковских ресурсов, отражающая разветвленные связи взаимодействия коммерческого банка, такие, как: «банк- вкладчик», «банк-предприятие», «банк- акционер», позволяющая провести комплексную оценку состояния ресурсов банка и эффективности их использования. Поэтому для учета влияния разных факторов на формирование
Финансовые исследования № 4 (41) 2013
39
оптимальной структуры ресурсной базы автор предлагает систему критериев оптимизации на основе экономических показателей, позволяющих дать количественную
оценку соответствия структуры банковских ресурсов требованиям устойчивого функционирования банка и максимизации стоимости банковского бизнеса (рис.3.).
] Рис.3.Система критериев оптимизации структуры ресурс- | I ной базы коммерческого банка I
1.Критерий достаточности источников средств:
- показатель достаточности собственных средств, показатель достаточности базового (дополнительного) капитала
2.Критеририй минимизации рисков потери ликвидности и финансовой устойчивости:
-показатель мгновенной (текущей, долгосрочной) ликвидности, коэффициент риска собственных вексельных обязательств, коэффициент риска на крупных кредитов и вкладчиков
3.Критерий минимизации процентных издержек:
-чистая процентная маржа, спрэд, стоимость фондирования источников ресурсной базы
4.Критерий качества ресурсной базы:
-показатель качества капитала, показатель иммобилизации собственного капитала, показатель структуры привлеченных средств, коэффициент клиентской базы, показатель зависимости от межбанковского рынка, показатель стабильности депозитов, показатель среднего срока хранения денежных средств на банковском счете, показатель неснижаемого остатка средств на счетах и депозитах до востребования, показатель уровня оседания средств, поступающих во вклады
5. Критерий максимизации рентабельности и эффективности
функционирования:
-рентабельность капитала, рентабельность активов, показатель эффективности деятельности банка, мультипликатор капитала
6.Критерий роста стоимости банковского бизнеса:
-показатель добавленной стоимости банка, величина добавленной стоимости, созданная акционерным капиталом
Источник: составлено автором
Так, экономические показатели кри- отражают достаточность источников соб-
терия «достаточности источников средств» ственного капитала для покрытия прису-
40
Финансовые исследования № 1 (42) 2014
щих банковской деятельности рисков. При этом соблюдение минимально необходимого значения показателя достаточности собственных средств является необходимым условием функционирования коммерческого банка (п.2.2 Инструкция ЦБ РФ №139-И).Соблюдение минимальных значений показателей достаточности основного и дополнительного капитала, пороговые значения которых определены документом Базельского комитета по банковскому надзору Базель III, повышает степень защищенности банка от риска потери капитала вследствие появления неожидаемых потерь.
Оценка ресурсной базы коммерческих банков по критерию «риска потери ликвидности и финансовой устойчивости» дает представление о возможности банка выполнять обязательства перед клиентами по привлеченным и заемным средствам без ущерба для текущей, оперативной деятельности банка. Методика расчета и минимальные числовые значения, приведенных в рамках данного критерия показателей мгновенной (текущей, долгосрочной) ликвидности соответствуют требованиям инструкции Банка России от 03.12.2012 № 139-И «Об обязательных нормативах банков» в отношении расчета и соблюдения нормативов ликвидности. А формула расчета и рекомендуемые значения коэффициентов риска собственных вексельных обязательств и риска на крупных кредиторов и вкладчиков должны соответствовать требованиям указания ЦБ РФ №1379-У от 16.01.2004 г. «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» по группе показателей оценки ликвидности.
В рамках критерия «минимизации процентных издержек» автор рассматривает экономические показатели, характеризующие оптимальность структуры ресурсной базы с точки зрения процентной нагрузки по обслуживанию заемного капитала. При этом формула расчета и числовые значения показателей спрэда и чистой процентной маржи определены в соответствии с требованиями пунктов 3.3.4-3.3.5
указания Банка России от 30.04.2008 № 2005-У «Об оценке экономического положения банков».
Критерий «качество ресурсной базы» позволяет определить влияние зависимости ресурсной базы от источников заемного капитала, и по достигнутым значениям приведенных коэффициентов можно судить о необходимости ограничения или увеличения объема определенного источника средств для соблюдения баланса «риск-прибыль» при функционировании коммерческого банка.
Оценка эффективности формирования и использования ресурсов коммерческих банков на основе коэффициентов рентабельности (в рамках пятого критерия) и эффективности деятельности банка позволяет провести сравнительный анализ оптимальности структуры ресурсной базы как для конкретного банка, так и в группе банков. Экономические показатели шестого критерия оптимизации ресурсной базы позволяют оценить влияние структуры банковских ресурсов на величину стоимости, создаваемую для собственников банковского бизнеса.
Таким образом, систему критериев оптимизации ресурсной базы автор рассматривает в виде иерархической структуры, уровни (подсистемы) которой расположены в порядке возрастания требований к структуре ресурсной базы по принципу: «формирование от необходимой (нормативной) структуры банковских ресурсов до оптимальной». Так, оптимизация структуры ресурсной базы по критериям, формирующим первые две ступени данной системы («достаточность источников средств», «минимизации рисков»), является необходимым условием для функционирования банка, в то время как оптимизация по критерию «роста стоимости банковского бизнеса» отражает нацеленность банка не только на текущие результаты деятельности, но и на способность генерировать добавленную стоимость для собственников банковского бизнеса.
Библиографический список
1. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. -
Финансовые исследования № 4 (41) 2013
41
М.: ИПФ «Вазар-Ферро», 1999, с. 103; Бу-като В.И.. Головин Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России// Под ред. Лапидуса М.Х. М.: Финансы и статистика. 2001 с. 104; Белоглазова Г.Н. Кро-ливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка. -М.: ИД, Юрайт, 2012- с.57;
2. Баторова А.М. Банковские ресурсы: привлеченные средства клиентов-юридических и физических лиц. Финансы и кредит, 24 (312), 2008 с. 28; Жарковская Е.П. Банковское дело.- 7-е изд., испр. И доп.- М.: Изд-во «Омега-Л», 2010 с. 190; А.Ю.Петров. В.И. Петрова. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. -М.: Финансы и статистика, 2007 с. 41;
Лаврушин О.И. Банковское дело.-9-е изд., стер.-М.: КНОРУС, 2011, с.201;
3. Ст.28. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2012. с.28// www.cbr.ru
4. Обзор банковского сектора Российской Федерации (Интернет- версия) №87 январь 2010г, №122 декабрь2012 г, №127 2013 г. www.cbr. ru/analytics/bank_system/obs_1304. pdf?pid=bnksyst&sid=ITM,
www.cbr. ru/analytics/bank_system/obs_ex.pd f?pid=bnksyst&sid=ITM_43323
5.Данные Банка России// www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_ex.pdf ? pi d=bnksyst& si d=ITM_43 323.
42
Финансовые исследования № 1 (42) 2014
