Тенденции промышленного развития России в современных условиях геополитических вызовов Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Богданова Екатерина Андреевна

ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ ..

УДК 338.45.01

ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ В РОССИИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ ГЕОПОЛИТИЧЕСКИХ ВЫЗОВОВ

© 2016

Богданова Екатерина Андреевна, аспирант

Южный федеральный университет, Ростов-на-Дону (Россия)

Аннотация. В статье рассматриваются основные проблемы развития нефтегазовой отрасли в условиях геополитических рисков и современных вызовов, устранение которых возможно при структурных изменениях в экономике, а также соотношения пропорций во внешнеторговых операциях для сырьевых и несырьевых отраслей. Проводится анализ внешнеторговых операций нефтегазовой отрасли России и выделяется ряд вызовов влияющих на развитие отрасли; нестабильность цен на нефть и нефтепродукты приводит к росту объема отложенных инвестиций в разработку перспективных нефтяных проектов в мире; введение антироссийских экономических санкций оказывает влияние на деятельность западных компаний на российском рынке, это приводит к возникновению текущих убытков и вносит отрицательный эффект в мировой рост, увеличивая скачек политических рисков во всех сферах, особенно в инвестициях в энергетике и нефтегазовом комплексе. Делается вывод о необходимости изменения роли нефтяной и газовой отрасли как информационно-структурной, которая должна стать базисом формирования несырьевой модели развития экономики России. Предлагаются механизмы, способствующие росту потенциала отрасли с позиции поддержки её устойчивости и сохранение конкурентоспособности национальной безопасности, путем реализации проектов импортозамещения в отраслях, расширения внутреннего рынка сбыта, разработки механизмов и инструментов оценки рациональной структуры внешнеторговых операций.

Ключевые слова: нефтегазовая отрасль, инфраструктурная отрасль, импортозамещение, риски, модернизация, геополитические и геоэкономические вызовы, вертикально-интегрированные компании, институциональные механизмы, национальная безопасность, несырьевая модель развития.

INDUSTRIAL DEVELOPMENT TRENDS OF RUSSIA IN MODERN CONDITIONS OF GEOPOLITICAL CHALLENGES

© 2016

Bogdanova Ekaterina Andreevna, post-graduate student

Southern Federal University, Rostov-on-Don (Russia)

Abstract. The article discusses the main problems of development in the oil and gas industries under conditions of geopolitical risks and current challenges, which elimination is possible with the structural changes in the economy, as well as the ratio of the proportions in foreign trade operations for the commodity and non-commodity industries. The analysis of foreign trade transactions in Russian oil and gas industries and identifies a number of challenges affecting the development of the industry; volatility of oil prices and oil leads to increase the amount of deferred investment in the development of advanced oil projects in the world; the introduction of anti-Russian economic sanctions has an impact on the activities of foreign companies in the Russian market, this leads to current losses and introduces the negative effect of the global growth, increasing the risk of political races in all spheres, particularly for investments in the energy, oil and gas industries. It is concluded that the need to change the role of the oil and gas industries as an information-structural, which should be the basis of forming non-commodity model of development in the Russian economy. The proposed mechanisms, which contributing the growth of the industry's potential from a position of support its sustainability and the preservation the competitiveness of national security through the implementation of import substitution projects in industries, the expansion of the domestic market, the development of mechanisms and tools to assess the rational structure foreign trade transactions.

Keywords: oil and gas industries, infrastructure industry, import substitution, risk, modernization, geopolitical and geo-economic challenges, a vertically integrated company, institutional arrangements, national security, non-oil development model.

Происходящие геополитические и геоэкономические изменения в мировой экономике в значительной степени определяют новые детерминанты развития России: поддержание национальной безопасности, сохранения устойчивости модернизационных преобразований посредством решения задач роста конкурентоспособности отечественного производства на внешнем и внутреннем рынках в целях реализации рациональной политики импортозамещения. Решение данных задач непосредственно коррелирует с необходимостью структурных изменений в экономики России, а именно, с изменением пропорций во внешнеторговых операциях для сырьевых и несырьевых отраслей, и в частности, нефтегазовой отрасли. Как отмечают ряд ученых, основная задача состоит в том, чтобы обеспечить ориентацию сырьевых отраслей на решение проблем модернизации несырьевых секторов национальной экономики, использование их возможностей для инноватизации высокотехнологичных производств [1-4]. Так, представители Сибирского отделения РАН справедливо отмечают, что сырьевые отрасли, будучи в большинстве случаев инфраструктурными отраслями, могут и должны стать драйвером роста конкурентоспособности российской экономики, обеспечивая диверсификацию внутреннего производства и формирование инновационной системы [5]. В этой связи актуализируется исследование основных тенденций развития нефтегазовой отрасли в России в современных условиях геополитических вызовов с целью последую-

щей выработки механизмов и инструментов реализации ее потенциала в целях реализации модели несырьевого развития национальной экономики, ориентированной на импортозамещение.

Проведенный анализ показал, что в качестве одного из главных вызовов в нефтегазовой отрасли сегодня выступает нестабильность цен на нефть и нефтепродукты. Прошедший год характеризовался постоянным снижением цен на нефть. К примеру, цена нефти марки Brent в 2015 году в среднем составила 52,3 долл./барр. В январе 2016 г. она вновь снизилась, изменяясь в рамках 30 - 40 долл./барр., достигая временами 28 долл./барр. В настоящее время негативные прогнозы продолжают сохраняться. Так, АЭИ США в своем краткосрочном энергетическом прогнозе от января 2016 г. ожидает, что среднегодовая цена на нефть в 2016 году не превысит 40 долл./барр.[6]

На этом фоне международные агентства прогнозируют рост объема отложенных инвестиций в разработку перспективных нефтяных проектов в мире. В начале 2016 года компания Wood Mackenzie обновила свой отчет полугодовой давности, сообщив, что отложено уже 68 проектов с совокупным объемом инвестиций в 380 млрд.долл. (в отчете от июля 2015 г. сообщалось о приостановке 46 проектов). Большая часть отложенных проектов приходится на Канаду, Анголу, Казахстан, Нигерию, Норвегию и США (на эти страны приходится около 90% отложенных проектов - по запасам нефти).

Богданова Екатерина Андреевна ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ ...

Россия в данном перечне не упоминается.

В этих достаточно неблагоприятных условиях в России по итогам 2015 года был поставлен новый рекорд по объемам добычи нефти - 534 млн.т, что на 1,4% превышает аналогичный показатель 2014 года (Рисунок 1). При этом добыча в основном увеличивалась не за счет ВИНК, которые показали относительно сдержанные результаты: добыча «Роснефти» и «Лукойла» сократилась приблизительно на 1%, «Сургутнефтегаз» увеличил свою добычу на 0,3%; более значительные темпы роста показали «Башнефть», «Татнефть» и «Газпром нефть» - добыча компаний выросла на 11,9%, 2,7% и 2,1% соответственно^]. Рост добычи в целом по стране был обеспечен преимущественно за счет малых и средних нефтяных компаний, добыча которых выросла примерно на 5 млн.т. Это можно объяснить инвестициями предыдущих периодов и выходом ряда месторождений на пиковый уровень добычи.

400 200 0

I I I I

■ ПрочнеНА

■ Прочие ВИНК. и СРП Сургутнефтегаз

■ Лукойл Роснефть

Таблица 1 - Возможная реакция нефтяных компаний России на снижение цен на нефть

Рисунок 1 - Добыча нефти и газового конденсата в

России и её структура по компаниям, 2012-2015гг.

На фоне роста физических объемов добычи и экспорта в России за 11 месяцев 2015 года совокупная экспортная выручка от продажи нефти и нефтепродуктов в России снизилась на 42% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.

Несмотря на такое сокращение валютной выручки, падение цен на нефть в 2015 году для российских нефтяных компаний было в значительной мере компенсировано девальвацией рубля и изменением налогового законодательства.

Это позволило компаниям сохранить рублевые доходы примерно на прежнем уровне. Как результат, по доступным данным финансовой отчетности российских нефтяных компаний за 9 месяцев 2015 года, их инвестиции в разведку и добычу в целом в рублях не сократились.

Крупные нефтяные компании по итогам 2015 года сократили инвестиций в геологоразведку на 12% (до 325 млрд.руб.)[8]. Также на 20% сократилось финансирование из федерального бюджета (до 28 млрд.руб.). Нефтяные компании не планируют сокращать расходы на эксплуатационное бурение, но при сохранении низких цен на нефть могут сократить расходы на разведку. Сейчас компании проводят стресс - тесты, определяя, при каких уровнях цен они начнут сокращать инвестиции.

Предварительные оценки показывают неоднородность планов компаний, но многие при ценах 30 долл./ барр. планируют сокращать инвестиции в разведку и добычу (Таблица 1).

Компании решают вопрос об экономии издержек, а также вопрос, на сколько лет надо откладывать новые инвестиции. Это имеет огромное значение для России, где инвестиции в энергетику составляют около 6% ВВП (при общей норме капиталовложений на уровне 22-24% ВВП), тогда как на глобальном уровне они несколько превышают 1% ВВП мира.

Сжатие доходов энергетических компаний уже ведет к сокращению расходов на потенциально нерентабельные проекты. Вопрос о рациональном использовании нефтяной ренты обсуждается в узком аспекте (в рамках ТЭК) - слишком велика «переговорная мощь» самих компаний и экономического блока правительства[9-10]. В рамках долгосрочной стратегии развития страны, необходимость которой никто не оспаривает, эффективность использования нефтяных доходов может обсуждаться именно с позиций модернизации страны.

Компания Стресс-тесты и планирование инвестиций

Роснефть Стресс-сценарий для цены на нефть в 30 долл./ барр. Стратегия поведения - продолжение реализации всех проектов, включая проекты на шельфе

Лукойл Стресс-сценарий для цены на нефть в 30 долл./ барр. Стратегия поведения - сокращение инвестиционной программы на 1,5-2 млрд.долл. за счет разведки и добычи

Газпромнефть Компания может вести деятельность при ценах на нефть в 18-20 долл./барр.

Татнефть Основная стратегия компании в кризис - сокращение издержек; происходит сокращение финансирования отдельных инвестиционных проектов (с отдаленными перспективами развития)

Башнефть Рассмотрены сценарии для различных значений цен на нефть. Значительного сокращения инвестиций не предполагается

Независимые нефтяные компании Стресс-сценарий для цены на нефть в 30 долл./ барр. Стратегия поведения - оптимизация эксплуатационных затрат, включая затраты на геологоразведку и бурение. Отсрочка инвестиционных проектов по разработке и разведке новых месторождений

В мае 2016 г. добыча и экспорт нефти выросли по сравнению с маем 2015 г. на 1,2% и 8,2% соответственно объем нефтепереработки в мае 2016 г. снизился на 7,6% по отношению к маю 2015 г (Таблица 2).

Таблица - Ключевая энергетическая статистика по России

Показатедь 1 Ед. 1 Декабрь 1 Январь | измерения | 2015 | 2016 Февраль I Март 2016 1 Апрель 1 Май 2016 2016 | | 2016

Не! пь

Добыча млн.т. 44,9 45,1 44,0 45,3 44,0 45,7

Экспорт млн.т. 19,8 20,0 20,1 21,6 20,1 20,2

Переработка млн.т. 25,2 25,2 22,8 22,3 23,8 25,2

Природный газ

Добыча млрд .куб .М. 44,9 44,5 48,0 «1,4 60,7 63,4

Экспорт млрд.к\'о_м. 14,5 13,8 14,0 19,0 16,7 нд

Уголь

Добыча млн.т. 29,2 29,9 32,5 34,4 34 Л 35,5

Экспорт млн.т. 13,2 133 13,0 13,2 12,7 12,8

Объемы экспорта природного газа в апреле 2016 г. снизились на 5,1% по отношению к апрелю 2015 г., но за четыре месяца 2016 года рост по сравнению с январем -апрелем 2015 г. составил 8,4%. (Рисунок 2).

Рисунок 2 - Производство нефтепродуктов в России

На фоне сохраняющегося - профицита предложения и снижающихся цен на мировых рынках нефти Россия и другие страны-экспортеры продолжают наращивать до-бычу[11]. Параллельно международные агентства подчеркивают неустойчивость такого положения в среднесрочной перспективе и прогнозируют сокращение инвестиций в новые нефтегазовые проекты в мире, а также заморозку некоторых из уже реализуемых проектов.

Таким образом, пока нефтяные компании не предпринимают каких-либо критических шагов в своей инвестиционной политике, перенося сроки только по отдельным проектам и на небольшой период. Например, в настоящее время перенесено выполнение некоторых лицензионных обязательств, включая отдельные проекты «Роснефти» (например, Юрубчено-Тохомское месторождение), «Славнефти» - Куюмбинское месторож-

Богданова Екатерина Андреевна экономические

ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ ... науки

дение (перенос на 1 год).

Еще одним вызовом для развития нефтегазовой отрасли в России и перспектив реализации ее потенциала в несырьевом развития национальной экономики является введение антироссийских экономических санкций, которые влияют на решения компаний во многих секторах экономики.

Прежде всего, следует отметить высокую зависимость российского ТЭК от импорта оборудования. Это имеет исторические причины: после «раздела» ТЭК в середине 1990-х годов появилась возможность закупать современные технологии на уровне частных ком-паний[12-13]. Произошел переход на услуги сервисных компаний с образованием нового симбиоза производителей и поставщиков. Этому способствовали два ключевых фактора:

- раздельная приватизация предприятий добывающего сектора и разведки, науки и переработки;

- а также отсутствие какой-либо промышленной политики в этой сфере.

Новые технологии в добыче позволили России обеспечить поставки в начале 2000-х годов, что задержало общий подъем цен на нефть, а теперь приходится создавать мощности по импортозамещению. Работа эта дорогая и не быстрая, но может дать сильный толчок мо-дернизации[14].

Ключевые страны-экспортеры нефти и газа в Персидском заливе также испытывают проблемы с модернизацией экономики. Их стратегии большой роли не сыграли. Сегодня необходимость диверсификации ясна, и это требует не только политической воли и денег, но и квалифицированной рабочей силы, управления и т.п.

Санкции оказали влияние и на деятельность западных компаний на российском рынке. Причем речь идет не только о возникновении текущих убытков, но и в отрицательном вкладе в мировой рост, что привело к значительному скачку политических рисков во всех сферах, особенно в инвестициях в энергетике и нефтегазовом комплексе. Если раньше надо было страховаться от стандартных рисков, теперь от «политической неопре-деленности»[15]. Это особенно наглядно проявляется в сфере торговли продукцией ТЭК, где у России огромные возможности, но нужны вложения в физическую инфраструктуру, устойчивость политических отношений, координация планов производителей и потребителей.

Введенные в 2014 году санкции конкретно в отношении нефтегазовой отрасли России состоят в запрете на поставки в Россию товаров, услуг и технологий для добычи нефти в Арктике, на глубоководном шельфе и в сланцевых пластах, а также в ограничении финансирования нефтегазовых компаний, что поставило под угрозу устойчивое развитие отрасли в долгосрочном периоде в силу ее сильной зависимости от импорта. С целью снижения зависимости по оборудованию и услугам в нефтегазовой отрасли в России была запущена политика импортозамещения, целью которой является снижение импортной составляющей по наиболее важным направлениям. Реакцией на ограничение по финансированию компаний (долгосрочные займы и кредиты) стал «поворот на восток» - теперь нефтегазовые компании начали искать финансирование и партнеров по проектам в Китае, Индии и других странах, не применяющих санкции против России.

В 2014-2015 годах, как отмечают эксперты [16-17], санкции не повлияли на основные показатели нефтегазовой отрасли России. В 2014 году добыча нефти составила 526,3 млн т, что на 0,5% выше уровня 2013 года, а за первые полгода 2015 года добыча превзошла аналогичные показатели 2014 и 2013 годов на 1,1% и 2,0%. Это объясняется долгосрочным характером инвестиций в отрасли и отсутствием значительных объемов добываемой нефти, попавших в санкционную категорию. При этом необходимо иметь в виду, что в долгосрочном периоде обеспечение устойчивых объемов добычи нефти плани-52

руется за счет ввода в оборот нефти трудноизвлекаемых запасов и запасов на шельфе (в том числе Арктики). В случае отсутствия отечественных разработок и сохранения санкций по этим категориям нефтяных запасов возможен вариант со снижением добычи нефти[18].

В 2014-2015 годах отмечается снижение добычи природного газа в России, однако оно не связано с санкциями. Главными причинами падения показателя являются низкий спрос на зарубежных рынках и стагнация потребления на внутреннем рынке. Зоной риска в газовой сфере является новая шельфовая добыча.

Главным эффектом от санкций стал уход из России западных компаний, занимающихся реализацией проектов в сфере нетрадиционной нефти. Данный шаг был вызван запретом на поставку оборудования и осуществление деятельности по разработке трудноизвлекаемой нефти (в том числе нефти сланцевых пластов) и нефти на шельфе. Все остановленные проекты находились на начальных стадиях разработки[19].

Уход иностранных партнеров из проектов автоматически привел к их остановке. Главная причина заключается в отсутствии у отечественных компаний опыта реализации подобных проектов, а также в необходимости применения при их реализации специальных технологий и оборудования [20-23]. Важность и роль данных видов ресурсов в обеспечении стабильных объемов добычи в долгосрочной перспективе сложно переоценить. Ресурсы шельфа и трудноизвлекаемой нефти составляют весомую долю в структуре запасов и в перспективе должны обеспечить значительную долю в структуре добычи. В связи с этим развитие производства отечественного оборудования и услуг в сфере разведки и добычи нетрадиционной нефти и газа стало одним из главных направлений объявленного импортозамещения в нефтегазовой отрасли[24].

Возможным решением проблемы ухода западных компаний из проектов по освоению нетрадиционных ресурсов могло бы стать приглашение компаний из Китая и Индии, заинтересованных в развитии ресурсной базы в России. Однако эти компании (как и российские) пока не обладают необходимым для полноценной разработки ресурсов комплексом опыта и технологий.

Таким образом, несмотря на то, что на настоящий момент санкции не оказали существенного влияния на текущие производственные показатели нефтяной и газовой отраслей за 2014 год и первую половину 2015 года, однако в случае их сохранения в долгосрочной перспективе ожидаются определенные проблемы с проектами на шельфе и с трудноизвлекаемой нефтью. Импортозамещение оборудования и технологий в нефтегазовой отрасли к 2020 году сможет снизить зависимость от импорта лишь частично, что создает необходимость поиска альтернативных внешних поставщиков.

Июньская статистика по промышленному производству свидетельствует об определенном улучшении ситуации: сезонно очищенный показатель, рассчитываемый Минэкономразвития России, вырос на 0,3 %, м/м (в мае - 0,2 %, м/м). Отмечен рост во всех трех компонентах: добыча полезных ископаемых выросла на 0,1 %, м/м, обрабатывающие производства продемонстрировали темпы прироста в 0,5 %, м/м, производство и распределение электроэнергии, газа и воды возросло на 0,2 %, м/м.[25]

Экспорт товаров в январе - июне 2016г., по оценке, составил 127,7 млрд. долл. США (снижение на 29,7 % к январю - июню к 2015 г.). Импорт товаров в январе -июне 2016 г. составил 83,6 млрд. долл. США (снижение на 9,5 % к январю - июню 2015 года). Положительное сальдо торгового баланса в январе - июне 2016 г., по оценке, составило 44,1 млрд. долл.США, относительно января - июня 2015 г. снизилось на 50,6 процента. По данным Росстата, инфляция в июне составила 0,4 %, с начала года - 3,3 %, за годовой период -7,5 процента.

Таким образом, обобщая все вышеизложенное, можно сделать вывод, что для дальнейшего промышленного АНИ: экономика и управление. 2016. Т. 5. № 3(16)

Богданова Екатерина Андреевна ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ ...

подъема России существует необходимость в стимулировании механизмов модернизации развития нефтегазовой отрасли в России как в целях поддержания и сохранения устойчивости развития предприятий данного комплекса, так и для развития новой несырьевой модели, которая должна базироваться на продукции нефтегазовой отрасли. В частности, речь идет о необходимости:

- реализации проектов импортозамещения в отраслях, поставляющих оборудование и технологии в производство нефти и газа;

- расширения внутреннего рынка сбыта продукции нефтегазовой отрасли в целях ее использования в сфере высокотехнологичного производства;

- повышения эффективности институциональных механизмов развития нефтегазового комплекса России как инфраструктурной отрасли, формирующей базис развития для несырьевых отраслей;

- разработки механизмов и инструментов оценки рациональной структуры внешнеторговых операций в нефтегазовой отрасли с целью поддержания национальной безопасности и роста конкурентоспособности национальной экономики.

Данные меры, по нашему мнению, позволят по новому определить место нефтегазовой отрасли как драйвера роста конкурентоспособности национальной экономики.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Рожков В.А., Матвеева Л.Г., Чернова О.А. Ролевые функции государства в развитии электроэнергетики как стимулирующей инфраструктуры // Энергетическая политика. 2014. №4. С.22-20.

2. Матвеева Л.Г., Никитаева А.Ю., Чернова О.А. Перспективы и потенциал развития регионов Юга России в условиях антироссийских экономических санкций // Региональная экономика: теория и практика. 2015. №17. (392). С. 2-12.

3. Матвеева Л.Г., Чернова О.А., Климук В.В. Оценка эффективности политики импортозамещения в промышленности: методический инструментарий // Известия Дальневосточного федерального университета. Экономика и управление. 2015. №3 (75). С. 3-13.

4. Чернова О.А. Императивы инновационного развития региональных экономических систем // Региональная экономика: теория и практика.2009. №5. С. 24-30.

5. Фридман Ю.А., Гречко Г.Н., Логинова Е.Ю. Инновационное развитие сырьевых отраслей как драйвер роста конкурентоспособности региона // Региональная экономика. Юг России. 2014. №1 (3). С.14-19.

6. Решетько Н.И. Разработка международной стратегии развития как механизм обеспечения конкурентоспособности российских нефтегазовых структур на международных рынках сбыта // Интернет-журнал Науковедение. 2014. №2 (21) С.75.

7. Затолокин И.А. Особенности современного развития отраслей нефтегазового комплекса // Вестник НГИЭИ. 2015. №3 С.45-48.

8. Бодрова Е.В. Развитие нефтегазового комплекса России: проблемы и перспективы // Власть. 2015. №4 С.44-48.

9. Лапшина М.А., Данильченко Ю.В. Современное состояние и перспективы развития нефтегазовой отрасли России // Актуальные проблемы авиации и космонавтики. 2012. №8. С.138-139.

10. Павлова Н. Ц. Проблемы инновационного развития нефтегазовой отрасли России // Известия ВолгГТУ. 2012. №13. С.144-146.

11. Татаренко В.И. Перспективы развития нефтегазовой отрасли РФ с учетом инновационных решений // Интерэкспо Гео-Сибирь. 2012. №-2. С. 34-37.

12. Ефремов Э. И., Ефремов А. Э. Геополитические особенности развития региональной нефтегазовой отрасли // Проблемы современной экономики. 2012.

№4.С.97-99.

13. Мамонова Ю.С., Иванченко Л.А. Проблемы развития инноваций в нефтегазовой отрасли России // Актуальные проблемы авиации и космонавтики. 2013. №9 С.333-334.

14. Эдер Л.В. Направления инновационного развития нефтегазового комплекса и его влияние на экономику России // Интерэкспо Гео-Сибирь. 2013. №1 С.37-41.

15. Алексеева О.А., Гридина О.Н., Стародубцева Ю.В. Вопросы значимости инвестирования в нефтегазовой отрасли России // Концепт. 2014. №6 С.71-75.

16. Левина Т.А, Кузнецова А.В. Особенности экономического развития нефтегазовой отрасли // Символ науки. 2016. №3-1 С.104-107.

17. Варламова А.С. Зарубежный опыт развития нефтегазовой отрасли // Актуальные вопросы экономических наук. 2016. №48 С.32-38.

18. Лебедько А.Г. Современный анализ проблем и альтернативных решений развития нефтегазовой отрасли Юга России // Евразийский Союз Ученых. 2014. №5-1 С.108-110.

19. Бодрова Е.В., Гусарова М.Н, Калинов В.В. Развитие нефтегазового комплекса России в 1990-е гг // Вестник НВГУ. 2014. №2 С.69-73.

20. Затолокин И.А. Особенности современного развития отраслей нефтегазового комплекса // Вестник НГИЭИ. 2015. № 3 (46). С. 45-48.

21. Булатова А.И., Абелгузин Н.Р. Влияние санкций на экономику России // Актуальные проблемы экономики и права. 2015. № 3. С. 26-37.

22. Рыжкова Ю.А., Русакова Ю.И., Батова В.Н. Влияние санкций на экономическую безопасность Российской Федерации // XXI век: итоги прошлого и проблемы настоящего плюс. 2015. Т. 1. № 6 (28). С. 356362.

23. Погодаева Т.В., Кичикова Д.В. Энергоэффективные технологии как приоритет инновационного развития нефтегазового комплекса // Актуальные проблемы экономики и права. 2013. № 3 (27). С. 138-144.

24. Казанцева Н.А. Оценка экономической эффективности инноваций мировых нефтегазовых корпораций // Экономикс. 2013. №2

25. Эдер Л.В, Филимонова И.В, Мочалов Р.А, Мироносицкий А.В. Тенденции развития нефтегазового комплекса России // Вестн. Том. гос. ун-та. 2013. №374 С.146-151.