CC BY
48
ТЕНДЕНЦИИ ИЗМЕНЕНИЯ СТРУКТУРЫ СРОЧНЫХ ДЕПОЗИТОВ
НАСЕЛЕНИЯ
М.В. Толстоухова, ассистент
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации (Россия, г. Москва)
Аннотация. В статье рассматривается структура срочных депозитов населения в рублях и валюте в банках Российской Федерации. Проводится анализ изменений в данной структуре и делается вывод о необходимости разработки банками вариантов деятельности в условиях растущей доли пассивов до востребования и краткосрочных депозитов.
Ключевые слова: депозиты населения, структура банковских пассивов, сбережения населения.
Традиционно сбережения населения являются основой кредитно-инвестиционного потенциала банков как по причине их объема, так и вследствие их низкой стоимости по сравнению со стоимостью привлечения средств от юридических лиц и Банка России. В стремлении снизить расходную часть, кредитные организации все больше внимания уделяют привлече-
В 2017 году объем вкладов населения в банках увеличился на 1,8 трлн руб. и составил около 26 трлн руб. Для сравнения в 2016 году объем вкладов населения вырос на 981,2 млрд руб. В процентном выражении в 2017 году рост объема вкладов населения составил 7,4%, а без учета валютной переоценки - 8,6%. В 2016 году это отношение было 4,2% и 9,2% соответственно.
По состоянию на 01.01.2016г. депозиты населения в рублях составляли
нию сбережений населения, предлагая различные программы, ориентированные на определенные группы населения. Такие действия банков дают свои результаты, и объем средств, размещенных населением на счетах кредитных организаций в Российской Федерации, постоянно растет, хотя темпы роста за последние годы заметно снизились (рис. 1).
70,62% от общего объема вкладов: на 01.01.2017 г. этот показатель вырос до 76,35%, а к началу 2018 года он составлял уже 79,43% от общего объема вкладов. Столь заметное и устойчивое изменение в соотношении валютных и рублевых составляющих вкладов населения в сторону снижения валютной части свидетельствует в первую очередь об изменении отношения к национальной валюте населения России (рис. 2).
30 000 000
25 000 000
20 000 000
15 000 000
10 000 000
№ (У
О4' С
■ Депозиты физических лиц, всего
О О <> О ^ <
Депозиты физических лиц в рублях
Рис. 1. Динамика объема депозитов физических лиц, млн. руб. [3]
Рис. 2. Динамика объема депозитов физических лиц в иностранной валюте, млн.
долл. США [3]
-Депозиты в иностранной валюте
Более динамичный рост объема рублевых вкладов в сравнении с динамикой роста общей суммы депозитов прослеживается последние два года и позволяет сделать вывод о том, что доверие населения к национальной валюте растет и носит постоянных характер.
Этот вывод подтверждается данными Росстата [2]: в структуре использования денежных доходов населения общий вес всех сбережений в процентном выражении начиная с 2015 года снижался и составлял 14,3% за 2015 год, 11,1 % за
2016 год и 8,1% за 2017 год. Реальные располагаемые денежные доходы за этот же период также снижались в этот период составляя по отношению к предыдущему году 96,8% в 2015году, 94,2% и 98,3% соответственно в 2016 и
2017 годах. Вместе с тем изменения объема и состава денежных накоплений населения за последние три года демонстрируют, что остатки вкладов растут, а остатки наличных денег снизились до 17% к апрелю 2015 года, и остаются практически на этом уровне.
В первом квартале 2016 года снижение объема депозитов в валюте связано в большей степени с реакцией вкладчиков на резкое снижение курса рубля. Его относительная стабильность в течение следующих двух кварталов, когда разбег значений курса составлял 4 рубля, а абсолютное значение колебалось между величинами 63,0 и 66,9 рублей за 1 доллар США, постепенно вернула уровень объема депозитов к значению
на начало года. Начиная со второго квартала и вплоть до декабря 2016 года объем депозитов в валюте рос, преодолел в середине года отметку начала падения в январе и оставался стабильным в диапазоне 93-95 млн долл. США. Также незначительным было колебание объема депозитов в первые месяцы 2017 года около отметки в 95 млн долларов США, что в соответствии с такими же незначительными колебаниями курса доллара представлено спокойным отрезком графика с сохраняющимся тем не менее направлением на снижение. Несмотря на то, что периодические снижения курса рубля «повышают спрос на иностранную валюту как инструмент сохранности сбережений населения» [5], что и произошло в начале 2018 г., по мере стабилизации курса рубля спрос на иностранную валюту и, следовательно, объем депозитов в иностранной валюте уменьшается.
Таким образом, незначительное на протяжении двух лет изменение объема депозитов населения в валюте говорит в целом о потере населением интереса к иностранной валюте как средству сбережения, а рост объема привлеченных банками средств в рублях, как о предпочтении ими хранить сбережения в рублях и в организованной форме.
По данным Банка России с 2015 года наблюдается перераспределение внутри общего объема депозитов между составляющими его объемами по срокам размещения (рис. 3).
8 000 000 7 000 000 6 000 000 5 000 000 4 000 000 3 000 000 2 000 000 1 000 000 0
cfr сЛ'
csV
N>
cn\-
cnV
n>- cxV
¿У
^
-до востребования
-на срок от 31 до 90 дней
-на срок от 181 дня до 1 года
на срок до 30 дней на срок от 91 до 180 дней на срок от 1 года до 3 лет
Рис. 3. Динамика объема депозитов физических лиц в рублях по срокам депозитов,
млн. руб. [3]
С конца 2016г. произошли значительные изменения в объемах вкладов, размещенных на срок от 91 до 180 дней и на срок от 181 дня до года. Относительно стабильным оставался объем краткосрочных вкладов до 30 дней и от 31 до 90 дней, а также долгосрочных депозитов, размещенных на срок более 3 лет. Объем вкладов на срок от 1 года до трех лет за этот период снижался в течение 2015 года с 6,36 трлн руб. на 01.01.2015г. до 5,57 трлн руб. к 01.01.2016 г., а затем начал постепенно расти, и по состоянию на 01.01.2018 г. достиг уровня в 6,51 трлн руб.
По вкладам населения, размещенным на срок от 91 до 180 дней с октября 2016 года наблюдается рост объема депозитов с 1,35 трлн руб. на 01.11.2016 г. до 1,76 трлн руб. на 01.01.2017г. За 2017 год данные депозиты выросли более чем в два раза и на 01.01.2018г. составили 4,17 трлн руб., что соответствует 20,2% от общего объема депозитов. Объем депозитов, размещенных на срок от 181 дня до года, значительно сократился в пользу депозитов на срок от 91 до 180 дней и от 181 дня до года (рис. 4).
33,9%
35,2%
■5,6%
19,1%
9,7%
19,0%%
31,5%
21,8%
20,2%
20,8%%
до ВостребзШнИ6 ' на срок от 91 до 180 дней
на срок '• Ш дней на сро1° 1т0311 до 90 дней
' на срок от 181 дня до 1 года ■ на срок от 1 года до 3 лет
Рис. 4. Изменение долей депозитов населения различной срочности [3]
Изменение структуры депозитов населения по срокам привлечения в общем объеме отражает изменение сберегательного поведения населения и определяет как перспективы формирования ресурсной базы банков в стране, так и направление их взаимодействия с вкладчиками на перспективу. За период с 2016 по 2018 годы доля депозитов населения на срок от 91 до 180 дней выросла практически в 4 раза - до 20,2 по состоянию на 01.01.2018 г., а доля депозитов на срок от 181 дня до года сократилась на 13,4 п.п. и составила на 01.01.2018 г. 21,8% от общего объема депозитов населения. При этом остальные депозиты за исключением депозитов до востребования свои доли практически не изменили.
Увеличение доли краткосрочных депозитов за счет депозитов более длительного срока может неблагоприятным образом сказаться на структуре ресурсной базы банков, снижая их кредитно-инвестиционный потенциал. В этой свя-
За период в 2015 по 2018 годы по рассматриваемым депозитам ставки не только снизились, но и практически выровнялись, хотя традиционно ставки по депозитам на более долгий срок превосходили ставки на более краткосрочные депозиты.
По нашему мнению, причиной столь значительного изменения соотношения объемов вкладов на срок от 91 до 180 дней и от 181 до года является некото-
зи следует отметить, что процесс изменения структуры депозитов населения происходит и в экономически более развитых странах, в которых последние годы «в период экономического кризиса, снижения уровня инфляции и, как следствие, процентных ставок по депозитам происходит отток срочных депозитов в более доходные инструменты и в пользу сберегательных депозитов и депозитов до востребования» [4].
В 2017 году ставки по депозитам плавно снижались вслед за ключевой ставкой. В январе 2017 года средняя ставка находилась на уровне 8,4% годовых, но к концу марта снизилась до 8,02%, а летом банки уже предлагали доходность по депозитам на уровне, близком к 7,6-7,4% годовых. По депозитам на срок от 90 дней до года ставки были еще ниже, произошло снижение средневзвешенных ставок по депозитам на данный срок с 2015 года с 12-14% годовых до 6% годовых (рис. 5).
рая неуверенность населения в стабильности своего материального положения, а также общее длительное снижение реальных располагаемых доходов населения. По данным всероссийского опроса населения, проведенного Национальным Агентством Финансовых Исследований НАФИ [1] в ноябре 2017 г. наиболее надежным способом вложения средств респонденты по-прежнему считают покупку недвижимости, но в срав-
нении с результатами опроса в 2015 году их доля сократилась с 65% до 49%. Вместе с тем на 9 п.п. выросла доля считающих надежным открытие счета/вклада в государственном банке и соответственно на 4 п.п. в коммерче-
ском банке. Заметным на фоне предыдущих опросов стал значительно выросший процент населения, считающего более надежным накопление денег и хранение их в наличном виде в рублях, чем в валюте (табл. 1).
Таблица 1. Предпочитаемые наиболее надежные способы вложения денег населением, % от всех опрошенных [1]_
2GG8 2GG9 2G1G 2G15 2G17
Покупка недвижимости 41 40 48 65 49
Открытие счета/вклада в государственном банке 16 18 21 16 25
Покупка золота, драгоценностей 17 20 18 18 21
Накопления денег в рублях и хранение их в наличном виде 14 15 16 5 21
Покупка иностранной валюты и хранение ее в наличном виде 6 12 6 12 9
Покупка акций предприятий (в том числе, через услуги брокеров) 4 5 7 2 6
Открытие счета в коммерческом банке 2 3 4 2 6
Вклады в паевые инвестиционные фонды 1 2 2 1 3
Вклады в пенсионные фонды 4 4 5 2 3
Другое 5 2 4 1 2
Затрудняюсь ответить 23 25 18 14 13
Наиболее выгодным способом вложения денег по данным опроса НАФИ [1] для 45% опрошенных в 2017 году была покупка недвижимости. Процент населения, представляющих такой способ вложения наиболее выгодным, снизился по сравнению с 2015 годом, и его величина вернулась к докризисному
уровню 2009 года. Значительно сократились доли населения, считающего более выгодным хранение сбережений в валюте в наличном виде, и суммарно по доллару США и Евро в 2017 году эти доли составили 13% от опрошенных против 35% в 2015 году (табл. 2).
Таблица 2. Предпочитаемые наиболее выгодные способы вложения денег населением, % от всех опрошенных [1]_
2008 2009 2015 2017
Покупка недвижимости 48 43 69 45
Открытие счета/вклада в государственном банке 11 21 18 18
Покупка золота, драгоценностей 15 17 23 15
Накопление рублей и хранение их в наличном виде 9 15 8 11
Покупка евро и хранение их в наличном виде 8 10 19 7
Покупка долларов и хранение их в наличном виде 2 2 16 6
Открытие счета/вклада в коммерческом банке 2 3 6 5
Покупка акций предприятий (в том числе, через услуги брокеров) 5 3 5 4
Покупка ПИФов 2 1 3 2
Вклады в пенсионные фонды 2 2 5 1
Другое 1 1 1 1
Затрудняюсь ответить 22 16 14 16
Положительным можно считать и рост доли населения, считающего выгодным хранение сбережений в рублях в наличной форме, поскольку это свидетельствует о росте доверия населения к национальной валюте и вместе с тем является ориентиром для банковской системы по совершенствованию работы по привлечению вкладов населения: в 2015 году 24% населения считали открытие счета в банке выгодным вложением, однако только 18% отметили надежность такого способа сбережения. По результатам опроса 2017 года эти показатели составили соответственно 23% и 31%.
Таким образом, анализируя происходящие изменения в структуре депозитов
Библиографический список
1. Официальный сайт Национального агентства финансовых исследований (НАФИ) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.nacfin.ru.
2. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks.ru.
3. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru.
4. Трофимов Д.В. Изменение структуры депозитов населения: ликвидность и стабильность банковских пассивов // Вопросы экономики. 2017. № 11. С. 156.
5. Трофимов Д.В. Развитие розничных платежей как основа реализации государственной сберегательной политики / Д.В. Трофимов / Современная экономика: актуальные вопросы, достижения и инновации: сборник статей победителей VIII Международной научно-практической конференции: в 2 частях. 2017. С. 78.
TRENDS IN THE STRUCTURE OF FIXED-TERM DEPOSITS
OF HOUSEHOLDS
M.V. Tolstoukhova, assistant
Financial university under the Government of the Russian Federation (Moscow, Russia)
Abstract. The article deals with the structure offixed-term deposits of households in rubles and currency in banks of the Russian Federation. The analysis of changes in this structure is carried out and the conclusion is made about the need for banks to develop business options in the context of a growing share of liabilities on demand and short-term deposits.
Keywords: households deposits, the structure of Bank liabilities, savings of households.
населения в кредитных организациях, можно сделать вывод о том, что складывающаяся экономическая ситуация в плане уровня доходов населения и изменения процентных ставок по привлекаемым банками депозитам стимулирует уменьшение срочности депозитов населения, размещенных в банках, а также рост депозитов до востребования. В складывающейся ситуации кредитным организациям необходимо уже сейчас рассматривать различные варианты деятельности в условиях растущих пассивов до востребования и краткосрочных депозитов по аналогии с банками экономически развитых стран.
