CC BY
387
Sergey Borisovich Kovalenko,
Doctor of Economics,
professor of the department of banking, money and credit, Saratov socio-economic institute (branch) of Plekhanov Russian University of Economics
Сергей Борисович Коваленко,
доктор экономических наук, профессор кафедры банковского дела, денег и кредита, Саратовский социально-экономический институт (филиал)
РЭУ им. Г.В. Плеханова
Pavel Gennadievich Shhernin,
Master's program student,
Saratov socio-economic institute (branch) of
Plekhanov Russian University of Economics
УДК 336.7
Павел Геннадьевич Шернин,
магистрант,
Саратовский социально-экономический институт (филиал)
РЭУ им. Г.В. Плеханова
ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ: СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ, ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ РАЗВИТИЯ
В статье проведен анализ деятельности 30 крупнейших российских коммерческих банков на валютном рынке РФ за период 2014-2017 гг. Сделан вывод о существенном сокращении объема всех совершаемых банками валютных операций. Выявлены и охарактеризованы основные проблемы деятельности российских коммерческих банков на валютном рынке, обусловленные введением антироссийских санкций, продолжающимся экономическим кризисом, снижением спроса на продукцию отечественных производителей, последствиями девальвации российского рубля и политикой Банка России по девалютизации балансов коммерческих банков. Предложены пути развития валютных операций, связанные с опорой на отечественные валютные источники финансирования деятельности банков, развитием и совершенствованием отечественной банковской инфраструктуры (национальная система платежных карт «Мир», российская межбанковская платежная система БРРБ) и изменением подходов банков к выдаче валютных кредитов.
Ключевые слова: коммерческие банки, валютные операции, современное состояние, проблемы, пути развития.
FOREIGN EXCHANGE OPERATIONS AT RUSSIAN COMMERCIAL BANKS: CURRENT STATE, PROBLEMS AND WAYS OF DEVELOPMENT
The article analyzes the activity of the 30 largest Russian commercial banks in the currency market of the Russian Federation for the period of 2014-2017. It is revealed that there is a significant reduction in the volume of all currency transactions performed by banks. The authors identify and describe major challenges that face Russian commercial banks in the foreign exchange market caused by anti-Russian sanctions, continuing economic crisis, decline in the demand for Russian-made products, consequences of the devaluation of the Russian ruble and the policy of the Bank of Russia on foreign currency assets of commercial banks. Ways to continue foreign currency operations that rely on internal sources of financing, development and improvement of Russian banking infrastructure (national system of payment cards «Mir», Russian interbank payment system SPFS) and changes in the banking approaches to foreign currency loans are suggested.
Keywords: commercial banks, currency exchange operations, current state, problems, ways of development.
Валютные операции являются традиционными банковскими операциями и занимают важное место в деятельности коммерческих банков.
В современной российской экономической литературе деятельность коммерческих банков на валютном рынке исследуется лишь фрагментарно. В основном она рассматривается в учебной литературе по банковскому делу и валютному регулированию в РФ [1-8]. Вместе с тем весьма актуальным представляется анализ конкретной практики осуществления валютных операций российскими коммерческими банками.
В рамках настоящей статьи проведем анализ деятельности 30 крупнейших российских коммерческих банков на валютном рынке России и рынке валютной ипотеки за 2014-2017 гг., основываясь на данных Банка России [9].
Сведения о процентных ставках по привлеченным коммерческими банками вкладам (депозитам) и по выданным кредитам в долларах США и евро представлены в табл. 1 и 2.
Рост ставок по валютным вкладам в долларах США и евро в 2014 г. отражал заинтересованность банков в привлечении валютных ресурсов.
Таблица 1
Средневзвешенные процентные ставки по привлеченным кредитными организациями Со
вкладам (депозитам) физических лиц и нефинансовых организаций в долларах США и евро ^
по 30 крупнейшим российским коммерческим банкам, % к-1
Год Валюта «до востребования» до 30 дней, включая «до востребования» до 30 дней, кроме «до востребования» от 31 до 90 дней от 91 до 180 дней от 181 дня до 1 года до 1 года, включая «до востребования» до 1 года, кроме «до востребования» от 1 года до 3 лет свыше 3 лет свыше 1 года
Физические лица
2014 долл. США 0,36 0,45 1,21 0,96 1,52 2,59 1,73 1,94 2,72 2,71 2,72
евро 0,37 0,43 0,88 0,81 1,23 2,22 1,51 1,67 2,48 2,17 2,45
2015 долл. США 0,77 0,86 1,17 1,24 2,55 3,66 2,92 3,09 3,85 2,76 3,81
евро 0,56 0,66 1,24 0,99 2,06 3,01 2,34 2,56 3,02 1,70 2,96
2016 долл. США 0,44 0,48 0,52 0,23 0,62 1,31 1,04 1,10 1,86 1,98 1,86
евро 0,20 0,33 0,46 0,28 0,42 0,71 0,56 0,64 0,88 0,82 0,88
2017 долл. США 0,16 0,31 0,49 0,25 0,42 1,00 0,67 0,78 1,33 2,01 1,35
евро 0,05 0,09 0,17 0,24 0,26 0,43 0,23 0,40 0,64 0,77 0,62
Нефинансовые организации
2014 долл. США - 0,35 - 1,19 1,87 2,53 0,63 - 3,38 4,71 3,92
евро - 0,33 - 0,78 1,16 2,10 0,57 - 2,62 2,33 2,62
2015 долл. США - 0,53 - 1,88 2,68 3,34 0,96 - 4,73 5,40 5,26
евро - 0,53 - 1,13 1,79 2,78 0,76 - 3,48 2,75 3,48
2016 долл. США - 0,34 - 0,79 1,22 2,14 0,44 - 2,39 3,60 2,70
евро - 0,14 - 1,61 1,40 1,31 0,31 - 1,57 1,13 1,55
2017 долл. США - 0,47 - 0,98 1,25 1,95 0,55 - 2,31 3,10 2,43
евро - 0,05 - 0,55 1,09 0,76 0,08 - 1,00 - 1,00
и
Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным кредитными организациями физическим лицам и нефинансовым организациям в долларах США и Евро по 30 крупнейшим российским коммерческим банкам, %
Год Валюта до 30 дней, включая «до востребования» от 31 до 90 дней от 91 до 180 дней от 181 дня до 1 года до 1 года, включая «до востребования» от 1 года до 3 лет свыше 3 лет свыше 1 года
Физические лица
2014 долл. США 8,30 10,21 9,08 10,75 10,72 11,52 9,93 9,67
евро 10,35 8,36 7,17 9,63 8,28 9,85 8,01 8,15
2015 долл. США 9,22 9,96 10,87 11,44 10,58 10,52 9,53 9,65
евро 6,27 10,06 8,33 9,83 8,45 9,33 11,59 10,08
2016 долл. США 9,59 10,84 8,46 9,21 9,93 10,45 9,00 9,02
евро - 10,34 7,67 7,65 8,56 10,72 10,00 8,89
2017 долл. США 8,00 7,73 7,54 8,75 9,01 7,97 10,31 8,11
евро - 4,74 11,08 7,85 9,31 8,42 10,00 8,69
Нефинансовые организации
2014 долл. США 1,37 3,87 5,13 5,89 3,06 5,75 6,45 6,17
евро 1,41 4,44 4,90 5,46 3,67 6,04 6,40 6,10
2015 долл. США 3,57 6,47 6,61 7,59 6,17 7,69 8,04 7,86
евро 3,77 5,48 5,73 6,56 5,89 6,02 7,07 6,47
2016 долл. США 3,05 5,37 5,77 6,17 5,27 6,31 6,61 6,50
евро 2,87 3,95 3,37 4,96 3,47 4,59 5,56 5,01
2017 долл. США 3,15 3,76 5,34 5,71 4,45 5,10 6,12 5,70
евро 1,17 3,32 3,17 4,12 3,02 3,37 4,63 4,12
Снижение процентных ставок в течение 20152016 гг. было обусловлено избыточностью валютной ликвидности в банковском секторе. В течение 2017 г. наблюдалось стабильное снижение ставок по валютным депозитам, что объяснялось укреплением валютного курса рубля.
Следует отметить, что введенные против РФ политические и экономические санкции существенно ограничили для российских банков и предприятий возможности получения дешевых кредитов за рубежом. В связи с этим произошла переориентация банков и предприятий на внутренние источники финансирования своей деятельности, их стоимость стала возрастать. Коммерческие банки повысили проценты по выдаваемым ссудам и существенно ужесточили условия получения кредитов для заемщиков.
Общие объемы кредитования российскими банками юридических лиц-резидентов и индивидуальных предпринимателей в иностранной валюте и драгоценных металлах в рублевом эквиваленте в 2016 г. составили 16,9 трлн руб., что на 12,6% меньше, чем в 2015 г. и на 27,7% меньше, чем в 2014 г. В 2017 г. объем выданных клиентам кредитов остался на уровне 2016 г.
В течение 2014-2015 гг. удельный вес валютной составляющей в кредитах нефинансовым организациям увеличился с 33,3 до 39,8%, а в 2016 г. сократился до 32,2% в связи с произошедшей переоценкой валютных ценностей. Следует отметить, что сокращение объемов кредитования было от-
мечено по предприятиям всех отраслей экономики. Наибольшее сокращение кредитования коснулось предприятий сырьевой направленности. Вместе с тем у данных предприятий была самая большая задолженность по валютным кредитам.
Отрицательная динамика валютного кредитования, наблюдавшаяся в 2016-2017 гг., была обусловлена повышением коэффициентов риска по отдельным видам активов, направленных на уменьшение выдачи займов предприятиям, которые не получали устойчивый приток валютной выручки.
Данные о сумме привлеченных коммерческими банками средств в иностранной валюте представлены в табл. 3.
Данные табл. 3 свидетельствуют о значительном росте привлеченных банками в 2014-2017 гг. средств. Вместе с тем объем привлеченных средств в 2017 г. был ниже, чем в 2016 г. Неоднозначность сложившейся ситуации заключается в том, что, с одной стороны, текущий уровень доходности по валютным вкладам в крупнейших банках низкий и непривлекательный, а с другой - проводимая Банком России политика по «зачистке» банковского сектора мотивирует вкладчиков более ответственно подходить к выбору банка. Естественно, что большинство из них выбирают крупнейшие (в основном государственные) кредитные организации.
В табл. 4 содержатся данные о совокупном спросе физических лиц на наличную иностранную валюту.
Таблица 3
Средства организаций, банковские депозиты (вклады) и другие привлеченные средства юридических и физических лиц в иностранной валюте и драгоценных металлах по 30 крупнейшим российским коммерческим банкам, млн руб.
Год Средства клиентов, всего в иностранной валюте и драгоценных металлах Средства на счетах организаций Депозиты юридических лиц Вклады (депозиты) физических лиц
госуд. негосуд.
2014 100 782 619 242 714 10 013 631 29 790 380 30 642 556
2015 164 015 555 612 170 20 976 024 50 048 740 52 805 433
2016 188 345 333 1 021 718 30 825 220 51 954 228 65 450 207
2017 145 637 254 1 068 695 20 635 528 43 710 060 55 227 286
Таблица 4
Совокупный спрос физических лиц на наличную иностранную валюту за период 2014-2017гг., млн долл. США
Январь 2014 Январь 2015 Январь 2016 Январь 2017
Совокупный спрос 9 443 6 379 5 192 3 860
Доллар США 5 833 4 531 3 918 2 881
Евро 3 468 1 766 1 226 938
Куплено физическими лицами и получено по конверсии 6 282 1 966 1 739 1 848
Доллар США 3 733 1 414 1 344 1 387
Евро 2 435 540 368 430
Снято с валютных счетов 3 161 4 383 3 453 2 012
Доллар США 2 100 3 117 2 574 1 494
Евро 1 032 1 226 858 508
После пика девальвации рубля в 2014 г. на валютном рынке спала паника и рост спроса, вызванного стремлением населения сохранить собственные накопления, исчерпал себя. Укрепление рубля в январе 2015 г. и его стабилизация способствовали восстановлению спроса на рублевые депозиты, привлекательность наличной валюты в качестве инструмента сбережений снизилась. Население всегда достаточно активно реагирует на изменение курса рубля. При росте курса доллара США/евро оно начинает скупать иностранную валюту, а при падении - продавать.
В течение 2014-2017гг. совокупный спрос физических лиц на наличную иностранную валюту постепенно снижался. Этот тренд объяснялся не столько ростом доверия населения к рублю, сколько катастрофической нехваткой наличных рублей на руках у населения, для того чтобы менять их на резко подорожавшую с конца 2014 г. иностранную валюту.
Количество операций по покупке наличной иностранной валюты в январе 2017 г. составило почти
1,3 млн сделок, что на 25% больше, чем в январе 2016 г., на 16% больше, чем в январе 2015 г. и на 45% меньше, чем в январе 2014 г. Средний размер сделки в январе 2017 г. составил 1453 долл. США, что на 15% меньше, чем в январе 2016 г., на 19% меньше, чем в январе 2015 г. и на 47% меньше, чем в январе 2014 г.
Данные о совокупном предложении физическими лицами наличной иностранной валюты представлены в табл. 5. Все иностранные валюты рассчитаны в долларовом эквиваленте.
Данные табл. 5 свидетельствуют о существенном снижении совокупного предложения физическими лицами наличной иностранной валюты. Укрепление российского рубля относительно доллара США и евро способствовало восстановлению спроса на рублевые депозиты. Коммерческие банки начали массово повышать ставки по рублевым вкладам.
Данные о трансграничных переводах физических лиц (резидентов и нерезидентов) представлены в табл. 6.
Таблица 5
Совокупное предложение физическими лицами наличной иностранной валюты за период 2014-2017 гг., млн долл. США
Январь 2014 Январь 2015 Январь 2016 Январь 2017
Совокупное предложение 5 640 6 703 3 973 2 977
Доллар США 3 792 4 707 2 924 2 117
Евро 1 773 1 933 1 010 826
Продано физическими лицами и сдано на конверсию 1 777 2 104 1 463 1 027
Доллар США 1 248 1 516 1 060 714
Евро 497 556 381 294
Зачислено на валютные счета 3 863 4 598 2 510 1 950
Доллар США 2 544 3 191 1 864 1 404
Евро 1 276 1 377 629 532
2014 2015 2016 2017
Всего, млн. долларов США
Перечисления физическими лицами из РФ 68 879 35 116 35 928 31 029
В страны дальнего зарубежья 49 825 24 059 25 799 22 251
В страны СНГ 19 054 11 057 10 129 8 778
Поступления в пользу физических лиц в РФ 19 200 18 574 18 362 14 573
Из стран дальнего зарубежья 14 532 14 702 15 515 12 349
Из стран СНГ 4 668 3 872 2 847 2 224
Средняя сумма одного перевода, долларов США
Перечисления физическими лицами из РФ 514 210 211 219
В страны дальнего зарубежья 667 206 219 224
В страны СНГ 321 220 192 206
Поступления в пользу физических лиц в РФ 1 386 725 560 504
Из стран дальнего зарубежья 1 850 997 699 606
Из стран СНГ 778 356 268 261
Таблица 6
Трансграничные переводы физических лиц (резидентов и нерезидентов) за 2014-2017 гг., млн долл. США
Данные табл. 6 свидетельствуют о значительном снижении объема трансграничных переводов физических лиц (резидентов и нерезидентов) за период 2014-2017 гг. Совокупный оборот переводов в 2017 г. составил 45,6 млрд долл. США и был ниже показателя 2014 г. почти вдвое (51,8%). Снижение наблюдалось как по перечислениям из РФ (2,2 раза), так и по поступлениям в РФ (1,3 раза). За рассматриваемый период средняя сумма одного перевода из РФ сократилась в 2,3 раза, а в РФ - в 2,8 раза.
В общем объеме трансграничных переводов преобладающими были перечисления из РФ (78,2% в 2014 г. и 68% в 2017 г.). Однако средняя сумма одного перевода в РФ была больше средней суммы одного перевода из РФ в 2014 г. в 2,7 раза и в 2017 г. - в 2,3 раза.
В структуре переводов в разрезе стран дальнего зарубежья и стран СНГ преобладающими были переводы из/в дальнее зарубежье. В 2014 г. перечисления из РФ в страны дальнего зарубежья составляли в общем объеме перечислений 72,3% и в 2017 г. - 71,7%. Поступления из стран дальнего зарубежья в РФ составляли в 2014 г. 75,7% всех поступлений и в 2017 г. - 84,7%. Средняя сумма одного перевода из РФ в страны дальнего зарубежья была больше аналогичной суммы в страны СНГ в 2014 г. в 2,1 раза и в 2017 г. - в 1,1 раза. Средняя сумма одного перевода в РФ из стран дальнего зарубежья была больше аналогичной суммы из стран СНГ в 2014 г. в 2,4 раза и в 2017 г. - в 2,3 раза.
В 2014 г. основная часть прироста оборота трансграничных переводов была связана с переводами физических лиц на их собственные счета за рубежом. В стране усилились процессы вывоза частного капитала, существенно возросли объемы перечислений за границу электронных денег. Следует отметить, что в 2014 г. традиционное для РФ отрицательное сальдо трансграничных переводов было максимальным с 2005 г.
В 2015 г. снижение совокупного оборота трансграничных переводов по сравнению с 2014 г. было связано главным образом с существенным сокращением перечислений за границу.
В 2016 г. отрицательное сальдо трансграничных операций физических лиц увеличилось на 6%. Расширение дефицита связано с увеличением стоимости переводов денежных средств из РФ, при близком к прошлогоднему (2015 г.) объему поступлений в РФ. В 2017 г. по сравнению с 2016 г. существенно сократились как объемы перечислений из РФ (на 13,6%), так поступлений в РФ (на 20,6%).
В 2014-2017 гг. в структуре отправлений доминировали операции резидентов (73% исходящего потока). Большинство отправлений направлялось в Швейцарию, которая традиционно является излюбленным местом хранения валютных сбережений гражданами РФ. Из стран ближнего зарубежья наибольший объем перечислений шел в Узбекистан, Таджикистан и Киргизию - страны - экспортеры рабочей силы.
Преобладающая часть средств поступила в пользу резидентов РФ (85% входящего потока). Около половины поступлений приходилось на 5 стран: США, Соединенное Королевство, Швейцарию, Латвию и Кипр. Из стран СНГ свыше 40% поступлений приходилось на Казахстан. Учитывая близость данной страны к РФ и произошедшую девальвацию российского рубля, у граждан Казахстана появилась возможность осуществления выгодных покупок товаров на российском рынке.
За период 2014-2017 гг. основной причиной снижения оборота трансграничных переводов, осуществленных через системы денежных переводов, явилось ухудшение ситуации в российской экономике. Оно повлекло за собой значительное сокращение перечислений граждан РФ в зарубежные банки и трудовых мигрантов в ближнее зарубежье.
Данные по валютной ипотеке представлены в табл. 7 и 8.
Валютные ипотечные кредиты, несмотря на снижающуюся процентную ставку, не пользовались спросом. Именно в сегменте валютной ипотеки быстрее всего растет просрочка.
В России насчитывается около 25 тыс. семей с валютной ипотекой, которые не могут реструктурировать долг и находятся на грани выселения. Из-за девальвации рубля в 2008 г. их ежемесячные взносы по кредитам выросли в 2-3 раза, ситуация повторилась в 2014 г. Поскольку общие объемы кредитования уменьшаются, доля просроченной задолженности в них резко растет. В настоящее время валютная ипотека практически сведена к нулю.
Проведенный анализ позволяет сделать вывод о резком сокращении объема совершаемых российскими коммерческими банками валютных операций. В своей деятельности на валютном рынке банки сталкиваются с многочисленными сложностями. Основные проблемы осуществления валютных операций российскими коммерческими банками представлены в табл. 9. Данные проблемы были обусловлены целым комплексом факторов: введением США и странами ЕС антироссийских санкций, продолжающимися экономическим кризисом, снижением спроса на продукцию отечественных производителей, последствиями девальвации российского рубля и политикой Банка России по дева-лютизации балансов коммерческих банков.
По нашему мнению, возможными путями решения проблем, возникающих при проведении валютных операций российскими коммерческими банками, являются следующие:
1. Использование внутренних валютных источников долгосрочного финансирования (средства клиентов и кредиты Банка России).
2. Создание, дальнейшее развитие и совершенствование национальной платежной карты «Мир» -российского аналога платежных систем Visa и Mastercard.
Таблица 7
Жилищные кредиты*, предоставленные физическим лицам-резидентам в иностранной валюте, по 30 крупнейшим российским коммерческим банкам за период 2014-2017 гг.
Год Количество кредитов, единиц Объем предоставленных кредитов, млн руб. Задолженность по предоставленным кредитам, млн руб. Средневзвешенный срок кредитования, месяцев Средневзвешенная годовая ставка, %
Всего Просроченная Удельный вес просроченной задолженности, %
2014 2 206 17 326 792 721 158 083 19,9 198 7,7
2015 421 7 179 928 010 199 452 21,5 101 9,7
2016 39 1 404 747 093 261 392 35,0 148 7,3
2017 21 602 394 394 175 315 44,5 72 6,8
*К жилищным кредитам относятся следующие виды кредитов: на приобретение и обустройство земли под предстоящее жилищное строительство (земельный кредит); для финансирования строительных работ (строительный кредит); для приобретения жилья (кредит на приобретение жилья).
Таблица 8
Ипотечные жилищные кредиты**, предоставленные физическим лицам-резидентам и приобретенные права требования по ипотечным жилищным кредитам в иностранной валюте по 30 крупнейшим российским коммерческим банкам за период 2014-2017 гг.
Год Количество кредитов, единиц Объем предоставленных кредитов, млн руб. Задолженность по предоставленным кредитам, млн руб. Средневзвешенный срок кредитования, месяцев Средневзвешенная годовая ставка, %
Всего Просроченная Удельный вес просроченной задолженности, %
2014 2 190 17 265 777 082 152 789 19,6 198 7,7
2015 421 7 179 915 657 196 365 21,4 101 9,6
2016 39 1 404 735 361 257 198 35,0 148 7,3
2017 11 101 386 514 171 363 44,3 160 8,8
**К ипотечным жилищным кредитам относятся кредиты, предоставленные физическим лицам-резидентам под залог недвижимости в порядке, установленном Федеральным законом от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».
Таблица 9
Проблемы осуществления валютных операций российскими коммерческими банками и их негативное влияние на деятельность банков
Проблемы осуществления валютных операций российскими коммерческими банками Негативное влияние проблем на деятельность российских коммерческих банков
Прямое ограничение деятельности российских коммерческих банков на мировом финансовом рынке, вызванное действием антироссийских санкций Запрет на проведение банками валютных платежей в пользу или от лица банков/компаний, попавших под действие санкций США и ограничение доступа к долговым рынкам США и ЕС
Отказ иностранных банков от обслуживания международных пластиковых карт Visa и Mastercard, эмитированных российскими банками Отсутствие возможности пользоваться картой Visa и Mastercard в интернете, торгово-сервисной сети и за пределами РФ
Отказ иностранных банков от обслуживания корреспондентских счетов российских банков в иностранных валютах, постоянная угроза массового отключения российских банков от международной системы обмена финансовыми данными SWIFT Блокировка корреспондентских счетов в иностранной валюте означает невозможность проведения экспортно-импортных операций юридических лиц, а также отправки и получения денежных переводов физическими лицами по счетам
Рост просроченной валютной задолженности по валютным кредитам (корпоративным, розничным, ипотечным). Сокращение объема валютного кредитного/ депозитного портфеля банков Усиление валютных рисков. Сокращение доходов коммерческих банков от осуществляемых валютных операций
Волатильность курса российского рубля Рост просроченной задолженности по валютным кредитам, необходимость увеличения объемов резервирования
3. Создание, дальнейшее развитие и совершенствование собственной межбанковской платежной системы SPFS (System for transfer of financial messages). Участниками системы SPFS стали более 300 российских банков. Система SPFS станет полноправной заменой SWIFT в случае ее отключения.
4. Выдача валютного кредита целесообразна клиентам - юридическим лицам, ведущим внешнеэкономическую деятельность и получающим выручку в валюте. Валютные кредиты физическим лицам возможны только в том случае, если у клиентов-заемщиков банков имеются доходы в иностранной валюте. Решение проблемы валютной ипотеки возможно путем рефинансирования, реструктуризации, продажи квартиры или банкротства заемщика.
5. Стабилизация российского валютного рынка за счет более активного присутствия на нем Банка России.
Очевидно, что решение многих проблем осуществления российскими коммерческими банками операций на валютном рынке невозможно без активной деятельности государства в лице Министерства финансов и Банка России.
На наш взгляд, реализация вышеназванных мероприятий будет способствовать повышению
эффективности деятельности российских коммерческих банков на валютном рынке.
1. Банковское дело: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Магистр: ИНФРА-М, 2012.
2. Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. М.: КноРус, 2016.
3. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кро-ливецкой. М.: Юрайт, 2014.
4. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И. Техника валютных операций: учебник. М.: Вузовский учебник: НИЦ ИНФРА-М, 2016.
5. Коваленко С.Б., ДобрейкинаЕ.А. Риск несбалансированности кредитной политики коммерческого банка: сущность, причины возникновения, оценка // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2014. № 5 (54). С. 122-124.
6. Мишина В.Ю., Абрамов Д.О. Основные направления развития валютного рынка России // Деньги и кредит. 2015. № 4.
7. Никитинская Ю.В., Нечаева Т.В. Международные расчеты и валютные операции: учебник. М.: Вузовский учебник: НИЦ ИНФРА-М, 2017.
8. Хаменушко И.В. Валютное регулирование в РФ: правила, контроль, ответственность: учеб.-практ. пособие. М.: Норма: НИЦ ИНФРА-М, 2015.
9. URL: http://www.cbr.ru/
