CC BY
21
1. разработать и внедрить платежный календарь;
2. внедрить систему финансового контроллинга.
У организации ООО «Интеллект Сервис» наблюдается отрицательная величина собственных средств, поэтому требуются меры по их пополнению за счет нахождения резерва роста прибыли в плановом периоде.
В соответствии с предложенными мероприятиями были выявлены следующие дополнительные источники финансирования: сдача складского помещения в аренду; взыскание дебиторской задолженности; списание кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности. Данные средства предлагается направить на пополнение собственных средств организации.
Источники:
1. Корпоративные финансы: учебное пособие / коллектив авторов; под ред. Проф. Н.В. Липчиу. - М.: КНОРУС, 2015. - 228 с.
2. Липчиу Н.В. Управление финансовыми ресурсами предприятия / H В. Липчиу, В.Е. Шимко // В сборнике: Глобальные тенденции современного экономического развития: проблемы и пути их решения. Сборник статей международной научно - практической конференции студентов, аспирантов и преподавателей факультета финансов и кредита кубанского государственного аграрного университета. - Краснодар, 2020. - С. 143-148.
3. Перонко, И.А Оптимизация структуры финансовых ресурсов организаций современных условиях / И. А. Перонко, Н.В. Липчиу, К.И. Липчиу. - Краснодар: КубГАУ, 2011. - 182 с.
4. Финансы организаций: учебное пособие / под ред. д-ра экон. наук, проф. H В. Липчиу. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр, 2010. - 254 с.
References:
1. Corporate finance: study guide / team of authors; ed Prof. N. V. Lipchiu. - M .: KNORUS, 2015 . - 228 p.
2. Lipchiu N.V. Management of financial resources of the enterprise / N.V. Lipchiu, V.E. Shimko // In the collection: Global trends in modern economic development: problems and solutions. Collection of articles of the international scientific - practical conference of students, graduate students and teachers of the Faculty of Finance and Credit of the Kuban State Agrarian University. - Krasnodar, 2020 . - S. 143-148.
3. Peronko, I.A Optimization of the structure of financial resources of organizations in modern conditions / I.A. Peronko, N.V. Lipchiu, K.I. Lipchiu. - Krasnodar: KubSAU, 2011 . - 182 p.
4. Finances of organizations: textbook / ed. Doctor of Economics Sciences, prof. N.V. Lipchiu. - 4th ed., Rev. and additional. - M .: Magister, 2010. - 254 p.
DOI: 10.24412/2304-6139-2021-5-388-393
Сунь Далинь - аспирант, кафедра Финансовые рынки, Российский экономический университет им. Г.В.Плеханова, 507china@gmail.com,
Sun Dalin - Ph.D student, Department of Financial Markets, Plekhanov Russian University of Economics.
ТЕКУЩАЯ СИТУАЦИЯ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ: БОЛЬШАЯ ЧАСТЬ БОГАТСТВА НАХОДИТСЯ В РУКАХ ОЧЕНЬ НЕБОЛЬШОГО ЧИСЛА ЛЮДЕЙ THE CURRENT SITUATION OF MUTUAL FUNDS IN THE RUSSIAN MARKET: MOST OF THE WEALTH IS IN THE HANDS OF A VERY SMALL NUMBER OF PEOPLE
Аннотация. Сегодня, в 21 веке, уровень науки и технологий стремительно развивается. 5G, большие данные, искусственный интеллект и другие науки и технологии влияют на нашу жизнь и меняют ее. Развитие современных технологий влияет на развитие финансовой индустрии. В первой части статьи на основе статистических данных проанализирован рынок Российских паевых инвестиционных фондов и сделаны научные выводы. Изучая Российские паевые инвестиционные фонды, доказано, что большая часть богатства находится в руках очень небольшого числа людей. В этой вторая часть статьи, рассматривая развитие паевых инвестиционных фондов, делаются соответствующие
прогнозы относительно будущего направления развития паевых инвестиционных фондов, демонстрируется будущий сценарий цифровых технологий и разумных инвестиций. Особое внимание обращается на инновации, которые развитие технологий внесло в современные финансы.
Abstract. Abstract: Today, in the 21st century, the level of science and technology is rapidly developing. 5G, big data, artificial intelligence and other sciences and technologies are affecting and changing our lives. The development of modern technologies affects the development of the financial industry. In the first part of the article, on the basis of statistical data, the market of Russian mutual investment funds is analyzed and scientific conclusions are drawn. By studying Russian mutual funds, it has been proven that most of the wealth is in the hands of a very small number of people. In this second part of the article, considering the development of mutual investment funds, appropriate predictions are made regarding the future direction of development of mutual investment funds, and the future scenario of digital technologies and smart investments is demonstrated. Particular attention is paid to the innovations that the development of technology has brought to modern finance.
Ключевые слова: Паевые инвестиционные фонды, умные финансы, большие данные, интеллект, автоматические инвестиции.
Научная специальность публикации: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
Keywords: Mutual funds, smart finance, big data, intelligence, automatic investment.
Введение
Паевые инвестиционные фонды - это инвестиционный инструмент, зародившийся в Соединенном Королевстве и разработанный в Соединенных Штатах. Сегодня он стал популярным в странах по всему миру. Объедините средства многих инвесторов, а затем передайте их профессиональным учреждениям для инвестирования в акции и облигации для получения инвестиционного дохода. Он имеет характеристики коллективного инвестирования.
Развитие времени изменило образ жизни человечества. В эпоху без Интернета все ходили в банки и центры торговли ценными бумагами, чтобы вести свою инвестиционную деятельность; после появления Интернета финансовые учреждения начали работать онлайн, и инвесторы могли инвестировать дома; время вступило в 21 век, 5G, большие данные, искусственный интеллект и другие высокие технологии, которые начинают появляться в жизни людей, неизбежно будут способствовать инновациям и изменениям в финансовой индустрии.
Цель исследования:
Изучите особенности паевых инвестиционных фондов на Российском рынке.
Задачи:
1. Уточните понятие паевых инвестиционных фондов.
2 Проанализируйте текущую ситуацию на Российском рынке паевых инвестиционных фондов.
3. Прогноз будущего направления развития паевых инвестиционных фондов.
Первая часть: Текущая ситуация ПИФы на Российском рынке.
В первой части этой статьи за последние 5 лет описывается состояние паевых инвестиционных фондов на Российском рынке. Здесь характеристики Российского рынка паевых инвестиционных фондов демонстрируются официальной статистикой Российских банков и расчетами.
Следующие данные предоставлены Банком России:
Таблица 1 - Динамика СЧА ПИФов (2016-2021 гг.)
2016 г, млн.руб 2016 г., % 2018 г. 2018 г. 2021 г. 2021 г.
Закрытые 2430956 94 % 2994150,7 89,6 % 5088507.8 82.77 %
Открытые 130805,2 5,1 % 315353,5 9,4 % 833142,7 13.55 %
Интервальные 18148,5 0,7 % 31234.6 0,9 % 93508,1 1,52 %
Биржевые 0 0 % 1018 0,03 % 132798,6 2,16 %
Всего 2579909,8 100 % 3341756,8 100 % 6147957,1 100 %
Выводы:
(На примере, информация на 2018 г, цифры округлены.)
В закрытых фондах сконцентрировано 2994 млрд активов по СЧА из общей суммы 3342 млрд руб., т.е. почти 90 % всех активов.
Таблица 2 - Динамика количества ПИФов (2016-2021 гг)
Годы ПИФы 2016 г., шт. 2016 г., % 2018 г. 2018 г. 2021 г. 2021 г.
Закрытые 1150 74.1% 1128 78.3% 1388 78.68%
Открытые 356 22.9% 268 18.6% 255 14.46%
Интервальные 47 3% 10 0.69% 45 2.55%
Биржевые 0 0% 4 0.28% 76 4.31%
Всего 1553 100% 1440 100% 1764 100%
Выводы:
(На примере, информация на 2018 г, цифры округлены.)
На 1 закрытый фонд приходится 2.65 млрд руб СЧА (2994 млрд руб. : 1128 единиц) На 1 открытый фонд приходится 1,18 млрд руб СЧА (315 млрд руб. : 268 единиц) Следовательно, закрытый фонд крупнее открытого примерно в 2.25 раза (2-3 раза).
Таблица 3 - Количество лицевых счетов ПИФов (2016-2021гг.)
2016 г., тыс. ед. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г.
Закрытые 10,2 10,8 10,2 11,5 61,2 99,3
Открытые 376,0 428,0 570,8 741,9 1144,1 1506,5
Интервальные 1 079,7 1 077,6 1 076,2 1 073,8 1074 1076,2
Биржевые 0 0 3,2 70,7 1358,5 2884,7
Всего 1 466,0 1 516,4 1 660,3 1 897,9 3637,8 5566,7
Источник: Банк России ([ИКЬ] https://cbr.ru/analytics/RSCI/rewiew_pif_aif/)
Таблица 4 - Динамика активов, в расчете на 1 пайщика по видам ПИФов (СЧА ^ число пайщиков) 2016-2021 гг. / млн.руб
2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г.
Закрытые 252,93 249,87 293,54 343,47 68,83 51,24
Открытые 0,35 0,51 0,55 0,61 0,58 0,55
Интервальные 0,02 0,02 0,03 0,05 0,06 0,09
Биржевые X X 0,32 0,24 0,06 0,05
Всего 1,76 1,94 2,01 2,36 1,38 1,10
Источник: составлено автором.
Таблица 4 - Коэффициент богатства (2016-2021 гг.) СЧА (1 пайщика закрытого фонда) ^СЧА (1 пайщика открытого фонда)
На 1 пайщика 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г.
Закрытые ПИФ (млн.руб) 252.93 249.87 293.54 343.47 68.83 51.24
Открытые ПИФ (млн.руб) 0.35 0.51 0.55 0.61 0.58 0.55
Коэффициент богатства 723 490 534 563 119 93
*цифры округлены.
Источник: составлено автором. Выводы:
По статистическим данным и соответствующим результатам расчетов видно, что у одного пайщика закрытых фондов больше чистых активов, чем у одного пайщика открытых фондов.
Как правило, паевые инвестиционные фонды делятся на два типа: фонды открытого типа и фонды закрые закрые
Отражает два типа инвесторов в России: богатых и бедных. Это показывает, что большая часть богатства находится в руках очень небольшого числа людей (коэффициент богатства в 500 раз).
Хотя эта доля уменьшилась за последние два года, этот вывод остается неизменным.
Обычных инвесторов на Российском рынке можно разделить на две категории. Среди них инвесторы первого типа, они очень богатые, вкладывают свои деньги в фонды закрытого типа. Второй тип инвесторов, они бедные, предпочитают открытые фонды.
Вторая часть: Будущее направление развития ПИФы: цифровое, интеллектуальное и автоматическое.
Развитие технологий заложило основу для автоматического инвестирования
За последние несколько десятилетий развитие коммуникационных технологий и электронных технологий было самым быстрым и даже превзошло наше воображение. Рост технологических компаний, таких как Intel, AMD, Xiaomi и Samsung, привнес безграничное воображение в интеллектуальные финансы и автоматические инвестиции.
В 1990-х годах Интернет родился, а затем быстро развился и вошел в нашу жизнь. Технологическое оборудование, такое как мобильные телефоны и компьютеры, быстро распространилось. Развитие науки и технологий внесло огромные изменения в жизнь каждого человека и в то же время способствовало быстрому развитию финансовой индустрии. В это время инвестор может использовать компьютер для осуществления банковских переводов, операций с ценными бумагами и другой инвестиционной деятельности дома. Приносит удобство в жизнь человека.
К 2021 году человеческое общество вступило в эру интеллекта, и большое количество сценариев интеллектуальных приложений появлялось один за другим. Умный транспорт, автономное вождение автомобилей, распознавание лиц с помощью камер высокого разрешения. Умные дома, домашние кондиционеры и другие электроприборы автоматически регулируют температуру в помещении. Затем будут рождаться и появляться умные финансы, умные технологии способствуют развитию финансовой индустрии и в то же время приносят удобство инвесторам.
Применение автоматических инвестиционных роботов в инвестиционном процессе.
Развитие и прогресс человеческого общества - это процесс, в котором машины заменяют людей. В области будущих финансовых вложений роботы смогут совершать автоматические инвестиции.
Техническая поддержка (Интернет-технологии, большие данные и т. д.)
Сформулируйте
инвестиционную
стратегию:
1. Инвестиционная стратегия
2. Максимальный инвестиционный риск
3. Параметры транзакции, сумма транзакции, время транзакции II т. д.
Рисунок 1 - Связанный процесс автоматического инвестирования (схема проектирования)
Здесь самое главное - это первый шаг к разработке инвестиционной стратегии. Потому что автоматические инвестиционные роботы являются исполнителями этой стратегии. Это суть автоматического инвестирования.
Есть три основных применения автоматического инвестирования в паевые инвестиционные фонды: привлечение, торговля и погашение.
1. Aвтомaтичeский сбор средств
Из-за характера коллективных инвестиций в паевые инвестиционные фонды привлекаются многие инвесторы. Таким образом, можно установить банкомат банка, и инвесторы могут выполнить этот шаг самостоятельно. Для достижения цели сэкономить время и силы.
2. Aвтомaтичeскaя торговля средствами
Инвестиционными целями паевых инвестиционных фондов обычно являются акции, облигации и т. Д. Aвтомaтичeский выбор инвестиционных целей - самый сложный этап.
Его можно разделить по инвестиционным рискам: инвесторы стремятся к высокой доходности, и их инвестиционные цели автоматически выбирают акции. (Фондовый акций); Инвесторы преследуют низкий риск, и их инвестиционные цели автоматически выбирают облигации. (Фонд облигаций); Инвесторы могут нести определенные инвестиционные риски, и объект инвестирования автоматически выбирает акции + облигации (смешанный фонд).
Таким образом, цель инвестирования может быть выбрана приблизительно и автоматически.
3. Aвтомaтичeский возврат средств.
Выкуп фонда должен осуществляться в соответствии с требованиями инвесторов.
Инвесторы могут установить триггерные условия для автоматического погашения на первом этапе автоматического инвестирования при «разработке инвестиционной стратегии»:
Например: время покупки достигает года, а норма возврата достигает определенного процента, тогда может быть активирован автоматический выкуп.
Здесь просто составьте предварительное представление о процессе (этапах) автоматического инвестирования. Есть еще много недостатков, которые необходимо исправить.
Вывод
В первой части статьи используется официальная статистика Банка России, чтобы проиллюстрировать характеристики паевых инвестиционных фондов на Российском рынке. То есть на Российском рынке фонды закрытого типа занимают очень важную позицию. Затем, используя официальную статистику Банка России, математические расчеты, логические рассуждения и получил научные выводы: Обычныx инвесторов на Российском рынке можно разделить на две категории. Среди них инвесторы первого типа, они очень богатые, вкладывают свои деньги в фонды закрытого типа. Второй тип инвесторов, они бедные, предпочитают открытые фонды.
Вторая часть статьи в основном знакомит с возможной автоматизацией инвестиций в паевые инвестиционные фонды в будущем. Если когда-нибудь это будет реализовано, это значительно сэкономит время и деньги, а также повысит эффективность работы. Поэтому в будущем есть большие перспективы развития.
Aвтомaтичeскоe инвестирование будет не только ограничиваться инвестициями в фонд в будущем, но также будет включать больше сценариев применения: вложения в акции, вложения в драгоценные металлы, фьючерсные инвестиции и т. д.
Конечно, что касается автоматического инвестирования паевых инвестиционных фондов, это просто прекрасное воображение будущего сценария, и есть еще много мест, которые нам нужно исследовать и открывать.
References:
1. Bank of Russia, URL: https://cbr.ru/key-indicators/.
2. Jay D. Wlison, Jr. (f , IM ,!Ш (?) ; / FinTech Ш®; ASfi№
ffitt; 2G18.
3. (Jay D. Wlison, Jr. (USA), Wang Yong, Duan Lian (translation); Financial Technology / Fintech Determines
Future Commercial Value; People's Post and Telecommunications Press; 2018.).
4. №# ^ (YUTAKASAKURAI; B*) ; # ^ MW ; W B S W ^ ;
a® »a (4bm); 2018.
5. (YUTAKA SAKURAI; Japan); translation by Lin Hua and Shen Meihua; Financial industry surmounted by artificial intelligence.
6. CITIC Publishing Group (Beijing); 2018.
7. m rn b ; « ^ Ä# , M m : x m a® »a x^ a®*± ;
2016.
8. (Liang Leichao, Zhang Liang: Computer speculation mutual funds, from beginner to master; Electronic Industry Publishing; 2016.).
9. m fcm. mm& ; && ; a® »a atm): 2017.
10. (Zhou Wei, Zhang Jian, Liang Guozhong; financial technology; CITIC Publishing Group (Beijing); 2017.).
11. Frank J. Fabozzi (USA), Steven V Mann (USA) ; Song Guanghui, Li Nan, Tian Jinhua - translation ; book {Securities Finance, Securities lending and buyout agreements / SECURITIES FINANCE, Securities Lending and Repurchase Agreements} ; Machinery Industry Publishing House; 11-2015.
12. Robert Pozen (USA), Theresa Hamacher (USA); Liu Baocheng, Yang Xingxin - Translation; Book
{Stock Business: The Sharp Weapon (Tool) of Wealth Management} ; CITIC Publishing Group (ZHONG XIN) ; 09-2017 ; C .3.
13. Scott Paul Frush (USA) ; Hu Yang , Sun Jianhui - translation; book ((ETF investment strategy , from start to mastery / All About Exchange-Traded Funds} ; Chinese Publishing Group GONGXIN , People's Post and Telecommunications Publishing House; 06 -2017; C.1-2.
14. Scott Smart, Lawrence Gitman, Michael Joehnk; Sun Govei / translation ; book {Investment Base} (Twelfth Edition) / {Fundamentals of Investing} (Twelfth Edition) ; Chinese People's University Publishing House ; March - 2018 ; C.456-458.
15. Stephen Penman (USA) ; Dai Deming , Zhou Hua - translation book {In investments , the most important thing , stock valuation and strategy to choose stocks / ACCOUNTING for VALUE} ; Chinese People's University Publishing House ; 11 -2016; C. 46 / 101.
