CC BY
8
Научная статья УДК 336.71
ОЛЕСЯ АНДРЕЕВНА СИНИЧЕНКО
Кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры экономики и финансов, ЧОУ ВО «Таганрогский институт управления и экономики», г. Таганрог e-mail: [email protected]
СТРУКТУРНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ РЫНКА КРЕДИТОВАНИЯ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ КАК ИНДИКАТОР ПОВЕДЕНЧЕСКИХ
НАСТРОЕНИЙ НАСЕЛЕНИЯ
Аннотация. Целью написания данной статьи является определение ключевых изменений структуры рынка кредитования физических лиц в нашей стране за последние два года. Автор в научном труде выявляет взаимосвязь между «кредитным поведением» потенциальных заемщиков и текущими трансформациями банковского сектора в сегменте кредитования населения. Банковский сектор в настоящее время функционирует в непростых политических и экономических условиях, однако это не мешает ему показывать рекордные показатели роста по многим направлениям развития. Статистические данные 2022-2023 годов свидетельствуют о значительном росте не только числа заемщиков, но и общей суммы ссудной задолженности. В статье рассматриваются различные характеристики заемщиков, такие как их общая численность, возраст, распределение по типам кредитных продуктов и обеспеченности, число кредитов на одного человека. Банк России в последние несколько лет оказывает существенное координационное и регуляторное влияние на рынок кредитования физических лиц посредством установления макропруденциальных лимитов, действие которых должно снизить риски невозвратов кредитов и уменьшения уровня просроченной задолженности прежде всего по необеспеченным видам кредитования.
Ключевые слова: банковский сектор, национальная экономика, коммерческий банк, кредитная организация, Банк России, потребительский кредит
Тематический рубрикатор e-Library: 06.73.75
OLESYA AN. SINICHENKO
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Associate Professor of Economics and Finance, Taganrog Institute of Management and Economics
STRUCTURAL CHANGES IN THE LENDING MARKET FOR INDIVIDUALS AS AN INDICATOR OF THE BEHAVIORAL ATTITUDES OF THE POPULATION
Abstract. The purpose of writing this article is to identify the key changes in the structure of the retail lending market in our country over the past two years. The author in his scientific work identifies the relationship between the "credit behavior" of potential borrowers and the current transformations of the banking sector in the segment of lending to the population. The banking sector currently operates in difficult political and economic conditions, however, this does not prevent it from showing record growth rates in many areas of development. Statistical data from 2022-2023 indicate a significant increase not only in the number of borrowers, but also in the total amount of loan debt. The article examines various characteristics of borrowers, such as their total number, age, distribution by type of credit products and security, and the number of loans per person. In recent years, the Bank of Russia has been exerting significant coordination and regulatory influence on the lending market for individuals through the establishment of macroprudential limits, the effect of which should reduce the risks of loan defaults and reduce the level of overdue debt, primarily for unsecured types of loans.
Keywords: banking sector, national economy, commercial bank, credit institution, Bank of Russia, consumer credit
Развитие современного рынка кредитования физических лиц находится под влиянием сдерживающих, а не стимулирующих факторов [4]. Определяющее влияние оказывает повышение ключевой ставки Банка России и увеличение надбавок к коэффициентам риска на фоне повышения требований к долговой нагрузке заемщиков.
Банк России повысил прогноз по росту потребительского кредитования в 2024 году до 12-17%, сказано в аналитическом обзоре регулятора по банковскому сектору [7]. Если вспомнить показатели прошлого года, то значение роста составляло 14%. Таким образом, можно говорить о том, что сильного сниже-
© О.А. Синиченко, 2024
ния Банк России не ожидает, а показатели текущего года будут на уровне прошлого.
В целом можно сказать, что по данным статистической отчетности Банка России на начало 2024 года количество людей, которые пользуются различными кредитными продуктами, составляет уже немного больше, чем 50 миллионов человек. Если рассматривать только кредитные продукты, которые выдают коммерческие банки, то есть без учета микрофинансовых организаций, то за 2023 г. число заемщиков увеличилось на 11%, что в числовом выражении составляет 4,3 млн человек (рис. 1).
Коммерческие банки на протяжении всего периода исследования являются кредиторами для более чем 91% процента всех заемщиков, что обосновывается более лояльными условиями и выгодными процентными ставками. В микрофинансовые организации чаще всего обращаются клиенты, у которых возникли проблемы с одобрением в банках и имеющие плохие кредитные истории.
Если рассмотреть структуру рынка кредитования физических лиц не по числу заемщиков, а по размеру ссудной задолженности, то данные показатели еще выше для коммерческих банков (рис. 2).
50 45 40 35 30 25 20 15 10 5
тмлн.чел.
1Г) _
о\
00 сТ
00 гТ
ч 2 8
■ Микрофинансовые организации
■ Коммерческие банки
сТ
о
СП
ч 2 8
Рис. 1. Динамика числа заемщиков по типу кредитора, млн человек (составлено автором)
0
гч ^ 8 ^
гч . гч . гч
и ^ и ^ и
§ К § К §
100
трлн.руб.
10
-о-
-о
Г)
чо с- оо ® г>
<ч г^ <ч м
0,1
■ Микрофинансовые организации
■ Коммерческие банки
о о о о -•-■-•-■
Рис. 2. Динамика объемов ссудной задолженности по типу кредитора, трлн рублей (составлено автором)
1
За 2023 год задолженность граждан выросла на 6,4 трлн рублей. Доля задолженности заемщиков, имеющих заем в микрофинансовой организации, не превышает одного процента от всей задолженности физических лиц [2].
Интересным представляется тот факт, что в последние несколько лет растет число заемщиков с более чем тремя кредитами, что подтверждается статистическими данными, приведенными на рис. 3. Это говорит о том, что рост кредитования сопровождается увеличением закредитованности граждан. Рост кредитования, сопровождаемый увеличением долговой нагрузки заемщиков, показывает, что Банк России своевременно ужесточил макропруденциаль-ные лимиты и надбавки. Эти меры будут сдерживать дальнейший рост закредитованности граждан.
Половина от всей задолженности по кредитам для физических лиц приходится на заемщиков, имеющих три и более кредита на начало 2024 года, а годом ранее данный показатель был равен 44%. Среди заемщиков, имеющих три и более кредита, порядка 60% приходится на граждан, у которых оформлена ипотека.
На фоне увеличения объемов кредитования растет и число людей с несколькими кредитами, что отражено на рис. 4.
За 2023 год более чем на 3% (в числовом выражении 2,7 млн человек) выросло число заемщиков-физических лиц, имеющих три кредита и более. В большей степени это граждане, которые имеют одновременно несколько кредитных карт. Даже если кредитная карта неактивна и заемщик не пользуется ее лимитом, в бюро кредитных историй она все равно отображается как действующий кредит.
20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0
трлн.руб.
Рис. 3. Динамика объемов ссудной задолженности в соотношении с количеством кредитов на одного заемщика, трлн рублей (составлено автором)
с с с с
Рис. 4. Динамика числа заемщиков с несколькими кредитами, млн человек (составлено автором)
Банк России не может ограничивать для банков и МФО количество выдаваемых ссуд на одного заемщика, но косвенно способен повлиять на этот параметр. С октября 2019 года российские кредиторы обязаны вычислять показатель долговой нагрузки (ПДН) клиента - он рассчитывается как отношение платежей по всем имеющимся кредитам и займам к среднемесячному доходу физлица. Чем больше кредитная нагрузка, в том числе из-за количества ссуд, тем выше ПДН.
К ПДН привязано сразу несколько регуляторных ограничений ЦБ.
1. Макропруденциальные лимиты (МПЛ) в необеспеченном кредитовании. Действуют с начала 2023 года, устанавливают предельную долю кредитов с определенными характеристиками в выдачах, например, ссуд с ПДН выше 80%. С 1 июля допустимая доля ссуд таких кредитов должна была снизиться с 30 до 20%, а с 1 октября лимит сократили вовсе до 5%. Кроме того, МПЛ стали распространяться на кредиты заемщикам с высокой, но некритичной долговой нагрузкой (ПДН от 50 до 80%).
2. Макропруденциальные надбавки. Применяются в необеспеченных кредитах и в ипотеке. Это коэффициенты риска, которые используются при оценке выдаваемых ссуд: чем выше ПДН клиента, тем выше надбавка и больше капитала требуется от банка на выдачу кредита. С 1 сентября 2023 года надбавки впервые затронули потребительские ссуды с ПДН выше 50%.
3. В ипотеке надбавки также зависят от уровня первоначального взноса по кредиту или параметру LTV (кредит/залог). С 1 октября 2023 года ЦБ установил «заградительные» надбавки для ипотеки с первоначальным взносом до 10%. Кроме того, правительство скорректировало требования по льготным программам ипотеки (с 20 сентября того же года минимальный первоначальный взнос по ним повышен с 15 до 20%).
30
25 ■ Я
Все кредитные продукты для физических лиц укрупненно можно поделить на обеспеченные и необеспеченные. Необеспеченные кредиты представлены двумя видами: кредиты наличными и кредитные карты, причем последние более популярны среди населения в 2022-2023 годах (рис. 5), прежде всего по причине удобства их оформления и использования, наличия льготного периода и восполняемого лимита.
Количество заемщиков - пользователей кредитных карт увеличилось на 30,8% за год, или на 6,5 млн человек. Число заемщиков в сегменте кредитов наличными растет гораздо меньшими темпами, прежде всего за счет введенных макропруденциаль-ных ограничений на кредиты с высокой долговой нагрузкой. По кредитным картам не отмечается ухудшение качества обслуживания долга, так как большая часть задолженности сформирована картами, выданными до 2023 года. Однако уровень риска по кредитным картам в целом выше, чем по кредитам наличными. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц с момента выдачи средств по кредитным картам в январе 2024 года составила 2,0%. С учетом ускоренного роста задолженности по кредитным картам это также создает предпосылки для накопления в кредитном портфеле банков более рискованных кредитов.
По данным Банка России наблюдается рост среднего количества действующих необеспеченных кредитов на одного заемщика с 2,5 единицы в начале 2022 года до 3,1 единицы к концу 2023 года. Средняя ссудная задолженность на одного заемщика по необеспеченному кредиту также увеличилась - с 800 до 950 тысяч рублей.
Около 66% всех выданных необеспеченных кредитов было оформлено на срок 4-5 лет, а средний размер данных продуктов немного снизился к началу 2024 года и составил 138 тысяч рублей.
20
15
10
■х— Кредит наличными -О- Кредитная карта
<N <N
<N <N
н 2 s
<N
И
<N
H 2 s
<N
Рис. 5. Динамика количества заемщиков по необеспеченным кредитам (кредиты наличными и кредитные карты), млн человек (составлено автором)
5
0
т" млн .чел. ■
10 ■
б ■
4 ■
_ —.—-У' - я 2
О ^ "С о 1-4
— —Ипотека
-и- А втокредит
1=1 V, VI 1=1
——,—1—.—.— —.—.—1—.—-— ----.-1---.-.---.-1
2 ■ ■
гч
гч =
п гч
н е
гч
В е
Рис. 6. Динамика количества заемщиков по обеспеченным кредитам (ипотека и автокредит), млн человек (составлено автором)
Обеспеченные кредиты представлены двумя видами: ипотека и автокредит. Среди них больше число заемщиков по ипотечному кредитованию (рис. 6).
Число ипотечных заемщиков растет стабильными темпами в сопоставлении с популярностью данного кредитного продукта, увеличение за год составило 1 млн заемщиков. В 2023 году выдачи ипотечных кредитов на ИЖС достигли рекордных значений за всю историю российского рынка, Центробанк пять раз повышал ключевую ставку и ввёл ограничения на «околонулевую» ипотеку от застройщиков. Также в течение года регулятор неоднократно повышал надбавки к коэффициентам риска. Они учитывают завышение стоимости квартир при покупке жилья в ипотеку и помогают банкам накопить капитал для покрытия рисков, связанных с разницей цен на первичном и вторичном рынках жилья.
Рынок автокредитования последние несколько лет переживает сильный стресс. В 2022 году с российского авторынка ушли западные бренды и произошел скачок ключевой ставки до 20%, что стало причинами упадка показателей данного сектора. В 2023 году было тяжелое восстановление, а теперь рынок вошел в цикл высоких процентных ставок и готовится к новым мерам регулирования со стороны ЦБ. В сегменте кредитования новых автомобилей субсидии автопроизводителей пока успешно решали проблему высоких ставок. По амбициозным планам продаж китайских автопроизводителей на год можно предположить, что они готовы будут расширить и без того
большие бюджеты на субсидирование ставок. В сегменте кредитования автомобилей с пробегом опции с субсидией ставок нет, и рынок продолжит, хоть и тяжело, адаптироваться к новым реалиям. Главным образом, через увеличение срока автокредита [6].
Рост реальных располагаемых доходов населения объективно не успевает за ростом цен на автомобили в последние годы, и это одна из причин роста закре-дитованности. Часть клиентов, которые ранее могли купить автомобиль без использования автокредита, теперь не могут себе этого позволить. Те клиенты, которые уже рассматривали автокредит при покупке, пытаются сохранить комфортный уровень ежемесячного платежа на фоне роста цен, что увеличивает средний срок кредита. Более 50% всех автокредитов уже выдается на срок от 7 лет, а в отдельных банках - более 65%. Банк России повысил с 1 июля 2024 года надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и устанавливает надбавки по автокредитам. Мера направлена на ограничение долговой нагрузки граждан, накопление макропруденциального запаса капитала и повышение устойчивости банков в случае роста потерь по потребительским кредитам. Также с 1 ноября 2024 года Банк России повысит надбавки по нецелевым потребительским кредитам с залогом транспортного средства, чтобы ограничить обход МПЛ банками [7].
Регулятор отмечает, что кредитные продукты в большей степени оформляют старшие возрастные группы, однако тут есть свои нюансы (табл. 1).
Таблица 1
Структура рынка кредитования физических лиц в соотношении продукт - возраст заемщика в 2023 году,
% человек (составлено автором)
Возраст/ кредитный продукт До 20 лет 20-30 лет 30-35 лет 35-40 лет 40-50 лет 50-60 лет Более 60 лет
Автокредит 0 13 13 20 31 16 7
Ипотека 0 17 18 23 28 11 3
Р08-кредит 1 25 14 16 23 12 9
Кредит наличными 10 20 16 19 25 12 8
Кредитная карта 4 24 10 13 21 14 14
Наибольшую долю по всем видам кредитных продуктов составляет возрастная группа 40-50. Данная категория заемщиков является наиболее финансово стабильной и платежеспособной. В возрастной группе 60 лет и более кредитные продукты, кроме кредитных карт, представлены малочисленно. Большинство банков неохотно кредитуют пенсионеров, особенно отчетливо это видно по продукту ипотека, который имеет долю в структуре 3%. В первую очередь это связано с возможными возрастными рисками и сложностями в оформлении страховых продуктов.
Снижение выдач наиболее рискованных кредитов - заемщикам с высокой долговой нагрузкой, в том числе тем, кто имеет множественные кредиты, -наблюдалось уже по итогам 2023 года как результат ужесточения макропруденциальных лимитов и надбавок к риск-весам активов [5]. В свою очередь, данный фактор оказал влияние на то, что банки уже увеличили долю отказов по кредитным заявкам, и это скажется на выдачах. Благодаря МПЛ среднее количество займов у одного заемщика снизилось до 1,9 кредита. Долг, приходящийся на одного заемщика, стал расти медленнее и составил 45,8 тыс. рублей.
Спрос на кредиты также снижается естественным образом из-за роста процентных ставок. Прогнозы Банка России на 2024 год базируются на ожидании сокращения динамики кредитных портфелей в два-три раза, что, безусловно, положительно скажется на кредитной нагрузке населения.
На фоне роста ключевой ставки средний показатель полной стоимости кредитов наличными превысил 29% годовых (полная стоимость кредитов (ПСК) наличными включает в себя не только ставку, но и все связанные с займом платежи, в том числе взносы по страхованию) [3]. В таких условиях за 2,5 года, на которые в среднем граждане берут займы, придется переплатить более 60% от суммы. Жесткие монетарные условия уже охлаждают рынок: выдачи новых займов сокращаются третий месяц подряд (лето 2024 года). При этом эксперты считают, что высокие ставки сами по себе не снижают спрос на ссуды, поскольку россияне уже привыкли к дорогим займам. Гораздо сильнее влияют макропруденциальные ограниче-
ния Банка России. При этом всегда есть класс россиян с низкими доходами, который будет брать займы вне зависимости от ставки. Психологического барьера по уровню ставок у стандартного клиента не существует - население морально готово к тому, что маркетинговые предложения маскируют внушительную итоговую переплату. При этом многие россияне готовы занимать сейчас с учетом повышенных инфляционных ожиданий и расчета на дальнейший рост ключевой ставки.
При этом структура портфеля новых кредитов изменилась - сокращение происходит за счет ссуд с большим платежом, который сильно повышает нагрузку заемщика. Клиенты банков сейчас стремятся не брать крупных займов: именно такой формат охлаждения рынка - целевой для регулятора [1].
К концу 2024 года темпы роста кредитования наличными могут снизиться на несколько процентов. Более серьезного сокращения трудно ожидать, ведь у этого продукта нет доступной альтернативы - ставка по микрозаймам гораздо выше (до 292% годовых), а лимит финансирования по кредитным картам существенно ниже.
Заметного сокращения числа слишком закредито-ванных заемщиков и «быстрой структурной оптимизации среднего уровня долговой нагрузки» все же ждать не стоит. Основная причина, препятствующая такой оптимизации, - удлинение долгов граждан вследствие ипотечного бума 2020-2023 годов. На фоне неблагоприятной макроэкономики и повышенной инфляции снизились частота и значимость частичных досрочных погашений ипотеки, а вместе с ней - и «вторичных» необеспеченных кредитов тех же заемщиков. Это значит, что для оптимизации долговой нагрузки может потребоваться несколько лет.
Замедление выдачи займов приведет к тому, что уровень закредитованности населения будет всё же расти медленнее. Это повысит устойчивость банковского сектора и финансовой системы в целом. Также снижение доступности заемных средств приведет к снижению потребительской активности и поможет в борьбе с инфляцией.
СПИСОК ИСТО ЧНИКОВ
1. Банки.ру: официальный сайт. - Текст: электронный. - URL: http: //www.banki.ru (дата обращения: 07.09.2023).
2. Информационно-аналитический материал: анализ тенденций в сегменте розничного кредитования на основе данных бюро кредитных историй. — Москва, 2024. — 14 с. — Текст: электронный. — URL: https://cbr.ru/Collection/CoUection/File/49059/inf-material_bki_2023sh.pdf (дата обращения: 17.09.2024).
3. Информационно-аналитический материал: НеПолная стоимость кредита: что изменится с 21 января 2024 года. — Текст: электронный. — URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/158256/info_21012024.pdf (дата обращения: 17.09.2024).
4. Зимовец А.В. Комплекс предложений по защите экономики России от санкций стран Запада на макро-, мезо- и микроуровне / А.В. Зимовец, Ю.В. Сорокина, А.В. Ханина. — Текст : непосредственный // Экономические отношения. — 2022. — Т. 12, № 2. — С. 195—214.
5. Синиченко О.А. Влияние санкционной политики на состояние банковского сектора России / О.А. Синиченко. — Текст : непосредственный // Известия Саратовского университета. Новая серия. Серия: Экономика. Управление. Право. — 2024. — Т. 24, № 1. — С. 11—20.
6. Сухов С. Прогноз по динамике рынка автокредитования на 2024 год по версии Frank RG / С. Сухов. — Текст: электронный. — URL: https://companies.rbc.ru/news/oXUBKwISHf/prognoz-i-dinamika-ryinka-avtokreditovaniya-na-2024-god-po-versii-frank-rg/?ysclid=m16llrtlwd21043703 (дата обращения: 17.09.2024).
7. ЦБ РФ: официальный сайт. — Текст: электронный. — URL: www.cbr.ru (дата обращения: 07.09.2023).
REFERENCES
1. Banki.ru: ofitsial'nyi sait. Available at: http: //www.banki.ru (accessed 07.09.2023).
2. Informatsionno-analiticheskii material: analiz tendentsii v segmente roznichnogo kreditovaniya na osnove dannykh byuro kreditnykh istorii [Information and analytical material: analysis of trends in the retail lending segment based on data from credit bureaus]. Moscow, 2024. Available at: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/49059/inf-material_bki_2023sh.pdf (accessed 17.09.2024).
3. Informatsionno-analiticheskii material: NePolnaya stoimost' kredita: chto izmenitsya s 21 yanvarya 2024 goda [Information and analytical material: Incomplete loan cost: what will change from January 21, 2024]. Available at: https://cbr.ru/Content/Document/File/158256/info_21012024.pdf (accessed 17.09.2024).
4. Zimovets A.V., Sorokina Yu.V., Khanina A.V. Kompleks predlozhenii po zashchite ekonomiki Rossii ot sanktsii stran Zapada na makro-, mezo- i mikrourovne [A set of proposals to protect the Russian economy from Western sanctions at the macro, meso and micro levels]. Ekonomicheskie otnosheniya = Economic relations, 2022, vol. 12, no. 2, pp. 195—214. (In Russ.)
5. Sinichenko O.A. Vliyanie sanktsionnoi politiki na sostoyanie bankovskogo sektora Rossii [The impact of sanctions policy on the state of the Russian banking sector]. Izvestiya Saratovskogo universiteta. Novaya seriya. Seriya: Ekonomika. Upravlenie. Pravo = Proceedings of the Saratov University. A new series. Series: Economics. Management. Law, 2024, vol. 24, no. 1, pp. 11—20. (In Russ.)
6. Sukhov S. Prognoz po dinamike rynka avtokreditovaniya na 2024 god po versii Frank RG. Available at: https://companies.rbc.ru/news/oXUBKwISHf/prognoz-i-dinamika-ryinka-avtokreditovaniya-na-2024-god-po-versii-frank-rg/?ysclid=m16llrtlwd21043703 (accessed 17.09.2024).
7. TsB RF: ofitsial'nyi sait. Available at: www.cbr.ru (accessed 07.09.2023).
Статья поступила в редакцию 20.09.2024; одобрена после рецензирования 24.09.2024; принята к публикации 30.09.2024. The
article was submitted 20.09.2024; approved after reviewing 24.09.2024; accepted for publication 30.09.2024.
