КРЕДИТОВАНИЕ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ В ЯНВАРЕ-АВГУСТЕ 2023 г. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Финансовый сектор

КРЕДИТОВАНИЕ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ В ЯНВАРЕ-АВГУСТЕ 2023 г.

С. А. ЗУБОВ

Относительная стабилизация финансово-экономической ситуации и рост реальных располагаемых доходов населения способствовали увеличению объема выдач на рынке розничного кредитования. Доля проблемных кредитов и просроченной задолженности остается на стабильно невысоком уровне, однако качество совокупного кредитного портфеля по-прежнему вызывает опасения регулятора. В связи с этим ЦБ РФ вынужден принимать меры, направленные на охлаждение рынка потребительского кредитования для предотвращения дальнейшего накопления рисков.

Ключевые слова: российский банковский сектор, кредитование физических лиц, просроченная задолженность, Банк России. JEL Р81, Е58, в21.

На 1 августа 2023 г. общий объем банковских кредитов, предоставленных физическим лицам, достиг значения 30,5 трлн руб. За первые семь месяцев текущего года объем кредитования физлиц вырос на 3,1 трлн руб., или на 11,3%, что значительно выше прироста данного показателя за соответствующий период 2022 г. (757,0 млрд руб., или 3,0%). Таким образом, прирост объемов розничного кредитования опережает прирост совокупных банковских активов, который по итогам января-июля 2023 г. составил 8,5%.

В отличие от прошлого года, когда прирост совокупного кредитного портфеля физических лиц обеспечивался в первую очередь кредитами ИЖК1, в нынешнем году все сегменты розничного кредитования демонстрируют устойчивый рост: потребительское кредитование выросло за рассматриваемый период на 9,2%, ИЖК - на 12,7%, автокредитование - на 18,2%.

Общий объем задолженности физлиц по кредитам полностью приходится на рублевый сегмент (99,9%). Задолженность в валюте составляет всего 36,5 млрд руб., а ее прирост обеспечивается повышением курса иностран-

ной валюты; новые сделки в валютном сегменте в течение первых семи месяцев 2023 г. практически не заключались, при этом значительная часть портфеля (51,7%) приходилась на просроченную задолженность.

По сравнению с соответствующим периодом предыдущего года, для которого была характерна высокая волатильность рыночных процентных ставок, в текущим году процентные ставки оставались на стабильном уровне. Динамика процентных ставок по кредитам в целом была устойчивой и имела тенденцию к снижению. Некоторые колебания были зафиксированы на рынке краткосрочных ссуд под влиянием сезонных факторов. (См. рис. 1.)

Прирост просроченной задолженности с начала года составил 6,1%, ее общий объем достиг значения 1222,4 млрд руб. (См. рис. 2.) Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле практически неизменна и на 01.08.2023 г. составила 4,0% (на начало года-4,2%). В целом меры Центрального банка, направленные на сокращение доли заемщиков с высоким уровнем долговой нагрузки, вступившие в силу с начала текущего года, стабилизировали уровень просроченной задол-

Зубов Сергей Александрович, старший научный сотрудник РАНХиГС при Президенте Российской Федерации, канд. экон. наук, доцент (Москва), е-таУ: zubov@iep.ru

1 Ипотечное жилищное кредитование.

RUSSIAN ECONOMIC DEVELOPMENT • VOLUME 30 • № 10 • OCTOBER 2023 41

женности в сегменте необеспеченного потребительского кредитования, а также снизили долю заемщиков с ПДН2 свыше 80%.

Драйверами роста кредитования выступают два основных фактора: масштабные меры господдержки ипотечного жилищного кредитования и усиление потребительской активности населения в условиях роста его реальных располагаемых доходов. Вместе с тем нельзя не отметить тот факт, что повышение цен на недвижимость и приобретаемые в кредит товары (автомобили, бытовую технику и др.) также сказывается на увеличении объемов кредитования.

В отсутствие новых внешних шоков социально-политического характера сложились благоприятные условия для реализации отложенного прошлогоднего спроса; в то же время значительное снижение курса рубля и связанные с этим инфляционные процессы стимулировали население получить кредит на текущих условиях до повышения ключевой ставки ЦБ РФ и последующего роста банковских ставок по кредитам.

Смягчение скоринговых моделей банков стало одним из дополнительных факторов,

способствующих расширению спроса на банковские кредиты со стороны физлиц. Банки увеличивают предельные лимиты для своих проверенных клиентов, что приводит к увеличению объемов кредитования населения. Важно отметить, что в настоящий момент, несмотря на ужесточение регулирования, этот рост не несет в себе повышенных рисков. Кроме того, на рынке активизировались заемщики с низким уровнем долговой нагрузки, которые ранее осторожно относились к займам. В сложившейся ситуации клиенты такого типа вынуждены обращаться за заемными средствами для осуществления крупных покупок, особенно в условиях опережающего роста цен по сравнению с доходами.

Рост закредитованности населения и усиление у банков аппетита к риску вынуждают Банк России принимать меры для охлаждения рынка розничных кредитов. Для предотвращения возможных рисков регулятор применяет макропруденциальные лимиты и надбавки к капиталу, направленные на ограничение выдачи кредитов высокорисковым заемщикам. Такие меры помогают контролировать рост потребительского кредитования и предотвра-

Рис. 1. Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным кредитными организациями физическим лицам в рублях в 2021-2023 гг., в % годовых

*-------^ I ■ I 1—1 I I ии U I у '__I 4 ^ 1 N I ■ I >J Ы I I

°00 ООООо О*- *-Оо о о о о о

-До 30 дней, включая до востребования -От 1 года до 3 лет -Свыше 3 лет

Источник: URL: https://www.cbr.ru/vfs/statistics/pdko/int_rat/loans_ind.xlsx

2 ПДН (показатель долговой нагрузки) рассчитывается как отношение среднемесячных платежей заемщика по всем кредитам и займам (в том числе по запрашиваемому кредиту) к его среднемесячному доходу по формуле ПДН = Среднемесячные платежи по всем кредитам/Среднемесячный доход.

КРЕДИТОВАНИЕ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ В ЯНВАРЕ-АВГУСТЕ 2023 г.

щают угрозы финансовой нестабильности. С 1 сентября текущего года Центральный банк повысил надбавки к коэффициентам риска:

• по необеспеченным розничным кредитам, выдаваемым заемщикам с ПДН более 50%, независимо от полной стоимости;

• по необеспеченным розничным кредитам, полная стоимость которых составляет 25% и выше, независимо от размера ПДН заемщика;

• по необеспеченным розничным кредитам, выдаваемым заемщикам без ПДН. Основными целями этих мер являются накопление дополнительного капитала на случай потерь, повышение устойчивости банков и снижение риска невозврата средств. Кредитные карты будут в наибольшей степени затронуты новыми мерами, так как уровень расходов на обслуживание по ним выше, чем у кредитов наличными. Согласно оценкам Банка России, около 82% всех выданных кредитных карт и 66% всех выданных кредитов наличными подпадут под новые требования3.

Помимо надбавок для охлаждения необеспеченного кредитования Банк России использует прямые количественные ограничения -

макропруденциальные лимиты (МПЛ). С четвертого квартала текущего года вступят в силу новые значения по необеспеченным кредитам и займам, которые, согласно решению Банка России, должны оказать сдерживающее воздействие на банки и микрофинансовые организации (МФО) при кредитовании заемщиков с высокой долговой нагрузкой. В частности, для банков (за исключением банков с базовой лицензией) лимит на заемщиков с ПДН более 80% снизится с нынешних 20 до 5% от общего объема выдач, а для заемщиков с ПДН от 50 до 80%, которым в настоящее время банки выдают необеспеченные кредиты без ограничений, будет установлен лимит в 30%.

Среди мер ограничительного характера также следует упомянуть действующую с 1 декабря 2022 г. запретительную надбавку к коэффициенту риска на кредиты для приобретения строящегося жилья с первоначальным взносом до 10%. С 1 мая 2023 г. регулятор ужесточил требования к капиталу для большей части ипотечных кредитов на строящееся жилье с первоначальным взносом менее 30%. Кроме того, введено увеличенное резервирование кредитов, выданных с 15 марта 2023 г.

Рис. 2. Совокупный объем задолженности и просроченная задолженность по кредитам, предоставленным физическим лицам-резидентам в 2022-2023 гг., трлн руб.

1,20

О о о о

р.- р. ^ \ ^ ^ °000000000 00000000( Задолженность по кредитам, предоставленным физическим лицам-резидентам

-Просроченная задолженность по кредитам, предоставленным физическим лицам-резидентам

Источник URL: https://www.cbr.ru/vfs/statistics/BankSector/Mortgage/02_05_Debt_ind.xlsx

3 URL: https://www.cbr.ru/press/pr/?file=638231361293730699FINSTAB.htm

0,95 0,90 0,85

RUSSIAN ECONOMIC DEVELOPMENT • VOLUME 30 • № 10 • OCTOBER 2023 4 3

в рамках маркетинговых программ от застройщика по околонулевой ставке.

Еще одним механизмом, который окажет сдерживающее воздействие на бурный рост потребительского кредитования, станет введение новых принципов предоставления кредитных каникул. С 1 января 2024 г. механизм кредитных каникул становится постоянным. Согласно новому подходу, при оформлении отсрочки платежей уже не имеет значения, когда был заключен договор кредита. В предыдущие годы кредитные каникулы были временными и вводились в связи с пандемией или санкциями и распространялись только на кредиты, выданные в определенный период. Теперь же любой клиент банка, у которого доходы снизились более чем на 30% по сравнению с предыдущим годом, или стал пострадавшим в чрезвычайной ситуации, может взять каникулы на срок до полугода по любым видам ссуд.

Каникулы можно будет получить только в том случае, если полная сумма кредита не превышает определенных лимитов. Например, для автокредитов ограничение составит 1,6 млн руб., для кредитных карт - 150 тыс. руб., а для остальных видов кредитов - 450 тыс. руб. Для использования льготного периода необ-

ходимо предоставить кредитору соответствующие документы, подтверждающие право на каникулы. Если доходы заемщика снизились, в качестве подтверждения могут быть предъявлены больничный, справка о доходах из налоговой инспекции или о регистрации на бирже труда. В случае, когда заемщик пострадал от чрезвычайной ситуации, потребуется справка от местных властей о введении режима ЧС.

Несмотря на резкое повышение ключевой ставки и последующий рост рыночных ставок, август стал рекордным месяцем по объему выданных кредитов, что во многом обусловлено намерением заемщиков заключить кредитный договор по прежним ставкам, а также стремлением банков максимизировать выдачи перед осенним ужесточением регулирования. В ближайшие месяцы высокие темпы роста рынка розничного кредитования сменятся умеренными, однако существенного падения темпов также ждать не следует - кредитование физических лиц является высокодоходным банковским активом и банки будут стремиться не сокращать предложение; ЦБ РФ вновь прибегнет к послаблениям, если доступность кредитов снизится, а уровень потребительского спроса - упадет. ■

Retail Lending in January-August 2023

Sergey A. Zubov — Senior Researcher of the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor (Moscow, Russia). E-mail: zubov@iep.ru

A relative stabilization of the financial and economic situation and growth in households' disposable cash incomes have driven up retail lending volumes on the market. The shares of bad loans and overdue loans have remained consistently low, however, the quality of the overall loan portfolio still causes the regulator's concern. As a consequence, the Central Bank has to take measures aimed at cooling the consumer lending market to prevent a further risk buildup.

Key words: Russian banking sector, retail lending, past-due debt, Bank of Russia. JEL-codes: D81, E58, G21.