CC BY
21
References (in Latin): Translation / Transliteration/ Transcription
1. Danylyshyn, B. 2018. Ukrainian science: a chance for a revival. Mirror of the week, vols. 18-19 [online]. Available at: https://dt.ua/SCIENCE/ukrayinska-nauka-shans-na-vidrodzhennya-278213_.html.
2. Steen, J. 2012. Modes of Public Funding of Research and Development: Towards Internationally Comparable Indicators. OECD Science, Technology and Industry Working Papers, 2012/04 [online] Available at: http://www.oecd-ilibrary.org/docserver/download/5k98ssns1gzs-en.pdf?expires= 1516188090&id=id&accname=guest&checksum=E158C382F723A7074505804ED8A02DF4.
3. Lepori, B. 2017. Analysis of National Public Research Funding (PREF). Handbook for Data Collection and indicators production [online] Available at: https://rio.jrc.ec.europa.eu/en/file/11246/download?token=_PuudgGN.
4. Jonkers, K., Zacharewicz, T. 2016. Research Performance Based Funding Systems: a Comparative Assessment [online] Available at: https://rio.jrc.ec.europa.eu/en/file/9514/download?token=-8JG6aKx.
5. Popovych, O. 2017. So what needs to be reformed in the scientific and technological sphere of Ukraine? [online] Commons. Available at:https://commons.com.ua/uk/tak-sho-zh-treba-reformuvati-v-naukovo-tehnologichnij-sferi-ukrayini.
6. Bulkin, I. 2017. Who and how finances science in Ukraine in the 21st century [online] Commons. Available at: https://commons.com.ua/uk/kto-i-kak-finansiruet-nauku-v-ukraine-v-xxi-veke.
7. Bulkin, I. 2017. The scale of the crisis in financing scientific and technical activities in Ukraine [online] Commons. Available at: https://commons.com.ua/uk/masshtaby-krizisa-nauki.
8. Lebeda, T. B. 2012. Funding of science in Ukraine: statistical approach. Problems of science, vol. 12, pp. 1-6.
9. Sokolovska, A. M., Petrakov, Ya. V. 2018. Foreign models of science funding. Finance of Ukraine, vol. 2, pp. 48-71.
10. Strikha, M. 2016. Financing university science: between the risks of stagnation and unpredictability. Mirror of the week, vol. 1091 [online] Available at: https:/dt.ua/SCIENCE/finansuvannya-universitetskoyi-nauki-mizh-rizikami-stagnaciyi-i-neperedbachuvanosti-_.html.
11. For financing of the National Fund of Research should go 40% of the total budget for science, - the deputy head of the Scientific Committee Kolezhuk. n.d. [online] CensorNet. Available at: https://ua.censor.net.ua/news/3067956/na_finansuvannya_natsfondu_doslidjen_maye_yity_40_vsogo_ byudjetu_na_nauku_zastupnyk_golovy_naukovogo.
12. Strikha, M., Hrynevych, L. 2017. Ukrainian science in the European "mirror": the necessary postword. Mirror of the week, vol. 1126 [online] Available at: https://dt.ua/SCIENCE/ukrayinska-nauka-v-yevropeyskomu-dzerkali-neobhidna-pislyamova-_.html.
13. On scientific and technical activities 848-VIII of 26 November 2015 [online] Verkhovna Rada of Ukraine. Available at: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/848-19/page5.
14. Implementation of research and development in Ukraine in 2017: report [online] State Statistics Service of Ukraine. Available at: http://www.ukrstat.gov.ua/druk/publicat/kat_u/publnauka_u.htm.
15. Scientific and innovative activity of Ukraine. Statistical Collection. 2017 [online] State Statistics Service of Ukraine. Available at: http://www.ukrstat.gov.ua/druk/publicat/kat_u/publnauka_u.htm.
16. The procedure for conducting state attestation of institutions of higher education in relation to the carrying out of their scientific (and technical) activities 652 of 22 August 2018 [online] Cabinet of Ministers of Ukraine. Available at: http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/652-2018-%D0%BF.
17. Methodology for evaluating the effectiveness of scientific institutions of the National Academy of Sciences of Ukraine 75 of 15 March 2017 [online] National Academy of Sciences of Ukraine. Available at: http://www.nas.gov.ua/legaltexts/DocPublic/P-170315-75-1 .pdf.
18. Worldwide Tax Summaries [online] PwC. Available at: http://taxsummaries.pwc.com.
19. Draft Law amending the Tax Code of Ukraine to promote the development of public and charitable activities in Ukraine 3789 of 20 January 2016 [online] Verkhovna Rada of Ukraine. Available at: http://w1.c1.rada.gov.ua/pls/zweb2/webproc4_1?id=&pf3511=57694.
Bulletin of Taras Shevchenko National University of Kyiv. Economics, 2018; 5(200): 57-66 УДК 657.411.8
JEL classification: М 40, М 41
DOI: https://doi.org/10.17721/1728-2667.2018/200-5Z8
I. Цюцяк, старш. виклад. ORCID iD 0000-0003-3751-1325, А. Цюцяк, старш. виклад. ORCID iD 0000-0001-9458-1341 Ушверситет Короля Данила, 1вано-Франмвськ, Укра'ша
СТРАТЕГ1ЧНИЙ КОНТРОЛЬ ЕФЕКТИВНОСТ1 ВИКОРИСТАННЯ ВЛАСНОГО КАП1ТАЛУ НА ОСНОВ1 ОЦ1НЮВАННЯ ПОКАЗНИК1В ПОХ1ДНОГО БАЛАНСОВОГО ЗВ1ТУ
Досл1'джено сутнсть cmраmeгiчного контролю та необх/'днють його виокремлення в cucmeMi внутршньогоспо-дарського контролю. Вucвimлeно методику формування похiдного балансового зв1'ту та використання його даних у cucmeMi cmраmeгiчного контролю. Розкрито порядок оцнювання якост/' прийнятих cmраmeгiчнuх управлнських р'-шень на оcновi аналiзy похiднuх показникв.
Ключовi слова: контроль, cmраmeгiчнuй контроль, похiднuй балансовий зв1'т, власний каптал.
Постановка проблеми. Успшне функцюнування суб'екпв господарювання у довгостроковому пер^ залежить вщ комплексно розробленоТ стратеги розвитку ем^ента корпоративних прав та реалiзацiТ ефективних ршень менеджерiв вищоТ ланки управлЫня у межах розробленоТ стратеги. Приймаючи стратепчш ршення, управлЫц моделюють бiзнес-процеси, що використо-вуватимуться у дiяльностi суб'екта господарювання, як у короткостроковм, так i довгостроковм перспективк Вищезазначене безпосередньо впливае на побудову облкового процесу, а вщтак, i на систему внутршньо-господарського контролю, що зумовлюе розширення змюту контрольно!' функци управлЫня. Саме тому вважаемо за доцтьне контрольну функ^ю управлшня розглядати, з одного боку, як традицмну (полягае в
дослщжены облковоТ та необлковоТ шформаци стосо-вно дiяльностi подконтрольного об'екта задля виявлен-ня вщхилень вщ заданих параметрiв та аналiзу причин Тх утворення), а з Ышого - стратепчну (полягае в оцЫц рiвня досягненого потен^алу пщприемства установле-ним еталонним показникам, визначеними менеджментом та в оперативному виявленш вщхилень вщ заданих параметрiв з метою коригування стратеги розвитку пщприемства та розробц заходiв, спрямованих на досягнення стратепчноТ мети) [1, с. 18].
Практична реалiзацiя стратепчноТ функци контролю спричинила виокремлення у системi внутршньогоспо-дарського контролю - стратепчного контролю. Вищена-ведене обумовлюе необхщнють дослщження сутност стратепчного контролю та висвплення контрольних
© Цюцяк I., Цюцяк А., 2018
процедур, направлених на оцiнювання розробленоТ стратеги розвитку пiдприeмства за допомогою аналiзу показникiв похiдного балансового звiту.
Аналiз останнiх дослiджень i nублiкацiй. Розгляд проблемних питань, зумовлених формуванням i вико-ристанням власного капiталу, зробили тага вчеш, як А. П. Бобяк [2], О. Й. Вiвчар [3], Т. М. Королюк [4], О. А. Нужна [5], I. Б. Садовська [6], В. В. Сопко [7] та iншi науковцк Вагомий внесок у дослщження сутност стратегiчного контролю зробили такi науковцк С. В. Бардаш [8], А. В. Гриньов [9], А. В. ^мов [10], А. П. Рачинський [11], В. М. Чубай [12], Л. М. Якимчук [12]. Питаннями методичного забезпечення та порядку складання похщного балансового зв^у займались Р. Ф. Бруханський [13], е. М. евстаф'ева [14], М. В. Коряпн [15, 16], П. О. Куцик [15-17].
Методолопя дослщження. Для досягнення мети, поставлено!' у дослщженш, використано загальн й спе^альш науковi методи. Дiалектичний метод, сис-тематизацiя i узагальнення дав змогу дослiдити генезис науковоТ думки щодо об'екта дослiдження. Метод
порiвнянь забезпечував лопчне узагальнення найго-ловнiших наукових пiдходiв до розумiння сутностi стратегiчного контролю. Системно-структурний метод використовувався з метою удосконалення процесу складання похщного балансового зв^у.
Джерельну основу дослщження становили прац вп--чизняних i зарубiжних учених iз проблематики облiку та контролю у системi стратегiчного управлшня.
Мета статтi - обфунтувати необхщнють виокрем-лення у системi внутршньогосподарського контролю стратегiчного та сформулювати рекомендаци зi складання похiдного балансового звпу, за даними якого оцЫюеться ефективнiсть використання власних фЫан-сових ресурав емiтента корпоративних прав.
Результати. У сучаснш економiчнiй лiтературi, за-лежно вiд об'екта i предмета свого дослщження, науко-вцi наводять рiзнi трактування поняття "стратепчний контроль" (табл. 1).
Таблиця 1. Трактування поняття "стратепчний контроль" у р1зних економ1чних досл1дженнях
№ з/п Автор (ри) Зм1ст поняття "стратепчний контроль"
1 Якимчук Л.М., Чубай В.М. Контроль за процесами прийняття 1 реал1заци стратепчних управлЫських р1шень для забезпечення ви-конання мюп та досягнення цтей пщприемства в умовах постшноТ змши його внутр1шнього 1 зовн1шнього середовища [12, с. 515].
2 Гриньов А.В. Зютавлення результат1в 1з ц1лями та п1дготовка управлшських р1шень 1з коректування ц1лей [9, с. 95].
3 Кл1мов А.В. Вщслщкування та контроль за досягненням поставлених стратепчних цтей 1 забезпечення повернення до стади прийняття р1шень [10, с. 4].
4 Рачинський А.П. Спрямований на досягнення вщповщних показниив, за якими мае здмснюватися оц1нка результативнос-т1 реал1зацп в1дпов1дноТ стратеги [11, с. 4]
5 Бардаш С.В. Вид внутр1шнього контролю власника, який мае бути спрямований на перев1рку реал1зацп обраноТ стратеги [8, с. 6].
6 Куцик П.О., Остап'юк Н.А. Система засоб1в 1 метод1в, як1 дозволяють своечасно встановити причини вщхилення в досягненн1 стра-тег1чних цтей д1яльносл п1дприемства, що забезпечуе довготривале функцюнування п1дприемства, з метою формування шформаци для зовн1шн1х 1 внутр1шн1х користувач1в [17, с. 24].
Джерело: Розроблено автором.
Проаналiзувавши рiзнi пiдходи до трактування поняття "стратепчний контроль", можна дмти висновку, що запропонован визначення е обфунтованими, адже такий контроль проводиться з метою оцЫювання прийнятих ршень, спрямованих на покращення дiяльностi емiтента корпоративних прав i досягнення окреслених цтей його дiяльностi. Метою стратепчного контролю власного капь талу е оцЫка пропонованих варiантiв розвитку бiзнес-одиницi та результатiв реалiзованоТ стратеги, а також монiторинг i контроль ключових показникiв, якi розкрива-ють iнформацiю щодо власностi й ефективност використання коштiв власного капралу, вкладених у дiяльнiсть емггента корпоративних прав. Водночас, предметом стратепчного контролю дослщжуваного об'екта е величина власносп за даними облково-звп"ноТ системи з ура-хуванням кон'юнктури ринку i бажаного прибутку.
Ефективнють стратегiчного контролю залежить, у т. ч., вiд достовiрностi iнформацiТ, узагальненоТ у формах фiнансовоТ звiтностi, що використовуеться пщ час про-ведення контрольних процедур. На сьогодн баланс пщ-приемства через недосконалiсть системи майнового i немайнового права не вщображае у своему складi вах об'ектiв, якi вiдiграють важливу роль у формуванн вар-тостi пщприемства та iнформацiя про якi необхщна для розробки, формулювання реалiзацiТ, оцЫки й контролю стратеги пiдприемства [13, с. 21]. Одшею iз процедур, спрямованих на пщвищення дiевостi контролю за влас-
ними фiнансовими ресурсами бiзнес-одиницi, е оцЫю-вання показнигав стратегiчноТ звiтностi. Пiд стратегiчною звггнютю, як зазначае доктор економiчних наук, профе-сор М. В. Коряпн, розумiеться спецiально сформованi бухгалтерськi звiти на основi застосування рiзноманiтно-го облкового iнструментарiю, якi дозволяють формувати показники, що виступають Ыформацмною основою для прийняття рiшень стосовно здмснення вибору iз наявних стратегiчних альтернатив, подальшоТ реалiзацiТ та контролю обраноТ стратеги пiдприемства [16, с. 28].
Складаючи стратегiчну звiтнiсть, фiнансовi аналiти-ки мають ураховувати як юторичш (фактичнi) данi, що склалися на дату формування такоТ звп"носп, поточну iнформацiю (теперiшнiй стан бiзнес-одиницi), так i показники майбутых напрямiв дiяльностi емiтента корпоративних прав. Зазначен данi необхiднi для оцЫювання наслiдкiв реалiзацiТ обраноТ стратеги суб'екта господа-рювання, а також для формування нових стратепй. По-будова системи стратегiчноТ звiтностi на пщприемс^ дозволяе забезпечити виконання таких завдань:
• створення регулярноТ ЫформацмноТ пiдтримки прийняття дiевих i ефективних стратепчних управ-лiнських рiшень на основi облiковоТ iнформацiТ стратепчного характеру;
• надання iнформацiТ стратепчному менеджменту за нетиповими запитами в необхщних розрiзах (по
всьому пiдприемству, стратегiчних бiзнес-одиницях, по стратегiчних сегментах дiяльностi тощо);
• формування шформацмноТ основи для прове-дення економiчного аналiзу стратепчноТ звпшосп та для здiйснення стратепчного контролю i стратегiчного аудиту;
• формування облкових моделей стратегiчного розвитку пщприемства;
• оцшка ефективностi системи стратепчного менеджменту пщприемства [15, с. 274].
Уважаемо, що для оцшювання якост прийнятих стратепчних управлшських рiшень необхiдно аналiзу-вати похщш показники, одержанi внаслiдок аналiтичноТ обробки облкових даних за допомогою шструмен^в бiзнес-аналiтики. Похiдний балансовий звiт - це нова шжишрингова iнформацiя про чист активи й чистi паси-ви пiдприемства, що дае можливють здiйснювати у реальному час монiторинг рiзних економiчних ситуацiй як окрему оцшку майнового стану, резервiв, ризикiв, пото-чноТ, тактичноТ, ппотетичноТ та стратегiчноТ платоспро-можностi, так i оцiнку фiнансового стану пщприемства в цтому - у ринкових (справедливих) цшах [18, с. 29]. Такий звп" е iнформацiйною базою для проведення оць нки розробленоТ стратеги розвитку пщприемства та призначений для вщображення шформаци стосовно справедливоТ вартостi власного капiталу, належного власникам емтента корпоративних прав. Ураховуючи доробки вчених-економю^в та власнi дослiдження, уважаемо за доцтьне похщний балансовий зв^ фор-мувати у такiй послщовност (рис. 1).
Дослiджуючи сучаснi методики формування прогно-зноТ фiнансовоТ шформаци, доктор економiчних наук, професор е.М. Свстаф'ева зазначае, що застосування похiдних балансових звiтiв спрямовано на виршення таких управлiнських завдань: органiзацiя внутршнього та зовнiшнього контролю за недопущенням несанкцю-нованого вибуття активiв i ресурсiв; прогнозування змь ни власних фшансових результатiв i рентабельностi; управлшня результатами дiяльностi в багатоярусному та багатосегментному режимi (за iнвестицiйними горизонтами i сегментам дiяльностi); управлшня грошовими потоками; управлiння власнiстю; управлшня стратепею розвитку; управлiння резервною системою господарю-ючих суб'ектiв [14, с. 12]. Оцшивши виокремленнi за-вдання пропонуемо наступний порядок складання похь дного балансового звiту (рис. 2).
В основу побудови та формування похщних балансових звтв покладено категорiю чистих пасивiв. Саме тому, оцшюючи власнiсть емiтента корпоративних прав, необхщно врахувати як вартють чистих активiв, так i вар-тiсть чистих пасивiв. Першi розкривають шформацю про величину власностi, за даними облково-звпшоТ системи, шляхом вирахування iз сукупноТ вартостi активiв сум зобов'язань, а друп - розмiр власностi з урахуванням кон'юнктури ринку i бажаного прибутку. 1ншими словами, вартють чистих пасивiв вiдображае розмiр активiв, зали-
шених у розпорядженн eMiTeHTa корпоративних прав пiсля умовного погашення Bcix iснуючих зобов'язань.
В aктивi похiдного балансового звiту мае наводитись шформа^я про грошовi кошти та ïx eквiвaлeнти, а у пaсивi - влaснi джерела утворення рeсурсiв. Зазначене досягаеться шляхом складання вщповщних сторнуючих проведень, направлених на перетворення aктивiв у грошовi кошти (рeaлiзaцiя мaтeрiaльниx i нeмaтeрiaль-них aктивiв; продаж цiнниx пaпeрiв, утримуваних з метою продажу; отримання кош^в вiд дeбiторiв тощо) та Тх використання для послiдовного погашення зобов'язань перед кредиторами.
При здмсненш ппотетичноТ рeaлiзaцiï aктивiв i погашення зобов'язань пщприемства важливе значення займае вибiр оцшки, за якою мае проводитись така рeaлiзaцiя. На думку доктора eкономiчниx наук, про-фесора Р. Бруханського, вибiр виду оцiнки мае здмс-нюватись на основi врахування виду i типу стратеги, а також потреб стратепчного менеджменту. Наприклад, при aнaлiзi стратепчних фшансових або iнвeстицiйниx альтернатив, слщ використовувати дисконтовaнi оцш-ки, при aнaлiзi маркетингових стрaтeгiй - ринковi [13, с. 26]. Разом iз тим, слiд урахувати, що вс активи неможливо перетворити у грошовi кошти, тому при скпаданш поxiдного балансового звiту пiдлягaють умовному списанню ресурси, якi не здатш генерувати надходження коштiв. До таких aктивiв належать:
1) бeзнaдiйнa деб^орська зaборговaнiсть за продук-цiю, товари, роботи, послуги. Сума такоТ заборгованост списуеться зi складу aктивiв iз одночасним зменшенням розмiру сформованого резерву сумшвних боргiв;
2) дeбiторськa заборгованють за виданими авансами. Така заборгованють пщлягае списанню виходячи з того, що ïï погашення, здебтьшого, вiдбувaеться шляхом одержання вщ постaчaльникiв мaтeрiaльниx цшно-стей за вщсутност руху грошових коштiв;
3) об'екти нeмaтeрiaльниx aктивiв, якi пщлягають списанню. До таких об'ектiв належать нeмaтeрiaльнi активи, щодо яких вщсутня можливiсть вiдчужeння прав iнтeлeктуaльноï власности Водночас, не пiдлягaють списанню т об'екти нeмaтeрiaльниx aктивiв, якi вщо-кремлюються вiд пiдприемствa, тобто стосовно яких суб'ект господарювання мае обфунтований нaмiр ïx рeaлiзувaти нaприкiнцi термшу корисного використання;
4) витрати майбутшх пeрiодiв. Виплaчeнi грошовi кошти за операциями, якi ще фактично не вщбулися i за якими не сформовано витрати званого пeрiоду, приз-водять до утворення спeцифiчного виду поточно!' дебь торськоТ зaборговaностi - витрати майбутшх пeрiодiв. Остaннi, зумовлеш виплатою грошових коштiв у званому пeрiодi, послуги за якими будуть надаватися посль довно i безперервно у наступних перюдах з одночасним визнанням витрат того перюду, до якого вони належать. Виходячи з наведеного, витрати майбутшх пе-р^в пщлягають списанню, осктьки вони у майбутшх зв^них перюдах впливатимуть не на рух грошових кош-^в, а на збтьшення витрат звiтного пeрiоду.
Пдготовка обл'тово-зв'тноТ ¡нформац/Т для прийняття стратегчних ршень Система стратегчного контролю власностi бзнес-одиниц
Рис. 1. Етапи формування nохiдного балансового 3BiTy та використання його даних у ^CTeMi стратегiчного контролю
Джерело: Розроблено автором
Складаючи похiдний балансовий 3BÎT, необхщно врахувати, що господарськi засоби, яга не належать пщприемству, але тимчасово перебувають у його кори-стуваны/розпоряджены або знаходяться на вщповща-
льному збер^анш, пiдлягають виключенню зi складу активiв. Зазначене випливае з того, що у суб'екта гос-подарювання на такi активи немае права власносл, а тому ïx неможна вщнести до групи умовноТ реалiзацiï.
Завдання стратегiчного контролю у систе|М похiдних балансових 3BiTiB
Контроль i управлiння власнiстю
н
m
з
а р е п о и в о с
у н
а
'с л
б а
о б
о
г и
о н
к ь с!
с р X о 2
е п о
т л а г у I
у 5
с з
х н
у а н
б л е
m а lo л в о
н о м
у х г о у з
а н
р ч
'I е X в а р
т я е
с н п
и н о
с е
у р о в к а
я 1-
н т
н е
е р
И е
а п
р а
б н
о
с! х и
в н
к е
о л
д в
я а
р р
о п
IZ а н
— Е
га
на
х а-s О
da -&
Активи належать суб'екту господарювання на правах власност
так |
* ▼
Активи пiдлягають включенню до групи умовноТ реалiзацiТ Активи пiдлягають умовному виключенню зi складу господарських засобiв
так | нi
▼ *
Пiдлягають умовному продажу Пщлягають умовному списанню зi складу активiв
1 Перетворення активiв, вiднесених до групи , умовноТ реалiзацii' на грошовi кошти
Отриманих кошглв, зумовлених умовною реалiзацiею активiв, достатньо для умовного погашення зобов'язань
н 1 так
*
Зобов'язання умовно задовольняються за рахунок елеменлв власного катталу Грошовi кошти умовно спрямовуються на погашення зобов'язань вiдповiдно до ступеня Тх задоволення
в
Умовне погашення зобов'язань
Зобов'язань
За економiчним 3MicT0M зобов'язання пщлягають погашенню грошовими коштами
Похщний балансовий 3BiT
У результатi гпотетичнихпроцеав в aKmuei балансу наводиться нформаця про грошовi кошти та ix еквiваленmи, а в пасивi -
показник власнот (4ucmi пасиви). Розмiр чистих активiв порiвнюeться з вартютю чистих пао^в та формуеться висновок про стан i динамiку змш показника власностi
Вiдображаe iнформацiю про справедливу варт сть кап талу S. належного власникам ем тента корпоративних прав
Рис. 2. Стратепчний контроль власного кашталу на 6a3i моделi похщного балансового 3BiTy
Джерело: Розроблено автором
На суму виявлених акт^в, що не належать до групи умовноТ реалiзацií, у системi стратегiчного управлiнського облiку, складаються бухгалтерию проведення, якi уточнюють фiнансово-майновий стан ем^ента корпоративних прав та направлен на коригу-
вання показникiв вхщного Балансу. При цьому, у стра-тегiчному облiку коригуеться сальдо нерозподтеного прибутку або непокритого збитку на початок званого перiоду в кореспонденци з рахунками активiв, якi пщ-лягають списанню (табл. 2).
Таблиця 2. Коресnонденцiя рахункiв, субрахункiв з облшу умовного списання активiв, як за своТм змiстом не належать до групи умовноТ реалiзацм' активiв
№ з/п Змют господарських операцш Коресnонденцiя рахункiв, субрахунмв
Дебет Кредит
1 2 3 4
1 З1 складу необоротних актив1в ем1тента корпоративних прав виведено одержан! у фшансову оренду:
- основн1 засоби; 53 10
- шш1 необоротн1 матер1альн1 активи. 53 11
2 1з господарського обороту ем1тента корпоративних прав виведено об'екти нематер1альних актив1в. 441, 442 12
3 Списано знос матер1альних 1 нематер1альних необоротних актив1в. 13 10, 11,12
4 Списано суму довгостроковоТ деб1торськоТ заборгованост1 за дострокове повернення майна, переданого у фшансову оренду. 441, 442 181
5 Списано гудвт, визнаний у результат! придбання чи приватизацп (корпоратизацп) пщпри-емств. 441, 442 191, 192
6 В1дображено повернення давальницькоТ сировини, наданоТ на переробку. 201 206
7 Отримано товарно-матер1альн1 ц1нност1 в рахунок погашення деб1торськоТ заборгованост1 за виданими авансами. 10, 11, 20, 22, 28 371
8 Списано безнадшну поточну деб1торську заборгован1сть:
- за товари, роботи, послуги; 441, 442 36
- шшу поточну заборгованють. 441, 442 37
9 Списано сформований резерв сумжвних борг1в. 38 441, 442
10 Списано витрати майбутых пер1од1в. 441, 442 39
Джерело: розроблено автором.
Таким чином, дан вiдкоригованого активу похщного-балансового звггу надають iнформацiю про ресурси, що можуть бути перетвореннi на грошовi кошти i, як наслщок, спрямованi на погашення зобов'язань перед кредиторами.
Наступним етапом дослщжено порядок облкового вiдображення операцiй, зумовлених умовним продажем активiв, що належать суб'екту господарювання на правах власност та включених до групи умовноТ реалiзацií.
Наведена процедура розпочинаеться з реалiзацiТ най-бiльш лiквiдних активiв. Отриманi кошти вiд умовного продажу активiв вiдображають за дебетом рахунгав грошових коштiв у кореспонденцiТ iз кредитом рахункiв облiку оборотних та необоротних матерiальних ресур-сiв, дебппрськоТ заборгованостi, фiнансових iнвестицiй, нерозподiленого прибутку тощо (табл. 3).
Таблиця 3. Кореспонденщя рахунмв, субрахункiв iз облшу умовного продажу активiв, що належать суб'екту господарювання на правах власност та включених до групи умовноТ реалiзацiТ
№ з/п Змют господарських операцш Кореспонденщя рахункiв, субрахункiв
Дебет Кредит
1 2 3 4
1 Вщображено операцп, зумовлен умовним продажем матер1альних 1 нематер1альних необоротних актив1в:
1) на поточний рахунок одержано грошов1 кошти вщ умовного продажу матер1альних та не-матер1альних необоротних актив1в:
- вщображено суму податкового зобов'язання за податком на додану вартють; 311 641
- списано залишкову вартють реал1зованих матер1альних та нематер1альних необоротних актив1в; 311 10, 11, 12
- вщображено суму чистого прибутку, одержаного вщ умовного продажу матер1альних 1 не-матер1альних необоротних актив1в; 311 441
2) списано знос матер1альних та нематер1альних необоротних актив1в. 13 10, 11, 12
2 На поточний рахунок одержано грошов1 кошти в1д умовного продажу фшансових 1нвестиц1й:
- довгострокових; 311 14
- поточних. 311 35
3 На поточний рахунок одержано грошов1 кошти вщ деб1тор1в у рахунок погашення:
- довгостроковоТ деб1торськоТ заборгованост1; 311 16
- поточноТ товарноТ деб1торськоТ заборгованост1; 311 36, 34
- поточноТ нетоварноТ деб1торськоТ заборгованост1. 311 37
4 На поточний рахунок одержано грошов1 кошти в1д умовного продажу оборотних матер1альних ресурс1в:
- вщображено суму податкового зобов'язання за податком на додану вартють; 311 641
- списано вартють реал1зованих оборотних матер1альних ресурав; 311 20, 22, 26, 28
- в1дображено суму чистого прибутку, одержаного вщ умовного продажу оборотних матер1а-льних ресурс1в. 311 441
Джерело: розроблено автором.
Як було зазначено вище, отриман кошти вщ умовного продажу активiв використовуються для умовного погашення зобов'язань залежно вщ ступеня черговостi
Тх задоволення. Якщо ж одержаних коштiв недостатньо для задоволення зобов'язань, то вони погашаються послiдовно за рахунок використання елемен^в власно-
го капiталу. Зобов'язання, яга не можуть бути погашеннi грошовими коштами (безнадiйна кредиторська заборгованють, забезпечення наступних витрат i платежiв, до-
ходи майбутнiх перiодiв) пщлягають списанню та пере-творенню на власний каттал (табл. 4).
Таблиця 4. Кореспонденщя paxyHKiB, cy6paxyHKiB i3 облiку списання та умовного погашення зобов'язань i забезпечень
№ з/п Змют господарських операцш Кореспонденщя рaхyнкiв, cyбрaхyнкiв
Дебет Кредит
1 2 3 4
Кореспонденця рахункв ¡з облку списання зобов'язань та забезпечень
1 Вщнесено до складу нерозподiленого прибутку суми зобов'язань i забезпечень, як пщляга-ють списанню:
- безнадмна кредиторська заборгованiсть; 63, 68 441
- частина забезпечень наступних витрат i платежiв; 47 441
- доходи майбутжх перiодiв. 69 441
Кореспонденця рахункв ¡з облку умовного погашення зобов'язань та забезпечень
1 1з поточного рахунку погашено:
- заборгованють перед працшниками; 661 311
- довгостроковГ та короткостроков1 кредити; 50, 60, 61 311
- заборгованiсть перед бюджетом i державними цтьовими фондами; 64, 65 311
- товарну кредиторську заборгованють; 63, 62 311
- частину довгострокових та поточних забезпечень; 47 311
- шшу нетоварну кредиторську заборгованють:
а) за довгостроковими векселями виданими; 51 311
б) за довгостроковими зобов'язаннями за обл^а^ями; 52 311
в) за ¡ншими довгостроковими зобов'язаннями; 55 311
г) за розрахунками з учасниками; 67 311
д) за ¡ншими поточними зобов'язаннями 68 311
Джерело: розроблено автором.
Пiсля вiдображення в системi рахункiв бухгалтерського облiку коригувальних проведень складаеться вiдомiсть формування похiдного балансового звпу за формою, наведеною у табл. 5.
Таблиця 5. Вщомють формування nохiдного балансового звiтy
№ з/п Назва рaхyнкy бyхгaлтерcького облшу Даш Балансу на дату складання похщного балансового звггу Коригувальн проведення Похщний балансовий звiт
Дебет Кредит Дебет Кредит Дебет Кредит
1 2 3 4 5 6 7 8
Джерело: розроблено автором.
За результатами здшснення ппотетичних операцiй складаеться похiдний балансовий звгг iз двох частин: чистих пасивТв у пасивi та Тх грошового вираження в активi. Одержаний показник порТвнюеться з показни-ком чистих активiв бухгалтерського балансу, що до-зволяе провести аналiз впливу реалiзацiТ обраноТ стратегiТ та результат ТТ коригування на змшу влас-ност пiдприемства [15, с. 268]. Окр!м того, за даними такого зв^у визначаеться ефективнiсть використання
власного катталу та здiйснюеться оцiнювання фЫансо-вого стану бiзнес-одиницi. Пщ ефективнютю використання власного капiталу слщ розуммти оптимiзацiю та рацiональне використання наявних власних ресурав при здмснены основних бiзнес-процесiв, задля наро-щення вартост емiтента корпоративних прав.
У табл. 6 наведено варiанти порюняння розмфу чистих активiв ¡з вартiстю чистих пасивiв задля визначення ефективност використання власних фiнансових ресурса.
Таблиця 6. Характеристика вaрiaнтiв ефективност використання власних фiнaнcових реcyрciв
за даними похщного балансового звiтy
№ з/п Вaрiaнти порiвняння розмiрy чистих aктивiв iз вaртicтю чистих пacивiв Кaтегорiя ефективноcтi використання власного кaniтaлy Оцшка фiнaнcового стану бiзнеc-одиницi Характеристика одержаних показнимв
1 2 3 4 5
1 Розм1р чистих активiв та вартють чистих пасивiв перевищуе нульове значення
1.1. Розм1р як чистих активiв, так i чистих пасивiв перевищуе значення статутного катталу Розширене вiдтворення 1деальний стан Ефективне управлiння власнiстю, що полягае у: - формуванн достатнього значення власних дже-рел формування фЫансових ресурсiв та Тх прирост^ - забезпеченнi необхiдних темпiв економнного розвитку бiзнес-одиницi; - досягненнi максимально!' дохщност капiталу при запланованому рты фЫансового ризику
Закнчення табл. 6
№ з/п Вар1анти пор1вняння розм1ру чистих актив1в !з варлстю чистих пасив1в Категор1я ефективност1 використання власного кашталу Оц1нка ф1нансового стану б1знес одиниц1 Характеристика одержаних показнимв
1.2. Розм1р чистих актив1в вщповь дае значенню статутного каглталу та вартост чистих пасив1в Просте в1дтворення Стан статично! р1вноваги Сума визнаних доходiв емiтента корпоративних прав вщповщае розмiру витрат, а вщтак такий суб'ект господарювання неспроможний здмснювати розширене вiдтворення
1.3. Значення сформованого статутного кап1талу перевищуе як розм1р чистих актив1в, так 1 вартють чистих пасив1в Часткове "прощання" статутного кап1талу Стан назр1вання фiнансово! кризи Неефективне управлшня власнютю, що полягае у збитковм дiяльностi емiтента корпоративних прав. При цьому, у випадку лквщацп такого суб'екта господарювання та погашення вах iснуючих зобов'-язань, виникатиме дефщит ресурсiв, належних засновникам бiзнес-одиницi.
2 Розм1р чистих актив1в та пасив1в, а також алгебраУчна сума власного кап1талу й непокритого збитку дорь внюе нульовому значенню Повне "прощання" статутного кап1талу Фiнансова криза Неефективне управлшня власнютю, що полягае у збитковм дiяльностi емiтента корпоративних прав. При цьому розмiр збиткiв вщповщае значенню сформованого статутного капiталу, тому засновникам не можуть бути погашен 1хы вклади.
3 Розм1р чистих актив1в 1 пасив1в, а також алгебра1чна сума власного кап1талу й непокритого збитку мен-ша за нульове значення Повне "прощання" статутного кап1талу Фшансова криза Неефективне управлшня власнютю, що полягае у збитковм дiяльностi емiтента корпоративних прав. При цьому у випадку лквщацп такого суб'екта господарювання виникатиме ризик непогашення вах юнуючих зобов'язань, тому у визначених законодавством випадках таю зобов'язан мають бути погашены за рахунок власних кошлв заснов-никiв бiзнес-одиницi.
Джерело: розроблено автором.
Заключним етапом стратегiчного управлiння е контроль за виконанням прийнятих управлшських рiшень. У системi мехашзму реалiзацií управлiнських рiшень, -зазначае доктор економiчних наук, професор Л.В. Фролова, - мошторинг та контроль передбачають цикл етапiв завершального процесу реалiзацií управ-лiнських рiшень у вузькому розумшш, та визначення ефективност реалiзацií базовоí стратегií пiдприемства - у широкому. За допомогою контролю та мошторингу вiдхилень вiд нормативних значень показниюв, кори-гування ршень i здiйснення оперативного управлiння забезпечуе процес досягнення стратепчних цiлей та реалiзацií стратегií пiдприемства. На етап оперативного управлiння здiйснюеться контроль дотримання основних характеристик ршення, що реалiзуеться, термiнiв його реалiзацií, коригування ршень при вияв-леннi розбiжностi мiж нормативними й фактичними значеннями отриманих результатв, визначаеться пе-рюдичнють проведення контрольних оцiнок штеграль-них показниюв реалiзацií функцiональних стратегiй пщприемства [19, с. 241].
Висновки та дискуая. За результатом проведе-ного дослщження можна сформувати такi висновки i пропозицií.
1. У результат систематизации iснуючих теоретич-них положень щодо сутност стратегiчного контролю пропонуемо дослщжувану дефiнiцiю трактувати як складову частину iнтегрованоí системи стратегiчного управлшня, направленого на спостереження та контроль за ключовими показниками, визначеними осно-вними цiлями i завданнями стратепчного розвитку емiтента корпоративних прав.
2. Задля врахування сукупност робп", необхiдних для здiйснення стратегiчного контролю власного капралу, уважаемо за доц^ьне видiлити такi стадií контрольного процесу: 1) оргашзацмно-методична (пiдготовча) стадiя. На цм стадп здiйснюеться вибiр шструментарю, об'ектiв контролю та контрольних механiзмiв i процедур; 2) дослiдницька ст^я, на якiй виявляються та оцшю-ються причини недосягнення установленого рiвня стра-
тегiчноí результативностi, а також здмснюеться контроль ефективностi використання власних фшансових ресур-сiв. Уважаемо, що пщ ефективнiстю використання власного капралу слiд розумiти оптимiзацiю та рацюнальне використання наявних власних ресурав, при здiйсненнi основних бiзнес-процесiв, задля нарощення вартост емiтента корпоративних прав; 3) результативна ст^я. На цм стадií приймаються оперативнi, тактичнi та стра-тегiчнi рiшення у частит управлшня власним капралом.
3. Використання системи похщних балансових звiтiв, у системi внутрiшньогосподарського контролю сприяе: по-перше, виявленню випадкiв спотворення облково-звпших даних суб'екта господарювання; по-друге, запобь ганню виникнення помилок, зловживань, машпуляцп об-лiковою полiтикою; по-трете, виявленню вщхилення мiж чистими пасивами на початок i кiнець контрольованого перюду; по-четверте, визначенню законних i несанкцю-нованих вiдхилень/порушень чинного законодавства.
Список використаних джерел:
1. Цюцяк I. Л. Контроль як функц1я управлшня: сутнють, кпасиф1-кац1я та основы задач! / I. Л. Цюцяк, А. Л. Цюцяк // Наук.-практ. журн. "Статистика, обл1к I аудит". - Алмати. "Алматинська академ1я економки I статистики". - 2017. - № 3 (66). - 228 с. - С. 14-21.
2. БобякА.П. Власний кап1тал пщприемства як економ1чна кате-гор1я та його обл1к / А. П. Бобяк // М1жнар. зб. наук. пр.: Проблеми теорп та методологи бухгалтерського обл1ку, контролю I анал1зу. - 2011. -Вип. 1 (19) -С. 55-58. DOI: https://doi.org/10.26642/pbo-2011-1(19)-55-58.
3. В/вчар О.Й. Власний каштал як ф1нансове джерело функцюну-вання пщприемства / О. Й. В1вчар, В. М. Саварин // Наук. вюн. НЛТУ УкраТни : зб. наук.-техн. пр. - Льв1в: РВВ НЛТУ Укра'ши. - 2009. -Вип. 19.5. - С. 146 150.
4. Королюк Т.М. Обл1к власного кап1талу й анал1з його впливу на Ывестицмну приваблив1сть акцюнерних товариств: автореф. дис. ... канд. екон. наук: спец. 08.06.04 "Бухгалт. обл1к, анал1з та аудит" / Т. М. Королюк. - К., 2005. - 22 с.
5. Нужна О. А. Власний каштал стьськогосподарських пщпри-емств: трактування, кпасиф1кац1я, структура / О. А. Нужна // Зб. наук. пр. Луцьк. нац. техн. ун-ту: наук. журн. Економ1чн1 науки. Сер1я "Облк I ф1нанси". - 2012. - Вип. № 9 (33). - Ч. 2. - С. 498-507.
6. Садовська I. Б. Облковочнформацмне забезпечення в управ-л1нн1 власним кашталом с1льськогосподарських п1дприемств / I. Б. Садовська // Зб. наук. пр. Луцьк. нац. техн. ун-ту: наук. журн. Еко-ном1чн1 науки. Сер1я "Облк I ф1нанси". - 2012. - Вип. № 9 (33). - Ч. 2. -С. 207-213.
7. Сопко В. В. Бухгалтерский облiк капiталу пiдприeмства (влас-HOCTi, пасивiв) : моногр. / В. В. Сопко. - К.: Центр навч. лггератури. -2006. - 312 с.
8. Бардаш С. В. Оргашзацшно-правова щентифка^я внутршнього контролю у приватному ceKrapi економки / С.В. Бардаш // Вюн. Житомир-ськ. держ. технолог. ун-ту. Сер. : Економiчнi науки. - 2013. - № 4. - С. 3-9. https://doi.org/10.26642/jen-2013-4(66)-3-9.
9. Гриньов А. В. Стратепчне управлiння в системi маркетинг менеджменту пщприемств машинобудiвного комплексу / А.В. Гриньов // Вюн. НТУ "ХП1". Серiя: Технiчний прогрес i ефектив-нють виробництва: НТУ "ХП1", 2013. - № 46 (1019). - С. 92-96.
10. Кл'мов А. В. Теоретико-методичн засади формування страте-пчного обл^ / А. В. 1^мов // Електронне наук. фахове вид. "Ефективна економiка". - 2015. - № 12. - С. 1-5.
11. Рачинський А. П. Стратепчне управлшня як заЫб розвитку дiя-льностi сучасного керiвника органу державно!' влади / А. П. Рачинський // Теорiя та практика державного управлЫня : зб. наук. пр. ДР1ДУ НАДУ. - Днiпропетровськ : ДР1ДУ НАДУ, 2010. - No 1. -С. 22-32.
12. ЯкимчукЛ. М. Суть, завдання та принципи здшснення стратепч-ного контролю на пщприемств / Л. М. Якимчук, В. М. Чубай // Економiчнi науки. Сер.: Облк i фшанси. - 2012. - Вип. 9(3). - С. 513-520.
13. Бруханський Р. М. Методика ведення стратепчного фЫансово-го облку на пщприемствах: шжишринговий аспект / Р. Бруханський // Бухгалтерськ. облк i аудит. - 2014. - № 8. - С. 18-28. - Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/boau_2014_8_4.
14. Свстаф'ева С. М. Аналiз сучасних метс^в формування прогнозно!' фЫансовоТ шформацп та зв^ност в системi управлiнського обл^ комерцiйних органiзацiй / 6. М. бвстаф'ева, Д. В. Богатий // Мiжнар. бухгалтерськ. облiк. - 2013. - № 48 (294). - С. 2-17.
И. Цюцяк, старш. препод., А. Цюцяк, старш. препод.
Университет Короля Данила, Ивано-Франковск, Украина
15. Корягн М. В. Проблеми та перспективи розвитку бухгалтерсь-коТ звггностч: моногр. / М. В. Коряпн, П. О. Куцик. - Львiв : ЛКА, 2016. -276 с. - Режим доступу: http://www.lute.lviv.ua/fileadmin/www.lac.lviv.ua/ data/kafedry/Buh_Obliku/Docs/Problemi_ta_perspektivi_rozvitku_bukhgalter skoji_zvitnosti_.pdf.
16. Корягн М.В. Сутнють та особливост формування стратепчноТ звiтностi на основi бухгалтерського Ыжишрингу / М. В. Коряпн, П. О. Куцик // Бухгалтерськ. облк i аудит. - 2015. - № 7. - С. 26-33. -Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/boau_2015_7_5.
17. Kutsyk P.O. Organization of operational and strategic controlling in integrated accounting system / P. O. Kutsyk, N. A. Ostapyuk // Technology audit and production reserves. - 2017. - № 3/4 (35). - С. 24-28. - Режим доступу: http://journals.uran.ua/tarp/article/view/105526. DOI: https://doi.org/ 10.15587/2312-8372.2017.105526.
18. Герасимович I. А. Мехашзми та Ыструменти бухгалтерського i фЫансового шжишрингу в управлЫш пщприемством / I. А. Герасимович // Облк i фЫанси. - 2017. - № 1. - С. 25-32. - Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/0if_apk_2017_1_5.
19. Фролова Л. В. Удосконалення мехашзму реалiзацiТ управлшсь-ких ршень на пщприемств / Л. В. Фролова, Н. I. Алексеева // бвроп. вектор економк розвитку. - 2013. - № 2. - С. 234-243. - Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/ever_2013_2_29.
Received: 29/08/2017 1st Revision: 20/09/2017 Accepted: 01/10/2018
Author's declaration on the sources of funding of research presented in the scientific article or of the preparation of the scientific article: budget of university's scientific project
СТРАТЕГИЧЕСКИЙ КОНТРОЛЬ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА НА ОСНОВЕ ОЦЕНКИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРОИЗВОДНОГО БАЛАНСОВОГО ОТЧЕТА
Исследована сущность стратегического контроля и необходимость его выделения в системе внутреннего контроля. Освещена методика формирования производного балансового отчета и использования его данных в системе стратегического контроля. Раскрыт порядок оценки качества принимаемых управленческих решений на основе анализа производных показателей.
Ключевые слова: контроль, стратегический контроль, производный балансовый отчет, собственный капитал.
I. Tsyutsyak, Lecturer, A. Tsyutsyak, Lecturer
King Danylo University, Ivano-Frankivsk, Ukraine
STRATEGIC CONTROL OVER EFFECTIVE USE OF EQUITY CAPITAL BY ASSESING INDICATORS OF THE DERIVATIVE BALANCE SHEET
The article exposes essence of strategic control and highlights the need for its identification in the system of internal control. A methodology is developed to draw up a derivative balance sheet and use its data in the strategic control system. The study establishes a procedure for assessing quality of the strategic management decisions that are taken on the base of the analysis of derivative indicators.The study outcomes can be of use for practitioners and researchers investigating company's internal control, the teachers and students dealing with economics and management.
Key words: control, strategic control, derivative balance sheet, equity capital.
References (in Latin): Translation / Transliteration/ Transcription
1. Tsiutsiak I.L., Tsiutsiak A.L., 2017. Kontrol' iak funktsiia upravlinnia: sutnist', klasyfikatsiia ta osnovni zadachi. Naukovo-praktychnyj zhurnal "Statystyka, oblik i audyt", 3(66), рр. 14-21.
2. Bobiak A.P., 2011. Vlasnyi kapital pidpryiemstva, yak ekonomichna katehoriia, ta yoho oblik. Mizhnarodnyi zbirnyk naukovykh prats: Problemy teorii ta metodolohii bukhhalterskoho obliku, kontroliu i analizu, 1 (19), рр. 55-58.
3. Vivchar O.I., 2009. Vlasnyi kapital yak finansove dzherelo funktsionuvannia pidpryiemstva. Naukovyi visnyk NLTU Ukrainy: Zbirnyk naukovo-tekhnichnykh prats,19.5, рр. 146-150.
4. Koroliuk T.M., 2005. Oblik vlasnoho kapitalu y analiz yoho vplyvu na investytsiinu pryvablyvist aktsionernykh tovarystv, рр. 22.
5. Nuzhna O.A., 2012. Vlasnyi kapital silskohospodarskykh pidpryiemstv: traktuvannia, klasyfikatsiia, struktura. Zbirnyk naukovykh prats Lutskoho natsionalnoho tekhnichnoho universytetu: nauk. zhurnal. Ekonomichni nauky. Seriia oblik i finansy, 9 (33), рр. 498-507.
6. Sadovska I.B., 2012. Oblikovo-informatsiine zabezpechennia v upravlinni vlasnym kapitalom silskohospodarskykh pidpryiemstv. Zbirnyk naukovykh prats Lutskoho natsionalnoho tekhnichnoho universytetu: nauk. zhurnal. Ekonomichni nauky. Seriia oblik i finansy, 9 (33), рр. 207-213.
7. Sopko V.V., 2006. Bukhhalterskyi oblik kapitalu pidpryiemstva (vlasnosti, pasyviv). Monohrafiia, рр. 312.
8. Bardash S.V., 2013. Organizatsiyno-pravova identifikatsiya vnutrishnogo kontrolyu u privatnomu sektori ekonomiki. Visnik Zhitomirskogo derzhavnogo tehnologichnogo universitetu, 4, рр. 3-9.
9. Grinov A.V., 2013. Strategichne upravlinnya v sistemi marketing menedzhmentu pidpriemstv mashinobudivnogo kompleksu. Visnik NTU "HPI", 46(1019), рр. 92-96.
10. Klimov A.V., 2015. Teoretiko-metodichni zasadi formuvannya strategichnogo obliku. Elektronne naukove fahove vidannya "Efektivna ekonomika", 12, рр. 1-5.
11. Rachinskiy A.P., 2010. Strategichne upravlinnya yak zasib rozvitku diyalnosti suchasnogo kerivnika organu derzhavnoyi vladi. Teoriya ta praktika derzhavnogo upravlinnya : zb. Nauk. Pr. DRIDU NADU., 1, рр. 22-32.
12. Yakimchuk L.M., Chubay V.M., 2012. Sut, zavdannya ta printsipi zdiysnennya strategichnogo kontrolyu na pidpriemstvi. Ekonomichni nauki. Cer.: Oblik i finansi, 9(3), рр. 513-520.
13. Brukhans'kyj R.M., 2014. Metodyka vedennia stratehichnoho finansovoho obliku na pidpryiemstvakh: inzhynirynhovyj aspekt. Bukhhalters'kyj oblik i audyt, 8, рр. 18-28.
14. Yevstaf'ieva Ye.M., Bogatiy D.V., 2013. Analiz suchasnykh metodiv formuvannia prohnoznoi finansovoi informatsii ta zvitnosti v systemi upravlins'-koho obliku komertsijnykh orhanizatsij. Mizhnarodnyj bukhhalters'kyj oblik, 48(294), рр. 2-17.
15. Koriahin M.V., Kutsyk P.O., 2015. Sutnist' ta osoblyvosti formuvannia stratehichnoi zvitnosti na osnovi bukhhalters'koho inzhynirynhu. Bukhhalters'kyj oblik i audyt, 7, рр. 26-33.
16. Koriahin M.V., Kutsyk P.O., 2016. Problemy ta perspektyvy rozvytku bukhhalters'koi zvitnosti. Monohrafiia. L'viv : LKA, 276 р.
17. Kutsyk P.O., Ostapiuk N.A., 2017. Orhanizatsiia operatyvnoho ta stratehichnoho kontrolinhu v umovakh intehrovanoi systemy obliku. Tekhnolohichnyi audyt ta rezervy vyrobnytstva, 3/4 (35). рр. 24-29.
18. Herasymovych I.A., 2017. Mekhanizmy ta instrumenty bukhhalters'koho i finansovoho inzhynirynhu v upravlinni pidpryiemstvom. Oblik i finansy, 1, рр. 25-32.
19. Frolova L.V., Alekseeva N.I., 2013. Udoskonalennya mehanizmu realizatsiyi upravlinskih rishen na pidpriemstvi. Evropeyskiy vektor ekonomlchnogo rozvitku, 2, рр.234-243.
Bulletin of Taras Shevchenko National University of Kyiv. Economics, 2018; 5(200): 66-74
УДК 330
JEL classification: G3, L5
DOI: https://doi.org/10.17721/1728-2667.2018/200-9/9
A.N. Adi, Magister, Z. Baridwan, Doctor of Philosophy in Accounting, E. Mardiati, Doctor of Philosophy in Accounting Economic Faculty, Brawijaya University, Malang, Indonesia
PROFITABILITY, LIQUIDITY, LEVERAGE AND CORPORATE GOVERNANCE IMPACT ON FINANCIAL STATEMENT FRAUD AND FINANCIAL DISTRESS AS INTERVENING VARIABLE
Financial statement can show the company management performance after human resource trust. Each public company is obligated to reveal the annual financial report. This research examined correlation among profitability, liquidity, leverage and corporate governance to financial statement fraud and financial distress as mediation variable. Based on the Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) 2016, the financial statement fraud continuously grew from 2012-2016. It means that there were more companies having financial statement fraud motivation. In this research, financial distress had been a mediation variable before the financial statement fraud event. This research applied quantitative research using the fraud diamond theory. This research proved that there was an impact of profitability, leverage, shareholder > 3% and directors quantity to financial distress. This research showed that the higher company's profitability, the lower financial distress company risks. Based on the research, the companies that had financial distress would tend to do the financial statement fraud.
Keywords: Financial statement fraud, profitability, liquidity, leverage.
INTRODUCTION. Companies compose a financial statement to give information about financial condition, performance and position changing. It is very beneficial to information usages regarding to economy decision taking (PSAK 1 2014). Financial statement can show the company management performance after human resource trust. Each public company is obligated to reveal the annually financial report. Also, it is openly characterized to government and society, as stated to PP n.24 98 Verse 2, about financial information company annually. Based on Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) periods 2012-2016, it was showed that the financial statement fraud grew globally. It means that there are many companies trying to manipulate the financial statement data.
Financial statement manipulation activity aims to seek the profit that done by a company. Fraud is a fake or erroneous act that done by someone or institution, which causes bad things to an individual, entity or other parties. The fraud phenomenon has been happening all over the world with any various types. Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) divides into three things. Those are financial report fraud, asset misappropriation and corruption. The highest fraud type is (83.5%) on asset misappropriation and the lowest is (9.6%) on financial statement based on ACFE research. However, regarded to the loss, asset misappropriation placed on the lowest rank, whereas the financial statement placed on the highest rank. The amount was 125.000 US$ for asset misappropriation fraud, whereas fraud financial statement is 975.000 US$.
This research proved that the significant financial statement fraud impacted to financial aspect than others. Whereas, regarded to the non-financial aspect, financial statement fraud has negative effect, such as investor trust lost, reputation damaged, potential fine and criminal act. This fraud case could cause the trust lost to finance trade, information and accountant occupation all over the world [22].
Based on ACFE 2016, the financial statement fraud continuously increased from 2012-2016. It means that financial statement fraud scandal happens all over the world including Indonesia. The financial statement fraud
has appealed an accountant report scandal few cases that is known widely such as Cakra Minerial Ltd (CKRA) Tbk, Inovisi Infracom Ltd (INVS) and Tirta Amarta Bottling Ltd. In 2015, Tirta Amarta Bottling Ltd, proposed a credit extension to Mandiri Bank. The company involved in financial statement fraud to get credit facility from Mandiri Bank. The fraud was in the form of untrue asset statement. The case initially began by non performing loan (NPL) in 2016 that caused 1.4 trillion of government lost. Those are consisting of main, interest and fine [44].
The financial statement fraud also happened in huge electronic company, Toshiba. The financial revealed by Japan Judiciary. The company had exaggerated the profit 1.2 Billion US$ or 151.8 Million Yen. It happened in 2008 - 2014. Tanaka and Sasaki had a fake design. However, they had already admitted. It was designed to be difficultly known by auditors. Based on Reuters, as the punishment, Toshiba would be fined 300-400 billion Yen. The fine amount would still be waiting to the further investigation from third parties. The crises caused a half of directors left the position. From the sixteen director, eight of them left their positions [45].
The research would combine the affected factors towards financial statement fraud and financial distress based on research done by Dalnial et al. [10] and Ngan [29] related to financial statement fraud, Wang and Deng [24] and Ugurlu and Aksoy [38] related to financial distress. The researcher added financial factors to examine and analyze the impact on financial statement fraud. It was also answered the advice from Mardiana [26] that the next research could use financial ratio to predict fraud on a company. The researcher added financial distress variable as intervening before the financial statement fraud event.
This research is different from previous researches. The difference is on financial distress as mediation variable. Financial distress was one factor that impacted on financial statement fraud (Ngan [29], Dalnial [10], and Mardiana [26]). Based on fraud diamond theory, one of factors that could cause the fraud, was company experienced financial distress pressure. It would get the pressure from investor and creditor, and supported the
© Adi A. N., Baridwan Z., Mardiati E., 2018
