CC BY
21
УДК: 368:61
Алексеенко B.I.,
старший викладач кафедри економки пщприемства i економко математичних дисциплш ДВНЗ "Переяслав-Хмельницький ДПУ iменi Григорiя Сковороди"
CTPAXOBI КОМПАНМ B УМОВАХ ТРАНСФОРМАЦП РИНКОВИХ ПРОЦЕС1В
У статтi розглянуто сутнсть одного з найб'льш важливих напрям1в сучасних умов ринкових вщносин, яке пов'язане з реалiзацieю фiнансово-економiчноl дяльност та стйкост страховой компанИ. Показано прюритешсть не тльки облi-ку грошових потоюв компанИ, але й комплексного до^дження ii фiнансово-економiчного стану i фiнансовоl сшкосп. Адже фнансова слйюсть - одна з найважливiших характеристик стану будь-яко'1 орга^зацИ та ii поведнки щодо зов-нiшнiх i внутрiшнiх змiн. Тому для страхових компа^й на сучасному етапi свтвоi фiнансовоl кризи досить гостро по-стае питання оптимiзацil сво'1х фiнансових та iнших ресурав.
Ключовi слова: страховi компанИ, фiнансова стйюсть, фнансова над/йнсть, фактори фiнансовоl стйкое^, фiнан-совi ресурси, страховий сегмент Укра'ни, фiнансовий стан.
В статье рассмотрена сущность одного из наиболее важных направлений современных условиях рыночных отношений, связанное с реализацией финансово-экономической деятельности и устойчивости страховой компании. Показано приоритетность не только учета денежных потоков компании, но и комплексного исследования ее финансово-экономического состояния и финансовой устойчивости. Ведь финансовая устойчивость - одна из важнейших характеристик состояния любой организации и ее позиции в отношении внешних и внутренних изменений. Поэтому для страховых компаний на современном этапе мирового финансового кризиса достаточно остро стоит вопрос оптимизации своих финансовых и других ресурсов.
Ключевые слова: страховые компании, финансовая устойчивость, финансовая надежность, факторы финансовой устойчивости, финансовые ресурсы, страховой сегмент Украины, финансовое состояние.
In the article the essence of one of the most important directions of present conditions of market relations, which is associated with the implementation of financial-economic activity and stability of insurance company. Displaying priority not only keeping the company cash flows, but also comprehensive investigation of its financial and economic situation and financial stability. Because financial stability - one of the most important characteristics of any organization and its behavior on the external and internal changes, so insurance companies at the present stage of the global financial crisis rather vital issue optimize their financial and other resources.
Keywords: insurance companies, financial stability, financial reliability, financial sustainability factors, financial resources, the insurance segment of Ukraine, the financial position.
Актуальнють теми: Завдяки страхуванню акумулюються велию кошти, яю до настання страхових випадюв вико-ристовуються передуам як джерело кредитних ресурав. Стрaховi полюи можуть слугувати гаранлями повернення позик. Maтерiaльнi цшносл, що Тх при кредитуваны приймають банки як заставу, мають бути застраховав. Отже, ю-нуе тюний взаемозв'язок мiж страхуванням i кредитом. Але це не дае пщстав для розширення специфiчних економiч-них вщносин, що становлять змют страхування, у поняттях як фЫанав, так i кредиту. Те саме стосуеться прaвомiрно-CTi включення страховоТ системи до фЫансово-кредитноТ. Доречно було б говорити про фЫансово-кредитно-страхо-ву систему. Все це й обумовлюе актуальнють даного дослдаення.
Постановка проблеми. На сучасному етат розвитку сусптьства все бтьша уваги придтяеться страхуванню, адже все бтьше мaтерiaльних благ стають доступними для людини, яка в свою чергу хоче мiнiмiзувaти ризик втрати
© Алексеенко B.I., 2012
Eкономiчний вюник университету | Випуск № 18/1 103
цих благ. 3 ¡ншого боку - боку страховоТ компанп виникае гостра необхщнють розробки певних заход1в щодо ефек-тивного управлшня своТми ф¡нансово-грошовими ресурсами аби бути в змоз¡ зд¡йснювати страхов¡ виплати за стра-ховими випадками та одержувати певн¡ прибутки в¡д своеТ д¡яльност¡. 0ц¡нка й контроль функцюнування страховоТ компан¡í повинн¡ зд¡йснюватись на основ¡ в¡дпов¡дних показник¡в, як¡, характеризуючи р¡зн¡ сторони д¡яльност¡ страховика, можуть бути надмним ¡нструментом управлшня. Вивчення наукових розробок в област оц¡нки ф¡нансовоТ дтль-ност¡ страхових компаый показало, що поки передчасно говорити про будь-яку цтюну систему показниюв оц¡нки ре-зультат¡в управлшня д¡яльн¡стю страховика. Така система поки не розроблена, що ¡ обумовлюе подальший пошук ефективних р¡шень.
Анал1з основних досягнень та публшацш. Аналю ¡ досл¡дження питань розвитку страхування та окремих аспек-т¡в цюТ науковоТ проблеми було зд¡йснено такими украТнськими вченими, як В. Д. Базилевич, Н. М. Внукова, 0.0. Га-манкова, 0.Д. Заруба, А.С. Глущенко, В.А. Малько, С. В. Науменкова, С.С. 0садець, Т.А. Ротова, Л.В Ш¡р¡нян. На-лежне мюце в розробц¡ процес¡в страхування та аналюу окремих аспект¡в проблеми надмност страхування займа-ють роботи зарубжних вчених Д. Бленда, А. А. Гвозденка, Дж. Ктб^ Р. Ктна, Дж. М¡шеля, Л. А. 0рланюк-Малиць-коТ, А. I. Рейтмана, В. А. Сухова, К. Е. ТурбшоТ, Д. Хемптона, Д. Хервада, В.В. Шахова та ¡н. Але розробки цих авто-р¡в не дають можливост отримати повну картину щодо поведшки страхових компан¡й в умовах змшного ринкового середовища та Тх ф¡нансовоТ ст¡йкост¡. Також в УкраТн майже немае комплексних спец¡альних дослщжень, присвяче-них проблемам ф¡нансовоТ надмност страховоТ компан¡Т та методам ТТ п¡двищення, тому ця проблема залишаеться повн¡стю не досл¡дженою.
Виклад основного матер1алу. Сучасний розвиток нашоТ економки можна охарактеризувати як пер¡од потрясшь. Зм¡ни, пов'язан¡ з ризиками, збитками та умовами прогресуючоТ св¡товоТ кризи стали нормою сьогодення. Якщо пщ-приемства не будуть прямувати до змш, як¡ охоплюють весь сучасний св^, вони зазнають краху й збанкрутують. У пе-р¡од св^овоТ кризи будуть виживати т¡льки лщери зм¡н - т¡, як¡ швидко адаптуються до ТТ тенденц¡й, використовуючи вс можлив¡ перспективи виходу з неТ. Св¡товий досв¡д вчить нас тому, що дмсне просування на шляху реформ зал-ежить вщ зм¡н у виробнич¡й сфер¡ та знаходженн ефективних форм господарювання.
Фшансовий результат - це насл¡док фшансово-господарськоТ д¡яльност¡. В¡н характеризуеться розм¡ром засоб^ компан¡Т, Тх розм¡щенням ¡ джерелами утворення, залежить в¡д орган¡зац¡Т страховоТ справи, реалюаци страхових продукт^ та прибутку. Ф¡нансовий результат компанп - це показник ТТ фшансовоТ конкурентоспроможносл, виконання зо-бов'язань перед державою та ¡ншими учасниками страхових правовщношень.
Ф¡нансовий стан страховоТ компанп як комплексне поняття, що е наслщком взаeмод¡Т ус¡х елемент¡в системи фь нансових в¡дносин компан¡Т, визначаеться сукупн¡стю господарських фактор¡в ¡ характеризуеться системою показни-к¡в, як¡ вщображають наявн¡сть, розм¡щення ¡ використання фшансових ресурс¡в. Тому п¡д ф¡нансовим станом компанп розумють ТТ спроможнють ф¡нансувати свою д¡яльн¡сть. 0птим¡зац¡я фшансового стану е одн¡eю з умов успшного розвитку компан¡Т у майбутньому, а попршення ф¡нансового стану свщчить про загрозу ТТ можливого банкрутства.
Фшансова д¡яльн¡сть страховоТ компан¡Т базуеться на ф¡нансовому план¡, полягае в оргаызацп поповнення, руху та використання кошлв за ц¡льовим призначенням, плануванн ф¡нансових ресурс¡в, контролю за Тх використанням.
Ф¡нансов¡ ресурси страховоТ компани пост¡йно знаходяться у рус¡ ¡ в часовому аспект¡ являють собою ф¡нансов¡ потоки. Внасл¡док рюномаытност вид¡в д¡яльност¡ кругооб¡г кошт¡в страховоТ компанп являе собою взаeмод¡ю дектькох в¡дносно самост¡йних грошових поток¡в. Рух грошових кошт¡в страховоТ компан¡Т роздтено по сферам ТТ д¡яльност¡:
1. Поточна страхова д¡яльн¡сть. Включае страхов¡ платеж¡, доходи, витрати ¡ ¡нш¡ потоки грошових кошт¡в, як¡ пов'язаы ¡з операц¡ями страхування, сп¡встрахування та перестрахування.
2. 1нвестицмна д¡яльн¡сть. Включае рух грошових кошлв, пов'язаних ¡з куп¡влею ¡ продажем ц¡нних папер^, неру-хомого майна ¡ ¡нших ¡нвестиц¡йних актив¡в.
3. Ф¡нансова дтльнють охоплюе рух грошових кошт¡в, яю обслуговують випуск акц¡й ¡ викуп ранш проданих акц¡й, одержання позик ¡ погашення заборгованост¡.
Таким чином, специфка д¡яльност¡ страховоТ компан¡Т обумовлюе необхщнють визначення системи певних показ-ник¡в, як¡ характеризують особливост¡ дтльносл страховоТ компан¡Т.
При оц¡нц¡ фшансових результата д¡яльност¡ страховоТ компан¡Т як об'екта господарювання використовуються таю показники:
1. "Статутний кап¡тал" - визначае розм¡р сплаченого статутного фонду та характеризуе виконання страховиком ви-мог законодавства УкраТни.
2. "Власний кап¡тал" - це сума катталу, в¡льного в¡д зобов'язань компанп, яка виступае додатковою гарантию зо-бов'язань при в¡дхиленн¡ Тх вщ розм¡ру розрахункових величин.
3. "0сновы засоби" - характеризують розм^ залишковоТ вартост¡ власних та одержаних на умовах фшансового ль зингу об'еклв, як¡ в¡днесен¡ до складу основних засоб^ страховоТ компан¡Т.
4. "Ктькють укладених договор¡в" - застосовуеться для характеристики страхового портфеля ¡ р¡вня охоплення страхового поля, попиту на страхову послугу, визначення мюця страховоТ оргаызаци на страховому ринку. Цей показник доц¡льно розглядати в динамщг
5."Страхов¡ платеж¡" - характеризують величину кошлв, одержаних страховиком за договорами страхування та перестрахування. Даний показник визначаеться в цтому по компани, по окремим видам страхування ¡ у розрахунку на один догов^.
6. "Страхов¡ виплати" - характеризують розм^ кошлв, фактично сплачених компанию по страховим випадкам. Ва-жливим моментом аналюа е визначення в¡дхилень фактичних розмрв виплат в¡д планових ¡ встановлення причин цих в^илень.
7. "Сукупы доходи страховоТ компан¡Т". Цей показник роглядаеться у динам¡ц¡. При цьому вивчаеться його склад,
104 Економнний □¡сник ун¡верситету | Випуск № 18/1
структура ¡ фактори збтьшення (зменшення). Доходи (виручка) страховоТ компани вщрюняються рюномаытнютю, ма-ють свою специфку ¡ подтяються на три групи: доходи вщ власне страховоТ дыльносл, доходи вщ ¡нвестицмноТ та фь нансовоТ д\яльност\, тобто пов'язан\ ¡з ¡нвестуванням \ розм\щенням тимчасово в\льних кошт\в (як власних, так \ кош-т\в страхових резерв\в) \ ¡нших доход\в в\д звичайноТ господарськоТ д\яльност\.
8. "Сукупн\ витрати страховоТ компани" включають:
• виплати страхових сум та страхових в\дшкодувань за договорами страхування й перестрахування;
• витрати на обслуговування процесу страхування та перестрахування;
• витрати на утримання страховоТ компани. Цей показник розглядаеться у динам\ц\.
9. "Прибуток у тарифах". Цей показник розглядаеться як заздалег\дь розрахований елемент навантаження, яке складаеться ¡з витрат страхувальника по веденню страховоТ справи \ прибутку страховика. Навантаження як специ-ф\чний елемент цши страховоТ послуги (брутто-ставки) являе собою тарифну ставку, по яюй укладаються договори страхування. Брутто-ставка складаеться ¡з двох елеменлв: нетто-стаавки (ц¡на страхового ризику, призначена для встановлення певних розмрв страхового й резервного фонд^, як в¡дображають перерозпод¡льч¡ в¡дносини у страх-уванн¡) ¡ навантаження.
10. "Прибуток вщ ¡нвестиц¡йноТ д¡яльност¡" являе собою рюницю м¡ж доходами ¡ витратами, пов'язаними ¡з ¡нвести-ц¡йною дыльнютю.
11. "Фактичний прибуток" являе собою рюницю доход¡в за зв¡тний перюд ¡ понесених витрат страховика. Кр^ цьо-го, на його величину впливають результати ¡нвестицмноТ д¡яльност¡ страховика.
12. "Чистий прибуток" характеризуе фшансовий результат дыльносл страховоТ компан¡Т за вирахуванням податюв ¡ обов'язкових платежа у державний бюджет.
13. "Страхов¡ резерви" характеризують забезпечення страховою компанию майбутн¡х виплат страхового вщшко-дування та дтяться на: резерв незароблених премм, резерв збитк¡в для страхових компаый, як¡ зд¡йснюють ризико-в¡ види страхування, та резерви з¡ страхування життя для страхових компаый, як¡ зд¡йснюють страхування життя. При аналЫ цього показника розглядаеться його динамка, склад, структура вщповщальност [1, с. 67].
До вщносних показниюв оц¡нки ф¡нансових результат¡в д¡яльност¡ страховоТ компани доцтьно в¡днести наступн¡ десять показниюв.
Основними в¡дносними показниками фшансових результат^ виступають показники рентабельност¡, осктьки саме ц¡ показники в¡дображають стввщношення прибутку з витратами, обсягами дыльност ¡ т.п.
Одне з актуальних завдань сьогодн - розробити сучасн методолог¡чн¡ п¡дходи до визначення фшансовоТ стмкост страхових компан¡й та запропонувати методику оцшки й анал¡зу фшансовоТ стмкосл, вим¡рювання факторних скла-дових показниюв ф¡нансовоТ д¡яльност¡. B¡д правильност визначення фактор¡в ф¡нансовоТ ст¡йкост¡ залежить точнють визначення к¡льк¡сних ¡ якюних показник¡в д¡яльност¡ та безпосередньо фшансовоТ слйкост страхових орган¡зац¡й.
В таблиц 1 наведен¡ основн¡ показники дтльност страхового ринку УкраТни, як¡ дають загальну характеристику його розвитку протягом останых роюв.
Bолод¡ючи активами у 23904,9 млн. грн. (станом на 1 сння 2011 року), страхов¡ компани е одними ¡з найважливь ших ¡нституц¡йних ¡нвестор¡в на небанювському сегмент¡ в¡тчизняного ф¡нансового ринку. Про реальне зростання свщчить рюень чистих виплат страховиюв, який у 2011 рощ зрю до 41%. Незважаючи на те, що валов¡ виплати хоча й зросли до 29,4%, у св^овм практик нижче р^ня 70% вважаеться ознакою нестаб¡льност¡ (в Роси в¡н з 2005 року пе-ревищуе 50%). Низькими й надал¡ залишаються кап¡тал¡зац¡я СК та обсяг резерва. У друг¡й половиы 2008 року п¡д впливом загальноТ ф¡нансовоТ кризи темпи приросту основних показниюв д¡яльност¡ страховик¡в дещо уповтьнилися.
Анал¡з структури актив¡в страховик¡в свщчить, що серед напрям^ ¡нвестування переважають вкладення в цшы па-пери (як правило, акци) - 39,4% ¡ банк¡вськ¡ вклади -29,1%. Основною проблемою страховиюв е недостатн¡сть лквщ-них ф¡нансових ¡нструмент¡в для проведення ефективноТ пол¡тики ¡нвестування кошт¡в, адже 72% ц¡нних папер¡в не пройшли процедури л¡стингу на б¡ржах. У структур¡ послуг, прем¡й та виплат переважае страхування майна ¡ фшансових ризиюв, а в економку на 2011 р¡к ¡нвестовано лише 0,3 % актива.
Основн1 показники д1яльносп страхового ринку УкраУни [2, с. 98]
Показник 01.01. 2005 01.01. 2006 01.01. 2007 01.01. 2008 01.01. 2009 01.01. 2010 01.01. 2011
Обсяг сплачених статут-них фондю, млн. грн. 1550,5 3523,9 5514,5 6641,0 8391,2. 10633,6 13206,4
Обсяг сформованих страхових резервш, млн. грн. 1898,2 3775,0 8272,2 5045,8 6014,1 8423,3 10904,1
Активи, визначеы стат-тею 31 Закону УкраТни "Про страхування" на по-криття резерва, млн. грн. 4105,2 9029,78 17543,3 12381,7 17488,2 19330,3 23904,9
Bалов¡ страхов¡ прем¡Т, млн. грн. 4442,1 9135,6 19431,4 12853,5 13829,9 18008,2 24008,6
Bалов¡ страхов¡ випла-ти, млн. грн. 543,1 860,6 1540,3 1894,2 2599,6 4213,0 7050,7
Р¡вень валових виплат, % 12,23 9,42 7,93 14,7 18,8 23,4 29,4
Економнний □¡сник ушверситету | Випуск № 18/1 105
Heдocтaтньo виcoкий piвeнь poзвиткy cтpaxoвoгo ceгмeнтa УкpaÏни e нacлiдкoм як oб'eктивниx, тaк i cyб'eктивниx пpичин, cepeд якиx cлiд видтити низький piвeнь тa вiдcyтнicть плaтocпpoмoжнoгo пoпитy нa cтpaxoвi пocлyги. Зa дa-ними eкcпepтiв, в УкpaÏнi зacтpaxoвaнo лишe близькo 1G % pизикiв, тoдi як y бiльшocтi eкoнoмiчнo poзвинyтиx кpaÏн цeй пoкaзник cягae 9G-95%. У cepeдньoмy нa oднoгo житeля УкpaÏни пpипaдae близьш BG дoл. C0A cтpaxoвиx плa-тeжiв нa piк, тoдi як y BeликoбpитaнiÏ цeй пoкaзник cтaнoвить 37 тиc. дoл., y CHIA - 17 тиа дoл.
Ömi й зaвдaння cyчacнoгo eтaпy poзвиткy cтpaxoвoгo pинкy УкpaÏни пoтpeбyють yдocкoнaлeння нaпpямiв i мeтoдiв eкoнoмiчнoÏ дiяльнocтi (нaйвaжливiшим eлeмeнтoм якoÏ e фiнaнcoвa дiяльнicть), мeтoдoлoгiÏ oцiнки peзyльтaтiв eкoнo-мiчнoÏ дiяльнocтi cтpaxoвиx кoмпaнiй, cepeд якиx нaйвaжливiшe мicцe пociдaють фiнaнcoвa cтiйкicть i нaдiйнicть.
Фiнaнcoвий а^н пiдпpиeмcтвa з пoзицiÏ кopoткocтpoкoвoÏ пepcпeктиви oцiнюeтьcя пoкaзникaми нaдiйнocтi тa плa-тocпpoмoжнocтi, якi в бiльш зaгaльнoмy вapiaнтi xapaктepизyють, чи мoжe вoнo вчacнo i в пoвнoмy oбcязi зд^нк^-ти poзpaxyнки з кopoткocтpoкoвими зoбoв'язaннями пepeд кoнтpaгeнтaми. Kopoткocтpoкoвa зaбopгoвaнicть пiдпpи-eмcтвa пoгaшaeтьcя piзнoмaнiтними cпocoбaми. Бeзпocepeднiм зaбeзпeчeнням тaкoÏ зaбopгoвaнocтi мoжyть ^ужи-ти бyдь-якi aктиви пiдпpиeмcтвa, y тoмy чиcлi й нeoбopoтнi. B yмoвax pинкoвиx вiднocин нaдiйнicть тa плaтocпpoмoж-нicть пiдпpиeмcтв ввaжaeтьcя нaйвaжливiшoю yмoвoю Ïx гocпoдapcькoÏ дiяльнocтi [3].
Oднieю з нaйвaжливiшиx xapaктepиcтик cтaнy бyдь-якoÏ opгaнiзaцiÏ тa ÏÏ пoвeдiнки щoдo зoвнiшнix i внyтpiшнix змiн е фiнaнcoвa cтiйкicть. Дoci нeмae чiткoгo й aдeквaтнoгo визнaчeння цьoгo пoняття. Здeбiльшoгo y poбoтax пpи aнaлi-зi фiнaнcoвoÏ cr^ocn дocлiджyють aбcoлютнi знaчeння кoeфiцieнтiв фiнaнcoвoÏ cтiйкocтi i мaють нa yвaзi пiд цим пo-няттям "cтaтичний" cтaн з нaбopoм вiдпoвiдниx peзyльтyючиx кoeфiцieнтiв (плaтocпpoмoжнicть, peнтaбeльнicть, лквщ-нють). Пpи цьoмy нe poзглядaють мoжливy динaмiкy ÏxньoÏ змiни пiд впливoм динaмiки зoвнiшнix aбo внyтpiшнix yмoв. Iнaкшe кaжyчи, в eкoнoмiчнiй лiтepaтypi icнye cyпepeчнicть, тoмy щo caмe пoняття "cтiйкocтi" oзнaчae здaтнicть вiднo-влювaтиcя aбo збepiгaти пoчaткoвий cra^ У цьoмy випaдкy cтiйкий ф^ноэвий cтaн (CФC) е cтaн з тaкoю здaтнicтю, a нe пpocтo з нaбopoм пoкaзникiв.
У Зaкoнi УкpaÏни "Пpo cтpaxyвaння" caм тepмiн "фiнaнcoвa cтiйкicть" е нeвизнaчeним. Bвaжaeтьcя, щo викoнaння oбoв'язкiв cтpaxoвикa з виплaт зa зoбoв'язaннями мae зaбeзпeчyвaтиcя тpьoмa yмoвaми плaтocпpoмoжнocтi: 1) нa-явнicтю cплaчeнoгo cтaтyтнoгo фoндy i гapaнтiйнoгo фoндy cтpaxoвикa; 2) cтвopeнням cтpaxoвиx peзepвiв, дocтaтнix для мaйбyтнix виплaт; 3) пepeвищeнням фaктичнoгo зaпacy плaтocпpoмoжнocтi нaд poзpaxyнкoвим нopмaтивним зa-пacoм плaтocпpoмoжнocтi.
Лiквiднicть - здaтнicть cтpaxoвoÏ кoмпaнiÏ poзpaxyвaтиcя зa нeвiдклaдними зoбoв'язaннями, a плaтocпpoмoжнicть -здaтнicть cтpaxoвoÏ кoмпaнiÏ cплaтити як yœe пoдaнi пpeтeнзiÏ, тaк i т зoбoв'язaння, тepмiн викoнaння якиx щe нe нacтaв. Плaтocпpoмoжнicть е "чacткoвим виявoм фiнaнcoвoÏ cтiйкocтi cтpaxoвикa, o^^M вiдoбpaжae йoгo здaтнicть плaтити зa зoбoв'язaннями в нopмaльниx yмoвax"; тому фiнaнcoвa cтiйкicть cтpaxoвикa - цe "здaтнicть викoнyвaти пpийнятi зo-бoв'язaння зa дoгoвopaми cтpaxyвaння пpи дм нecпpиятливиx фaктopiв, змiнi eкoнoмiчнoÏ кoн'юнктypи" [4, c. 176].
Moжнa тaкoж cкaзaти, щo фiнaнcoвa cтiйкicть cтpaxoвoÏ кoмпaнiÏ - цe здaтнicть пiдпpиeмcтвa збepiгaти aбo вiднoвлю-вaти пoчaткoвий (aбo близький дo ньoгo) cтaн чи пoлiпшyвaти цeй cтaн пpи змiнi зoвнiшнix тa/aбo внyтpiшнix пapaмe-тpiв (фaктopiв) впливу нa фiнaнcoвi пoтoки. Змiни фaктopiв зaзвичaй ввaжaютьcя нeзнaчними. Toбтo cтaн бyдe ст^ким, якщo кoмпaнiя мoжe пoлiпшyвaти aбo нe пoлiпшyвaти знaчeння cвoÏx пoкaзникiв дiяльнocтi пpи змiнi фaктopiв.
Oчeвиднo, щo cтpaxoвa кoмпaнiя нe мoжe бути cтiйкoю щoдo ycix пepeлiчeниx фaктopiв oднoчacнo. Haйiмoвipнiшe, кoмпaнiя мoжe бути cтiйкoю щoдo oднoгo, двox, кiлькox фaктopiв. Taким чинoм, чим бiльшa кiлькicть фaктopiв, щoдo якиx вoнa е cтiйкoю, тим вищий ступшь ÏÏ фiнaнcoвoÏ cтiйкocтi в ц^му.
Фiнaнcoвa cтiйкicть i ст^кий фiнaнcoвий cтaн зaбeзпeчyютьcя пpaвильним peгyлювaнням, пpoгнoзyвaнням i yпpa-влiнням.
^a^e кaжyчи, cтiйкий фiнaнcoвий cтaн гocпoдapcькoÏ oдиницi - цe iнтeгpoвaний зa пoкaзникaми eкoнoмiчний cтaн cyб'eктa pинкy (йoгo фiнaнciв i йoгo фiнaнcoвиx пoтoкiв), пpи якoмy вiн здaтний peaгyвaти нa змiни внyтpiшнix i зoвнiшнix фaктopiв y cпpиятливий для ceбe cпociб (a caмe тaк, щoб пiдтpимyвaти cтaбiльний cтaн aбo пoлiпшyвaти йoгo i зaбeзпeчити пoдaльший poзвитoк).
Зapaз ocoбливo aктyaльним e питaння нaдiйнocтi. Haдiйнicть визнaчaють, як здaтнicть дo викoнaння взятиx нa ce-бe зoбoв'язaнь. Kpiм того в eкoнoмiчнiй лiтepaтypi icнye cпiльнa дyмкa, щo aнaлiтичнo цeй пoкaзник визнaчaeтьcя y виглядi cyми pядy oкpeмиx пoкaзникiв, взятиx з piзними вaгoвими кoeфiцieнтaми, щo пpeдcтaвляють ступшь впливу кoнкpeтнoгo фaктopa нa кiнцeвий peзyльтaт.
Фaктopи, якi визнaчaють нaдiйнicть yмoвнo мoжнa пoдiлити нa зoвнiшнi тa внyтpiшнi. Дo зoвнiшнix нaлeжaть фaк-тopи, oбyмoвлeнi впливoм зoвнiшньoгo cepeдoвищa тoбтo фaктopи, щo визнaчaють cтaн фiнaнcoвoгo pинкy, нaцio-нaльнoÏ й cвiтoвoÏ eкoнoмiки, пoлiтичний клiмaт в кpaÏнi, a тaкoж фopc-мaжopнi oбcтaвини. Якщo ж дiя зoвнiшньoгo ce-peдoвищa вiднocнo cтaбiльнa, то ocтaтoчнe пoлoжeння пiдпpиeмcтвa визнaчaeтьcя внyтpiшнiми фaктopaми.
Дo внyтpiшнix нaлeжaть фaктopи, oбyмoвлeнi пpoфeciйним piвнeм пepcoнaлy i якютю мeнeджмeнтy, a тaкoж CTpa-тeгieю пiдпpиeмcтвa, зaбeзпeчeнicтю влacним кaпiтaлoм, внyтpiшня пoлiтикa пiдпpиeмcтвa. Kpiм того дo внyтpiшнix фaктopiв нaдiйнocтi пiдпpиeмcтвa вiднocитьcя фiнaнcoвa звiтнicть, ÏÏ якють, cклaд aкцioнepiв, poзмip тa мacштaби дiяльнocтi кoнcepвaтивнicть, пpoзopicть i пyблiчнa aктивнicть.
Icнye дyмкa, щo нaдiйнicть cтpaxoвoÏ кoмпaнiÏ пpямим чинoм зaлeжить вiд ÏÏ poзмipy тa мacштaбiв дiяльнocтi. Heмoж-нa нe пoгoдитиcь, щo вeликi cтpaxoвoÏ кoмпaнiÏ мaють бiльшi мoжливocтi щoдo якicнoгo oбcлyгoвyвaння клieнтiв в cepeди-нi кpaÏни i зa ÏÏ мeжaми, зaзвичaй вoни дoбpe кaпiтaлiзoвaнi i yнiвepcaльнi. Aлe i Ïx дiяльнicть cyпpoвoджyeтьcя pизикaми, aдeквaтними oбcягaм i видaм oпepaцiй. Toмy poзмip cтpaxoвoÏ кoмпaнiÏ мoжe cвiдчити пpo йoгo вipoгiднy нaдiйнicть.
Toмy мoжнa ввaжaти, щo фiнaнcoвa cтiйкicть cтpaxoвoÏ кoмпaнiÏ - цe ÏÏ здaтнicть пoкpaщyвaти aбo нe пoгipшyвaти знaчeння cвoÏx пoкaзникiв дiяльнocтi пpи змiнi фaктopiв впливу. Плaтocпpoмoжнicть cтpaxoвикa - йoгo здaтнicть poз-paxyвaтиcя зa yciмa зoбoв'язaннями (cтpaxoвими i нe cтpaxoвими) в будь-який мoмeнт чacy.
10б Eкoнoмiчний вюник yнiвepcитeтy j Bипycк № 1B/1
3 цих позицм, слйкий фшансовий стан страховика - це ¡нтегрований за показниками дтльност стан його фшансових pecypciB, при якому в¡н здатний реагувати на змши внyтр¡шн¡х ¡ зовн¡шн¡х фактор^ впливу так, щоб показники дыльност не пог¡pшyвалиcь.
Bид¡ляють фактори фшансовоТ стмкосл (як причина) ¡ показники фшансовоТ стмкосл (як результат або наслщок д¡яльноcт¡). Фактори е рушмними силами, умовами, причинами, як¡ визначають той або ¡нший показник. Розрюняють внyтp¡шн¡ фактори (якими може управляти сама компант) ¡ зовн¡шн¡ (як диктуються ззовн¡, ринком ¡ його кон'юнкту-рою). Такий pозпод¡л багато в чому умовний, осюльки один ¡ той самий фактор у рюних умовах може виступати як внутршым, так ¡ зовн¡шн¡м.
Можемо видтити фактори, що впливають на фшансову cт¡йк¡cть страховоТ компан¡Т: 1) статутний фонд, його структура ¡ склад; 2) cтpахов¡ резерви (достатн для майбyтн¡х виплат); 3) система перестрахування; 4) ступшь залучення страховоТ оргаызаци в ¡нвecтиц¡йнy дтльнють; 5) як¡cть страхового портфеля (величина, спйкють ¡ структура); 6) склад ¡ структура тарифноТ ставки; 7) мобтьнють (здатн¡cть адекватно реагувати на зовншы та внyтp¡шн¡ дестабть зую^ чинники); 8) оптимальна структура страховоТ оргаызаци; 9) склад ¡ структура витрат, стратепя компан¡Т стосов-но витрат; 10) ¡нфляцы, час, тривалють зв¡тного пep¡одy; 11) cтpатeг¡я страховоТ оргаызацп щодо обсягу нерозподте-ного прибутку; 12) гарантии фонди страховика, участь у централюованих резервних фондах ¡ добpов¡льних фондах страхових гаранта; 13) маркетингова пол¡тика ¡ менеджмент страховоТ компани; 14) кон'юнктура ринку [5, с.19].
Висновки. Ринкова трансформацт eконом¡ки УкраТни зумовлюе п¡двищeння pол¡ страховоТ д¡яльноcт¡, вдоскона-лення методологи оцшки peзyльтат¡в eконом¡чноТ д¡яльноcт¡ страхових компаый. Пpиcк¡плива увага до головних фак-тоp¡в, що забезпечують фшансову надмнють страховоТ компан¡Т, дозволить забезпечити достатню стмкють страхови-к¡в до негативних ¡ нecпод¡ваних зм¡н зовышнього ¡ внyтp¡шнього середовища д¡яльноcт¡.
Ефективне управлшня страховою компанию потребуе системного тдходу до eконом¡чного анал¡зy господарськоТ д¡яльноcт¡ на баз¡ анал¡тичних ¡ синтетичних показник¡в оц¡нки peзyльтат¡в роботи страховика. Комплексна система оцшки результата управлшня дыльнютю страховоТ компан¡Т поки не розроблена. Нами зроблена спроба системати-заци оц¡нки peзyльтат¡в дыльност страховоТ компан¡Т, застосування якоТ дае змогу:
• виявити резерви полтшення ф¡нанcового стану;
• об'ективно оцшити pац¡ональнe використання вc¡х вид¡в фшансових ресурав;
• своечасно вжити заходи щодо пщвищення платоcпpоможноcт¡ страховоТ компани;
• забезпечити обфунтоване планування фшансового оздоровлення компани.
Л1тература
1. Науменкова С.В. Iнститущйний розвиток ф1нансового сектору Укра/ни /С.В. Науменкова, С.В. М1щенко // Ф1нан-си Укра/ни. - 2008. - №7. - С.66 - 71
2. Пурй Г.М. 1нституцйне забезпечення розвитку ф1нансового ринку Укра/ни / Г.М. Пур1й // Економ1ка АПК. - 2010. -№2. - С. 95 - 101.
3. Охрименко О.О. Страховий захист: менеджмент, маркетинг, економ1ка бизнесу. [навч. поабн.] / О.О. Охримен-ко - К.: М1жнародна агенця "Bee Zone", 2008. - 220 с.
4. Ш1р1нян Л.В. Ф1нансова надйнють i фнансова слйюсть страховиюв / Л.В. Ш1р1нян // Актуальна проблеми еконо-мки. - 2009. -№ 9 - С.173 - 178.
5. Шiрiнян Л.В. Органiзацiя фiнансiв страхових компанiй Укра/ни в сучасних умовах / Л.В. Шiрiнян // Регюнальна Економка. - 2009. - № 3. - С. 18 - 25.
УДК 339.137.2
Беззубець Л.Л.,
викладач кафедри обл^, аудиту i контролшгу ДВН3 "Переяслав-Хмельницький ДПУ ¡меы Григсря Сковороди"
ВПЛИВ КОНКУРЕНЦ11 НА СТАНОВЛЕНИЯ ТА РОЗВИТОК С0Ц1АЛЬН0-РИНК0В01
ЕКОНОМ1КИ УКРА1НИ
В статт розглянуто як впливае конкурен^я на снування та дездатнють ринково/ економки, i е одним з основних чинниюв прогресу ринкових механiзмiв. ^iм цього, розглян^i основн напрямки конкурентно/ полiтики.
Ключовi слова: конкурен^я, конкурентна полiтика, ринкова економiка, конкурентоспромож^сть, монополiзм, анти-монополстична полiтика.
В статье рассмотрено как влияет конкуренция на существование и дееспособность рыночной экономики, и является одним из основных факторов прогресса рыночных механизмов. Кроме того, рассмотрено основные направления конкурентной политики.
Ключевые слова: конкуренция, конкурентная политика, рыночная экономика, конкурентоспособность, монополизм, антимонопольная политика.
In the article it is considered as a competition influences on existence and capability of market economy, and is one of basic factors of progress of market mechanisms. Except for it, basic directions of competition policy are considered.
Keywords: competition, competition policy, market economy, competitiveness, monopolism, antimonopolistic policy.
Анал1з дослщжень та публкацт. В даний час визначення сутносл конкуренци та конкурентного середовища на-цюнальноТ економки ¡ напрямки ТТ забезпечення наведено у працях А.А. Чернявського, С. Хамшша та Ю. Кшдзерсь-
© Беззубець Л.Л., 2012
Економiчний вюник ушверситету | Випуск № 18/1 107
