CC BY
29514 (365) - 2014
Теория и методология экономического анализа
УДК 338.45
СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЛИННЫХ ВОЛН КОНДРАТЬЕВА
И.К. ШЕВЧЕНКО,
доктор экономических наук, доцент, декан факультета управления в экономических и социальных системах E-mail: [email protected]
Ю.В. РАЗВАДОВСКАЯ,
кандидат экономических наук, ассистент кафедры инноватики и экономического проектирования E-mail: [email protected] Южный федеральный университет
В статье анализируется динамика основных макроэкономических показателей экономического развития для выявления волновых колебаний, определения периодов роста и спада в экономике, а также причин, вызывающих цикличность экономического развития. На основе теории Н.Д. Кондратьева в статье анализируется динамика экономического развития США с 1775 по 2010 г. Делается вывод о наличии в экономике структурных циклов, причиной которых является денежно-кредитная политика государства.
Ключевые слова: длинные волны, экономический рост, инфляция, структурный цикл.
Теория длинных волн экономического развития Н.Д. Кондратьева получила отражение в различных дисциплинах, в том числе в исследованиях перспективного развития экономики [8]. Многие исследователи считают, что выводы и результаты исследований Н.Д. Кондратьева являются предвзятыми, так как идея о наличии в экономике длинных волн была выдвинута без серьезных теоретических обос-
нований. Эмпирический анализ Н.Д. Кондратьева включал лишь некоторые показатели экономического развития. Сам он признает, что выбранные им в качестве исходных данных показатели производства и потребления не раскрывают циклов с достаточной точностью, а его манипуляции с выборочными статистическими данными являются некачественными, при том, что все элементы капиталистической экономики взаимосвязаны [24].
Длинные волны описывают процесс долгосрочного роста экономики, и при их помощи пытаются обосновать важнейшие изменения при капиталистическом способе производства [16]. В своей теории Н.Д. Кондратьев приводит приблизительную датировку длинных волн экономического развития [4]. Это были первые попытки количественного исследования экономической истории. Согласно теории Кондратьева и ряда других ученых промышленный рост ускорился около 1780 г., прежде всего из-за роста производства железа [16, 24]. Такой рост был интерпретирован как фаза подъема первой длинной волны, или промышленной революцией в Англии, которая длилась
с 1780-х по 1840-е гг. В последующем выделяются еще четыре длинные волны экономического развития со времен первой промышленной революции. Причинами второй волны стали паровой двигатель и строительство железных дорог, а причиной третей волны, как известно, - электричество, телефон, радио и тяжелое машиностроение. Основой четвертой волны является производство автомобиля и налаживание его массового производства. Пятая (текущая) волна основывается на информационном ресурсе и телекоммуникациях. При этом некоторые авторы добавляют в пятую волну биотехнологии [40]. По словам К. Перес, в основу каждой волны ложатся свойственное ей ядро, мотивы фирм, новая транспортная инфраструктура и соответствующие организационные изменения [33].
Несмотря на наличие большого числа исследований, посвященных выявлению причин длинных волн, нет обоснованных доказательств того, что наличие таких волн в экономике легитимно. Многие экономисты отрицают существование волн Кондратьева, потому что есть слишком много отступлений от указываемых им правил. Свою теорию Н.Д. Кондратьев выдвинул в середине 1920-х гг., и хотя его работа была издана на немецком и английском языках, она не вызвала особого отклика. Ситуация изменилась в «черный четверг» 1929 г., когда экономисты не могли объяснить произошедшего в экономике внезапного кризиса и обратились к работам Н.Д. Кондратьева. Однако, пытаясь применить теорию для анализа динамики экономического развития, учеными были выявлены существенные неточности, которые привели к резкой критике теории.
Можно согласиться с тем, что 1930-е гг., бесспорно, являются периодом мирового кризиса или «кондратьевской зимы», но 1921-1929 гг. являются периодом самого быстрого экономического роста в истории США. Наличие явных неточностей и противоречий в теории Н.Д. Кондратьева определило цель данного исследования, в котором делается попытка проанализировать динамику длинных волн Кондратьева на основе таких макроэкономических показателей, как биржевые индексы, уровень инфляции, цена на золото и ВВП. Анализируемый период включает в себя более ста лет, с 1896 по 2013 г., что позволит выявить наличие спадов и подъемов в экономическом развитии, а также определить причины неравномерной динамики экономического роста.
По утверждению Н.Д. Кондратьева, можно полагать, что материальной основой больших циклов являются изнашивание, смена и расширение
основных капитальных благ, требующих длительного времени и огромных средств для своего производства. Смена и расширение фонда этих благ идут не плавно, а толчками, другим выражением чего и являются большие волны конъюнктуры [3].
Выявляя причинные механизмы длинных волн, Й. Шумпетер говорит о решающей роли технологических и организационных изменений как существенных признаках длинной волны. В центре внимания теории Й. Шумпетера находятся инновации, которые являются двигателем экономического роста. Он утверждает, что процесс созидательного разрушения является существенным фактом капитализма [36], а процесс отмирания старых технологий приводит к цикличности экономики [34]. Таким образом, экономика развивается за счет накопления инноваций. Инновации являются историческими по своей природе и могут быть поняты только в кластерах инноваций, изменяющих не только структуру производства, но и организационную и институциональную структуры, утверждал Й. Шумпетер [16].
В период экономического спада длинных волн, отмечал Н.Д. Кондратьев, появляется большое количество важных открытий и изобретений в технике и производстве, которые, однако, обычно применяются в больших масштабах только в начале следующего длинного подъема [24]. Это направление рассуждений было использовано Й. Шумпетером и развито до теории «кластера инноваций» [35]. В рамках этого подхода каждая волна Кондратьева связана с определенной ведущей отраслью или технологическим способом производства [2]. Это предположение получило развитие в трудах многих экономистов [7, 8, 11, 15, 20, 28, 30-32].
Предложенную Н.Д. Кондратьевым теорию подверг резкой критике С. Кузнец [22]. И только в 1980-х гг. Г. Меньш эмпирически обосновал 50-летний ритм во введении крупных инноваций на рынки [28]. Сторонники длинных волн в экономике добавили значительное количество дополнительных эмпирических данных в поддержку теории Кондратьева - Шумпе-тера [19, 23]. В 2003 г. противники теории длинных волн, используя регрессию Пуассона, обосновали, что не было никаких кластеров инноваций [37].
Причины длинных волн К. Фримен описывает как появление и распространение кластера радикальных новшеств, которые обладают большим потенциалом для сверхъестественной прибыли и основаны на техническом превосходстве по сравнению с предыдущими способами производства [16].
В своей монографии [33] К. Перес описывает процесс волновой динамики с помощью инноваций. Хотя во многих исследованиях в качестве причины длинных волн выдвигаются инновации, среди ученых нет консенсуса в отношении механизмов, вызывающих длинноволновые колебания. К примеру, многие известные теории длинных волн были сосредоточены на капитальных вложениях и марксистской диалектике [14, 28]. Длинные волны были связаны с инфляционными шоками и крупными войнами [6], однако в последние десятилетия такие объяснения длинных волн не используются. В настоящее время для исследования волн в экономике используются индексы цен [18]. Волновую динамику Н.Д. Кондратьев выявляет на основе динамики капитальных вложений. Это направление получило дальнейшее развитие в трудах Дж. Форестера и его коллег [13, 17, 43]. Однако в последние десятилетия самым популярным объяснением длинноволновой динамики является динамика развития технологических инноваций.
Причиной длинных волн, отмечает К. Перес, являются технологические революции, мощный и весьма заметный кластер новых и динамических технологий, продуктов и отраслей, способный привести к перевороту во всей структуре экономики. В соответствии с теорией К. Перес, техническая революция тесно взаимосвязана с кластером технических инноваций (например, уголь, железо, сталь, нефть), которые меняют продуктовую структуру и формируют новую инфраструктуру. Ключевым моментом в этом процессе является распространение инноваций далеко за пределы отрасли и сектора, в котором они первоначально возникли [33].
Для анализа длинных волн авторами были выбраны показатели уровня цен, инфляции, цен на золото, ВВП и фондовые индексы. Динамика показателей свидетельствует о том, что есть определенные неточности в фазах длинных волн, выделенных Н.Д. Кондратьевым. Он отмечал, что с абстрактной точки зрения народное и мировое хозяйство представляют собою непрерывный динамический процесс взаимоотношений и связей системы элементов [24]. Это утверждение еще раз подтверждает, что исследование динамики экономического развития, выявление периодов подъема и спада должны основываться на анализе макроэкономических показателей.
Длинные волны Кондратьева разделяются на четыре фазы: дно, рост, пик и спад (весна, лето, осень, зима). Переходы между фазами цикла связаны с техническим прогрессом, который влияет на
уровень производства. Примером такой технологии может быть паровая машина, изобретение которой было стимулом к Великой промышленной революции. Самим Н.Д. Кондратьевым были определены три фазы длинных волн, а четвертая и пята волны были определены его последователями [7, 10, 12, 21, 26, 27, 38, 39, 42] (см. таблицу).
Пять волн Кондратьева описывают ситуацию со времени первой промышленной революции и до настоящего времени. Интересно, что Н.Д. Кондратьев подчеркивал связь между экономическими и политическими циклами. Он заметил, что войны начинаются в ранней фазе экономического роста (точка перехода между весной и летом), а мирное время связано с фазой экономической стагнации, в то время как революции часто вспыхивают во время перехода от фазы стагнации к быстрому росту [24].
Начиная со времени промышленной революции, всего было описано четыре подобных цикла. Первый цикл - 1780-1850 гг., фаза роста длилась с 1780 по 1817 г. (конец Наполеоновских войн), а стагнации и рецессии - с 1815 (Венский конгресс) по 1850 г.
Второй цикл длился с 1850 по 1896 г., причем фаза роста началась в 1849 г., когда Европу охватила «весна народов», а в Калифорнии вспыхнула золотая лихорадка. Время процветания длилось до 1875 г., когда началась Великая рецессия, продлившаяся 24 года.
Третий цикл начинается в 1896 г. во Франции. Начинается эксплуатация месторождений золота на Аляске. Фаза экономического оживления связана с войнами - Первой мировой, русско-японской, англобурской, эта фаза длится до Великой депрессии, потом началась фаза рецессии, закончившаяся в 1950 г. После военных реконструкций начинается четвертый цикл. Весна началась в 1950 г. и длилась до 1966 г.
Длинные волны Кондратьева
Волна Фаза цикла Начало Окончание
Первая Подъем Примерно 1780-1790 гг. 1810-1817 гг.
Спад 1810-1817 гг. 1844-1851 гг.
Вторая Подъем 1844-1851 гг. 1870-1875 гг.
Спад 1870-1875 гг. 1890-1896 гг.
Третья Подъем 1890-1896 гг. 1914-1920 гг. (1928-1929 гг.)
Спад 1914-1920 гг. 1939-1950 гг.
Четвертая Подъем 1939-1950 гг. 1968-1977 гг.
Спад 1968-1974 гг. 1991-2001 гг.
Пятая Подъем 1991-2001 гг. ?
Спад ? ?
(вьетнамская война) - начало лета. В 1982 г. началась «кондратьевская осень», которая длилась до 2000 г.
Анализ статистических данных свидетельствует о том, что существуют определенные неточности в объяснении фаз длинных волн. Можно согласиться, что 1930-е гг., бесспорно, являются периодом мирового кризиса, т.е. «кондратьевской зимы», но 1921-1929 гг. являются периодом самого быстрого экономического роста в истории США. С 1896 по 1914 г., по Кондратьеву, время роста, и цены действительно росли (средний уровень инфляции в этом периоде - 2,5%), но это вполне можно объяснить находкой крупных месторождении золота в Южной Африке и на Аляске. В период 1914-1918 гг. вспыхнула инфляция, однако ее причиной был рост предложения денег из-за необходимости финансирования военных действии (рис. 1). И тут возникает главный вопрос теории Кондратьева - формирует ли случайная цикличность войн и революций структуру теории длинных волн или же их причиной являются структурные спады и подъемы в экономике? [25].
Вернемся к анализу первого и второго циклов. Это сложная задача, потому что в XIX в. не существовало точной статистики. По Кондратьеву, промежуток с 1835 до 1849 г. является периодом кризиса. Вопрос состоит в том, как именно этот кризис проявился. Кроме кратковременной дефляции, очевидной причиной которой был резкий рост производства, не заметно никакой причины, по которой можно было бы назвать этот период кризисным.
Источники: http://www.bls.gov, http://research.stlouisfed.org, http://www.nber.org.
Рис. 1. Динамика инфляции США в 1775-2012 гг., %
Анализ цен на золото (рис. 2) свидетельствует о том, что цены в данном промежутке времени выросли. Рост экономики подтверждает рост ВВП, а ценовый пик прямо связан с Гражданской войной в США (1861-1865 гг.) (см. рис. 1). В 1873 г начинается «зима», которая продолжается до 1896 г. Вновь единственным показателем кризиса является дефляция, прямо связанная с масштабным производственным бумом. Он связан со строительством Тихоокеанской железной дороги (1863-1869 гг.), которая связывает восток и запад США. Соединенные Штаты стали мировым лидером в области прикладных технологий. С 1860 по 1890 г. на новые изобретения было выдано 50 000 патентов - столько же, сколько за предыдущие семьдесят лет.
Стабильный рост длится до 1914 г., война порождает инфляцию, но к 1918 г. индекс цен стабилизируется [22]. При более подробном анализе видно, что в 1921 г. индекс цен падает, процент от облигаций падает, но цены на акции, которые до этого времени вели себя идентично индексам цен и процентам по облигациям, растут, причем цена на золото тоже падает (рис. 3). Период 1921-1929 гг. называют временем самого быстрого роста экономики в истории США. Но был ли это действительно рост или только мираж роста? Экономисты до настоящего времени спорят, что было причиной «черного четверга». Самым популярным объяснением является теория Дж. Кейса, который говорил о том, что современная экономика не может стабильно
45403530252015105-
0-
I
1-я волна Кондратьева
3-я волна Кондратьева
5-я волна Кондратьева
2-я волна Кондратьева
4-я
волна Кондратьева
1-1-1-1-1-1 1—Г-1-1-1-Г—-1-1-1—
1790 1800 1810 1820 1830 1840 1850 1860 1870 1880 1890 1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 20Ю
Источники: http://www.bls.gov, http://research.stlouisfed.org, http://www.nber.org.
Рис. 2. Официальные цены на золото в США в 1786-2010 гг, долл./XAU
18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000
2 000
0+
(N(N(N(N<N(N<N(N<N(N<N(N(N(N<N(N<N(N<N(N
Ю Gi СО I4-
h- h- СО со
О Gi Gi <J> т <л т
(N(N(N(N(N(N(N(N(N
Источник: http://www.djaverages.com/?view=industrial&page=overview. Copyright, 2011, CME Group Index Services LLC. Reprinted with permission.
Рис. 3. Индекс Dow Jones в 1896-2012 гг.
существовать без государственного вмешательства, и это капитализм вызвал экономический кризис [22].
Согласно данным Людвига фон Мизеса, причиной Великой депрессии было резкое уменьшение процентных ставок, из-за чего предложение доллара увеличилось с 45 до 73 млрд долл. [29]. Такое уве-
личение количества денег должно было привести к галопирующей инфляции, но не в этом случае, потому что рост промышленности «тянул» цены вниз. В результате цены оставались неизменными или даже незначительно падали. Иными словами, государство резко увеличило количество денег на рынке, выдавая огромное количество кредитов, и «надуло» экономи-
20 000
15 000-
10 000-
5 000
1800 1810
ку, которая лопнула с треском 24 октября 1929 г., что и привело к кризису. Похожая ситуация произошла в 2008 г., когда оказалось, что американцы не в состоянии выплачивать кредитов, которые в огромном количестве набрали в благоприятное время. Таким образом, не невидимый циклический механизм рынка, а безответственная денежно-кредитная политика государства привела к катастрофе в экономике.
Всемирный кризис на рубеже 1920-х и 1930-х гг. привел к политической радикализации населения Европы. В 1939 г. начинается Вторая мировая война, и тут теория Кондратьева абсолютно не соответствует реальности. Во-первых, теория длинных волн Кондратьева гласит, что войны начинаются в ранней фазе циклического экономического роста (между весной и летом), а 1939 г. в теории Конд- 25 000 ратьева приходится на середину зимы. Во-вторых, для фазы спада характерно снижение индекса цен, снижение цен на акции и рост национального долга, но, анализируя экономические показатели США этого периода, можно заметить, что индекс цен постоянно рос вместе с ценами на биржах, а США быстро выплачивали долги 1929 г. (см. рис. 3). После вступления США в войну экономика упала, но это был краткосрочный период, который нельзя назвать кризисом.
По теории Кондратьева, в 1949 г. начинается четвертый цикл. Действительно, в этом периоде рост экономики США заметно замедляется, однако это можно связать с последствиями окончания войны и связанного с ней индустриального бума. Наиболее интересен факт, что сами сторонники теории длинных волн не смогли даже приближенно описать течения четвертого цикла. Предыдущие циклы длились 40-60 лет (см. таблицу), причем промежуток между пиками (точками между осенью и зимой) составлял 36 и 56 лет. В таком случае следовало ожидать начала зимы между 1979 и 1985 гг.
Глубокую рецессию в 1973-1975 гг., вызванную нефтяным кризисом, можно было бы принять за начало преждевременной зимы. Однако начало зимы означает дефляцию, в то время как в указанном промежутке инфляция непрерывно росла (см. рис. 1).
Сторонники Н.Д. Кондратьева пришли к выводу, что рецессия 1973-1975 гг. была падением в начале осени, экономика находилась в фазе покоя и уже скоро должен был наступить следующий, намного более серьезный, кризис (см. рис. 3). Прошло 10, 15, 20 лет, а кризиса все не было. Экономика, наоборот, находилась в стадии постоянного роста (рис. 4, 5).
Анализ индексов цен, цен на золото, инфляции и ВВП свидетельствуют о значительных расхождениях теории длинных волн с реальной динамикой
0Н 1790
300 000250 000200 000 150 000100 000 50 000
И-г
1820
1830
п-г
1840
Т-г
1850
т-г
1860
Т-г
1870
Т-г
1880
Т-г
1890
1900
0
1901 1905
1910
1915 1920
1925
б
1930
1935 1940 1945 1949
18 000 000 16 000 000 14 000 00012 000 000 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000 0
т-г
1950 1955 1960
п-1-1-1-1-1-1-1-1—I
1965 1970 1975 1980 1980 1990 1995 2000 2005 2010
в
Источники: http://www.bls.gov, http://research.stlouisfed.org, http://www.nber.org. Рис. 4. Валовой внутренний продукт США в 1790-2012гг., млн долл.:
а - 1790-1900 гг.; б - 1901-1949 гг.; в - 1950-2012 гг.
200 180
160 140
120 100
80
60 40
20
1930
4 500-
И-Г
1932 1934
1936
1938
1940
б
1942
1944
т-1-1-1
1946 1948 1949
4 0003 500-
3 0002 5002 0001 500 + 1 000
500
0
1950 1953 1956 1959 1962 1965 1968 1971 1974 1977 1979
140 000 120 000 100 000. 80 000 60 000 40 000 20 000
0
1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006 2009 2012
г
Нарастающее среднее значение S&P на начало года
----Среднее значение S&P на начало года
......... Среднегодовое значение S&P
0
экономического развития. Первой депрессией, которую прогнозирует Н.Д. Кондратьев, является период с 1814 по 1849 г. Однако эти годы являются временем небывалого расцвета и экономического роста США. Вторая депрессия прогнозируется Н.Д. Кондратьевым в 1866-1896 гг. Но и в этом периоде наблюдаются экономический рост и подъем производства.
Если говорить о том, что рост цен свидетельствует о длинных волнах, то можно увидеть, что ценовой бум охватывает всего лишь несколько лет, а не десятилетия. В течение ХХ в. цены действительно выросли во время фаз роста Кондратьева. Но, если внимательно изучить данные, то остальные фазы волн искажены. Единственным совпадением являются 1812-1814 гг., когда цены выросли из-за войны. Это объясняется тем, что государство увеличило объем денежной массы для того, чтобы покрыть военные расходы. Следующий ценовой бум в США наступил в 1849-1861 гг., что также связано с гражданской войной. Государственное финансирование военных расходов также было завышенным, что вызвало рост цен и инфляцию.
Таким образом, первые две фазы депрессии волн Кондратьева не подтверждаются. Теория основана на ошибочном представлении о том, что снижение цен должно означать депрессию. Цены, как правило, падают в капиталистическом обществе, а инфляционные бумы связаны с увеличением расходов на войны. Третья фаза подъема Кондратьева действительно продолжается с 1895 по 1 920 г. Инфляция неуклонно растет, однако следует отметить, что в этот период цены росли из-за
Рис. 5. Динамика биржевых индексов в 1871-2011 гг:
а - 1871-1929 гг.; б - 1930-1949 гг.; в - 1950-1978 гг.; г - 1979-2012 гг.
открытия новых месторождений золота на Аляске и в Южной Африке. А рост цен в период с 1914 по 1918 г. опять связан с военными действиями. Приведенные данные свидетельствуют о том, что нет причин говорить о циклах Кондратьева. Причиной подъемов и спадов в экономике являлись военные действия и связанные с ними государственные расходы. В наблюдаемой динамике можно увидеть обычные структурные циклы в экономике, которые в большей степени вызваны военными действиями и связанной с этим инфляцией.
Придерживаясь теории Дж. Кейнса, можно утверждать, что денежно-кредитная политика государства является причиной циклической динамики в экономике. Государственное вмешательство в экономику путем снижения или увеличения денежной массы или количества выданных кредитов создает волнообразное движение в экономике, которое расходится с датировкой циклов Кондратьева. Действия государства приводят к росту инфляции, что искажает реальные сигналы на рынке ценных бумаг. Это приводит к искажениям в производстве и ценах, которые в последующем корректируются рецессией или депрессией [5].
Таким образом, показатели инфляции нельзя связать с фазами депрессии и подъема, их значение является скорее следствием технологического прогресса и экономических решений различных государств. Возможно, это случайность, но, возможно, что действительно какая-то историческая закономерность обусловила чередование периодов мира и конкурентного формирования цен с войнами и военной инфляцией (Наполеоновские войны, Гражданская война в США, Первая мировая война) с интервалом в 50-60 лет. Однако сразу возникает вопрос об остальных глобальных конфликтах и кризисах. Почему теория Кондратьева не учитывает Второй мировой войны, Карибского кризиса, нефтяного кризиса 1970-х гг. и многих других кризисов и конфликтов?
С другой стороны, в настоящее время трудно говорить о теории Кондратьева, которая была создана в реалиях рыночной экономики, в то время как в настоящее время в США, Европе и России мы имеем дело с так называемой смешанной экономикой, т.е. с рыночной экономикой со значительным и, согласно закону Вагнера, постоянно возрастающим вмешательством государства [41]. Что касается периода до Второй мировой войны, то можно обсуждать справедливость теории, найти аргументы за и против,
однако после 1949 г. это представляется бессмысленным. После краха золотого стандарта слишком многое стало зависеть от поведения национальных банков и налогово-бюджетной политики, что делает невозможным взгляд на экономику сугубо через призму чисто рыночного поведения.
Список литературы
1. Бекетов Н.В. Формирование технико-экономических парадигм регионального развития: инновационно-циклические аспекты исследования // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2007. № 11. C. 30-40.
2. Колесов В.Б. Модель цикла экономического развития больших технических систем // Экономический анализ: теория и практика. 2011. № 42. С. 14-21.
3. Кондратьевские чтения. «Современное состояние, проблемы и перспективы развития российской экономики», тезисы докл. междунар. науч. конф. (1996; Иваново) / редкол.: Нуждин В.Н. [и др.]. Иваново, 1996.
4 . Макашева Н. Загадка Н.Д. Кондратьева: неоконченная теория динамики и методологические проблемы экономической науки // Вопросы экономики. 2002. № 3.
5. Шевченко И.К., Развадовская Ю.В. Динамика производства продукции металлургии в развивающихся странах // Экономический анализ: теория и практика. 2013. № 34. С. 11-18.
6. Akerman J. Economic progress and economic crises, Macmillan, London, 1932.
7. Ayres R. U. Did the fifth K-wave begin in 1990-92? Has it been aborted by globalization? in: T.C. Devezas (Ed.), Kondratieff Waves, Warfare and World Security, IOS Press, Amsterdam, 2006. Р. 57-71.
8. Dator J. Return to long waves // Futures. 1999. № 3. Р. 361-372.
9. Dator J. Alternative futures for K-waves, in: T.C. Devezas (Ed.), Kondratieff Waves, Warfare and World Security, IOS Press, Amsterdam, 2006. Р. 311-317.
10. Devezas T. Crises, depressions, and expansions: global analysis and secular trends // Technology Forecasting Social Change. 2010. № 77. Р. 739-761.
11. Dickson D. Technology and cycles of boom and bust // Science. 1983. № 219. Р. 933-936.
12. Duijn J.J. The long wave in economic life . Allen and Unwin, Boston, 1983.
13. Forrester J.W. Innovation and the economic long wave, MIT. Cambridge, MA, 1978.
14. Forrester J. W. Economic conditions ahead: understanding the Kondratieff wave // Futurist. 1985. № 19. P. 16-20.
15. Freeman C. Technical innovation, diffusion, and long cycles of economic development, in: T. Vasko (Ed.), The Long-Wave Debate. Springer, Berlin, 1987. P. 295-309.
16. Freeman C., Louca F. As Time Goes by: from the Industrial Revolutions to the Information Revolution. Oxford: Oxford University Press, 2001.
17. Glisman H., Rodemer H., Wolter F. Long waves in economic development: causes and empirical evidence, in: C. Freeman (Ed.), Long Waves in the World Economy, Butterworth. London, 1983. P. 135-163.
18. Goldstein J. Long cycles: prosperity and war in the modern age, Yale University Press, New Haven, CT, 1988.
19. Haustein H.D., Neuwirth D. Long waves in World industrial production, energy consumption, innovations, inventions and their identification by spectral analysis // // Technology Forecasting Social Change. 1982. № 22. P. 53-89.
20. Hirooka M. Innovation dynamism and economic growth. A nonlinear perspective. Edward Elgar, Cheltenham, UK - Northampton, MA, 2006.
21. Jourdon Ph. La monnaie unique europeenne et son lien au developpement economique et social coordonne: une analyse cliometrique. Montpellier. Universite Montpellier I, 2008.
22. Keynes J.M. A Treatise on Pobability. Fellow of King's Cllege, Cambridge Macmillan and co., Limited st. Martin's street. London, 1921.
23. Kleinknecht A. Are there Schumpeterian waves of innovation? Camb. J. // Economic. 1990. № 14. P. 81-92.
24. Kondratieff N. The Long Waves in Economic Life // Review of Economic Statistics. 1935. № 17. P. 105-115.
25. Kuznets S. Schumpeter's business cycles // Am. Economic Review. 1940. № 30. P. 257-271.
26. Linstone H.A. The information and molecular ages: will K-waves persist? in: T.C. Devezas (Ed.), Kondratieff Waves, Warfare and World Security. IOS Press, Amsterdam, 2006. P. 260-269.
27. Mandel E. Long Waves of Capitalist Development. Cambridge University Press, Cambridge, 1980.
28. Mensch G. Stalemate in technology - innovations overcome the depression, Ballinger, New York, 1979.
29. Mises L. The Causes of the Economic Crisis, and Other Essays Before and After the Great Depression. 1978. Free Market Books, 1978. http://mises. org/document/3361.
30. Modelski G. Thompson W.R. Leading sectors and World politics: the coevolution of global politics and economics. University of South Carolina Press. Columbia, SC, 1996.
31. Modelski G. What causes K-waves? // Technol. Forecasting Social Change. 2001. № 68. P. 75-80.
32. Papenhausen C. Causal mechanisms of long waves // Futures. 2008. № 40. P. 788-794.
33 . Perez C. Technological Revolutions and Financial Capital: the Dynamics of Bubbles and Golden Ages, Elgar, Cheltenham, 2002.
34. ReinertH., ReinertE.S. Creative destruction in economics: Nietzsche, Sombart, Schumpeter, in: J.G. Backhaus, W. Drechsler (Eds.), Friedrich Nietzsche: Economy and Society, Springer, 2006.
35. Schumpeter J.A. Business cycles, McGraw-Hill, New York, 1939.
36. Schumpeter J.A. Capitalism, Socialism and Democracy, 3rd ed. Harper and Brothers, New York, 1950.
37. Silverberg G., Verspagen B. Breaking the waves: a Poisson regression approach to Schumpeterian clustering of basic innovations // Camb. J. Economic. 2003. № 27. P. 671-693.
38. Tausch A. Global terrorism and World political cycles, in: L. Grinin, V.C. de Munck, A. Korotayev (Eds.), History & Mathematics: Analyzing and Modeling. Moscow. 2007. № 1. P. 99-126.
39. Thompson W.R. The Kondratieff wave as global social process, in: G. Modelski, R.A. Denemark (Eds.), World System History, Encyclopedia of Life Support Systems. UNESCO, EOLSS Publishers, Oxford, 2007. http://www.eolss.net.
40. Tylecote A. The Long Wave in the World Economy, Routledge & Kegan Paul, London, 1992.
41. Wagner A. Grundlegung der politischen Ökonomie. Part 1, vol. 1. 3-rd edn. Leipzig: Winter. 1892.
42. Wallerstein I. Economic cycles and socialist policies // Futures. 1984. № 16. P. 579-585.
43. Zwan A. On the assessment of the Kondratieff cycle and related issues, in: S.K. Kuipers, G.J. Lanjouw (Eds.), Prospects of Economic Growth, North-Holland, Oxford, 1980. P. 183-222.
Theory and methodology of economic analysis STATISTICAL ANALYSIS OF THE KONDRATIEV LONG WAVES
Inna K. SHEVCHENKO, Iuliia V. RAZVADOVSKAIA
Abstract
The article analyzes dynamics of the main macroeco-nomic indicators of economic development for identification of wave fluctuations, for definition of the periods of growth and recession in economy, and also for the reasons causing recurrence of economic development On the basis of the Kondratiev theory, the authors consider the dynamics of the USA economic development from 1775 till 2010. They draw a conclusion on existence of structural cycles in economy, the reason of which turned out to be a state monetary policy
Keywords: long waves, economic growth, inflation, structural cycle
References
1. Beketov N .V. Formirovanie tekhniko-ekonom-icheskikh paradigm regional'nogo razvitiia: innovat-sionno-tsiklicheskie aspekty issledovaniia [Formation of technical and economic paradigms of regional development: innovation and cyclic aspects of research]. Natsional'nye interesy: prioritety i bezopasnost'- National interests: priorities and security, 2007, no. 11, pp. 30-40.
2. Kolesov V.B. Model' tsikla ekonomicheskogo razvitiia bol'shikh tekhnicheskikh sistem [A cycle model of economic development of large technical systems]. Ekonomicheskii analiz: teoriia i praktika - Economic analysis: theory and practice, 2011, no. 42, pp. 14-21.
3. Kondrat'evskie chteniia. [Current state, problems and prospects of development of the Russian economy]. "Sovremennoe sostoianie, problemy i perspektivy razvitiia rossiiskoi ekonomiki" [Proc. Int. Sci. Conf. "Current state, problems and prospects of development of the Russian economy"]. Ivanovo, 1996. (In. Russ.)
4. Makasheva N. Zagadka N.D. Kondrat'eva: neokonchennaia teoriia dinamiki i metodologicheskie problemy ekonomicheskoi nauki [N.D. Kondratiev's riddle: the unfinished theory of dynamics and methodological problems of economic science]. Voprosy ekonomiki - Economy issues, 2002, no. 3.
5. Shevchenko I.K., Razvadovskaia Iu.V. Dinami-ka proizvodstva produktsii metallurgii v razvivaiush-chikhsia stranakh [Dynamics of metallurgy production in the developing countries]. Ekonomicheskii analiz: teoriia i praktika - Economic analysis: theory and practice, 2013, no. 34, pp. 11-18.
6. Akerman J. Economic progress and economic crises. London, Macmillan, 1932.
7. Ayres R.U. Did the fifth K-wave begin in 1990-92? Has it been aborted by globalization? In T.C. Devezas (Ed.), Kondratieff Waves, Warfare and World Security. Amsterdam, IOS Press, 2006, pp. 57-71.
8. Dator J. Return to long waves. Futures, 1999, no.3,pp. 361-372.
9. Dator J. Alternative futures for K-waves. In T.C. Devezas (Ed.), Kondratieff Waves, Warfare and World Security. Amsterdam, IOS Press, 2006, pp.311-317.
10. Devezas T. Crises, depressions, and expansions: global analysis and secular trends . Technology Forecasting Social Change, 2010, no. 77, pp. 739-761.
11. Dickson D. Technology and cycles of boom and bust . Science, 1983, no. 219, pp. 933-936.
12. Duijn J.J. The long wave in economic life. Boston, Allen and Unwin, 1983.
13. Forrester J.W. Innovation and the economic long wave. Cambridge, MA, MIT, 1978.
14. Forrester J.W. Economic conditions ahead: understanding the Kondratieff wave Futurist, 1985, no. 19, pp. 16-20.
15. Freeman C. Technical innovation, diffusion, and long cycles of economic development. In T. Vasko (Ed.), The Long-Wave Debate. Springer, Berlin, 1987. pp. 295-309.
16. Freeman C., Louca F. As Time Goes by: from the Industrial Revolutions to the Information Revolution. Oxford, Oxford University Press, 2001.
17. Glisman H., Rodemer H., Wolter F. Long waves in economic development: causes and empirical evidence. In C. Freeman (Ed.), Long Waves in the World Economy. London, Butterworth, 1983. pp.135-163.
18. Goldstein J. Long cycles: prosperity and war in the modern age. New Haven, CT, Yale University Press, 1988.
19. Haustein H.D., Neuwirth D. Long waves in World industrial production, energy consumption, innovations, inventions and their identification by spectral analysis . Technology Forecasting Social Change, 1982, no. 22, pp. 53-89.
20. Hirooka M. Innovation dynamism and economic growth. A nonlinear perspective. Cheltenham, UK - Northampton, MA, Edward Elgar, 2006.
21. Jourdon Ph. La monnaie unique europeenne et son lien au developpement economique et social coordonne: une analyse cliometrique. Montpellier, Universite Montpellier I, 2008.
22. Keynes J.M. A Treatise on Probability. Fellow of King's College, Cambridge Macmillan and co., Limited st. Martin's street, London, 1921.
23. Kleinknecht A. Are there Schumpeterian waves of innovation? Camb. J. Economics, 1990, no. 14, pp.81-92.
24. Kondratieff N. The Long Waves in Economic Life. Review of Economic Statistics, 1935, no. 17, pp.105-115.
25 Kuznets S Schumpeter's business cycles Am. Economic Review, 1940, no. 30, pp. 257-271.
26. Linstone H.A. The information and molecular ages: will K-waves persist? In T.C. Devezas (Ed.), Kondratieff Waves, Warfare and World Security. Amsterdam, IOS Press, 2006, pp. 260-269.
27. Mandel E. Long Waves of Capitalist Development. Cambridge, Cambridge University Press, 1980.
28. Mensch G. Stalemate in technology - innovations overcome the depression. New York, Ballinger, 1979.
29. Mises L. The Causes of the Economic Crisis, and Other Essays Before and After the Great Depression, 1978. Free Market Books, 1978. Available at: http://mises.org/document/3361.
30. Modelski G. Thompson W.R. Leading sectors and World politics: the co-evolution of global politics and economics. Columbia, SC, University of South Carolina Press, 1996.
31. Modelski G. What causes K-waves? Technol. Forecasting Social Change, 2001, no. 68, pp. 75-80.
32. Papenhausen C. Causal mechanisms of long waves . Futures, 2008, no. 40, pp. 788-794.
33. Perez C. Technological Revolutions and Financial Capital: the Dynamics of Bubbles and Golden Ages. Cheltenham, Elgar, 2002.
34. Reinert H., Reinert E.S. Creative destruction in economics: Nietzsche, Sombart, Schumpeter. In J.G. Backhaus, W. Drechsler (Eds.), Friedrich Nietzsche: Economy and Society. Springer, 2006.
35. Schumpeter J.A. Business cycles. New York, McGraw-Hill, 1939.
36. Schumpeter J.A. Capitalism, Socialism and Democracy, 3rd ed. New York, Harper and Brothers, 1950.
37. Silverberg G., Verspagen B. Breaking the waves: a Poisson regression approach to Schumpeterian clustering of basic innovations. Camb. J. Economic, 2003, no.27, pp. 671-693.
38. Tausch A. Global terrorism and World political cycles. In L. Grinin, V.C. de Munck, A. Korotayev (Eds.), History & Mathematics, Analyzing and Modeling. Moscow, 2007, no. 1, pp. 99-126.
39. Thompson W.R. The Kondratieff wave as global social process. In G. Modelski, R.A. Denemark (Eds.), World System History, Encyclopedia of Life Support Systems. Oxford, UNESCO, EOLSS Publishers, 2007. Available at: http://www.eolss.net.
40. Tylecote A. The Long Wave in the World Economy. London, Routledge & Kegan Paul, 1992.
41. Wagner A. Grundlegung der politischen ekonomie. Leipzig, Winter, Part 1, vol. 1, 3-rd edn., 1892.
42. Wallerstein I. Economic cycles and socialist policies . Futures, 1984, no. 16, pp. 579-585.
43. Zwan A. On the assessment of the Kondratieff cycle and related issues. In S.K. Kuipers, G.J. Lanjouw (Eds.), Prospects of Economic Growth, North-Holland. Oxford, 1980, pp. 183-222.
Inna K. SHEVCHENKO
Southern Federal University, Taganrog, Russian Federation [email protected]
Iuliia V. RAZVADOVSKAIA
Southern Federal University, Taganrog, Russian Federation [email protected]
