CC BY
212
ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
Я. Ж Кондратьев
СТАНОВЛЕНИЕ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ В ТРАНЗИТИВНЫХ ЭКОНОМИКАХ СТРАН ЦЕНТРАЛЬНОЙ И ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ И ЮГО-ВОСТОЧНОЙ АЗИИ
Изучена эволюция становления и развития транснациональных корпораций на промере стран Центральной и Восточной Европы и Юго-Восточной Азии. Изучены особенности внедрения ведущих мировых ТНК в экономику этих стран, а также процесс становления собственных ТНК в вышеуказанных странах.
В конце 1980-х—начале 1990-х гг. в мировом хозяйстве была выделена особая группа стран, которую эксперты ООН называют странами с транзитивной (переходной) экономикой, или транзитивными экономиками. Общим признаком, объединяющим страны в данную группу, является трансформация принципов построения и механизма функционирования национальной экономики. Происходит замена административно-плановых методов управления экономикой методами рыночного регулирования, а также изменение с государственной на частную формы собственности на средства производства. Необходимо отметить, что подобные преобразования в конечном итоге неизбежно приводят к более глубокой интеграции национальной экономической системы в мировое хозяйство посредством ее транснационализации. Это подтверждается данными международной статистики о повышении открытости транзитивных экономик.
Согласно официальным данным экспертов ООН, к странам с транзитивной экономикой относятся страны Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ), а также ряд стран ЮгоВосточной Азии (ЮВА) [2].
Рассмотрим особенности деятельности зарубежных транснациональных корпораций и развития собственных ТНК в странах ЦВЕ. Первые существенные попытки внедрения зарубежных ТНК в экономику Восточноевропейских стран начались в конце 1960-х гг. Прямое иностранное инвестирование в страны ЦВЕ осуществляли ведущие мировые корпорации—автомобильные концерны «Фиат», «Фольксваген», компании «Кока-кола», «АйБиЭм», которые таким образом стремились реализовать стратегию развертывания Международного производства и получения доступа к преимуществам глобального характера деятельности.
Развитие отношений между странами ЦВЕ и международными ТНК было обусловлено Двумя специфическими условиями, действовавшими в них до начала реформ. С одной бороны, страны ЦВЕ, безусловно, были заинтересованы в долгосрочном стимулировании роста капиталоемкого и наукоемкого производства, повышении производительности Труда и удовлетворении растущего спроса на потребительские товары. Это побуждало их к более активному участию в между нар одном разделении труда, главную роль в котором играли ТНК. С другой стороны, замедление темпов роста экономической активности, портика протекционизма и возникновение существенного дефицита платежного баланса Одерживали расширение сферы действия соглашений о международном экономическом ^РУДничестве, общим результатом чего было замедление расширения сферы этих согласий. Следовательно, деятельность ТНК в странах данного региона в этот период была
115
резко ограничена и имела очень небольшие масштабы. Все решения о допуске ТНК в экономику социалистической страны принимались на правительственном и межправительственном уровне.
Со второй половины 1980-х гг. взаимодействие чрезвычайно активизировалось, поскольку экономические и политические реформы, проводимые в странах ЦВЕ, сделали их более открытыми, кроме того, существенно облегчили деятельность национальных фирм в сфере внешнеэкономической деятельности. Постепенно изменялись формы присутствия иностранных ТНК в экономике рассматриваемых стран. Прежде всего, резко возросло количество двухсторонних инвестиционных договоров (ДИД), главным содержанием которых стала защита и поощрение прямых иностранных инвестиций (ГОШ). Особенно резко количество ДИД увеличилось в 1990-е гг.
К началу 2004 г. в мире было заключено 2265 ДИД с участием более 160 стран, та означает увеличение количества таких соглашений за период с 1998 по 2004 гг, более чем на 33%. [3. С. 8]. За 1990-е гг. значительно изменился характер таких соглашений. Если прежде практически во всех ДИД одним из партеров являлась развитая страна, и на конец 1980-х гг. развитые страны участвовали в 83 % всех заключенных ПМД. то на начало 2004 г. данный показатель составил около 53%. Двусторонние инвестиционные договоры стали заключать между собой страны Центральной и Восточной Европы, страны Балтии и развивающиеся страны. На начало 2004 г. около 32% всех ДИД были заключены с участием стран ЦВЕ, причем примерно пятая часть из них подписана с другими странами того же региона [3. С. 75). Почти треть всех ДИД была заключена с участием развивающихся стран (в том числе, с третьими странами), ведущую позицию здесь занимает количество инвестиционных договоров, заключенных при участии Китая. Увеличение числа ДИД с участием стран переходной экономики является подтверждением тенденции к росту значимости ввоза-вывоза ПИИ в мировой экономике,
В процессе осуществления прямого иностранного инвестирования ТНК стремятся к расширению рынков для своей продукции путем вывоза капитала, а главное — к максимизации при ыли. В странах с транзитивной экономикой реализация вышеуказанных целей приобретает определенную специфику.
™ ,1^!!3вернув Пр“ИЗВ0ДСТВ0 Т0Вара с Чтением экспорта капитала, ТНК могут пи» гиш атьнаосво ождание продукции от таможенных пошлин и других ограниче-пмшГ На ЦеШТ национальн°м рынке, а иногда и на завоевание мово-
ограничений и та-тТ"т НШ Р*1™2 показывает, что, стремясь избежать тарифны* п~Т~ Г'МН0™ 0ТарШГИ ’ЧтЛ на подконтрольных ф*
экспортировали на рь^Гэти стр™™ ™ВаРЫ’ аНаЛ°ГИ’Шые тем’которью °™раК“
издержки зТстет реальную возможность сокращать производственные
(сырья и энергоносителе# “К0Г° доступа к ресурсам принимающей страны
носитель®, дешевой рабочей с™ ВШ0Чая их “бстаенное производство, №
квалификации и др,). Достаточно высоком уровне профессиональной
от международньтхТпоту^ов^^^305^ СИстему чен’ устойчиво отличающихся ценообразования. РаВДй, то есть использовать практику трансфертного
нитьгеографичмкЛблюосгеГрншГт “ РШгазачии ПР°ДУКЩШ можно обы°-
щ Р стран данного региона (в первую очередь, РР
западноевропейских ТНК). Для многих товаров транспортные расходы составляют значительную часть суммарных фактических издержек при экспорте на внешние рынки. Размещение типичной для компании продукции в стране целевого рынка (горизонтальная экспансия) позволяет снизить себестоимость, а следовательно, и цену товара, что позволит эффективно конкурировать с национальными фирмами. Однако ТНК, как правило, не начинают производство за рубежом до тех пор, пока в их распоряжении имеются избыточные производственные мощности, так как покрытие постоянных издержек за счет продаж на рынке страны базирования материнской компании позволяет устанавливать экспортные цены исходя из уровня переменных издержек. Также при выработке решения о размещении производства анализируется потенциальный эффект масштаба.
Следует отметить, что размещение производства позволяет ТНК преодолевать барьеры, создаваемые для импорта товаров и услуг, в том числе продукции инвестиционного сектора (промышленное оборудование и др.). Заинтересованность принимающей страны в ПИИ побуждает ее снижать пошлины или вводить определенные льготные условия для капитала ТНК.
Практически все принимающие страны с транзитивной экономикой предоставляют иностранному капиталу налоговые преимущества: низкий уровень косвенных налогов на затраты, связанные с производственными факторами, или освобождение от налогообложения, благоприятный уровень, методы и сроки налогообложения прибыли, слабое налоговое законодательство и контроль за сбором налогов, В совокупности изменяются налоговые преимущества в пользу ТНК.
Немаловажной является и возможность получить в принимающей стране более высокую норму прибыли, которая существенно отличается от средней нормы прибыли в развитых странах. В настоящее время крупнейшие ТНК учитывают не только разницу в нормах прибыли в принимающей стране и за рубежом, но и оценивают экономические возможности для формирования собственной нормы прибыли, отличной от той, которая существует в национальных фирмах стран ЦВЕ. Наличие таких возможностей является показателем высокого уровня транснационализации хозяйственных корпоративных комплексов, обусловливающих относительную независимость воспроизводства индивидуального капитала ТНК от воспроизводственных процессов в национальной экономике принимающей страны.
Кроме того* у ТНК имеется возможность экспортировать в принимающую страну машины, оборудование, транспортные средства и другие инвестиционные товары, уста-ревпше для использования в стране базирования ТНК, но вполне пригодные для использования на производствах стран переходной экономики.
Придерживаясь вышеуказанных целей, зарубежные ТНК предпринимают экспансию в страны ЦВЕ и ЮВА (в т. ч. Китай и Вьетнам), стремясь усилить свои позиции на рынках каждой из них или всех сразу.
Предпосылками для активной экспансии ТНК развитых стран в транзитивные экономики являются следующие моменты:
• относительная политическая стабильность;
• способность экономики смягчить кризисные явления;
• низкая или по крайней мере равномерная норма инфляции;
• Допустимый уровень международной задолженности;
• стабильная внешняя политика страны-реципиента;
• гарантии защиты иностранного капитала.
Обеспечение таких предпосылок в принимающей стране связано с тем, что предприятия этих стран, в свою очередь, получают ряд преимуществ от деятельности иностранных ТНК на их территории. К наиболее существенным из них относятся:
• создание или модернизация имеющихся предприятий с использованием более передового зарубежного опыта или более производительного оборудования, или новой технологии, причем без отвлечения на эти цели собственных средств,
• использование научно-исследовательского потенциала ТНК для организации производства совместной продукции и поддержание ее конкурентоспособности на высоком уровне;
• расширение экспорта продукции предприятия и рационализация его товарной структуры путем использования на рынке широко известной торговой марки партнера, его сбытовой сети и сети техобслуживания;
• улучшение материально-технического снабжения производства и повышения качества выпускаемой продукции путем получения от зарубежных ТНК не изготавливаемых или дефицитных в стране материалов и комплектующих;
• разделение с иностранным партнером экономических результатов деятельности,
На основе изучения преимуществ и целей внедрения ТНК в экономику можно предположить, что в современных условиях для страны с транзитивной экономикой является выгодным присутствие ТНК- Деятельность полностью иностранных предприятий иди предприятий с участием иностранного капитала в национальной экономике, увеличение масштабов их деятельности и усиление их позиций являются неизбежным и необходимым фактором для создания рыночной экономики, более активного участия в международном разделении труда и интеграции в мировое хозяйство.
Масштабы деятельности иностранных ТНК в странах переходной экономики пока незначительны. Об этом можно судить по количеству иностранных филиалов и дочерних компаний ТНК, функционирующих в данное время на территории стран ЦВЕ и Балтии. Всего в мире к началу 2004 г. функционировало 926 948 филиалов и дочерних подразделений ТНК, в то время как в странах ЦВЕ существовало лишь 243 750 (26,30 %) филиалов и дочерних компаний (табл. 1). Этот показатель можно сравнить с количеством филиалов ТНК в Китае • 424196, не включая 9132 филиала в Гонконге. Наибольшее количество филиалов и дочерних подразделений ТНЕС из числа стран ЦВЕ расположены в Румынии (89911), Чехии (71385), Венгрии (26 645) и Польше (14469).
Таблица1
Количество головных компаний и филиалов ТНК в странах с транзитивной экономикой
Регион/страна Год Количество головных компаний Количество иностранных филиалов ТИК в стране
лее страны ЮВА 9614 505 763
Китай 2002 350 424 196
1 онконг. Китай 2001 948 9 132
Южная Корея 2002 7460 12 909
Все страны ЦВЕ Албания 1995 2 313 * 243 750 2 422
ъеларусь Босния и Герцеговина 1994 2003 * 7 393 39
Регион/страна Год Количество головных компаний Количество иностранных филиалов ТНК в стране
Болгария 200 26 7 153
Хорватия 1997 70 353
Чехия 1999 660 71385
Эстония 2003 351 2 858
Венгрия 2000 * 26 645
Латвия 2003 10 401
Литва 2003 150 2 652
Польша 2001 58 14469
Молдова 2002 951 2 670
Румыния 2002 20 89 911
Россия 1994 * 7 793
Сербия и Черногория 2003 10 61
Словакия 1997 * 5 560
Словения 2000 * 1617
Македония 2002 * 6
Украина 1999 * 7 362
* — тт данных.
Источник: UNCTAD World Investment Report 2004: The Shift Towards Services, 2004. Annex Table A. I.2.
О низком уровне транснационализации стран с транзитивной экономикой свидетельствует также и объем продаж, осуществляемых иностранными филиалами ТНК на рынках стран переходной экономики в сопоставлении с аналогичными показателями на мировом рынке (табл. 2). Их сравнение говорит о том, что 1994 г. в странах ЦВЕ объем продаж филиалов ТНК составлял 52 млрд долл. (0,81% от общего объема продаж в мире) против 4 528 млрд долл. (70,6%) — в промышленно развитых странах и 1832 млрд долл. (28,6%) — в развивающихся странах. К 2003 г. доля продаж и экспорта филиалов ТНК, расположенных в странах ЦВЕ, несколько выросла (до 1,5 и
0,6% соответственно), но это не говорит о полной переориентации ТНК на страны с переходной экономикой.
Таблица 2
Количество продаж, осуществленных филиалами ТНК по регионам, в 1994 и 2003 гг. (млрд долл.).
Регион Объем продаж иностранных филиалов ТНК в регионе
1994 2003
Весь мир 6 327 17 580
Развитые страны 4 528 10 196
Страны ЮВА 871 2 988
Страны ИВЕ _ 52 264
Источник: UNCTAD World Investment Report 2004; The Shift Towards Services, 2004, Table 1,3.
Однако для конкретной страны доля предприятии с участием иностранного капитала в производстве и экспорте страны, в формировании бюджета и других экономических Показателях гораздо более значима.
В частности в Китае доля предприятий с участием иностранного капитала во внешнеторговом обороте страны увеличилась на протяжении первой половины 1990-х гг. на 18,72% (с 12,58 % до 31,30 %). Импорт этих предприятий также увеличился за этот период в 5,2 раза, а экспорт—в 5,8 раза. Соответственно их доли составили в конце периода 48,6% и 31,3 % против 23,1% и 12,6% в начале периода.
Аналогичную динамику можно проследить и в экономике Вьетнама, где, по данным Министерства планирования инвестиций, с начала 1996 г. в среднем в промышленности доля ПИИ составляла 31,9% от общей суммы капиталовложений, в том числе в тяжелой промышленности —15,9%, в отраслях туризма, услуг и гостиничного бизнеса—36,9%, в нефтегазовой отрасли — 7,2 %, в сельском, лесном и рыбном хозяйстве — 4,8 %, на транспорте и связи — 6,9%, в строительстве — 8,8 % [1],
В делом за рассматриваемый период доля иностранных инвестиций в общем объеме капитальных вложений Вьетнама увеличилась с 27 % до 36 %. Производство этих предприятий развивается темпами, в два раза превышающими темпы национальной промышленности, На конец периода доля продукции, произведенной на предприятиях с участием иностранного капитала, достигла 26,7 % в общем объеме ВНП, а по отдельным отраслям она достигает от 12,3 % до 100 %, причем более трети этой продукции экспортируется.
В странах переходной экономики иностранные ТНК ориентируются на прямое инвестирование в предприятия мелкого и среднего бизнеса. В первую очередь это предприятия, производящие потребительские товары. Для ТНК здесь меньше барьеров с точки зрения национального законодательства и, следовательно, больше выгоды, чем при размещении капиталов в отраслях производства инвестиционных товаров (добыча и обработка природных ресурсов, военные и стратегические отрасли, доступ иностранных инвестиций в которые ограничен или запрещен). Как правило, предприятия отраслей производства потребительских товаров наиболее привлекательны для зарубежных ТНК и с точки зрения размещения производственных подразделений.
Наряду с осуществлением инвестиций в развитие предприятий мелкого и среднего бизнеса, иностранные ТНК направляют инвестиционные ресурсы в развитие крупных, бывших государственными, предприятий-монополистов, если национальным законодательством доступ иностранных инвестиций в таковые предприятия не ограничен. Кроме того, при инвестировании в крупные предприятия существует опасность попадания под антимонопольное национальное законодательство, чего ТНК стремятся избежать, Особенный интерес в транзитивных экономиках для ТНК представляют инфраструктурные отрасли, обеспечивающие быструю оборачиваемость капитала и достаточную Юность. К примеру, такие крупные международные ТНК, как «Глоби» ?иер>> (фРанчия)> «Теско», «Марко энд Спенсер» (Великобритания), пастлигкпт^ ЭНД лкаиФ>> (Германия),« Айкия» (Нидерланды), «Метро» (Швейцария)-Польше и гГ!Г°ВУ<° Ср1Ъ °упер‘и гипермаркетов в странах Балтии, Чехии, Венгрия, (Великобп^я»ил™л табачной промышленности корпорации «Бритиш Тобакю» СшГ!С^ ??“,ЛКП ^°РИС>> (США)’ <<ЭР Д>кэей Рвйи°лД0 Тобакко Корп.» ровали нестгь* (ГеРмания) и «Ротманс Интернэшнл» (Великобритания) швее» Балтии Гк “иллиаРД01! в покупку фабрик в регионе ЦВЕ и
са__«Тпаст Хаус Ф еИШИе миРовые ТНК в сфере туризма и гостиничного биз*•
«Интерконтинеетал^я™ЭЛТ (ВеликобР1тния), «Холидей Корпорейшен» (США), ведущее коршоТти м! и_ «№ратон Аи Ти Ти Корпорейшен» (США), а так» 12() шальной индУстРии «Бермелсмен Мьюзик Групп» (Германн*),
«Полиграм» (Нидерланды), «Сони» (Япония) и «Тайм Ворнер» уже активно работают в странах ДВЕ. Также активно оперируют в рассматриваемом регионе и крупнейшие торговые компании путем продвижения товаров на рынки стран ТШР. К таким корпорациям можно отнести «Бэйтс», «Саатчи энд Саатчи», «Би Би Ди Оу», «Грей», «Сара Да», «Нестле», «Юнилевер», «проктер энд Гэмбл», «Янг энд Рубиком», «Липтон пиэлсн», «Фи Си Би» и др. Немаловажным является и то, что крупнейшие страховые упмпяптш среди которых «Национален Нидерланден» (Нидерланды), «Седвик» (Великобритания), «Мач эцд Эм Си Ленан» (США), также распространяют сферу своей деятельности на страны ДВЕ. Примером активизации экспансии ведущих мировых ТНК может служить тот факт, что практически все крупнейшие банки и финансовые компании (подавляющее большинство из которых являются транснациональными), обслуживающие преимущественно связанные с ними ТНК, открыли в регионе филиалы, дочерние банки и финансовые компании. -
Что касается экономик Китая и Вьетнама, то здесь наиболее предпочтительной сферой деятельности для зарубежных ТНК стали объекты производственного назначения, среди которых выделяются предприятия машиностроительной, электронной, легкой промышленности, транспорта и связи, производства стройматериалов и фармацевтической промышленности, а также компании, занимающиеся разработкой месторождений и добычей природных ресурсов. В непроизводственной сфере китайской экономики (главным образом в строительстве офисов, туристических объектов, жилых домов, а также торговле) используется совместное предпринимательство национальных предприятий и фирм с ТНК.
В машиностроительной отрасли и в электронной промышленности Китая следует выделить корпорации, основанные на совместном предпринимательстве. К ним относятся «Бэйцзин Джип Корпорэйшн» (Китай—США), «Шанхай—Фольксваген Лтд.» (Китай— Германия), «Чайна Шиндаер Элевейтор Ко.» (Китай—Гонконг—Швейцария), «Шанхай Белл Телефоун Эквипмент» (Китай — Бельгия), В производстве строительных материалов необходимо отметить компанию «Шанхай Яохуа Пилкингтон Гласс Фэктори» (Китай — Великобритания), в легкой и пищевой промышленности — «Синьцзян-Тяныпань Вулен Инвер.» (Китай — Гонконг — Япония), в сфере услуг — гостиницы «Чанчэн — Шэратон» (Китай — США). Особо следует подчеркнуть, что американская ТНК «Моторола» является самым крупным среди предприятий иностранного капитала, созданных американскими инвесторами в Китае (в указанное предприятие американской стороной инвестировано свыше 120 млн долл.).
Во Вьетнаме зарубежные ТНК стремятся инвестировать капитал в сферу производства потребительских товаров (производство текстильных, тканых изделий, продуктов питания, сельскохозяйственных товаров, а также электронных изделий бытового назначения). Кроме того, во Вьетнаме при участии иностранного капитала формируются новые промышленные объекты, такие как цементные заводы «Хайфбнг», «Тхай Нгуен, Донг Най», «Ба Риа-Вунг Тау», заводы по сборке мотоциклов и автомашин «Номура», «Амата», «Дай Ты», «Лонг Тхань», «Деу-Ханел», «Сонг Бе» и др. В сельском хозяйстве иностранный капитал преобладает в предприятиях по выращиванию и переработке овощей и фруктов на основе современных технологий, переработке натурального каучуКа> Деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности. Иностранные инвестиции в экономику Вьетнама поступают преимущественно из стран азиатско-тихоокеанского региона (табл. 3). Согласно нижеприведенным данным, доля инвесторов
121
из стран азиатско-тихоокеанского региона составляла 71 % в количестве инвестиционных проектов, реализуемых в экономике страны, и 65% — в объеме валовых инвестиционных капиталовложений.
Таблица 3
Географическая структура ввоза иностранных инвестиций во Вьетнам, 1996 г.
Иностранные инвесторы из регионов Инвестиционные проекты
Количество, шт. Доля, %
Северо- и Юго-Восточная Азия 739 50,13
Страны АСЕАН 251 17,02
Страны ЕС 175 11,87
Австралия 54 3,67
США 49 3,32
Страны СНГ 39 2,46
Страны ЦВЕ 8 0,54
Прочие страны 159 10,81
Итого 1474 100,00
Источник: Хонг, Н. Иностранные инвестиции в развитии экономики Вьетнама при переходе к рынку! Н. Хонг. М., 1998. ■
Среди крупнейших зарубежных ТНК, осуществляющих активную экспансию в экономику Вьетнама, необходимо выделить «Мицубиси» (Япония), «Форд» (США), «Дэу Корпорэйшн» (Корея) и др. Кроме того, реализуется ряд крупных проектов с такими корпорациями, как «Даймлер-Крайслер АГ» (США — Германия), «Пежо» (Франция), «Тойота Корп,» (Япония) и др.
При необходимости транснационализации стран с транзитивной экономикой следует учитывать отрицательные последствия деятельности зарубежных ТНК. Прежде всего нужно отметить, что ТНК создают препятствия конкурентоспособности многих предприятий принимающих стран в условиях либерализации внешнеэкономической политики, В качестве примера можно привести венгерскую фармацевтическую промышленность. После допуска на венгерский рынок крупнейших иностранных ТНК доля венгерских препаратов, в 1990 г. составлявшая 74 % этого сегмента рынка, уменьшилась до 45 А и к 2000 г. стала составлять несколько процентов. Аналогичная ситуация сложилась в Польше в 1996 г., где продажи иностранных автомобилей возросли оолее чем на 42 /о по сравнению с предыдущим годом, что было вызвано приобретением польского предприятия «Эр Эс Эм» концерном «Фиат».
Другим примером негативного влияния деятельности ТНК в странах с транзитив-талеГ™™И МОЖет^ ЛЯТЬСя Уловление в Польше беспошлинного ввоза для де-собой скнжрпт* 1Х ЧаСТ6 К автомобилям компании «Дэу Корпорэйшн», что повлекло за автомобилей ппрТ На автомобшга ^У» на польском рынке, сделав остальные марки конкурентоспо Р й«МУЩе гВеНН0 поставляемых из стран Европейского Союза, менее стран Европейского^11' ледствием этого стал протест производителей автомашин болезненный процесс °ЮЗа) ЧТ° В рамках европейской интеграции для Польши крайне
вынуждены Когаггоитчя аЦИИ режинов допуска ПИИ многие компании из стран Ц8®
При этом цены на товапмГ*Ш Внутреннем рынке с»оей страны с зарубежными ТНК-
122 услуги национальных производителей должны стремиться
к мировым ценам, политику формирования которых диктуют транснациональные корпорации. Как следует из вышеприведенных примеров, национальные производители чаще всего не выдерживают конкуренции с иностранными филиалами ТНК. Например, в странах Вышеградской группы лишь небольшое количество ргатштгя TTT.wt.pf телевизионных компаний («ОТФ» в Словакии, «Видеотон» в Венгрии и «Элемис энд Юнимер» в Польше) смогло остаться на рынке в условиях чрезвычайно сильной конкуренции с иностранными медиакорпорациями.
Ситуация, складывающаяся на национальных рынках принимающих стран, усугубляется нарушениями их инвестиционного законодательства, использования неконкурентных методов или недобросовестной конкуренции со стороны ТНК. Однако следует заметить, что подобные инциденты происходят в странах ДВЕ не чаще, чем в других регионах мира, но оказывают существенное влияние на их экономику. Следовательно, странам с транзитивной экономикой требуется более тщательно и жестко определять все условия допуска ТНК на национальные рынки и контролировать соблюдение данных условий. Лишь в этом случае можно рассчитывать на конкурентоспособность национальных товаров и услуг по отношению к товарам и услугам, производимым зарубежными ТНК.
Чрезвычайно важным является также выбор наиболее оптимальной формы интеграции иностранного капитала и факторов производства принимающей страны. Одна из особенностей деятельности ТНК на рынке страны с переходной экономикой заключается в том, что она осуществляется преимущественно не как прямое проникновение на рынок в форме организации на территории страны-реципиента полностью иностранного предприятия, а как косвенное, проводимое в различных формах между ТНК и национальными партнерами. Это могут быть стратегические альянсы, в которых участвуют международные сопоставимые по размаху операций и мощи фирмы, каждая из которых вносит одинаковый, а не дополняющий вклад в общие усилия; лицензирование, Франчайзинг; косвенный и прямой экспорт; торговое представительство; международное совместное предприятие и др.
Следует отметить, что к диверсификации форм сотрудничества активно стремятся не только национальные предприятия стран с транзитивной экономикой, но и зарубежные ТНК, которые всё чаще приходят к осознанию того, что во многих случаях кооперации с различного рода предприятиями могут принести больший эффект, чем прямая конкуренция с иими и (или) их поглощение. Это можно объяснить тем, что в странах с транзитивной экономикой сохранился достаточно высокий научно-технический потенциал (преимущественно интеллектуальный), в том числе технологические разработки, которые иным способом (кроме кооперации) для ТНК получить довольно затРУДнительно,
Совершенно другой является ситуация, складывающаяся в странах переходной экономики, значительно уступающих ТНК по экономическому развитию. Они не в состоянии противопоставить транснациональным корпорациям адекватную структуру на собственной территории и в то же время не имеют возможности вмешиваться в деятельность функционирующих на территории этих стран зарубежных предприятий. Поэтому они ограничивают прямую форму экспансии ТНК в национальную экономику. в среднем, доля абсолютно иностранных предприятий, действующих на пространстве «ЧИН переходной экономики, не превышает 12-15%, хотя по отдельным странам она Может быть выше, Например, во Вьетнаме доля полностью иностранных предприятии
в общей сумме ПИИ к концу 1990-х гг. составляла около 17 %, в Китае — около 20%. Полностью иностранные предприятия чаще всего образуются в особых экономических зонах, где иностранный инвестор получает больше льгот и гарантий, а принимающая страна имеет возможность ограничить широкомасштабное влияние ТНК на национальную экономику Это может быть связано с ограничениями, которые они применяют к данной форме экспансии ТНК на национальные рынки. В свою очередь, это можно объяснить особенностями деятельности таких предприятий на рынках принимающих стран — иностранному предприятию полностью принадлежит данный бизнес, и оно в полном объеме обеспечивает весь капитал, технологию и управление, несет все риски и получает прибыль.
Принимающая страна предоставляет такому предприятию необходимые ему факторы производства в виде природных ресурсов, земли, рабочей силы (кроме топ-менеджмента) и получает от него необходимую продукцию, налоговые поступления, технологии. Степень зависимости партнеров друг от друга высокая. Именно поэтому в большей степени она распространена между ТНК стран развитой рыночной экономики, уровень экономического развития которых примерно одинаков и партнеры (донор и реципиент) равноправны. Объем продукции, произведенной на таких предприятиях и реализуемой филиалами ТНК, составляет около 25% совокупного ВВП. Экспорт зарубежных филиалов американских ТНК превышает объем их официального экспорта более чем в 4 раза.
Более распространена в странах переходной экономики другая форма экспансии ТНК, а именно совместное предпринимательство. Это подтверждается соответствующей статистикой: удельный вес совместных предприятий (СП) с участием капитала транснациональных корпораций в конце 1980-х гг. составлял 15% в Польше, 33% — в Чехословакии, 67% — в Болгарии и 100% — в Румынии. За 1987-1990 гг. количество СП с участием ТНК в странах данного региона возросло в 20 раз. Согласно данным статистики, с 1979 по 1995 гг. в Китае было создано 33 873 СП, и их доля в общем количестве объектов с привлечением ПИИ составила 15,3%. В 1996 г. их количество превысило 148 тысяч.
Цели и тактика партнеров по совместному предпринимательству различны. ТНК чаще всего используют его как инструмент осуществления межкорпоративных связей. Они расширяют не только взаимные кооперационные поставки, но иногда создают СП даже со своими конкурентами, поскольку такие СП становятся удобной формой «организованного внедрения» на рынки новой продукции, дают возможность избежать ДО' рогостоящих ценовых войн в конкурентной борьбе.
Многие исследователи связывают предпочтение, отдаваемое ТНК созданию совместных предприятий в странах с транзитивной экономикой, с тем, что здесь они могут использовать преимущества принимающей страны — квалифицированную и более дешевую рабочую силу, технологические достижения. Кроме того, ТНК получают возможность путем создания СП в одной из стран выходить на рынки других стран этого региона, используя сложившийся ранее опыт взаимодействия местных партнеров меж-В зависимостй своег° партнера от принимающей стороны. Дояя» м Н° °°Гласуютоя с стратегией деятельности ТНК в глобашяом
п„Ивлек™1° переходной экономикой, принимающей капитал ТНК в форме СИ привлекательность данной формы обусловлена тем, что она активно участвуй»
формировании уставного фонда предприятия (зачастую обладая контрольным пакетом). На практике объединение капитала осуществляется посредством совместных операций в конкретной сфере деятельности. Это означает, что принимающая сторона имеет право и возможность контролировать партнера в производственном и финансовом аспекте, то есть имеет возможность минимизировать или компенсировать негативные последствия деятельности СП для экономики принимающей страны. Эта возможность существенно усиливается тем, что деятельность СП часто ограничивается во времени. В совокупности это делает СП одним из основных, относительно безопасным для принимающих стран, методов внедрения ТНК в их экономику, даже при том, что степень зависимости мевду партнерами при данной форме экспансии ТНК на рынки стран переходной экономики остается весьма высокой.
Отраслевая диверсификация деятельности совместных предприятий в странах с транзитивной экономикой довольно высока. Они создаются практически во всех отраслях, за исключением тех, куда принимающие государства ограничивают или закрывают доступ капиталу зарубежных ТНК. Чаще всего запрещенными являются страхование и стратегически важные для принимающей страны отрасли, а наиболее доступными и реально осваиваемыми ТНК — промышленное производство, а также импорт и сбыт готовой продукции.
Рассматривая совместное предпринимательство, нельзя не заметить новые тенденции в его развитии. Одна из них заключается в том, что всё чаще в создании СП используются стратегические альянсы нескольких ТНК с предприятиями принимающей страны. Подобные альянсы направлены на согласование действий партнеров из разных стран, на комбинирование их активов и возможностей в области производства, маркетинга, технологий и т. д. на определенном рынке. Данная форма совместного предпринимательства является более комплексной. Для иностранных инвесторов это — способ извлечения максимальной выгоды из комбинации сравнительных преимуществ, которыми располагает каждый из них. Для принимающей стороны эти соглашения целесообразны в случаях, когда национальный производитель не может использовать рыночные возможности самостоятельно* из-за высоких рисков или отсутствия капитала, но может найти рыночные «ниши», оказать содействие в организации производства и сбыта, повышении конкурентоспособности товаров.
В связи с расширением такой практики в деятельности ТНК необходимо выделить, что в результате создания стратегического альянса между несколькими иностранными ТНК совместно с национальными производителями принимающей стороны образуются международные совместные предприятия (МСП). И поскольку учредители такого СП зарегистрированы в двух или более государствах, соответственно, ТНК трансформиру-10103 в МНК (мультинациональные корпорации), хотя капитал одной из стран-доноров может преобладать.
Поэтому для стран переходной экономики, так же как и для других стран, особенно аажно обеспечить деятельность совместных предприятий с учетом национальных интересов. При этом следует учитывать, что национальные производители — участники МСП, Объединяя с несколькими ТНК не только производство, но и капитал, получают йЩрокие возможности для выхода на рынки указанных стран и на рынки третьих стран, с которыми у ТНК существуют Производственные связи, а также занять лидирующее позиции на внутреннем рынке собственной страны. Поэтому самым важным для национальных производителей является в полной мере воспользоваться этими возможностями,
ДЛЯ чего им необходимо обеспечить лидерство в международных совместных предприятиях или занять равные с другими партнерами позиции в созданном МСП, оставив за собой максимально возможное количество контрольных функций. В противном случае не исключено, что создание МСП фактически превратится в поглощение национальной компании наиболее сильной транснациональной корпорацией.
Необходимо сказать, что масштабы создаваемых международных совместных предприятий различны— от мелких предприятий до крупнейших производственных комплексов. Нередко это зависит от мощи предприятия, включаемого в него принимающей стороной. Для иностранных ТНК, очевидно, наиболее выгодно создание МСП с крупнейшими фнрмями принимающей страны, бывшими монополистами на внутреннем рыже. Однако для принимающей стороны это не всегда возможно, поскольку наиболее крупные предприятия могут находиться в государственной собственности, в отраслях, куда доступ иностранного капитала ограничен или запрещен, при этом в странах с переходной экономикой опыт создания МСП такого рода имеется. Например, чрезвычайно большое количество иностранных автомобильных ТНК стремилось купить чешский автомобильный концерн «Шкода» при объявлении о его продаже. «Шкода» на выгодных условиях была продана корпорации «Фольксваген». Следовательно, именно у крупных национальных предприятий образуется больше шансов для выхода на мировой рынок, организации высокорентабельного международного производства.
Вопрос организации и функционировании МСП в странах с транзитивной экономикой чрезвычайно актуален, поскольку в ближайшее время МСП способны стать важной и распространенной формой деловой активности ТНК. в странах с переходной экономикой.
Помимо вышесказанного необходимо отметить, что особое место в транснационализации экономики стран ЦВЕ и ЮВА занимают концессионные соглашения с ТНК. В данном случае их инвестиции осуществляются преимущественно в минерально-сырьевой комплекс принимающей стороны. Все действующие в этой сфере соглашения можно разделить на две группы: концессии и контракты (подрядные соглашения).
Заинтересованность принимающей страны в подобных инвестициях ТНК связана с высокой капиталоемкостью инвестиционных проектов в этих отраслях и более высокой ценой риска. Кроме того, для таких отраслей имеют место геологические риски. Привлечение в данную сферу ПИЙ позволяет ТНК улучшить сырьевой баланс страны, увеличить валютные поступления и занятость рабочей силы. Привлекательность сырье* вых отраслей для иностранных инвесторов обусловлена конвертируемостью, валютным характером их продукции и устойчивым спросом на мировом рынке.
Концессия представляет собой соглашение, по которому в собственность иностран* ной фирмы на определенный срок (до 99 лет, чаще 60-75 лет) передается часть территории принимающей страны с находящимися на ее поверхности и в ее недрах природными ресурсами. При традиционной концессии в течение всего ее срока неиспользуемые концессионером участки в собственность государства не возвращаются. Концессионер осуществляет полный и единоличный контроль над всеми видами деятельности в рамах концессии, его финансовые отчисления в пользу принимающей стороны незяачи-Настоящее вРаи нараду с традиционной используются модернизированные «оиг-п ’ При Которых пл°щади и срок, в течение которого предусматривается возврат принтшотейНЫХ УЧтхаг' зшгаи™™0 меньше (не более 30 лет). Правительство мыми кГ^„°ТРаНЫ осуществляет частичный контроль за решениями, принимав-онерами, участвует в управлении концессией и может создавать СПс
концессионером; денежные отчисления зарубежного партнера в пользу принимающей стороны осуществляются по соглашению о предоставлении услуг с риском и без риска, до соглашению о разделе продукции.
В условиях существенного спада производства, значительного недостатка материально-технических (особенно валютных) ресурсов предприятий, низкого технологического уровня производства в добывающих отраслях стран с транзитивной экономикой привлечение в них иностранных инвестиций, безусловно, выступает в качестве одного из эффективных вариантов стабилизации работы не только данной отрасли, но и экономики страны в целом.
Таким образом, характеризуя процесс транснационализации стран с транзитивной экономикой, следует отметить, что во многих из них формируются отечественные ТНК. Однако опыт их деятельности еще недостаточен, чтобы провести обширный корректный анализ и сделать представительные выводы. Согласно Докладу о Мировых инвестициях ЮНКТАД за 2004 г., количество головных компаний ТНК, базирующихся в странах ЦВЕ, составило 2 313, в странах ЮВА — 9 614. Больше всего головных компаний ТНК зарегистрировано в Молдове (951), Чехии (660), Эстонии (351) и в Литве (150) (см, табл. 1). На современном этапе отчетливо прослеживается тенденция к увеличению количества собственных ТНК в регионе.
Что касается стран ЮВА, то в Китае было зарегистрировано 350 материнских компаний ТНК, в Гонконге — 948, в Тайване — 606 (в Китае с учетом Гонконга и Тайваня — 1904), в Южной Корее зарегистрировано максимальное из всех стран региона количество головных компаний ТНК •— 7 460, в Индонезии — 313 [3]. Это свидетельствует о том, что Южная Корея и Китай, начавшие осуществление реформ раньше, чем страны ЦВЕ, и сделавшие эти реформы намного более глубокими, добились положительного эффекта с точки зрения транснационализации экономики. Экспортные товары китайских национальных предприятий в основном направляются на рынки стран ЦВЕ и Азии, которые еще недостаточно насыщены продукцией, импортируемой из развитых стран 0 чье собственное производство находится на недостаточном для конкуренции уровне. Помимо того, в США, Японию и странах ЕС товары, импортируемые Китаем, пользуются высоким спросом в связи с их относительно низкой себестоимостью и соответственно ценой.
Кроме того, ТНК стран с переходной экономикой осуществляют активную взаимно экспансию, В большинстве случаев она реализуется в форме СП, занимающихся производственной деятельностью, продажей лицензий, научно-техническим и управленческим консалтингом, инжинирингом, бартерными сделками, франчайзингом и т. д. Следовательно, для СП возникает возможность создавать длительные устойчивые связи, открываются доступ к местным ресурсам и рыночной информации, гарантируется сбыт известной части продукции. Преобладающая часть СП, организованных с участием компаний стран ЦВЕ, Балтии, России и стран СНГ, действует в отраслях добычи, переработки и сбыта полезных ископаемых. Однако постепенно возникают и усиливаются 'тенденции создания СП в промышленности, в том числе в отраслях, определяющих научно-технический прогресс. „
Можно сделать вывод, что национальные производители из стран переходной экономики в форме ТНК интегрируются в экономику других стран и регионов, перенося Производство и другие виды деятельности за рамки национальных границ и составляя конкуренцию крупным ТНК из развитых и развивающихся стран на мировом рынке.
Список литературы
1. UNCTAD Handbook of Statistics 2003 (TD/Stat 28). United Nations: New York & Geneva. 2004. [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.unctad.org
2. UNCTAD World Investment Report 2004: The Shift Towards Services, 2004.
3. Хонг, H. Иностранные инвестиции в развитии экономики Вьетнама при переходе к рынку / Н. Хонг. М., 1998.
И. В, Бархате
ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ИНОСТРАННЫХ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ С РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКОЙ
Рассматриваются теоретические подходы к исследованию вопросов формирования транснациональных корпораций, форм и особенностей их транснационализации (расширения деятельности за рубеж), оценки эффекта воздействия ТНК на экономику принимаюгцей страны, показателем которой является индекс транснационализации. Проведен анализ воздействия прямых иностранных инвестиций на экономику принимающей страны в отраслевом разрезе. Выявлены особенности позитивного и негативного влияния капитала зарубежных ТНК на различные отрасли российской экономики.
На современном этапе развития транснациональные корпорации (ТНК) являются основной силой, обеспечивающей интеграцию экономики принимающей страны в мировое хозяйство. Возникает вопрос, в какой форме национальная экономика должна интегрироваться в мировое хозяйство — путем привлечения капитала иностранных ТНК или же на основе создания мощных корпораций и превращения их в транснациональные для защиты интересов страны в мировой экономике,
В Тр?^3аладных ИССледователей существует мнение о том, что привлечение иност-
пГп? ^ В ЭК0Н0МИКу стРаны может приведи к повышению ее открытости и конку-
нпмшсм пл°лН0СТИ На МИР0В0М Рьшке- Рассмотрим на примере отраслей российской эко-
тазвития пп еНН0СТИ В03Действия заРУбежных ТНК на эффективность и стабильность их
ТжГ™ Я ПР°ВерИТЪ ГИП01Иу ° пози™°м влиянии капитала иностранных а развитие экономики принимающей страны
ния^ТоГ1ГГТе0РетаЧеСКИХЮДХ0Д0В «исследованиювопросов формчрова-
рубеж), оценки эффета™здайс^Ж^!!°тЛИЗаЦИИ (расши1>енш1
ве основного экономику принимающей страны, в качест-
(или экономики стоанм Г’ Хара1™ризующего Уровень транснационализации отрасли
в мировой экономике осущеетвля*?™; обт™™™* ДеШ“ пРактачеа!И ВСе 5Й
существенно облегчают 0бширные статистические данные по ПЙЙ
национальной экономики (в тастаости ™ТеНЦИаЛа и пеРс™ктив транснационализации так называемых новых форм расширенияРизитавной экономики России). Что касаеия
^23 деятельности ТНК за рубеж, то в официальной
