CC BY
169
Вестник Челябинского государственного университета. 2013. № 30 (321). История. Вып. 57. С. 84-89.
ПРОБЛЕМЫ ГЛОБАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ В СОВРЕМЕННОЙ ИСТОРИИ
Н. И. Кондратьев
СО.'ВРЕМЕННОЕ РАЗВИТИЕ НОВЫХ ФОРМ И ИНСТРУМЕНТОВ ГЛОБАЛЬНОЙ ЭКСПАНСИИ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ
Статья выполнена в рамках исследования, осуществляемого при финансовой поддержке гранта 13-32-01221 Российского гуманитарного научного фонда
В историческом разрезе, помимо классических форм зарубежной экспансии (ПИИ - прямых иностранных инвестиций), определены так называемые «новые формы», к которым можно отнести аутсорсинг, лицензионные, управленческие соглашения, подрядные соглашения, инжиниринг, научно-техническое и производственное кооперирование консалтинг и т. п. В связи с формированием новой модели развития транснациональных корпораций (ТНК) в условиях системных трансформаций экономики выявлены важнейшие факторы их адаптации к активно меняющейся внешней среде.
Ключевые слова: транснациональные корпорации (ТНК), иностранные инвестиции, мировая экономика, конкурентная борьба.
В современных условиях на основе тенденций движения прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в мировой экономике можно довольно адекватно оценить масштабы и направления зарубежной экспансии ТНК, ее эффективность. Для начала проведем оценку ситуации, сложившейся в сфере прямых иностранных инвестиций в мировой экономике. Совокупные ввезенные и вывезенные ПИИ в мире составили в 2009 г. 17,4 и 20,1 трлн долл. соответственно, что практически в 10 раз превышает аналогичные показатели 1990 г. Причем следует отметить, что 78 % ПИИ в 2009 г. были направлены в промышленно развитые страны, около 24 % - в развивающиеся и лишь немногим более 3 % - в страны с транзитивной экономикой. Ведущими инвесторами выступали ТНК, принадлежащие капиталу «триады» (США, ЕС, Япония), причем за последние 20 лет доля США в общем объеме вывезенных ПИИ сократилась с 55 до 44 % при одновременном росте доли стран Западной Европы и Японии (с 37 до 44 % и с 1 до 10 % соответственно)1. ПИИ развитых стран постоянно увеличиваются, причем страны ЕС стремятся в большей мере инвестировать в страны, находящиеся за пределами Западной Европы.
Отсюда можно сделать вывод о том, что активное развитие транснациональных корпораций в конце ХХ - начале XXI в. сопровождалось ростом как ввозимых, так и вывоз-
имых прямых иностранных инвестиций.
Наиболее активно осуществляют ПИИ компании, принадлежащие к электронной, а также автомобилестроительной и химической промышленности. Также высокие показатели вывоза ПИИ наблюдаются у ТНК горнодобывающей и нефтяной отраслей1.
Далее проведем систематизацию и сравнительный анализ базовых форм зарубежной экспансии транснациональных корпораций в глобальной экономике (табл. 1).
Рассмотрим формы расширения деятельности ТНК более подробно. Создание иностранного подразделения на территории принимающей страны является формой прямого расширения деятельности ТНК, основанного на ПИИ. На практике происходит создание дочерних фирм и филиалов за рубежом, специализирующихся на производственной, сбытовой, научно-исследовательской и других видах деятельности. Заграничные подразделения этой формы могут выступать в качестве вертикально или горизонтально интегрированных с материнской корпорацией структур. Горизонтально интегрированные филиалы в большинстве случаев производят и продают продукцию, аналогичную производимой материнской компанией, а порой дублируют ее деятельность. Зарубежные подразделения обладают высокой степенью самостоятельности (производственной, сбытовой и т. д.), вследствие чего наблюдаются не-
значительные объемы оборота внутри ТНК. По сути, данная форма расширения деятельности ТНК выступает как альтернатива роста экспорта производимой продукции на рынки стран-реципиентов. Наиболее характерным является создание горизонтально интегрированных иностранных подразделений для отраслей легкой и пищевой промышленности. Вертикально интегрированные зарубежные подразделения, как правило, возникают в результате глубокой специализации отдельных подразделений ТНК на выполнении тех или иных этапов производственной цепочки. В данном случае иностранные подразделения обладают высокой степенью зависимости от материнской компании в рамках осуществления комплексной стратегии деятельности корпорации. Размещение филиалов по странам мира осуществляется на основе принципа наиболее выгодного использования конкурентных преимуществ в рамках ТНК в целом. Зачастую заграничные подразделения осуществляют лишь определенный вид деятельности или являются поставщиками сырья, покупателями продукции материнской корпорации. Тем не менее, в современных условиях наблюдается тенденция к более тесной интеграции подразделений ТНК в производственный процесс и их более узкая специализация. В результате у таких корпораций наблюдаются высокие объемы внутреннего оборота (на основе трансфертных цен). Наиболее характерно расширение деятельности ТНК в форме создания вертикально интегрированных иностранных подразделений в машиностроительной (особенно автомобилестроении) отрасли и производстве электроники.
Создание совместных предприятий (подразделений ТНК, находящихся в совместной
собственности капитала принимающей страны (страны-реципиента) и страны базирования материнской компании - страны-донора) также является формой прямой экспансии транснациональных корпораций. На основе создания подразделений в совместной собственности ТНК получают определенные преимущества: расширяются взаимные внутрифирменные поставки, происходит организованное внедрение на новые рынки, открывается доступ к относительно дешевой и квалифицированной рабочей силе, научно-техническим достижениям (особенно в странах с транзитивной экономикой). Для страны-реципиента также возникают определенные выгоды: возможность контролировать партнера как с производственной, так и с финансовой стороны; возможность защитить себя от негативных последствий деятельности ТНК. В результате возникает довольно благоприятная для экономики страны-реципиента форма экспансии ТНК при высоком уровне взаимной зависимости партнеров. Подразделения ТНК в совместной собственности широко представлены практически во всех сферах экономики, за исключением отраслей, в которые доступ иностранного капитала ограничен и которые составляют основу международной экономической безопасности страны-реципиента. Важной особенностью данной формы расширения деятельности ТНК является создание стратегических альянсов нескольких транснациональных корпораций с предприятиями и фирмами страны-реципиента.
Контрактные соглашения (контракты на обслуживание, совместное проведение НИОКР, совместной разведки полезных ископаемых и т. п.) как форма экспансии ТНК в глобальной экономике предполагают сред-
Таблица 1
Формы зарубежной экспансии ТНК
Степень зависимости донора и реципиента
Наименование Высокая Средняя Низкая Практически отсутствует
1. ИПП - при помощи ПИИ Да Нет Нет Нет
2. СП Да Нет Нет Нет
3. КС Нет Да Нет Нет
4. ТС, МС, Нет Нет Да Нет
5. ЛС, франшиза Нет Нет Нет Да
6. ССПП Нет Нет Нет Да
7. СРП Нет Нет Нет Да
нюю степень взаимной зависимости капиталов страны-реципиента и страны базирования материнской компании ТНК. Причиной этого может являться ситуация, в которой разделение рисков, прибыли, контроля, процесса принятия решений не соответствует вкладу локального партнера и ТНК. Как правило, наибольшую долю рисков несет транснациональная корпорация. Разделение сфер контроля, процесса принятия решений и прибыли зависит от соглашения между партнерами.
При расширении деятельности транснациональных корпораций в форме технологических, управленческих, лизинговых и др. соглашений наблюдается низкая степень взаимной зависимости сторон. В данном случае бизнес принадлежит капиталу принимающей страны, который в полном объеме несет риски и получает доход. Зарубежное предприятие участвует в прибыли согласно определенной в соглашении схемы (продажа инновационных разработок, уникальной технологии и т. д.).
Низкая степень зависимости наблюдается также при использовании ТНК такой формы экспансии, как лицензионные, патентные платежи (в т. ч. франчайзинг). В данном случае транснациональная корпорация получает установленную сумму вне зависимости от доходов и особенностей деятельности партнера из принимающей страны.
В случае использования соглашений о совместном производстве (сборке) продукции наблюдается практически полное отсутствие взаимной зависимости партнеров. Причиной является то, что транснациональная корпорация и партнер из принимающей страны устанавливают отношения на долгосрочной (постоянной) основе в сфере производства (сборки) посредством заключения контрактных соглашений. Какие-либо обязательства относительно собственности, контроля, разделения рисков, прибыли фактически отсутствуют.
Среди форм зарубежной экспансии транснациональных корпораций необходимо особо выделить соглашения о разделе продукции, поскольку они оказывают значительное воздействие на состояние экономики принимающей страны. Такие соглашения, как правило. делят на две группы - концессии и подрядные соглашения. Причина участия принимающей страны в соглашениях о разделе продукции заключается в высокой капиталоем-
кости проектов и цене риска данной области (как правило, в добывающей промышленности), а также в стремлении привлечь значительные объемы долгосрочных инвестиций. Привлекательность такой формы для ТНК обусловлена высокой ценностью продукции и широким спросом на мировом рынке, а также предоставлением налоговых и других преференций принимающей страной. В современных условиях данная форма экспансии ТНК выгодна для принимающих стран, в экономике которых наблюдается спад производства, низкий уровень технологии и т. п., но которые обладают существенными запасами полезных ископаемых.
Развитие транснационального бизнеса оказывает глубокое воздействие на экономику стран-доноров (стран базирования материнских корпораций) и зарубежных подразделений (стран-реципиентов). Такое воздействие может иметь как позитивный, так и негативный характер.
В отечественной и зарубежной экономической литературе существует множество подходов к выделению позитивных и негативных последствий деятельности ТНК в национальной экономике. Однако одним из важнейших аспектов внедрения ТНК в экономику принимающей страны является гармонизация экономических интересов транснациональных корпораций с экономическими интересами субъектов национальной экономики страны-реципиента. В зависимости от степени гармонизации этих интересов и определяется характер воздействия ТНК на национальную экономику. При этом следует отметить, что транснациональная корпорация действует в трех сферах одновременно: в экономике страны базирования материнской компании, национальной экономике принимающей страны и мировой экономике в целом. Именно поэтому, при рассогласовании экономических интересов ТНК и субъектов национальной экономики, довольно сложно оказать воздействие на транснациональную корпорацию в рамках национальных методов и инструментов рыночного регулирования.
Рассмотрим основные положительные последствия воздействия ТНК на национальную экономику. Так, транснациональные корпорации при определенных условиях выступают в качестве катализатора экономического развития национальной экономики, поскольку предоставляют принимающей
стране капитал, современную технологию, мировой опыт организации производства и менеджмента. Основным примером подобного воздействия считаются Тайвань и Южная Корея2. На практике в таких отраслях промышленности, как электроника, автомобилестроение, ТНК обеспечивают передачу современных технологий от более развитых регионов менее развитым. В результате этого возрастает значимость указанных отраслей в структуре национальной экономики, их вклад в макроэкономические показатели страны. В то же время увеличивается степень интеграции связанных с ТНК национальных предприятий в мировую экономику и процесс глобализации.
Другими важными преимуществами от деятельности ТНК в экономике страны является усиление конкурентной борьбы на внутреннем рынке вследствие появления на нем импортных товаров более высокого качества. При создании дочерних подразделений ТНК стимулируют развитие национальной транспортной, финансовой, информационной инфраструктуры и т. п.
Следующим положительным аспектом воздействия ТНК на национальную экономику выступает кооперирование с местными компаниями, при котором происходит устранение производственного дублирования, совершенствование производственных и менеджмент-технологий, снижение издержек национальных фирм.
Согласно вышеприведенным аргументам, транснациональные корпорации можно считать благом для экономики страны-реципиента и для мирового экономики в целом. Однако существуют и негативные последствия деятельности транснациональных корпораций в национальной экономике страны-реципиента.
Главным негативным аспектом воздействия ТНК на экономику принимающей страны считается возникновение в национальной экономике так называемого внешнего сектора, который не подвержен государственному воздействию и управляется из материнской компании ТНК. Через этот сектор корпорации способны оказывать воздействие на уровень занятости в стране, показатели внешней торговли, характер и направления инвестиционного процесса.
Другим отрицательным аспектом воздействия ТНК на национальную экономику
страны-реципиента является минимизация налоговых поступлений в бюджет страны от их деятельности, поскольку ТНК в процессе функционирования пользуются так называемой системой внутренних рынков, на которых движение товаров осуществляется согласно трансфертным ценам. На долю внутренних рынков приходится значительная часть поставок между материнской корпорацией и ее зарубежными подразделениями. Таким образом, обходятся национальные таможенные и налоговые барьеры, происходит укрытие доходов от налогообложения путем перекачивания их в офшорные зоны вместо реинвестирования в экономику страны-реципиента.
Одними из наиболее негативных аспектов воздействия ТНК на экономику принимающей страны является размещение в ней экологически вредных производств и создание угрозы для национальной экономической безопасности. Такая угроза возникает прежде всего потому, что ТНК в процессе деятельности в принимающей стране полностью или частично игнорируют законы и правила, по которым функционируют национальные фирмы, если эти законы противоречат стратегии ТНК.
Далее необходимо выделить возможные последствия деятельности ТНК для экономики страны базирования ее материнской компании (так называемой ТНК-экономики, страны-донора). Здесь также наблюдаются позитивные и негативные аспекты.
Так, в стране-доноре складывается чрезвычайно мощные кредитно-банковский и финансовый сектор, получают широкое развитие те формы экономической активности, которые ТНК не переносят в зарубежные подразделения (научно-исследовательские разработки, управленческая деятельность).
Однако возникают и негативные последствия. В экономике страны-донора наблюдается неустойчивость конъюнктурного развития, которая поддерживается стремлением ТНК к свертыванию убыточного, кризисного производства. На практике это может проявляться в глубоких спадах и интенсивных подъемах, однако более вероятным становится медленный экономический рост, стремящийся перейти в падение. Финансовые же показатели ТНК на уровне корпорации в целом не подвергаются значительным колебаниям в периоды кризисов и подъемов, поскольку
показатели одного подразделения компенсируются значениями показателей зарубежных филиалов. Как правило, именно в сферах, затронутых кризисом, показатели транснациональных корпораций оказываются выше среднеотраслевых. В целом, даже в стране, ТНК которой осуществляют успешный бизнес по всему миру, могут наблюдаться такие негативные явления, как неустойчивый экономический рост, инфляция, недостаточный уровень капиталовложений, повышенный уровень безработицы. Следовательно, успешное и прибыльное функционирование ТНК не всегда положительно отражается на состоянии экономики базирования ее материнской компании.
Наиболее очевидным является то, что при оценке последствий деятельности транснациональной корпорации в той или иной стране необходимо придерживаться комплексного подхода. Согласно данному подходу ТНК оказывают как позитивное, так и негативное воздействие на национальную и мировую экономику. Следовательно, перспектива развития транснациональной корпорации зависит от соотношения благоприятных и неблагоприятных последствий ее деятельности. Положительный аспект деятельности ТНК проявляется в стимулировании ими процессов интеграции мирохозяйственных связей, ускорении научно-технического прогресса в отдельных отраслях и расширении инвестиционных возможностей.
Поэтому, несмотря на возможные негативные последствия, страны с транзитивной и развивающейся экономикой стремятся привлечь транснациональный капитал, поскольку новые инвестиционные ресурсы позволят им добиться экономического роста и стабильности экономической конъюнктуры. Подтверждением этой тенденции может служить либерализация странами режимов при-
влечения прямых иностранных инвестиций, направленная на упрощение доступа транснациональных корпораций на внутренний рынок (табл. 2).
В связи с вышеуказанным чрезвычайную важность приобретает выбор критериев для всесторонней взвешенной оценки целесообразности привлечения зарубежных ТНК в национальную экономику и формирования собственных ТНК в экономике страны.
Проведенный анализ процессов транснационализации и зарубежной экспансии корпораций в глобальной экономике позволяет определить специфику деятельности ТНК в современных условиях.
Во-первых, сегодня на международной экономической арене определяющую роль играют транснациональные корпорации, интенсивное развитие которых обусловлено рядом уникальных преимуществ, которыми обладают ТНК благодаря глобальному характеру их деятельности.
Во-вторых, среди транснациональных корпораций ведущие позиции занимают компании, принадлежащие капиталу промышленно развитых стран (особенно - США, ЕС и Японии). Крупнейшие ТНК развивающихся стран и стран с транзитивной и развивающейся экономикой существенно уступают ведущим мировым по ключевым показателям (суммарные активы, объемы продаж и т. д.).
В-третьих, наблюдается преобладание ТНК развитых стран во вторичном и третичном секторах экономики, а корпорации развивающихся стран и стран с транзитивной экономикой в большей степени оперируют в первичном и вторичном секторах.
В-четвертых, на современном этапе развития практически все транснациональные корпорации придерживаются стратегии получения и использования глобальных экономических преимуществ, согласно которой
Таблица 2
Изменение режимов ПИИ3
Параметр 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Количество стран, изменивших режимы ПИИ 92 91 58 54 50 74
Количество поправок в режимы ПИИ в том числе: 203 177 98 106 102 149
количество более благоприятных режимов для ПИИ 162 142 74 83 71 101
количество менее благоприятных режимов для ПИИ 41 35 24 23 31 48
размещение дочерних подразделений по странам и отраслям направлено на максимизацию благосостояния корпорации в целом, а не отдельных ее звеньев; ориентацию на долгосрочное устойчивое получение прибыли.
В-пятых, несмотря на многообразие форм транснационализации современных корпораций, наиболее распространенной и действенной является форма зарубежной экспансии ТНК в виде прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Практически все ПИИ в современной мировой экономике осуществляются транснациональными корпорациями в процессе трансграничного расширения их деятельности.
В-шестых, транснациональные корпорации оказывают неоднозначное воздействие
на экономику как страны-реципиента, так и страны-донора. В связи с этим государственная политика привлечения прямых иностранных инвестиций целесообразна при условии гармонизации национальных экономических интересов с интересами ТНК.
Примечания
1 UNCTAD World Investment Reports. 19962010.
2 Хасбулатов, Р. И. Мировая экономика. М. : Инсан, 1994. С. 331-335.
3 World Investment Report 2011 : NonEquity Modes of International Production and Development. Geneva, 2011.
