CC BY
79
27 (69) - 2011
Банковский сектор
УДК 336.717
становление и экспансия банков с иностранным капиталом
на российском рынке
в. н. Харитонова,
аспирант кафедры мировой экономики и международных отношений E-mail: vitosline@gmail.com Академия труда и социальных отношений
В статье рассмотрены основные тенденции развития иностранных банков на российском финансовом рынке, выделены ключевые показатели деятельности банков с иностранным участием.
Ключевые слова: становление, экспансия, банк, иностранный, капитал, рынок.
Иностранный банк — это международный финансовый посредник, контролируемый нерезидентами и регламентируемый законодательством страны пребывания, функционирующий преимущественно в интересах учредителей и страны происхождения капитала.
В рамках Стратегии развития банковского сектора до 2015 года указано [3], что следствием финансового кризиса стала стабилизация показателей участия иностранного капитала в российской банковской системе, что способствует повышению конкурентоспособности на российском рынке банковских услуг. Предлагается в перспективе сохранить сложившиеся условия инвестирования иностранного капитала, предлагающие равный с резидентами порядок участия в уставных капиталах кредитных организаций-резидентов без предоставления возможности открывать филиалы иностранных банков.
В условиях вступления во Всемирную торговую организацию предполагается разработать закон
«Об установлении запрета на открытие филиалов иностранных банков» и «Закрепление транспарент-ных процедур, связанных с регистрацией (аккредитацией) представительств иностранных банков на территории Российской Федерации и возложение на Банк России полномочий по их регистрации (аккредитации) в установленном им порядке».
В качестве основных факторов, приводящих к расширению роли нерезидентов в банковских системах развивающихся стран, называются:
— рост объемов внешней торговли;
— узость национальных рынков банковских услуг;
— разница в уровне прибыльности и рисков;
— вложения прямого иностранного капитала в экономику;
— политика правительств развивающихся стран.
При анализе проблемы функционирования иностранных кредитных организаций в банковской системе страны одним из основных моментов является то, на каких условиях будет осуществляться их деятельность на национальном рынке [4]. К основным факторам, толкающим иностранный банковский капитал к экспансии на нарождающихся рынках, в числе прочего относятся острота конкуренции и уровень прибыльности основных банковских услуг, сложность расширения деятель-
финансовая аналитика
проблемы и решения
Банковский сектор
27(69) - 2011
Таблица 1
Показатели кредитных организаций с иностранным участием в России
Показатель 01.01.2000 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011 01.04.2011
Регистрация кредитных организаций (КО)
Зарегистрировано КО Банком России либо на основании его решения уполномоченным регистрирующим органом, всего 2 124 1 296 1 228 1 178 1 146 1 140
Зарегистрировано КО со 100 %-ным иностранным участием в капитале 22 63 77 82 80 78
Действующие кредитные организации
КО с иностранным участием в уставном капитале, всего 130 202 221 226 220 220
В том числе:
— со 100 %-ным участием 22 63 76 82 80 78
— свыше 50 %-ным участием 11 23 26 26 31 31
Филиалы действующих КО на территории РФ — банков со 100 %-ным иностранным участием в уставном капитале 7 169 242 241 203 201
Филиалы банков-нерезидентов на территории Российской Федерации 1 0 0 0 0 0
Источник: Банк России.
ности в «зрелых» экономиках, стремление диверсифицировать источники доходов, глобальная конкуренция среди ведущих мировых банков.
Рост доли иностранных банков наблюдается в банковских системах как развитых, так и развивающихся стран. Прогноз развития ситуации на ближайшие годы предполагает увеличение доли и роли иностранного капитала на российском рынке. Эти тенденции поставили ряд острых проблем, вызвали споры относительно влияния иностранных банков на стабильность и эффективность банковской системы страны. В табл. 1 представлены количественные данные присутствия банков с иностранным участием на российском финансовом рынке.
Можно отметить, что присутствие банков с иностранным участием значительно увеличилось, причем в период мирового финансового кризиса наблюдается тенденция увеличения банков и расширения филиальной сети в России. На рис. 1 приведены показатели иностранных финансовых обязательств и требований.
Как видно, несмотря на тенденции к снижению в 2009 г., в 2010 г. наблюдается увеличение по обоим показателям. В то же время удельный вес представляет следующую динамику (рис. 2).
Отметим, что ученые предлагают различные классификации и выделяют группы банков по заданным критериям:
— по происхождению иностранного капитала экспертным путем выделяют иностранные банки и банки, находящиеся во владении иностранного капитала лишь номинально;
— по величине бизнеса в России (размеру уставного капитала и активов) выделены группы крупных, средних и мелких кредитных организаций;
— по перечню оказываемых услуг и бизнес-ориентации иностранные банки, работающие в России, подразделяют на универсальные и специализированные, коммерческие и инвестиционные;
— по величине филиальной сети иностранные банки делятся на кредитные организации с широ-
5 4
3 2
2007 2008 Обязательства
2009 2010 Требования
Рис. 1. Показатели иностранных обязательств и требований в российской банковской системе в 2007—2010 гг., трлн руб.
7х"
31
27 (69) - 2011
Банковский сектор
35 30 25 20 15 10 5 О
кой либо средней филиальной сетью и имеющие несколько офисов (или один);
— по схеме приобретения: приобретенные российские банки и банки, созданные с нуля;
— по характеру деятельности материнской структуры российские банки-нерезиденты представлены «дочками» финансовых транснациональных компаний, нефинансовых, а также дочерними банками иностранных финансовых организаций, не являющихся транснациональными.
Порядок доступа нерезидентов в банковскую систему России мягче, чем в большинстве других стран, так как в нашей стране продолжает действовать умеренно либеральный подход к регистрации и лицензированию кредитных организаций с участием иностранного капитала1.
Несмотря на кризис, в 2008 г. происходило дальнейшее расширение присутствия иностранного капитала на российском рынке банковских услуг. По состоянию на 1 июля 2010 г. имели лицензию на осуществление банковских операций 219 кредитных организаций с участием нерезидентов [2, с. 24-34].
Иностранные банки пока не играют в банковской системе России такой роли, как, например, в Восточной Европе, где они занимают доминирующее положение. Там общий объем финансирования из иностранных источников увеличился с 96 млрд долл. США в декабре 2003 г. до 550 млрд в сентябре 2008 г. Самая высокая зависимость от иностранных банков - в государствах Балтии, где это отношение
1 Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» возможности открытия филиалов иностранных банков на территории России, минуя создание дочернего банка, ограничены. В настоящее время Банк России не дает разрешения на открытие прямых филиалов иностранных банков на территории Российской Федерации.
находилось в диапазоне от 33 % в декабре 2003 г. до в 50 % в октябре 2008 г. [5].
Что касается политики допуска иностранных банков в национальную банковскую систему и функционирования их, то в мировой практике выделяют несколько подходов, отражающих разный уровень протекционизма.
Принцип национального режима является наиболее либеральным подходом, который подразумевает отсутствие какой-либо дискриминации по сравнению с национальными институтами. В сфере международного права он трактуется как «предоставление организациям, которые действуют на территории страны и контролируются прямо или косвенно нерезидентами, режима, вытекающего из национальных законов, регламентации и административной практики, не нарушающего норм международного права и являющегося не менее благоприятным, чем тот, который установлен при аналогичных обстоятельствах для национальных организаций» [6].
Определим тенденции развития российских кредитных организаций и банков с иностранным участием. Среди основных характеристик современного этапа развития банковской системы России, особенно четко обозначившихся с конца 1990-х гг., следует выделить постепенную либерализацию рынка банковских услуг, а также активизацию деятельности кредитных организаций с иностранными инвестициями [1, с. 22-23].
За последнее десятилетие банки с участием нерезидентов значительно усилили свое присутствие на российском рынке. Наиболее активный рост наблюдался с 2005 г., их доля в совокупном уставном капитале российской банковской системы достигла максимума по итогам I квартала 2009 г. и составила 31,19 %. Среди основных факторов, повлиявших на рост присутствия иностранных банков в России, стабилизация экономической и политической ситуации после кризиса 1998 г., рост экономики и доходов населения, что создало дополнительный спрос на банковские услуги.
Рассматривая вопрос существующих организационно-правовых форм, следует говорить о том, что ряд функциональных различий между ними при определенных условиях может стираться. Развивая эту идею в отношении филиала и дочернего банка, следует сделать предположение о том, что материнский банк, приобретающий контроль за местным банком и преобразовывающий его в свою дочернюю структуру с последующим использованием
Рис. 2. Показатели иностранных активов и обязательств в 2007-2010 гг., %
Банковский сектор
27(69) - 2011
Таблица 2
Показатели акционерного капитала крупнейших банков по состоянию на 01.04.2011
Наименование банка Форма собственности Общее количество акционеров, ед. В процентах
Банк России РФ Департамент имущества г. Москвы Коммерческие организации РФ Нерезиденты Прочие
Сбербанк России ОАО 139 809 57,6 - - 29,62 - 12,78
ВТБ ОАО 159 284 - 85,5 - - 9,6 4,9
Газпромбанк ОАО 4 - 38,73 - 41,73 - 19,54
Россельхозбанк ОАО 1 - 100 - - - -
Банк Москвы ОАО 1 147 - - 46,48 10,47 - 43,05
Альфа-Банк ОАО 2 - - - 99,89 0,11 -
ЮниКредит Банк ЗАО 1 - - - - 100 -
своего бренда и, соответственно, репутации, в силу этих обстоятельств не станет бросать принимающего банка в случае его банкротства и окажет ему поддержку в форме финансовых вливаний в виде акционерного или заемного капитала. В этой ситуации ответственность по обязательствам дочерней структуры при возникновении затруднений, как и в случае филиала, фактически перекладывается на материнскую организацию.
Подобные примеры «размывания», с одной стороны, демонстрируют неоднозначность принципов классификации (в том числе выбор ее критериев), с другой, — требуют от регулирующих органов более широкой постановки вопроса в рамках банковского регулирования и надзора, нежели юридическое определение субъекта ответственности по обязательствам. Поэтому для защиты интересов вкладчиков и кредиторов оценку финансового положения такого субъекта следует проводить с учетом всех потенциально возможных механизмов взаимоотношений между материнским банком и учреждаемой организацией.
Выбор институциональной формы можно рассматривать как последовательный, поэтапный переход от операций из головного офиса к открытию иностранного представительства, рассматриваемого в качестве опциона на ведение бизнеса через филиал или дочернюю структуру, которые открываются на третьем этапе.
Следует рассчитывать также уровень финансовой безопасности банковской системы с учетом расширения влияния иностранного капитала, например с помощью индикатора отношения иностранной совокупной банковской позиции к совокупному собственному капиталу банковской системы.
Уровень порогового значения
\EA - EL\
EK
■ < 20%,
где ЕА (external assets) — иностранные активы (в инвалюте);
EL (external liabilities) — иностранные пассивы (в инвалюте);
ЕК Equity сарка!) — совокупный собственный капитал банковской системы. Резкое изменение соотношения EL и ЕКсразу же меняет спросовые предпочтения участников рынка на национальную и иностранную валюту, что может непосредственно сказаться на валютном обменном курсе, уровне инфляции, устойчивости финансовых компаний и банковского сектора и резко усилить отток иностранного капитала из страны.
Одним из основных вопросов безопасности национальной банковской системы является структура акционерного капитала банков с иностранным участием (табл. 2).
Исходя из сказанного с учетом анализа данных табл. 2, можно сделать вывод: крупнейшие отечественные банки имеют значительную долю иностранного капитала, что требует повышенного внимания банковского надзора.
Список литературы
1. Абалкина А. А. Банки с иностранными инвестициями в России: реакция на финансовый кризис // Финансы и кредит. 2010. № 28 (412).
2. Вестник Банка России. № 49 (1218) от 25 августа 2010 г.
3. О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года: заявление Правительства РФ № 1472п-П13, Банка России № 01-001/1280 от 05.04.2011.
4. Омельченко А. Н, Хрусталёв Е. Ю. Присутствие иностранных банков на российском рынке: проблемы и решения // Банковское дело. 2007. № 2.
5. Goldman Sachs. Global Investment Research. URL: http://www2.goldmansachs. com/services/research/ gir/research-and-analysis. html.
6. OECD Declaration on International Investment and Multinational Enterprises. OECD. 1976. 21 June (Reviewed in 1979, 1984, 1991 and 2000).
7х"
33
