CC BY
0Сравнительный анализ лучших практик в бизнес-процессах финансового лизинга
Цигипало Оксана Петровна,
коммерческий директор, ООО «Технологии лизинга» E-mail: tsigipalo@medliga.ru
В работе проведен сравнительный анализ бизнес-процессов в сфере финансового лизинга. Исследование основывается на анализе двух типов лизинговых компаний: кэптивных, специализирующихся на узком сегменте оборудования и тесном сотрудничестве с определенными производителями, и универсальных, работающих с широким кругом поставщиков и оборудования. Особое внимание уделено влиянию организационной структуры на операционную эффективность и стратегии управления рисками. Результаты показывают, что кэптивные компании достигают высокой операционной эффективности за счет оптимизации бизнес-процессов и интеграции автоматизированных систем CRM, тогда как универсальные компании обладают большей гибкостью в управлении портфелем за счет диверсификации, но это сопровождается увеличением стоимости и сложности управления процессами.
Ключевые слова: финансовый лизинг, финансы, лизинг, практики в лизинге, экономика, лизинговые компании.
Введение
Популярность современной формы финансирования, как лизинг, можно объяснить его преимуществами для производителя конкретной продукции, лизингодателя и лизингополучателя, что обусловливает широкое распространение этой формы договорных отношений во многих странах мира.
Производители товаров и услуг, действующие в роли поставщиков, выигрывают от лизинга в нескольких аспектах. Во-первых, они получают немедленную оплату за свою продукцию, что является особенно ценным в условиях экономической нестабильности. Во-вторых, лизинг помогает поддерживать объемы продаж даже при снижении платежеспособного спроса, так как предоставляет альтернативный способ финансирования для тех, кто не может совершить покупку из-за дефицита средств. Третье преимущество заключается в расширении клиентской базы, поскольку лизинг позволяет привлекать новых клиентов, в том числе за рубежом, тем самым укрепляя конкурентные позиции компании. Наконец, лизинг способствует увеличению доходов за счет предоставления дополнительных сервисных услуг.
Лизингодатели также извлекают значительные выгоды из этой модели. Одним из основных преимуществ является отсутствие необходимости в лицензировании, что упрощает процесс ведения бизнеса. Кроме того, лизингодатель сохраняет за собой право собственности на предмет лизинга, что обеспечивает большую степень защиты по сравнению с кредитными соглашениями, где банк выступает только в роли держателя залога. Это делает лизинг более привлекательным и доступным средством финансирования как для предоставляющей стороны, так и для получателя [1].
Ое
Обзор литературы
Доклад «Рынок финансового лизинга 2024» представляет собой всесторонний анализ, который освещает текущее состояние данной отрасли, предоставляя обстоятельную информацию о рынке и предлагая новые знания в этой сфере. Исследование включает в себя детализированное описание ключевых направлений, оказывающих существенное влияние на мировое развитие рынка финансового лизинга. В документе уделено внимание ключевым участникам рынка, таким как CDB Leasing, ICBC Financial Leasing Co., Ltd, BOC Aviation, Minsheng Financial Leasing Co., Ltd, CMB Financial Leas-
ing Co., Ltd, и представлены различные типы лизинговых соглашений, включая продажу с обратной арендой, прямой лизинг, аренду с использованием заемных средств, прямую аренду и модифицированную аренду, а также первичную и вторичную аренду.
Данный обзор также освещает применение финансового лизинга в различных отраслях, таких как авиация, морские судна, строительное оборудование, медицинское оборудование и железнодорожный транспорт. Отчет поясняет, какие рыночные факторы были анализированы для составления данного обзора, предоставляя детальное изложение развития рынка, типов объектов лизинга и специфических методов и систем, используемых в индустрии [2].
Также проект «Рынок финансового лизинга 2024» предоставляет основательный аналитический обзор, в котором исследуются текущие тенденции и выделяются ключевые аспекты, которые формируют отрасль [3].
Для эффективного управления процессами лизинга необходима методология, основанная на глубоком теоретическом осмыслении и практическом опыте. Разрабатываемый подход к стратегическому управлению лизинговым процессом (СУЛП) опирается на достижения в системном анализе, а также на передовые практики в области оценки эффективности лизинговых операций. Так, традиционно зарубежные методы оценки базируются на анализе лизинговых платежей и их сравнении с другими финансовыми альтернативами, как это делали, например, R.A. Brealey и S.C. Myers, и R.M. Contino. Исследования других авторов фокусируются на аттрактивности организаций для участия в лизинговых сделках или на влиянии лизинга на капитализацию и генерацию денежных потоков компании.
В последнее десятилетие заметно возрос интерес к платформенным бизнес-моделям, таким как описанные М. Кусумано и А. Гавье, которые создают ценность за счёт взаимодействия между независимыми группами, такими как потребители и производители. Исследователь С.В. Орехов выделил два уровня таких платформ: двусторонние и многосторонние. Устойчивость развития промышленных предприятий, участвующих в лизинге, связана с их интеграцией в платформенные бизнес-модели, которые обеспечивают оптимизацию ресурсов и создание продуктовой ценности через взаимодействие всех участников (<оркестровка>).
Г.Б. Клейнер и О.В. Зубкова в своих работах выделили, что система управления предприятием, включая управление лизинговыми процессами, должна учитывать <сферу ожиданий» (экспек-тациональная сфера). Это предполагает, что промышленное предприятие, участвуя в лизинговом процессе, становится объектом ожиданий различных субъектов системы лизинга, что в дальнейшем должно трансформироваться в конкретные управленческие цели [4].
В рамках же данной статьи будут рассмотрены практики в бизнес-процессах финансового лизинга
Материалы и методы
Финансовый лизинг представляет собой одну из форм лизинговых отношений, в рамках которой лизингодатель обязуется приобрести имущество у указанного продавца и передать его во временное пользование лизингополучателю за установленную плату. К объектам лизинга могут относиться различные виды основных фондов. Важной особенностью договора финансового лизинга является то, что право выбора лизингового объекта и продавца принадлежит лизингополучателю. Согласно условиям договора, лизинговое имущество должно использоваться исключительно для предпринимательских целей, а его приобретение лизингодателем у продавца осуществляется только с целью последующей передачи в лизинг. Общая сумма лизинговых платежей за весь период действия договора должна покрывать полную стоимость лизингового имущества, рассчитанную на момент заключения договора, включая амортизацию и долю прибыли от использования. По завершении срока договора, лизингополучатель имеет право выкупить оборудование по остаточной стоимости или же вернуть его лизингодателю, а также возможность продления договора [5].
Различия в формах лизинга
Финансовый лизинг, как форма финансирования, подразумевает, что лизингодатель приобретает актив и предоставляет его в пользование арендатору на догоняемый срок. В этом случае лизингополучатель обладает полным правом пользования активом, если иное не оговорено в договоре. Этот процесс фактически ставит арендатора в позицию владельца актива на период действия договора.
В контексте этого, бизнес рассматривает активы как средства, способные приносить доход. В статьях бухгалтерского баланса эти активы могут включать здания, оборудование, запасы и автотранспорт. Лизинговые компании получают платежи за сдачу актива в лизинг, сохраняя за собой право собственности, пока полная стоимость приобретенного имущества не будет покрыта лизинговыми платежами и, возможно, дополнительным выкупным платежом в конце срока лизинга.
Операционный лизинг, в свою очередь, отличается краткосрочностью и отсутствием перехода рисков и преимуществ владения к арендатору. Прогнозируемая остаточная стоимость актива заложена в договоре изначально, и лизингодатель несёт все риски, связанные с её соответствием действительности. Такие условия часто встречаются в секторах с высокой стоимостью обслуживания и амортизации, например, в авиации или строительстве. Для большей наглядности в таблице 1 будут отражены отличительные особенности присущие организационному и финансовому лизингу.
сз о
со £
m Р сг
СТ1 А
=Е
Таблица 1. Отличительные особенности [6]
Операционный лизинг Финансовый лизинг
Владение Право собственности на предмет лизинга остается у ЛК на весь срок лизинга. Право собственности на предмет лизинга остается у ЛК на весь срок лизинга. Опция смены владельца появляется на конечном этапе договора лизинга.
Бухгалтерский учет Расходы по арендным платежам признаются расходами текущего финансового периода в составе расходов по арендным платежам. Предмет лизинга отражается пользователем (арендатором) в составе нефинансовых активов как самостоятельные объекты бухгалтерского учета. У арендатора такие активы отражаются в составе основных средств с одновременным признанием в бухгалтерском учете обязательств (кредиторской задолженности по аренде).
Возможность выкупа В операционном лизинге лизингополучатель не имеет возможности выкупить актив в течение лизингового периода. Финансовый лизинг позволяет лизингополучателю выкупить актив по окончании лизинга.
Срок лизинга Срок лизинга распространяется на менее, чем 75% срока полезной службы имущества. Срок лизинга стремится к сроку полезной службы имущества.
То есть можно сказать, что операционный лизинг чаще всего используется организациями, в тех случаях, когда необходимо краткосрочное владение имуществом. Это может быть актуально для проектных работ или других временных инициатив, где оборудование нужно только на ограниченный период. Также этот вид лизинга идеален в случаях, когда технологии быстро устаревают: моральный износ активов здесь опережает физический, что делает операционный лизинг выгодным для компаний, стремящихся к использованию самого современного оборудования.
Финансовый лизинг же в свою очередь, представляет собой предпочтительный вариант для долгосрочного приобретения производственных активов. Он особенно актуален для организаций, сталкивающихся с нехваткой собственных средств, но нуждающихся в активах на период, близкий к их полному амортизационному сроку. С юридической точки зрения финансовый лизинг предоставляет стабильность и гарантии, которые делают его привлекательным вариантом для устойчивого развития предприятия [7,8].
Бизнес-процессы в финансовом лизинге
У каждой лизинговой компании разработаны свои бизнес-процессы для осуществления операционной деятельности. Рассмотрим на примере двух разных по типу компаний. Одна специализируется на плотном сотрудничестве с одним или несколькими, но схожими по типу реализуемого оборудования поставщиками -кэптив. Вторая - универсальная лизинговая компания, сотрудничающая с широким спектром как оборудования, так и поставщиков, реализующих такое оборудование (автомобиль-Е ная, спецтехника, грузовой транспорт, медицинское ^ и технологическое оборудование и тд.). ~ На рисунке 1 представлены основные сегменты сэ рынка лизинга в 2023 году. ,г Далее более подробно рассмотрим типы ли-^ зинговых компаний. Первый тип был представлен
в большей части компаниями с иностранным капиталом и являлись дочерними структурами производителя либо брендированной структурой в рамках универсальной компании. Бизнес-процесс настроен на выстраивание взаимоотношений с конкретным видом оборудования- спецтехника, авто с определенным брэндом и дилером, реализующим этот брэнд. Так как компания ограничена именно этим брэндом, в задачах компании остро стоит необходимость довести свои бизнес-процессы таким образом, что бы максимальное количество клиентов получали финансовую услугу оперативно и доступно, это касается как индикативных расчетов, наличия специальных выгодных условий, что отличает компании среди конкурентов, скорость рассмотрения заявки играет немаловажную роль, что бы клиент оценив качество, стоимость и скорость, даже рассматривая конкурентные предложения остановил свой выбор на конкретном дилере и брэнде. Зачастую в таких кэптивных компаниях деятельность выстроена на максимальном ускорении, при этом что бы соблюдались внутренние политики компании - оценка рисков платежеспособности, юридических, ликвидности, маржинальности. Для минимизации как рисков, так и увеличения скорости, компания нацеливается на внедрение разработок CRM в области автоматизации таким образом чтобы, и сотрудник отвечающий за данную зону смог в ней работать, так и далее как по конвейеру сделка попадала на следующий этап без задержек и дополнительных этапов. Такие компании охотно применяют программы «одобрение за 1 час» для некрупных сделок, что составляет большую часть поступающих заявок от Дилера, тем самым скорость и удобство в глазах Дилера повышается и растет удовлетворенность дилера таким плотным сотрудничеством, нивелируя риски для компании что Дилер, юридически не аффилированный с производителем, будет рекомендовать обращаться не только к постоянному партнеру- лизинговые компании, но и в универсальные лизинговые компании.
i Грузовой транспорт
■ Легковые автомобили
■ Строительная и дорожно-строительная техника
Сегменты рынка лизинга
| Ж/Д техника
| С/Х техника и скот
| Морские и речные суда
| Автобусы и троллейбусы
■ Машиностроительное и металлообрабатывающее оборудование
Рис. 1. Сегменты рынка лизинга[9].
Крупные лизинговые компании отражены в рисунке 2.
Рис. 2. Лизинговые компании [9]
Для второго типа компаний важен процесс максимального охвата поставщиков разного типа оборудования, соответственно у компании должны существовать бизнес-процессы, при помощи которых компания сможет оценивать риски для разных типов клиентов, отраслей, оборудования. Из-за широкой географии компания также дополнительно должна внедрять бизнес-процесс взаимодействия между своими филиалами и головным офисом и учитывать также и часовые пояса. Для более полного охвата увеличивается необходимость найма большего количества сотрудников, что влечет за собой более высокую себестоимость продукта-финансового лизинга.
Оценивая бизнес-процессы на примере двух типов компаний, можно сделать вывод что каждый тип компаний ведет операционную деятельность, отвечающую именно его специфике ведения бизнеса, при этом эффективность на примере кэптив-ной компании выше, а у универсальных компаний выше возможность увеличения портфеля за счет более широкого присутствия, но с большим количеством бизнес-процессов и более высокой стоимости продукта.
Заключение
Исследование подтвердило, что структура и специализация лизинговых компаний оказывают значительное влияние на их бизнес-процессы. Кэптивные компании, специализирующиеся на сотрудничестве с ограниченным числом производителей, достигают высокой эффективности за счет углубленной автоматизации и оптимизации операций. Они быстро обрабатывают заявки и предоставляют лизинг с минимальными рисками, что становится возможным благодаря тщательно налаженным взаимоотношениям с производителями и дилерами. В то же время, универсальные компании, оперирующие в более широком рыночном сегменте, демонстрируют гибкость в управлении рисками и способность к адаптации к различным рыночным условиям. Однако это сопровождается повышенными операционными издержками и сложностью координации бизнес-процессов. Таким образом, выбор между кэптивной и универсальной моделью должен учитывать специфические цели и стратегические задачи лизинговой компании, а также внешние рыночные условия и цели развития.
Литература
1. Горбачева О.А. Сравнительный анализ лизинга и других форм финансирования бизнеса // Самарский государственный аэрокосмический университет им. академика С.П. Королева. С. 1-6.
2. What are the most recent trends in Financial Leasing Market? [Электронный ресурс] Режим доступа: https://medium.com/@insightsfu-turetrends/what-are-the-most-recent-trends-in-financial-leasing-market-2720dbcc4bd7. - (дата обращения 25.04.2024).
3. К2Тех и Альфа-Лизинг разработали ERP-систему для лизинговой деятельности. [Электронный ресурс] Режим доступа: https://com-panies.rbc.ru/news/A3waDHE7rD/k2teh-i-alfa-lizing-razrabotali-erp-sistemu-dlya-lizingovoj-deyatelnosti/. - (дата обращения 25.04.2024).
4. Рябчук П.Г. Методология управления лизинговым процессом на основе платформенных бизнес-моделей// ВЕСТНИК АЛТАЙСКОЙ АКАДЕМИИ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА.2020. № 9. С.300-309.
5. Финансовый лизинг. [Электронный ресурс] Режим доступа: https://tochka.com/info/glos-
сз о
со £
m Р сг
СТ1 А
=Е
sary/finansovyjj-lizing/. - (дата обращения 25.04.2024).
6. Операционный и финансовый лизинг - различия. [Электронный ресурс] Режим доступа: https://europlan.ru/company/blog/1268. - (дата обращения 25.04.2024).
7. Автоматизация бизнес-процессов и учета в лизинговых компаниях на основе решений IAS Digital. [Электронный ресурс] Режим доступа: https://assocleasing.ru/authors-articles/ avtomatizatsiya-biznes-protsessov-i-ucheta-v-lizingovykh-kompaniyakh-na-osnove-resheniy-ias-digital-/. - (дата обращения 25.04.2024).
8. Что будет с рынком лизинга в 2024 году. [Электронный ресурс] Режим доступа: https://www.sravni.ru/biznes-leasing/info/rynok-lizinga-2024/. - (дата обращения 25.04.2024).
9. Что будет с рынком лизинга в 2024 году. [Электронный ресурс] Режим доступа: https://www.sravni.ru/biznes-leasing/info/rynok-lizinga-2024/. - (дата обращения 25.04.2024).
COMPARATIVE ANALYSIS OF BEST PRACTICES IN FINANCIAL LEASING BUSINESS PROCESSES
Tcigipalo O.P.
Limited Liability Company Leasing Technology
In this paper, a comparative analysis of business processes in the field of financial leasing is carried out. The study is based on the analysis of two types of leasing companies: captive, specializing in a narrow segment of equipment and close cooperation with certain manufacturers, and universal, working with a wide range of suppliers and equipment. Special attention is paid to the impact of the organizational structure on operational efficiency and risk management strategies. The results show that captive companies achieve high operational efficiency by optimizing business processes and integrating automated CRM systems, whereas universal companies
have greater flexibility in portfolio management through diversification, but this is accompanied by an increase in the cost and complexity of process management.
Keywords: financial leasing, finance, leasing, leasing practices, economics, leasing companies.
References
1. Gorbacheva O.A. Comparative analysis of leasing and other forms of business financing // Samara State Aerospace University. Academician S.P. Korolev. pp.1-6.
2. What are the most recent trends in the Financial Leasing Market? [Electronic resource] Access mode: https://medi-um.com/@insightsfuturetrends/what-are-the-most-recent-trends-in-financial-leasing-market-2720dbcc4bd7. - (accessed 04/25/2024).
3. K2tech and Alfa-Leasing have developed an ERP system for leasing activities. [Electronic resource] Access mode: https:// companies.rbc.ru/news/A3waDHE7rD/k2teh-i-alfa-lizing-razrabotali-erp-sistemu-dlya-lizingovoj-deyatelnosti /. - (accessed 04/25/2024).
4. Ryabchuk P.G. Methodology of leasing process management based on platform business models// BULLETIN OF THE ALTAI ACADEMY OF ECONOMICS AND LAW.2020. No.9. pp.300309.
5. Financial leasing. [Electronic resource] Access mode: https:// tochka.com/info/glossary/finansovyjj-lizing /. - (accessed 04/25/2024).
6. Operational and financial leasing are differences. [Electronic resource] Access mode: https://europlan.ru/company/ blog/1268. - (accessed 04/25/2024).
7. Automation of business processes and accounting in leasing companies based on IAS Digital solutions. [Electronic resource] Access mode: https://assocleasing.ru/authors-articles/ avtomatizatsiya-biznes-protsessov-i-ucheta-v-lizingovykh-kompaniyakh-na-osnove-resheniy-ias-digital- /. - (accessed 04/25/2024).
8. What will happen to the leasing market in 2024?[Electronic resource] Access mode: https://www.sravni.ru/biznes-leasing/in-fo/rynok-lizinga-2024 /. - (accessed 04/25/2024).
9. What will happen to the leasing market in 2024. [Electronic resource] Access mode: https://www.sravni.ru/biznes-leasing/in-fo/rynok-lizinga-2024 /. - (accessed 04/25/2024).
a.
e
