CC BY
52
© Шеметов В. Н., Горбунова Н. В., 2012
ШЕМЕТОВ Владимир Николаевич
Доктор экономических наук, профессор кафедры бухгалтерского учета и аудита
Уральский государственный экономический университет
620144, РФ, г. Екатеринбург, ул. 8 Марта/Народной Воли, 62/45 Контактный телефон: (343) 257-91-62 e-mail: audit@ural.ru
ГОРБУНОВА Надежда Васильевна
Аспирант кафедры бухгалтерского учета и аудита
Уральский государственный экономический университет
620144, РФ, г. Екатеринбург, ул. 8 Марта/Народной Воли, 62/45 Контактный телефон: (902) 879-65-79 e-mail: nadezda-5.8@mail.ru
Справедливая стоимость при консолидации финансовой отчетности
Ключевые слова объединение бизнеса; метод приобретения; справедливая стоимость; возмещаемая стоимость; компенсирующие активы; повторно приобретенные права; вознаграждения выплатами, основанными на акциях; активы, предназначенные для продажи.
Аннотация В соответствии с МСФО подготовка и представление консолидированной финансовой отчетности осуществляются несколькими методами. При объединении бизнеса консолидированную финансовую отчетность составляют по методу приобретения. В статье рассмотрена специфика применения по данному методу справедливой стоимости при оценке приобретенных идентифицируемых активов и принятых обязательств. МСФО предусмотрены исключения из принципа измерения по справедливой стоимости в отношении таких элементов, как: повторно приобретенные права; выплаты вознаграждений, основанных на акциях; активы, предназначенные для продажи.
Принятие Федерального закона от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» побудило многие хозяйствующие субъекты начать подготовку к составлению, представлению и публикации консолидированной финансовой отчетности по МСФО 1]. При консолидации финансовой отчетности по методу приобретения материнская компания должна измерить идентифицируемые приобретенные активы и принятые обязательства контролируемого субъекта (дочернего общества) по справедливой стоимости [2].
В российской учетной практике понятие «справедливая стоимость» не используется; в документах по нормативному регулированию бухгалтерского учета и представлению бухгалтерской отчетности предусмотрено применение текущей рыночной стоимости [3].
Согласно МСФО «под справедливой стоимостью необходимо понимать сумму, на которую актив может быть обменен или обязательство исполнено при совершении операции между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию независимыми сторонами» [4]. Необходимо отметить, что справедливая стоимость, не будучи рыночной стоимостью, может быть рассчитана несколькими способами в зависимости от условий оценки приобретенных активов и принятых обязательств при объединении бизнеса 5]:
1) как цена, оговоренная в имеющем обязательную силу соглашении о продаже, заключаемом между независимыми сторонами с учетом приростных издержек;
2) как рыночная цена, или текущая цена спроса;
3) как цена последней по времени сделки при отсутствии значительных изменений в экономических условиях в период между датой сделки и датой проведения оценки.
Второй способ определения справедливой стоимости можно реализовать, если имеющего обязательную силу соглашения о продаже актива не существует, но актив участвует в сделках купли-продажи на активном рынке. При отсутствии текущей рыночной цены в расчет принимается рыночная цена по недавно заключенным сделкам при отсутствии значительных изменений в экономических условиях в период между датой сделки и датой, на которую проводится оценка [6].
Таким образом, в некоторых случаях справедливая стоимость может являться рыночной ценой актива при условии отсутствия имеющего обязательную силу соглашения о продаже актива и если актив участвует в сделках купли-продажи на активном рынке. Например, в составе объектов основных средств дочернего общества учитывается оборудование, содержащее драгметаллы. При составлении консолидированной финансовой отчетности данный актив должен быть измерен по справедливой стоимости, т. е. по сумме, которую может получить предприятие на конец отчетного года при выбытии объекта в результате предполагаемой сделки между независимыми, хорошо осведомленными сторонами, желающими совершить сделку. Если на конец отчетного года сделка с аналогичным активом в той же отрасли отсутствует, то справедливая стоимость будет определяться исходя из рыночной цены данного оборудования.
При определении справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых активов материнской компанией в расчет будет приниматься цена сделки, представляющая собой разумное вознаграждение за объект оценки. В таком случае оборудование, содержащее драгметаллы, может быть оценено исходя из его экспертной оценки с учетом условий обращения на активном рынке [7].
МСФО также предусматривает случаи, когда отсутствует возможность определить справедливую стоимость актива, т. е. произвести оценку по ценности использования 8]. Например, в бухгалтерском учете дочернего общества в составе нематериальных активов учитывается опытный образец, являющийся результатом научных разработок общества. Известно, что на активном рынке отсутствуют объекты, имеющие сходные характеристики с разработанным оборудованием.
Руководством материнской компании проводится аналитическая работа по измерению стоимости опытного образца для составления консолидированной финансовой отчетности. В ходе анализа выявляется невозможность расчета справедливой стоимости, так как:
• не существует имеющего обязательную силу соглашения о продаже нематериального актива;
• актив не торгуется и не участвует в сделках купли-продажи на рынке;
• отсутствует рыночная цена по недавно заключенным сделкам.
В таких случаях в качестве возмещаемой стоимости МСФО предусматривают право применения ценности использования, или приведенную стоимость будущих денежных потоков, которые предположительно получат от актива. Иными словами, при отсутствии справедливой стоимости для оценки возмещаемой стоимости допускается использовать расчетные оценки в отношении будущих экономических выгод от использования актива, что требует наиболее трудных и субъективных профессиональных суждений со стороны руководства предприятий.
При измерении идентифицируемых приобретенных активов и принятых обязательств к конкретным статьям предусмотрены ограничительные исключения из принципа измерения по справедливой стоимости: налог на прибыль; вознаграждение ра-
ботников; компенсирующие активы; повторно приобретенные права; вознаграждение выплатами, основанными на акциях; активы, предназначенные для продажи [4].
Исключением из принципа признания и измерения считается налог на прибыль. Организация должна учитывать потенциальные налоговые последствия существующих временных разниц и переноса налогов на будущие периоды, осуществленного приобретаемым предприятием, которые имеют место на дату приобретения или возникают в результате приобретения [9].
Материнская компания признает любые возникающие отложенные налоговые активы или отложенные налоговые обязательства, связанные с приобретенными идентифицируемыми активами и обязательствами на дату приобретения. Соответственно, данные временные разницы влияют на величину гудвилла или на доходы от крупной сделки, подлежащие признанию при объединении бизнеса.
Оцениваемые при объединении бизнеса компенсирующие активы являются статьей, не измеряемой по справедливой стоимости. Компенсирующий актив может возникнуть в случае, когда контролируемое общество компенсирует материнской компании результаты условного факта хозяйственной деятельности согласно заключенному договору [4]. Согласно МСФО под компенсирующим активом следует понимать актив, представляющий собой компенсацию результата условного факта хозяйственной деятельности или неопределенности, связанной с конкретным активом (или обязательством) или его частью, осуществляемым продавцом в пользу приобретателя. Ниже представлена характеристика сделки такими активами при объединении бизнеса (см. таблицу).
Характеристика сделки с компенсирующими активами
Критерий Характеристика
Стороны, участвующие в признании компенсирующего актива Продавец - хозяйствующий субъект, который может при объединении бизнеса компенсировать приобретателю результат какого-либо условного факта хозяйственной деятельности или неопределенности, связанной с конкретным активом или обязательством или его частью. Приобретатель - хозяйствующий субъект, получающий контроль над приобретаемым предприятием, в пользу которого продавцом при объединении бизнеса может производиться компенсация результата условного факта хозяйственной деятельности или неопределенности, связанной с конкретным активом или обязательством или его частью
2. Оценка компенсирующего актива Приобретатель должен: признать компенсирующий актив одновременно с компенсируемой статьей, причем измерение такого актива производится на той же основе, что и измерение компенсируемой статьи; признать компенсирующий актив по справедливой стоимости на дату приобретения; включить в измерение компенсирующего актива по справедливой стоимости последствия неопределенности в отношении будущих движений денежных средств в части их собираемости. Приобретатель не создает отдельный оценочный резерв по последствиям неопределенности в отношении будущих движений денежных средств в части их собираемости
3. Оценка компенсирующего актива по не признанным условным фактам хозяйственной деятельности Приобретатель должен признать и измерить компенсирующий актив с использованием допущений, совместимых с допущениями, используемыми для измерения компенсируемой статьи, согласно оценке руководством собираемости компенсирующего актива и любых договорных ограничений, наложенных на компенсируемую сумму
Из таблицы видно, что оценку компенсирующих активов можно условно разделить на два вида: измерение по справедливой стоимости и измерение с использованием
допущений. Последнее является исключением из принципа измерения по справедливой стоимости. Оценка компенсирующего актива с учетом допущений возможна в случаях, когда компенсируемая статья не может быть измерена по справедливой стоимости с достаточной степенью надежности. Например, земельные участки, относимые к категории земель сельскохозяйственного назначения, используются обществом не для ведения сельскохозяйственного производства. Решение суда с требованием об изъятии земельного участка и его продаже с публичных торгов в связи с ненадлежащим использованием на момент составления годовой бухгалтерской отчетности не принято. Данное обязательство является возможным условным обязательством, поскольку:
• обязательство как результат прошлых событий не существует;
• существование обязательства зависит от вступления в силу решения суда;
• справедливая стоимость не может быть определена с достаточной надежностью на дату приобретения.
По договору, заключенному с материнской компанией, общество обязуется компенсировать стоимость земельных участков, которые могут быть изъяты. Соответственно, компенсация стоимости таких земельных участков признается в качестве компенсирующего актива исходя из принципа допущения и договорных условий.
В рамках объединения бизнеса приобретатель может повторно приобрести право, которое он ранее предоставил приобретаемому предприятию на использование одного или более признанных или не признанных активов приобретателя. Повторно приобретенное право - это идентифицируемый нематериальный актив, который приобретатель признает не по справедливой стоимости [4].
Приобретатель должен измерить стоимость повторно приобретенного права, признанного нематериальным активом, на основе оставшегося срока соответствующего договора. Данный нематериальный актив амортизируется в течение оставшегося договорного периода по контракту, согласно которому это право было предоставлено. Приобретатель, впоследствии продающий повторно приобретенное право третьему лицу, должен учесть текущую величину нематериального актива при определении прибыли или убытка. Срок полезного использования данного права - это оставшийся срок договора, согласно которому право было предоставлено; он не включает в себя периоды пролонгации.
Приведем пример. Пусть материнская компания повторно приобретает право использовать свое торговое наименование, ранее предоставленное приобретаемому обществу в соответствии с франчайзинговым соглашением. Право использовать свое торговое наименование, приобретенное до окончания срока действия франчайзингового соглашения, компания признает в качестве идентифицируемого нематериального актива. Стоимость повторно приобретенного права оценивается на основе оставшегося срока действия связанного соглашения. Данный идентифицируемый нематериальный актив амортизируется в течение оставшегося договорного периода по контракту, согласно которому приобретатель предоставил право использовать торговое наименование приобретаемому предприятию.
Следующим исключением из принципа измерения по справедливой стоимости являются активы, предназначенные для продажи. Согласно МСФО материнская компания должна измерить приобретенный долгосрочный актив (или выбывающую группу) как предназначенный для продажи на дату приобретения по справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу.
При составлении консолидированной финансовой отчетности выплаты вознаграждений, основанные на акциях, измеряются также не по справедливой стоимости. Согласно МСФО такие выплаты возникают в случаях приобретения товаров или услуг в качестве возмещения за долевые инструменты предприятия (включая акции или опционы на акции) [10]. Например, по учредительному договору участвующий субъект
владеет преобладающей долей в сформированном уставном капитале другого общества. Погашение задолженности за приобретенные акции производится путем проведения капитального ремонта оборонной техники в течение года с момента учреждения предприятия. Заключен договор на выполнение работ капитального характера. По условиям данного соглашения хозяйствующий субъект выполняет капитальный ремонт техники, принадлежащей обществу, в счет оплаты акций, распределенных при учреждении общества (50% вклада в уставном капитале). Ниже приведена схема операций между сторонами по заключенному соглашению (рис. 1).
Исполнитель капитального ремонта и участник в сформированном капитале по учредительному договору (материнская компания)
1. Акции (доля в капитале)
2. Работы по договору
Заказчик по договору на капитальный ремонт и контролируемое (дочернее) общество
Рис. 1. Схема операций по выплате вознаграждений, основанных на акциях
Из схемы видно, что дочернее общество принимает работы по капитальному ремонту в качестве возмещения за долевые инструменты (акции) предприятия. Полученная доля в сформированном капитале дочернего общества является вознаграждением хозяйствующего субъекта, основанным на акциях за выполненные работы по капитальному ремонту. На момент сдачи-приемки работ хозяйствующий субъект будет признаваться материнской компанией. В рассмотренном примере возмещение за произведенные работы осуществляется акциями (долевой компонент).
Согласно IFRS 2 хозяйствующий субъект должен признать товары или услуги, полученные или приобретенные в рамках сделки, основанной на акциях, в которой субъект получает товары или услуги.
По МСФО, сделка, основанная на акциях, может быть заключена и с работником предприятия. Если рассматривать положения МСФО в рамках российской практики и гражданского законодательства РФ, то необходимо отметить следующее противоречие. Согласно IFRS 2 общество формирует капитал в течение периода перехода или периода оказания услуг работником и получения им права на акции в соответствии с заключенным соглашением о платеже, основанном на акциях. Услуги работника, оказываемые в рамках сделки, основанной на акциях, должны быть признаны в том периоде, в котором оказаны с соответствующим увеличением в капитале общества. Иначе говоря, согласно данному стандарту капитал общества формируется по мере оказания и признания услуг работника. Капитал может быть образован в течение трех лет.
В Федеральном законе от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» предусмотрен иной, отличный от описанного выше, порядок формирования и оплаты уставного капитала [11]:
1) акции общества, распределенные при его учреждении, должны быть полностью оплачены в течение года с момента государственной регистрации общества, если не предусмотрен меньший срок;
2) акция, принадлежащая учредителю общества, не предоставляет права голоса до момента ее полной оплаты, если иное не предусмотрено уставом общества.
Из указанного Закона следует, что учредитель может получить право на долю в капитале при учреждении общества, причем участник вправе оплатить акции в течение года или в течение периода менее года. Таким образом, названным Законом не предусмотрено формирование уставного капитала по мере оплаты или получения права на долю в капитале.
Реализация сделки с работником согласно Федеральному закону «Об акционерных обществах» может быть представлена в виде схемы, приведенной ниже (рис. 2).
1. Распределение долей
при учреждении
Учредитель (работник по трудовому договору) < 2. Выполнение работы (погашение задолженности по вкладу) Учреждаемое общество
Рис 2. Схема операций по сделке с работником, основанной на акциях
Согласно вышеприведенной схеме по учредительному договору работник организации владеет долей в сформированном капитале. Сотрудник общества обязуется оплатить долю в течение года с момента государственной регистрации путем выполнения работ по трудовому договору. Такая сделка является сделкой, основанной на акциях, когда работник 1) получает право на долю в уставном капитале и 2) оказывает услуги в качестве возмещения за долевые инструменты (акции). По соглашению, основанному на акциях, за переданные товары или работы (включая деятельность работников общества) могут существовать следующие виды возмещений, основанные на акциях [10]:
• долговой компонент - наличные денежные средства или другие активы в величине, обусловленной ценой (или объемом) акций или опционами на акции;
• долевой компонент - акции или опционы на акции;
• комбинированный финансовый инструмент - наличные денежные средства и акции (опционы).
При получении товаров или услуг от поставщика по соглашению в обмен на долевые инструменты хозяйствующий субъект должен производить оценку полученных товаров или услуг следующими способами:
• прямым способом - по справедливой стоимости полученных товаров или услуг, если возможно ее определить;
• косвенным способом - по справедливой стоимости переданных долевых инструментов, если нет возможности определить справедливую стоимость полученных товаров или услуг;
• по внутренней стоимости, т. е. разнице между справедливой стоимостью акций, которые другая сторона имеет право (условно или безусловно) приобрести, и ценой (при ее наличии), которую другая сторона обязуется заплатить за данные акции. Оценка по внутренней стоимости связана с измерением долевых инструментов на дату получения товаров или услуг, а впоследствии - на каждую отчетную дату и дату исполнения (или прекращения) обязательств по предоставлению долевых инструментов;
• по числу долевых инструментов, которые будут переданы.
Если общество получает товары или услуги от поставщиков (включая работников) по соглашению, принимая на себя обязательства по передаче денежных средств поставщикам, то стоимость таких товаров или услуг оценивается по справедливой стоимости обязательства. До тех пор, пока обязательство не будет погашено, организация обязана производить переоценку справедливой стоимости на конец каждого отчетного периода и на дату погашения задолженности с отражением в прибыли (или убытке) любых изменений в справедливой стоимости за текущий период.
Комбинированный финансовый инструмент возникает в случае, когда хозяйствующий субъект получает товары или услуги в обмен на наличные денежные средства или долевые инструменты. В данном случае организация обязана учитывать данную сделку (или компонент сделки) как обязательство по выплате наличных денежных средств и как обязательство по выпуску долевых инструментов.
Таким образом, основой консолидации показателей финансовой отчетности является оценка приобретенных активов и принятых обязательств по справедливой стоимости. Важное условие расчета справедливой стоимости - наличие профессионального суждения для оценки с достаточной степенью надежности.
Источники
1. О консолидированной финансовой отчетности : федер. закон от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ.
2. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность».
3. Сиднева В. П. Международные стандарты финансовой отчетности : учеб. пособие. М. : КноРус, 2007.
4. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 3 «Объединение бизнеса».
5. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 36 «Обесценение активов».
6. Ипашева Н. Н., Неверова О. С. Справедливая стоимость как метод оценки: настоящее и будущее // Международный бухгалтерский учет. 2010. № 7.
7. Евстафьева Е. М. Зарубежная практика формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческих организаций // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 37, 38.
8. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности».
9. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 12 «Налоги на прибыль».
10. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 2 «Платеж, основанный на акциях».
11. Об акционерных обществах : федер. закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ.
