CC BY
692
НА ПУТИ К МЕЖДУНАРОДНЫМ
СТАНДАРТАМ
УДК 336.717
гудвилл в финансовой
отчетности по мсфо
Н. В. ГЕНЕРАЛОВА,
кандидат экономических наук, доцент кафедры статистики, учета и аудита E-mail: natgen@yandex. ru Н. А. СОКОЛОВА, кандидат экономических наук, доцент кафедры статистики, учета и аудита E-mail: nat-sokol-spb@yandex. ru Санкт-Петербургский государственный университет
Международный опыт показывает, что единственный успешный путь к становлению конкурентоспособной экономики — концентрация капитала и производственных мощностей, их взаимная интеграция. Логическим следствием этих процессов считается появление такой категории, как «гудвилл», что с неизбежностью приводит к адаптации национальных учетных принципов к требованиям Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). В настоящей работе проанализированы правила первоначального признания, оценки и последующего отражения в отчетности гудвилла в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса» и МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов». В статье проводится сравнительный анализ методов традиционного и полного гудвилла и их влияния на формирование соответствующих показателей финансовой отчетности.
Ключевые слова: объединение бизнеса, гудвилл, метод приобретения, неконтролирующая доля участия, обесценение гудвилла, МСФО.
Учет гудвилла в системе МСФО регулируется несколькими стандартами. Так, правила первоначального признания гудвилла установлены в МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса». В настоящее время этот стандарт действует в редакции 2008 г., которая применяется на перспективной основе в отношении объединений бизнеса с датой приобретения после 01.07.2009. Последующий учет гудвилла, главным образом сводящийся к отражению его обесценения, прописан в МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов». Отдельные аспекты в части запрета на признание внутри созданного гудвилла содержатся в МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы».
Ключевыми учетными вопросами гудвилла являются:
— первоначальное признание и оценка;
— последующая оценка, сводящаяся главным образом к обесценению;
— раскрытие информации в финансовой отчетности.
1. Признание и первоначальная оценка гудвилла
Как правило, сумма, уплаченная за чистые активы бизнеса (в процессе приобретения бизнеса), не совпадает с суммой приобретаемых чистых активов, вследствие чего возникает разница (переплата / скидка с цены).
Задача учета — объяснить возникновение этой разницы, разложить ее на составляющие компоненты. С этой целью производится переоценка активов и обязательств по справедливой стоимости, так как сравнение сумм, представляющих собой рыночную оценку и учетную стоимость данных объектов, является нарушением принципов сопоставимости1. Кроме того, в этой разнице нужно идентифицировать нематериальные активы (собственные торговые марки, домены в сети Интернет, списки клиентов и пр.), которые не были учтены на балансе у приобретаемой компании, но на дату приобретения имеют справедливую стоимость, а также признать условные обязательства, не подлежащие признанию в отчетности приобретаемой компании (например обязательства перед налоговыми органами даже при отсутствии вероятности того, что для их урегулирования потребуется выбытие ресурсов, содержащих экономическую выгоду). После идентификации компонентов возникшей при приобретении бизнеса разницы останется неразложимая сумма, которая и будет представлять собой гудвилл.
Согласно МСФО (IFRS) 3 гудвилл — это актив, представляющий собой будущие экономические выгоды, являющиеся результатом других активов, приобретенных при объединении бизнеса, которые не идентифицируются и не признаются по отдельности. Основные положения МСФО (IFRS) 3 сводятся к следующему:
— единственно допустимым методом учета объединения бизнеса является метод покупки;
1 Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007) в отличие от МСФО (ЩЯ) 3 не требует переоценки приобретенных активов и обязательств по справедливой стоимости.
— требуется признание идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств приобретаемой компании по их справедливой стоимости на дату приобретения;
— положительный гудвилл не амортизируется, а тестируется на обесценение;
— отрицательный гудвилл, возникший при приобретении, должен трактоваться как результат выгодной сделки и немедленно признаваться покупателем в качестве дохода в отчете о прибылях и убытках.
Приобретение бизнеса в зависимости от конкретных юридических, налоговых и других особенностей может быть осуществлено несколькими способами, такими как:
1) покупка капитала (простых акций) другой компании;
2) покупка всех чистых активов другой компании;
3) признание обязательств другой компании;
4) покупка части активов и обязательств другой компании, которые вместе составляют один или несколько видов бизнеса.
Оплата покупки бизнеса может быть проведена собственными акциями, денежными средствами и (или) их эквивалентами, другими активами. Возможна также комбинация указанных схем оплаты.
Таким образом, МСФО не содержат критериев признания гудвилла2. По сути, единственным условием для признания гудвилла как результата объединения бизнеса является его правильная оценка.
Оценка гудвилла при первоначальном признании. В соответствии с МСФО (IFRS) 3 на
дату покупки бизнеса покупатель должен:
— признать гудвилл, приобретенный в результате объединения бизнеса, в качестве актива;
— измерить гудвилл одним из двух способов, разрешенных стандартом.
2 Общие критерии признания, которые могут быть уточнены конкретным стандартом, изложены в Концептуальных основах финансовой отчетности (The Conceptual Framework for Financial Reporting). Так, п. 4.38 этого документа гласит: «Статья, отвечающая определению элемента финансовой отчетности, должна признаваться, если: (a) существует вероятность того, что любая будущая экономическая выгода, связанная со статьей, будет получена или потеряна предприятием; (b) фактические затраты на приобретение или стоимость статьи могут быть надежно измерены».
Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 3 в редакции 2008 г. ввел новый способ расчета гудвилла, его принято называть метод полного гудвилла. При этом прежний способ расчета, его еще называют метод традиционного гудвилла, по-прежнему может применяться (пп. 19, 32—33 МСФО (IFRS) 3). Принципиальным отличием этих двух методов является подход к оценке неконтролирующей доли участия3 . Выбор метода оценки гудвилла и неконтролиру-ющей доли участия является элементом учетной политики по МСФО.
Метод традиционного гудвилла. При традиционном способе расчета гудвилла неконтро-лирующая доля участия оценивается как доля в идентифицируемых активах и обязательствах приобретаемого предприятия. Данный метод называют еще «неконтролирующая доля участия как доля участия в справедливой стоимости чистых активов». Согласно этому методу компания-покупатель признает лишь гудвилл, приходящийся на приобретенную долю участия, т. е. признанию подлежит исключительно гудвилл доли большинства.
Расчет гудвилла и неконтролирующей доли участия данным методом следующий:
Г = В — Д • ИЧА, (1)
где Г — гудвилл;
В — возмещение, переданное за объединение бизнеса;
Д — доля покупателя в чистых активах приобретенного бизнеса;
ИЧА — идентифицируемые приобретенные чистые активы;
НДУ = (1 — Д) ИЧА, (2)
где НДУ — неконтролирующая доля участия.
Метод полного гудвилла. Согласно данному методу сумма гудвилла включает гудвилл, приходящийся на долю большинства или материнскую компанию (Гм к), и гудвилл, относящийся на не-контролирующую долю участия (Гн д у). Именно поэтому он называется методом полного гудвилла. Иной подход к оценке гудвилла обусловлен новой
3 В редакции МСФО (¡ЕЯБ) 3 2004 г. неконтролирующая доля участия (поп-соПгоШ^гПегей) называлась долей меньшинства (minorityinterests).
оценкой неконтролирующей доли участия, а именно ее признанием по справедливой стоимости. Данный метод также называется «неконтролирующая доля по справедливой стоимости». Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 3 предусматривает различные способы оценки справедливой стоимости неконтролирующей доли участия на дату приобретения:
1) на основе цен активного рынка на долевые инструменты, держателем которых не является покупатель;
2) другие методы оценки, применимые в ситуации, когда цена активного рынка на долевые инструменты недоступна, при этом стандарт не уточняет, какими должны быть эти методы.
Формула расчета гудвилла методом полного гувилла (или методом «по справедливой стоимости неконтролирующей доли участия») следующая:
Г = В + НДУс с—ИЧА, (3)
где НДУс с — неконтролирующая доля участия
по справедливой стоимости.
При этом формула для расчета неконтролирующей доли участия по справедливой стоимости по аналогии с формулой (2) для расчета неконтролирующей доли участия методом полного гудвилла не применяется, поскольку в этом случае справедливая стоимость определяется по котировкам акций.
Проанализировав формулы расчета гудвилла двумя методами, можно сделать вывод о том, что стоимостная величина гудвилла зависит от следующих величин:
— возмещения, переданного при объединении бизнеса (В);
— справедливой стоимости чистых активов (ИЧА), в том числе активов (кроме идентифицируемых нематериальных), обязательств (кроме условных), идентифицируемых нематериальных активов, условных обязательств;
— справедливой стоимости неконтролирующей доли участия (НДУ ) при методе полного гудвилла.
Первые два показателя (В и ИЧА) являются общими для обоих методов. Рассмотрим порядок их расчета. Влияние оценки неконтролирующей доли участия (НДУ) и соответственно метода расчета гудвилла будет продемонстрировано позже.
Возмещение, переданное при объединении бизнеса. Возмещение или стоимость покупки бизнеса оценивается по справедливой стоимости, которая определяется как сумма справедливых стоимостей на дату приобретения активов, переданных покупателем, обязательств, принятых покупателем перед прежними собственниками приобретаемого предприятия, и долей участия в капитале, выпущенных покупателем. Формы возмещений могут быть различными. Это могут быть денежные средства, другие активы, бизнес или дочернее предприятие покупателя, условное возмещение, простые или привилегированные долевые инструменты, опционы, варианты и доли участников взаимных предприятий.
При объединении бизнеса, как правило, возникают затраты, связанные с приобретением бизнеса, но не являющиеся частью возмещения, например такие как: комиссия посредника; оплата консультативных, юридических услуг, услуг по бухгалтерскому учету, оценке, прочих профессиональных услуг; общие административные затраты, включая затраты на содержание внутреннего отдела по приобретениям, а также затраты на регистрацию и выпуск долговых и долевых ценных бумаг. Покупатель должен отразить такие затраты, как расходы, в тех периодах, когда были понесены затраты и получены услуги. Таким образом, данные затраты не формируют стоимости приобретения и соответственно не увеличивают стоимости гудвилла.
Предыдущая редакция МСФО (IFRS) 3 допускала включение этих затрат в стоимость покупки. Аргументация нового подхода может быть основана на том, что в случае включения данных расходов в стоимость приобретения они будут увеличивать и ее, и, как следствие, — величину признанного гудвилла. Единственным исключением из правила является учет затрат на выпуск долговых или долевых ценных бумаг, они должны быть признаны в соответствии с МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» и МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».
Пример 1.Компания М приобретает 100 % голосующих акций компании Дза 200 д. е. и дополнительно оплачивает счет 15 д. е. за юридические услуги. Общие административные расходы составляют 14 д. е.
Переданное возмещение составляет 200 д. е.: Д-т статьи «Инвестиции» К-т статьи «Денежные средства» —200 д. е. Юридические и общие административные расходы признаются в качестве расходов в отчете о прибылях и убытках.
Справедливая стоимость идентифицируемых чистых активов. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 3 детально регламентирует оценку данного показателя. Ключевые показатели, определяющие величину идентифицируемых чистых активов на дату приобретения бизнеса, представлены в формуле ИЧА = А + НМА — О — УО,
и '
где А — приобретенные активы, кроме идентифицируемых нематериальных активов; НМАа — приобретенные идентифицируемые нематериальные активы; О — принятые обязательства, кроме условных обязательств;
УО — принятые условные обязательства. Активы и обязательства приобретаемых компаний оцениваются согласно МСФО (IFRS) 3 по справедливой стоимости на дату приобретения и классифицируются исходя из условий договоров, экономических условий, учетной политики и других факторов. Исключение составляют договоры аренды (МСФО (IAS) 17 «Аренда») и страхования (МСФО (IFRS) 4 «Договоры страхования»). Если до покупки приобретаемая компания учитывала договор аренды как финансовую аренду, то и после ее приобретения данный договор аренды учитывается как финансовая аренда. Хотя МСФО (IFRS) 3 не обязывает компании привлекать оценщиков, практика учета приобретений свидетельствует об их активном участии в отражении сделок объединения бизнеса.
Идентифицируемые нематериальные активы. В соответствии с правилами МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы» для признания нематериального актива достаточно, чтобы статья отвечала определению объекта как неденежного актива, который может быть идентифицирован, т. е. отделен от других активов, либо вытекает из договорных или иных правовых отношений. Под эти критерии попадают внутренне созданные торговые марки, товарные знаки, домены в сети Интернет, списки клиентов, имеющиеся заказы на
поставку и аналогичные по сути статьи, которые ранее не признавались в качестве нематериальных активов и рассматривались как компоненты внутренне созданного гудвилла. Последний не отвечает критериям признания в финансовой отчетности, поскольку не имеет надежной и достоверной стоимостной оценки. В соответствии с МСФО признание имеет место, если:
1) существует вероятность того, что любая экономическая выгода, ассоциированная с ним, будет получена или утрачена компанией,
2) объект имеет стоимостную оценку, которая может быть надежно измерена.
Подобные правила признания нематериальных активов связаны со стремлением максимально идентифицировать приобретаемые активы и обязательства и сократить до минимума величину, признаваемую в качестве гудвилла.
Пример 2. Компания М приобретает 100 % голосующих акций компании Д за 200 д. е. Компания Д заключила долгосрочный контракт на поставку продукции покупателю X. Справедливая стоимость: контракта — 20 д. е., прочих активов — 160 д. е., обязательств — 40 д. е.
Величина гудвилла определяется по формуле (1):
Г = 200 д. е. — 1 (160 д. е. +
+ 20 д. е. — 40 д. е.) = 60 д. е.
Если бы справедливая стоимость контракта не была известна, то величина гудвилла Г была бы больше:
Г = 200 д. е. — 1 (160 д. е. — 40 д. е.) = 80 д. е.
Условные обязательства. Согласно МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательстваи условные активы» в индивидуальной отчетности условные обязательства не признаются, информация о наиболее существенных из них раскрывается в примечаниях к отчетности.
Под условным обязательством следует понимать:
— потенциальное обязательство, возникающее в результате предшествующих событий, наличие которых подтверждается возникновением или невозникновением будущих событий, не поддающихся контролю со стороны компании;
— настоящее обязательство, возникающее в результате прошедших событий, но не признаваемое по причине возможного отсутствия требования погашения обязательства (мала вероятность
выбытия ресурсов, содержащих экономическую выгоду, в связи с его урегулированием) или того, что величина обязательства не может быть надежно измерена.
Признание условных обязательств существенно влияет на трактовку и величину гудвилла, так как их величина влияет на стоимость покупки. Например, компания имеет потенциальный долг, который не признается в индивидуальной отчетности по МСФО (IAS) 37, однако цена покупки компании установлена ниже именно из-за этого обязательства. Непризнание обязательства (хотя и условного) приведет к искажению показателей отчетности вплоть до того, что в учете может появиться отрицательныйгудвилл, которого на самом деле нет.
Пример 3. Компания М приобретает 100 %% голосующих акций компании Дс текущим судебным разбирательством за 100 д. е. Справедливая стоимость активов компании Дсоставляет 80 д. е., обязательств—10 д. е., условного обязательства (текущего судебного разбирательства) — 5 д. е.
Гудвилл, возникший при приобретении компании Д, будет рассчитываться по формуле (1):
100 д. е. — 1 (80 д. е. —10 д. е. — 5 д. е.) = 35 д. е.
Полученная сумма соответствует сумме переплаты покупателя сверх рыночной стоимости чистых активов
Таким образом, при формировании консолидированной отчетности на дату приобретения инвестиции компании-покупателя (100 д. е.) будут представлены как чистые активы (активы и обязательства) и гудвилл, при этом знаком «*» отмечено, когда на практике отражение будет осуществляться на счетах конкретных активов и обязательств (основные средства, запасы, расчеты с поставщиками и пр.). Кроме того, здесь и далее в примерах используются укрупненные счета для наглядности представления.
Д-т статей «Активы» * — 80 д. е., «Гудвилл» — 35 д. е.
К-т статей «Инвестиции» — 100 д. е., «Обязательства» * — 10 д. е., «Условные обязательства» — 5 д. е.
Покупатель признает условное обязательство отдельно, только если его справедливая стоимость может быть надежно определена. В противном случае итоговая сумма, признаваемая в качестве
гудвилла, будет ниже на величину условного обязательства.
Пример 4. Предположим, что справедливая стоимость условных обязательств (см. пример 3) не может быть надежно определена. Тогда величина гудвилла будет равна 30 д. е.:
100 д. е. — 1 (80 д. е. — 10 д. е.) = 30 д. е.
Сравнение методов расчета гудвилла — оценка неконтролирующей доли участия. До этого момента в приведенных примерах рассматривались исключительно ситуации приобретения 100 %-ной доли участия в бизнесе. На практике же широко распространен вариант приобретения контрольной, но не 100 %-ной доли участия в бизнесе. Следствием такого приобретением будет появление неконтролирующей доли участия. Метод оценки данного показателя определяет метод оценки гудвилла:
— метод традиционного гудвилла—НДУ как доля участия в справедливой стоимости чистых активов;
— метод полного гудвилла — НДУ по справедливой стоимости, формулы для расчета которых приводились выше.
Рассмотрим это на примерах.
Пример 5. Компания «Альфа» приобрела 1 600 обыкновенных акций, что составляет 80 % голосующих акций компании «Гамма» за 4 000 д е. Акционерный капитал компании «Гамма» пред-
ставляет собой 2 000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1,25 д. е.
В приведенных табл. 1 и 2 отражены укрупненные отчеты о финансовом положении обеих компаний, консолидационные корректировки и консолидированный отчет о финансовой положении.
1. Метод традиционного гудвилла. Если величина неконтролирующей доли участия определяется как процент в чистых активах приобретенной компании, то гудвилл, рассчитанный по формуле (1), равен Г = 4 000 д. е. — 0,8 х 4 500 д. е. = 4 000 д. е. — 3 600 д. е. = 400 д. е.
Неконтролирующая доля участия по формуле (2) составит
НДУ = (1 — 0,8) 4 500 д. е. =
= 0,2 х 4 500 д. е. = 900 д. е.
Консолидационные корректировки будут следующими:
Д-т статей «Акционерный капитал» — 2 500 д. е., «Нераспределенная прибыль» — 2 000 д. е., «Гудвилл» — 400 д. е.
К-т статей «Инвестиции» (в компанию «Гамма») — 4 000 д. е., «Неконтролирующая доля» — 900 д. е.
2. Метод полного гудвилла. Применение этого метода потребует получения дополнительной информации, а именно данных о величине справедливой стоимости неконтролирующей доли участия на дату приобретения.
Таблица 1
Консолидация отчета о финансовом положении на дату приобретения с применением метода традиционного гудвилла, д. е.
Показатель Комапания Компания Консолидационные Консолидированный отчет
«Альфа» «Гамма» корректировки компании «Альфа»
Активы
Инвестиция в компанию 4 000 — (4 000) —
«Гамма»
Гудвилл — — 400 400
Прочие активы 100 000 34 500 — 134 500
Итого активы 104 000 34 500 — 134 900
Капитал
Акционерный капитал (9 000) (2 500) 2 500 (9 000)
Нераспределенная прибыль (30 000) (2 000) 2 000 (30 000)
Неконтролирующая доля — — (900) (900)
Итого капитал (39 000) (4 500) — (39 900)
Обязательства
Обязательства (65 000) (30 000) — (95 000)
Итого капитал 104 000 34 500 — 134 900
и обязательства
Суть концепции полного гудвилла сводится к тому, что при совершении сделки приобретения покупатель получает контроль над всеми активами дочерней компании (включая весь гудвилл), а не над частью активов, соответствующей доле приобретенных голосующих акций.
Таким образом, полный гудвилл включает: 1) гудвилл, приходящийся на долю большинства или материнскую компанию, и 2) гудвилл, относящийся на неконтролирующую долю участия по следующей формуле:
(4)
Г = Г + Г ,
м. к н. д. у'
где Г
гудвилл, приходящийся на долю мате-
ринской компании;
Гн. д. у — гудвилл, приходящийся на неконт-ролирующую долю участия. Справедливая стоимость доли покупателя в приобретаемом предприятии и неконтролирую-щей доли из расчета на акцию может различаться. Ключевое отличие заключается во включении премии за контроль в справедливую стоимость доли покупателя в приобретаемом предприятии из расчета на акцию или, наоборот, во включении скидки на отсутствие контроля (также именуемой как скидка меньшинства) в справедливую стоимость неконтролирующей доли из расчета на акцию.
Таким образом, гудвилл, рассчитанный методом полного гудвилла, может быть как больше, так и меньше, чем гудвилл, определенный традиционным способом. Все зависит от соотношения стоимости контролирующей доли участия и неконтролирующей доли участия. Данное соотношение определяется через стоимость одной акции. Рассмотрим эти варианты ниже на примере 5 (продолжение).
Пример 5 (продолжение) 2.1. Стоимость одной акции контролирующей и неконтролирующей доли участия совпадает (Г >Г )
м. к н. д. у
Предположим, что НДУс с (400 обыкновенных акций, составляющих 20 % участия) составляет 1 000 д. е.
Стоимость 1 акции контрольного пакета и стоимость 1 акции неконтролирующей доли участия равна 2,5 д. е. (4 000 д. е. /1 600 шт = 1 000 д. е. / 400 шт.).
В этом случае гудвилл, рассчитанный по формуле (3), составит
Г = В + НДУс с — ИЧА = 4 000 д. е. + + 1 000 д. е. — 4 500 д. е. = 500 д. е. Величина гудвилла, рассчитанная традиционным способом, отличается от полного гудвилла на 100 д. е., что составляет гудвилл, приходящийся на долю 20 %, т. е. на неконтролирующую долю участия. Приведем расчеты по формуле (4): Г = Г + Г =400 д. е. + 100 д. е. = 500 д. е.
м. к н. д. у
Если принять полный гудвилл 500 д. е. за 100 %%, то гудвилл, приходящийся на материнскую компанию, составляет 80 %% от 500 д. е. (400 д. е.) и гудвилл, относящийся к доли миноритариев, равен 20 %% от 500 д. е. (100 д. е.).
Консолидационные корректировки будут следующими:
Д-т статей «Акционерный капитал» — 2 500 д. е., «Нераспределенная прибыль» — 2 000 д. е., «Гудвилл» — 500 д. е.
К-т статей «Инвестиции» (в компанию «Гамма») — 4 000 д. е., Неконтролирующая доля» — 1 000 д. е.
2.2. Стоимость одной акции контролирующей доли больше стоимости акции неконтролирующей доли участия (премия за контроль).
Предположим, что величина НДУс ссостав-ляет950 д. е.
Стоимость 1 акции контрольного пакета составляет 2,5 д. е. (4 000 д. е. /1 600 шт.), в то время как цена 1 акции НДУс равна 2,375 д. е. (950 д. е. / 400 шт.)
В этом случае гудвилл, рассчитанный по формуле (3), составит:
Г= (В + НДУс ) — ИЧА = 4 000 д. е. + 950 д. е. — 4 500 д. е. = °450 д. е.
В данной ситуации гудвилл, приходящийся на неконтролирующую долю участия, составит лишь 50 д. е. Аналитически данную сумму можно рассчитать по формуле (1), применив ее к приобретению 20 %-ной доли:
Г = 950 д. е. — 0,2 х 4 500 д. е. = 50 д. е.
н. д. у
Приведем расчеты по формуле (4): Г = Г + Г =400 д. е. + 50д. е. = 450 д. е.
м. к н. д. у
Консолидационные корректировки составят:
Д-т статей «Акционерный капитал» — 2 500 д. е., «Нераспределенная прибыль» — 2 000 д. е., «Гудвилл» — 450 д. е.
К-т статей «Инвестиции» (в компанию «Гамма») — 4 000 д. е., «Неконтролирующая доля» — 950 д. е.
2.3. Стоимость одной акции контролирующей доли меньше стоимости акции неконтролирую-щей доли участия (скидка меньшинства).
Предположим, что величина НДУс составляет 1 200 д. е.
Стоимость 1 акции контрольного пакета составляет 2,5 д. е. (4 000 д. е. / 1 600 шт.), в то время как цена 1 акции НДУ равна 3,0 д. е. (1 200 д. е. / 400 шт.).
В этом случае гудвилл, рассчитанный по формуле (3), составит
Г = В + НДУс с — ИЧА = 4 000 д. е. + + 1 200 д. е. — 4 500 д. е. = 700 д. е. Гудвилл, приходящийся на неконтролирующую долю участия, составит 300 д. е. Аналитически данную сумму можно рассчитать по формуле (1), применив ее к приобретению 20 %-ной доли: Г = 1 200 д. е. — 0,2 х 4 500 д. е. = 300 д. е.
н. д. у '
Приведем расчеты по формуле (4): Г = Г + Г = 400 д. е. + 300 д. е. = 700д. е.
м. к н. д. у
Консолидационные корректировки составят: Д-т статей «Акционерный капитал» — 2 500 д. е., «Нераспределенная прибыль» — 2 000 д. е., «Гудвилл» — 700 д. е.
К-т статей «Инвестиции» (в компанию «Гамма») — 4 000 д. е., «Неконтролирующая доля» — 1 200 д. е.
Обратим внимание на то, что во всех случаях консолидационные корректировки и соответственно строки консолидированного отчета о финансовом положении менялись по двум показателям, балансирующим друг друга: гудвилл и неконтролирующая доля участия, оцененная по справедливой стоимости.
Результаты представлены в табл. 2.
Доход от выгодной покупки (отрицательный гудвилл). Если доля компании-покупателя в справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов больше затрат на объединение бизнеса, в учете возникает отрицательная разница, которая в действовавшем до 2005 г. стандарте МСФО (IAS) 22 «Объединение компаний» учитывалась как отрицательный гудвилл. До принятия МСФО (IFRS) 3 отрицательный гудвилл давался в отчетности как зеркальное отражение гудвилла. Этот подход основывался на утверждении, что даже в том случае, когда идентифицируемые чистые активы стоят больше, чем оценивается предприятие в целом, то они не стоят больше суммы, за которую приобретаются. Поэтому сумма отрицательного гудвилла должна была быть направлена на пропорциональное уменьшение учетной стоимости отдельных внеоборотных активов фирмы, за исключением долгосрочных финансовых вложений. В случае снижения оценки приобретенных внеоборотных активов до нуля, сумма оставшегося отрицательного гудвилла от-
Таблица 2
Консолидация отчета о финансовом положении на дату приобретения с применением метода полного гудвилла, д. е.
Показатель Компания «Альфа» Компания «Гамма» Консолидированный отчет компании «Альфа» о финансовом положении
Вариант 2.1 Вариант 2.2 Вариант 2.3
Активы
Инвестиция в компанию «Гамма» 4 000 — — — —
Гудвилл — — 500 450 700
Прочие активы 100 000 34 500 134 500 134 500 134 500
Итого активы 104 000 34 500 135 000 134 950 135 200
Капитал
Акционерный капитал (9 000) (2 500) (9 000) (9 000) (9 000)
Нераспределенная прибыль (30 000) (2 000) (30 000) (30 000) (30 000)
Неконтролирующая доля — — (1 000) (950) (1 200)
Итого капитал (39 000) (4 500) (40 000) (39 950) (40 200)
Обязательства
Обязательства (65 000) (30 000) (95 000) (95 000) (95 000)
Итого капитал и обязательства 104 000 34 500 135 000 134 950 135 200
ражалась в учете как доходы будущих периодов и списывалась на счет прибылей и убытков в течение периода, не превышающего 20 лет.
Действующий МСФО (IFRS) 3, регулирующий учет объединения бизнеса, исключает концепцию отрицательного гудвилла как такового. В связи с тем, что превышение величины идентифицируемых активов и обязательств приобретенной компании над ее стоимостью удовлетворяет определению дохода, этот доход подлежит немедленному признанию в консолидированном отчете о прибылях и убытках (отчете о совокупном доходе). Однако причиной возникновения отрицательной разницы может быть и необоснованное завышение стоимости активов, и занижение величины обязательств, она также может быть следствием обесценения ценных бумаг, когда рыночная стоимость акций организации становится ниже их балансовой стоимости.
По этой причине, прежде чем признать доход при выгодной покупке, покупатель должен повторно рассмотреть вопрос о том, правильно ли он идентифицировал все приобретенные активы и все принятые обязательства, и признать любые дополнительные активы или обязательства, идентифицированные при проведении такого обзора. Цель обзора—гарантировать, что оценка надлежащим образом отражает всю доступную информацию на дату приобретения.
Пример 6. Компания М покупает компанию Д за 120 д. е. Справедливая стоимость чистых активов Д составляет 160 д. е. Разница представляет собой отрицательный гудвилл 40 д. е., который отражается как прочий доход в отчете о прибылях и убытках покупателя:
Д-т статьи «Активы» — 160 д е.
К-т статей «Денежные средства» — 120 д. е., «Прочий доход» — 40 д. е.
Однако доход, который отражается в учете, в данном случае будет «искусственным», он не сможет служить ни источником выплаты дивидендов собственникам, ни реальной налогооблагаемой базой по налогу на прибыль.
2. Последующая оценка гудвилла
После первоначального признания гудвилл оценивается по фактической стоимости за вычетом накопленных убытков от обесценения.
Гудвилл не амортизируется, а тестируется на обесценение в соответствии с МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» ежегодно (независимо от наличия признаков обесценения) или чаще (при наличии признаков обесценения).
Долгие годы наиболее распространенным вариантом последующей оценки гудвилла на международном уровне была его амортизация. Однако этот способ был предметом постоянной критики, которая основывалась главным образом на двух существенных аргументах — сложности и субъективности при определении срока амортизации и выбора метода амортизации. Величина срока амортизации гудвилла варьирует в диапазоне от 5 до 40 лет и более (в России период амортизации гудвилла может принимать величину 20 и более лет, в США долгое время вплоть до 2001 г. этот период составлял 40 лет).
Трудности в определении указаннной величины возникают прежде всего из-за того, что гудвилл представляет собой будущие экономические выгоды от синергии активов, которые могут рассматриваться только во взаимодействии. Только в том случае, если гудвилл связан с идентифицируемым активом, можно с достаточной степенью уверенности предполагать, что он будет приносить покупателю прибыль в течение срока, равного сроку использования этого актива. Однако, как правило, гудвилл ассоциируется не с одним определенным активом, а с целой группой тесно взаимосвязанных активов.
Сложности в выборе метода амортизации обусловлены тем, что величина гудвилла подвержена существенным и неравномерным колебаниям, а поэтому пропорциональное снижение его стоимости путем начисления линейной амортизации (как это делается в большинстве случаев) не отражает экономической сути происходящих процессов.
Выходом из сложившегося положения может стать только периодическая переоценка, методологию которой предлагает МСФО.
Тестирование на обесценение гудвилла. Тестирование гудвилла на предмет обесценения заключается в сравнении возмещаемой стоимости приобретенного гудвилла с его балансовой стоимостью.
Возмещаемая стоимость — это большее из двух значений: справедливой стоимости актива
за вычетом расходов на продажу и ценности его использования.
Справедливая стоимость или чистая продажная цена — это сумма, которую можно получить в результате продажи актива в ходе сделки между информированными заинтересованными и независимыми друг от друга сторонами.
Ценность использования — это текущая дисконтированная стоимость предполагаемых будущих потоков денежных средств, возникновение которых ожидается от использования актива и его выбытия в конце срока эксплуатации.
Однако очевидно, что проведение тестирования на обесценение гудвилла на индивидуальной основе (т. е. определение возмещаемой стоимости гудвилла) невозможно. Для решения данной проблемы МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» вводит понятие единицы, генерирующей денежные средства (ЕГДС), и тестирование гудвилла производится на основе данных единиц.
Единица, генерирующая денежные средства, — это наименьшая группа активов, которая за счет ее использования создает приток денежных средств, независимый от притоков денежных средств от других активов или групп активов. Например, отдельный самолет в аэропорту не сможет генерировать денежные средства без взлетной полосы, а отдельный станок в цехе — без всей производственной линии.
В целях проверки на обесценение гудвилл, приобретенный при объединении компаний, должен быть распределен на ЕГДС, которые получают преимущества от покупки.
Приобретенный гудвилл представляет собой плату предприятия в ожидании будущих экономических выгод от активов, которые невозможно идентифицировать и признать отдельно. Другими словами, гудвилл не генерирует денежные потоки независимо от других активов и часто положительно влияет на денежные потоки от нескольких единиц. Именно поэтому возмещаемая стоимость гудвилла как отдельного актива не может быть определена, и при наличии признаков вероятного обесценения гудвилла будет определяться не его возмещаемая стоимость, а возмещаемая стоимость генерирующей единицы, к которой этот гудвилл относится.
В соответствии с МСФО (IAS) 36 ЕГДС, на которую распределяется гудвилл, должна тестироваться на предмет обесценения ежегодно независимо от наличия индикаторов, свидетельствующих об обесценивании единицы.
Тестирование предполагает следующий алгоритм действий:
— этап 1. Распределение гудвилла между ЕГДС;
— этап 2. Сравнение возмещаемой стоимости единицы (ВСЕ) с балансовой стоимостью (БСЕ). Если ВСЕ превышает БСЕ, то дальнейших действий не требуется, поскольку факт обесценения гудвилла за рассматриваемый период не обнаружен.
Если БСЕ окажется больше предполагаемой ВСЕ, компания должна признать убыток от обесценения. Убыток от обесценения уменьшает прибыль отчетного периода. При этом убыток от обесценения гудвилла, рассчитанного традиционным методом, уменьшает прибыль контролирующего акционера, а на прибыль неконтролирующего акционера не влияет. Если же речь идет об обесценении полного гудвилла, убыток от обесценения будет распределяться между контролирующим и неконтролирующим акционерами пропорционально проценту участия в дочерней компании.
Убыток от обесценения должен уменьшить балансовую стоимость активов фирмы в следующем порядке:
— уменьшается балансовая стоимость гудвилла, распределенного на эту единицу;
— уменьшается пропорционально балансовая стоимость активов, входящих в единицу.
Однако при распределении убытка от обесценения балансовая стоимость актива не должна быть ниже наибольшего значения из трех показателей:
— его чистой продажной цены, если ее можно определить;
— ценности его использования, если ее можно определить;
— нуля.
Предприятия не должны иметь «свободы выбора» при отнесении гудвилла к единицам учета. Согласно МСФО такое отнесение должно быть «разумным и приемлемым». Если гудвилл отнести к слабой единице, то его, возможно, придется спи-
сать немедленно или довольно скоро, а гудвилл, отнесенный на высокорентабельную единицу, имеет все шансы никогда не подвергаться списанию.
Выбирая единицы учета, руководство должно оценить, будет ли предприятие расти, приносить прибыль, развиваться циклично, возможны ли резкие изменения в ближайшем будущем.
Пример 7. Компания Мприобрела компанию Д. Приобретенный гудвилл составил 5 600 д. е. и был распределен на две ЕГДС — транспортный и производственный сегменты (соответственно 2 400 д. е. и 3 200 д. е.).
Через год компания М протестировала ЕГДС, занимающуюся транспортным бизнесом, на предмет обесценения и получила следующие результаты: ВСЕ составила 19 200 д. е., аБСЕ — 20 000 д. е. (в том числе балансовая стоимость активов: основных средств — 8 000 д. е., нематериальных активов — 8 000 д. е., дебиторской задолженности — 4 000 д. е.). Определим убыток от обесценения.
Все расчетные данные представлены в табл. 3.
Расчет величины убытка от обесценения осуществляется в несколько этапов:
1) определение балансовой стоимости ЕГДС как суммы балансовой стоимости всех активов и гудвилла (БСЕ + гудвилл):
8 000 д. е. + 8 000 д. е. + 4 000 д. е. + 2400 д. е. = = 22 400 д. е..;
2) сравнение балансовой и возмещаемой стоимости ЕГДС (БСЕ +гудвилл) >< ВСЕ:
19 200 д. е. — 22 400 д. е. = — 3 200 д. е. (убыток от обесценения);
3) распределение убытка от обесценения:
а) уменьшение суммы гудвилла до нуля:
Д-т статьи «Прибыли и убытки»
К-т статьи «Гудвилл» — 2 400 д. е.;
б) распределение оставшейся суммы 800 д. е. (3 200 д. е. — 2 400 д. е.) между другими активами единицы:
Тестирование гуд]
Д-т статьи «Прибыли и убытки» К-т статьи «Основные средства» — 320 д. е. (800 д. е. /20 000 д. е. х 8 000 д. е.); Д-т статьи «Прибыли и убытки» К-т статьи «Нематериальные активы» — 320 д. е. (800 д. е. / 20 000 д. е. х 8 000 д. е.); Д-т статьи «Прибыли и убытки» К-т статьи «Резерв под обесценение дебиторской задолженности» — 160 д. е. (800 д. е. / 20 000 д. е. х 4 000 д. е.).
Реверсирование убытка от обесценения. Если в последующие годы после признания убытка от обесценения наметился существенный рост гудвилла (связанный с увеличением стоимости имени компании, развитием клиентской базы и других факторов, которые способны генерировать прибыль), то этот факт указывает, что убыток от обесценения, признанный в предыдущие годы, уменьшился или больше не существует.
Однако МСФО не допускают восстановления убытка от обесценения гудвилла, так как любое последующее увеличение возмещаемой стоимости гудвилла будет являться увеличением гудвилла, созданного внутри компании. А внутренне созданный гудвилл не отвечает критериям признания в финансовой отчетности.
Пример 8. Предполагается, что на следующую отчетную дату у компании М (см. пример 7) появились основания считать, что убыток от обесценения генерирующей единицы может быть восстановлен. Возмещаемая стоимость единицы определена на эту дату в сумме 20 400 д. е. Расчетные данные приведены в табл. 4. Распределение суммы восстановления убытка между активами единицы:
Д-т статьи «Основные средства» К-т статьи «Прибыли и убытки» — 320 д. е. (800 д. е. / 20 000 д. е.) х 8 000 д. е.);
Д-т статьи «Нематериальные активы»
Таблица 3
ла на обесценение
Показатель На начало периода Обесценение На конец периода
Гудвилл 2 400 (2 400) —
Активы 8 000 (320) 7 680
Нематериальные активы 8 000 (320) 7 680
Дебиторская задолженность 4 000 (160) 3 840
Итого 22 400 (3 200) 19 200
Таблица 4
Реверс убытка, д. е.
Показатель На начало периода Реверсирование убытка от обесценения На конец периода
Гудвилл — — —
Активы 7 680 320 8 000
Нематериальные активы 7 680 320 8 000
Дебиторская задолженность 3 840 160 4 000
Итого 19 200 800 20 000
К-т статьи «Прибыли и убытки» — 320 д. е. (800 д. е. /20 000 д. е.) х 8 000 д. е.);
Д-т статьи «Резерв под обесценения дебиторской задолженности»
К-т статьи «Прибыли и убытки» — 160 д. е. (800 д. е. / 20 000 д. е.) х 4 000 д. е.).
Остаток 400 д. е. (20 400 д. е. — 20 000 д. е.) не найдет отражения в учете, так как приходится на внутренне созданный гудвилл.
3. Раскрытие информации в финансовой отчетности о гудвилле
В финансовой отчетности должна быть раскрыта информация, которая позволяет пользователям отчетности оценить динамику балансовой стоимости гудвилла в течение отчетного периода, а именно:
- о факторах, повлиявших на увеличение стоимости гудвилла при принятии его к учету, т. е. описание каждого нематериального актива, который не был признан отдельно от гудвилла, и объяснение, почему справедливая стоимость этого актива не может быть надежно оценена;
- о валовой стоимости гудвилла и накопленных убытках от его обесценения;
- о дополнительном гудвилле, признанном в течение отчетного периода;
- о гудвилле, включенном в группу активов, предназначенных для выбытия;
- об убытках от обесценения, признанных в течение отчетного периода;
- о суммах, признанных в отчете о прибылях и убытках в качестве отрицательного гудвилла.
Правила учета гудвилла, установленные МСФО (IFRS) 3 (изменение расчета первоначальной оценки гудвилла, изменение порядка последующего учета и раскрытия), призваны повысить достоверность отчетности для принятия
решений заинтересованными пользователями. Такое убеждение основано на том, что:
- признание условных обязательств оказывает влияние на величину гудвилла и способствует пониманию «цены по сделке» объединения бизнеса;
- тестирование гудвилла (пришедшее на смену амортизации) позволяет отразить реальную стоимость гудвилла;
- объем раскрываемой информации в соответствии с МСФО (IFRS) 3 позволяет оценить сущность и финансовый эффект от объединения бизнеса.
В то же время достижение указанных преимуществ на практике во многом зависит от правильности применения положений МСФО (IFRS) 3, МСФО (IAS) 36, что во многом определяется профессиональным суждением бухгалтера, составляющего финансовую отчетность по МСФО.
Список литературы
1. Галкина Е. В. Экономическое содержание методики консолидации финансовой отчетности в соответствии с МСФО // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 8 (173). С. 37—41.
2 . Генералова Н. В. МСФО и достоверность бухгалтерской отчетности // Финансы и бизнес. 2010. № 2. С. 142—148.
3. Гетьман В. Г. Назревшие вопросы совершенствования бухгалтерского учета в России // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 18 (168). С. 2—5.
4. Модеров С. В. Консолидация финансовой отчетности — достигнутое и новое // Аудитор. 2012. № 4. С. 45—54.
5. СоколоваН. А. Загадки гудвилла //Финансы и бизнес. 2005. № 1. С. 108—112.
6 . Трофимова Л. Б. Актуальные вопросы объединения бизнеса в условиях принятия Федерального закона «О консолидированной финансовой отчетности» // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 10 (160).
