CC BY
182
ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ
УДК 657.632
СПОСОБЫ ФАЛЬСИФИКАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ СОВРЕМЕННЫМИ КОМПАНИЯМИ США
Дж. Т. ЭЙХЕРН,
доктор экономических наук, профессор кафедры бухгалтерского учета и управления информационными системами E-mail: jahern@depaul.edu Университет Де Поль, г. Чикаго, США
Л.И. КУЛИКОВА,
доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой финансового учета E-mail: 777phd@rambler.ru Институт экономики и финансов, Казанский (Приволжский) федеральный университет
Г.М. ГАФИЕВА,
ассистент кафедры финансового учета E-mail: gulnurmin@mail.ru Институт экономики и финансов, Казанский (Приволжский) федеральный университет
В статье рассматриваются случаи искажения показателей финансовых результатов, обнаруженные Комиссией по ценным бумагам и биржам США. На этих примерах описываются способы фальсификации финансовых результатов и индикаторы подобных манипуляций в целях идентификации и предотвращения искажения финансовой отчетности.
Ключевые слова: финансовая отчетность, финансовые результаты, признание дохода, фальсификация, искажение
Изучению природы фальсификации финансовых результатов посвящены исследования как отечественных, так и зарубежных специалистов. В
настоящее время в России отсутствует объективная статистика о применяемых способах искажения отчетных данных, в связи с чем можно использовать данные о способах фальсификации финансовых результатов крупнейшими корпорациями мира, в том числе и компаниями США. Статистической базой по случаям фальсификации финансовых результатов компаниями США располагает Комиссия по ценным бумагам и биржам США (The United States Securities and Exchange Commission - SEC), которая фиксирует все случаи фальсификации финансовой отчетности, выявленные в ходе регулярных проверок.
Причина возможности манипулирования показателями финансовых результатов состоит в том, что бухгалтерские стандарты в части признания доходов компаний отстают от усложняющегося характера экономических отношений. Главный вопрос при учете финансовых результатов состоит в определении момента признания доходов. Американские учетные стандарты требуют признания доходов только при одновременном выполнении следующих критериев:
- операция документально подтверждена;
- товары отгружены или услуга оказана;
- цена может быть надежно определена;
- продавец имеет основания для ожидания получения оплаты от покупателя.
Однако компании могут пренебрегать стандартами учета в целях завышения своих доходов и прибылей. Основными способами искажения величины финансовых результатов являются следующие:
- искажение выручки при реализации товаров посредникам;
- продажи с последующим хранением товаров продавцом;
- завышение выручки путем единовременного включения в нее доходов от сопутствующих услуг;
- искажение выручки, полученной по долгосрочным договорам;
- отражение фиктивной выручки по сделкам без экономического смысла;
- насыщение сбытового канала путем предоставления клиентам скидок и других выгодных условий.
Рассмотрим более подробно вышеназванные способы искажения финансовых результатов компаниями США.
Искажение выручки при реализации товаров посредникам. Некоторые американские компании признают выручку в момент отгрузки товара перепродавцам. В связи с этим можно подвергнуть большому сомнению способность посредников погасить дебиторскую задолженность в случае невозможности реализовать товар, к тому же существует большой риск обратного возврата товара из-за ненадлежащего качества. Кроме того, выручка признается компаниями-производителями раньше периода признания выручки. Подобную неоправданную политику в области завышения своих доходов проводила Gen eral Electric Company. В четвертом квартале 2002 и 2003 гг. компания продала локомотивы посреднику, у которого была договоренность о продаже этих локомотивов покупателям General Electric в первом квартале следующего года.
Таким образом, искусственно завышался показатель дохода и, соответственно, прибыли отчетного периода. Доказательством завышения доходов на 370 млн долл. США послужил тот факт, что компания General Electric продолжала нести затраты на хранение и страховку локомотивов, проданных посреднику [2, 4].
Продажи с последующим хранением товаров продавцом. Такой способ признания выручки предусматривает заключение письменного соглашения с покупателем о приобретении товара, однако фактически продавец продолжает осуществлять хранение товаров. Эта ситуация возникает, когда покупатель просит отсрочить отгрузку товаров. Компания-продавец также может отправить товары на склад для хранения до тех пор, пока покупатель не будет готов их принять.
Американские учетные стандарты разрешают компании признавать доход в таких ситуациях при выполнении следующих условий:
- риски владения товарами перешли к покупателю;
- покупатель обязался приобрести товары, при этом предпочтительно оформление обязательства в письменной форме;
- факт последующего хранения по операции продажи подкреплен требованием покупателя;
- приобретение товаров с последующим хранением должно быть экономически обосновано для покупателя;
- сроки поставки товара должны быть четко оговорены и зафиксированы;
- дата поставки должна быть обоснованной и соответствовать экономическим целям покупателя;
- продавец не должен иметь дополнительных обязательств, откладывающих завершение операции;
- проданные на данных условиях товары должны быть обособлены от других запасов компании-продавца и не должны быть использованы для выполнения других обязательств;
- товары должны быть готовы к отгрузке. Примером завышения доходов с использованием данных операций является компания Astro Power, которая признала в качестве дохода 1,25 млн долл. США в результате неправомерных продаж с последующим хранением. В конце третьего квартала 2002 г. компания продала две солнечные батареи за 1,25 млн долл., однако товар не был поставлен покупателю до конца отчетного периода. Кроме того, цена солнечной батареи зависела от получения покупателем правительственных льгот за установку энергосберегающих солнечных батарей. Компания также предоставила существенную отсрочку платежа и обязалась хранить солнечные батареи на складе до тех пор, пока покупатель не будет готов к их доставке1. Комиссия по ценным бумагам и биржам сочла эту операцию неправомерной, исходя из следующего:
- продажа с последующим хранением была инициирована компанией Astro Power;
- цена товара не была четко установлена на конец третьего квартала 2002 г.;
- дата поставки не была установлена;
- продавец сохранял право собственности на солнечные батареи до их отгрузки покупателю, которая состоялась в первом квартале 2003 г. [4].
В качестве индикаторов подобного завышения доходов могут служить отгрузка продукции на склад вместо их отгрузки покупателю, отсутствие информации об отгрузке в первичных документах, а также высокий уровень коммерческих расходов в конце отчетного периода продавца.
1 Sun Goes Down on Solar Company Execs [Электронный ресурс]. URL: http://ww2.cfo.com/accounting-tax/2009/03/sun-
goes-down-on-solar-company-execs/.
Завышение выручки путем единовременного включения в нее доходов от сопутствующих услуг. В определенных обстоятельствах критерии признания выручки необходимо применять к отдельно выделяемым элементам сделки, для того чтобы показать ее содержание. Например, продажная цена товара может включать в себя определенную сумму для последующего обслуживания товаров. В соответствии с американскими стандартами доход по сопутствующим услугам должен переноситься на будущее и признаваться как выручка в том периоде, в течение которого производится оказание сопутствующих услуг. Для завышения доходов продавец может признать доход по оказанию сопутствующего обслуживания единовременно вместо распределения его на период оказания услуги. К примеру, Informix Corporation продавала лицензии на программные продукты и заключала соглашение на их последующее сопровождение и обновление. Однако доход по сопровождению и обновлению был включен в доход по продаже лицензии, что привело к завышению квартального показателя дохода.
Искажение выручки, полученной по долгосрочным договорам. Разновидностью схем по нарушению сроков признания выручки является искажение величины выручки, полученной по долгосрочным договорам, по которым выручка должна признаваться в течение длительного периода времени. Американские учетные стандарты предлагают два варианта учета дохода по долгосрочным контрактам и услугам: метод завершенного контракта и метод по степени завершенности. Согласно методу завершенного контракта доход признается при полном или существенном выполнении проекта. Этот метод используется, когда исполнитель не может достоверно определить общую величину затрат по проекту.
Метод по степени завершенности разрешает признание доходов до полного выполнения проекта при выполнении следующих условий:
- процент выполнения работ может быть надежно оценен;
- есть высокая вероятность завершения контракта;
- нет каких-либо существенных неопределенностей в отношении контракта.
Следует отметить, что при использовании поэтапного признания выручки возникает большая
доля субъективизма в отношении определения процента завершенного объема работ. Нередко компании завышают процент выполненных работ, тем самым завышая выручку текущего периода и занижая выручку будущих периодов.
Здесь можно описать действия компании 3Net System Inc. В результате расследования Комиссии по ценным бумагам и биржам США было выявлено, что компания существенно завышала выручку за счет опережающей оценки степени завершенности проектов по созданию программного обеспечения [4].
В неправомерном признании доходов по долгосрочным контрактам была уличена компания Analytical Surveys Inc. Эта компания предоставляла компьютерную картографическую систему на условиях долгосрочного контракта и признавала доходы по методу процента завершенности работ. При этом часть прямых затрат по договору была включена в состав косвенных расходов и в качестве прямых затрат по другим контрактам, что привело к занижению оценки прямых затрат и, соответственно, к искажению показателя дохода2.
Отражение фиктивной выручки по сделкам без экономического смысла. Манипулирование финансовыми результатами может производиться посредством отражения фиктивной выручки по сделкам без экономического смысла. Сделки без экономического смысла возникают между компаниями, которые формально вступают в договорные отношения, но сделка не приносит ни одному из участников экономических выгод. В этом случае компании получают выгоду косвенным путем, повышая показатели своих продаж.
К примеру, компания Suprema Specialties завысила свои доходы на 700 млн долл. США, осуществляя сделки без экономического смысла с 1998 по 2002 г. Сначала отражалась фиктивная продажа продукции покупателю. Далее покупатель продавал эту продукцию посреднику, который в свою очередь перепродавал ее обратно Suprema Specialties, которая уплачивала вознаграждение посреднику за участие в операции. При обнаружении данного мошенничества в 2009 г. компания была вынуждена исключить
2 SEC Sues Three Former Officers of Analytical Surveys Inc. for Financial Fraud [Электронный ресурс]. URL: http://www. sec.gov/litigation/litreleases/lr18387.htm.
3,8 млн долл. из своей прибыли и уплатить соответствующие санкции3 [4].
Насыщение сбытового канала путем предоставления клиентам скидок и других выгодных условий. Одним из приемов завышения доходов является также насыщение сбытового канала. В данном случае компания предоставляет своим клиентам скидки, увеличивает сроки оплаты, дает право возврата и предусматривает другие условия для увеличения продаж в текущем отчетном периоде. Без предоставления подобных выгодных условий заданные объемы продукции не были бы проданы до конца отчетного периода.
В 2006 г. компании McAfee Inc был выставлен штраф в размере 50 млн долл. за завышение доходов на сумму 622 млн долл. за период с 1998 по 2000 г. Компании удавалось завышать свои доходы путем продажи лицензий на программные продукты в большем количестве, чем получаемые заказы. За покупку большего количества лицензий McAfee предоставляла существенные скидки. Комиссия по ценным бумагам обвинила компанию в завышении доходов и отсутствии раскрытия в финансовой отчетности условий, на которых продавались дополнительные объемы продукта [3].
Однако практика насыщения сбытового канала может приводить не только к штрафам, но и к другим экономическим последствиям. К примеру, когда обнаружилось использование этой тактики компанией General Motors, цена ее акции упала на 40% [2].
Для обнаружения факта насыщения сбытового канала необходимо обратить внимание на увеличение отгрузки товаров ближе к концу отчетного периода.
В целях выявления фальсификации финансовых результатов деятельности компаний необходимо обратить внимание на показатели их деятельности. Признаками завышения доходов компаний могут быть следующие обстоятельства:
- резкое изменение в политике признания доходов компании;
- резкое увеличение прибыли;
3 SEC Sues 10 Defendants for Securities Fraud Arising From $700 Million Round-Tripping Scheme at Suprema Specialties [Электронный ресурс]. URL: https://www.sec.gov/news/ press/2004-2.htm.
- рост выручки, не приводящий к росту полученных денежных средств;
- большой остаток по счетам дебиторской задолженности или его резкое увеличение;
- крупные или нетипичные операции, проводимые незадолго до конца отчетного периода;
- большие суммы возврата после закрытия отчетного периода;
- увеличение доходов без соответствующего увеличения расходов.
Список литературы 1. Куликова Л.И. Вуалирование и фальсификация финансовой отчетности: историко-эволю-
ционный аспект // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 14 (164). С. 56-68.
2. Bergers D.P. SEC Charges General Electric With Accounting Fraud [Электронный ресурс]. URL: http://www.sec.gov/news/press/2009/2009-178.htm.
3. Burns J. US: McAfee to Pay $50 Million Fine To Settle SEC Fraud Charge [Электронный ресурс]. URL: http://www.corpwatch.org/article. php?id=13029.
4. Liang J., Tober G.P. Identifying accounting problems and adopting practices to detect financial misconduct: a primer for lawyers // Financial fraud law report. 2009. Р. 187-200.
Foreign experience
FINANCIAL RESULTS FRAUD ACCOUNTING USED BY USA COMPANIES
John T. AHERN, Lidiia I. KULIKOVA, Gul'nur M. GAFIEVA
Abstract
The paper analyses the cases of fraud in financial results detected by The US Securities and Exchange Commission. Using these case examples, the authors describe types of accounting fraud and indicators to identify and prevent misstatements in financial reporting.
Keywords: financial statement, financial results, revenue recognition, fraud, misstatement
References
1. Kulikova L.I. Vualirovanie i fal'sifikatsiia finansovoi otchetnosti: istoriko-evoliutsionnyi aspect [Misstatement and falsification of financial statements: a historical and developmental aspect]. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet - International accounting, 2011, no. 14, pp. 56-68.
2. Bergers D.P. SEC Charges General Electric with Accounting Fraud. Available at: www.sec.gov/ news/press/2009/2009-178.htm.
3. Burns J. US: McAfee to Pay $50 Million Fine To Settle SEC Fraud Charge. Available at: www. corpwatch.org/article.php?id=13029.
4. Liang J., Tober G.P. Identifying accounting problems and adopting practices to detect financial misconduct: a primer for lawyers. Financial fraud law report, 2009, p. 187-200.
John T. AHERN
DePaul's School of Accountancy and Management Information Systems (MIS), DePaul University, USA
jahern@depaul.edu
Lidiia I. KULIKOVA
Institute of Economics and Finance, Kazan (Volga region) Federal University, Kazan, Russian Federation 777phd@rambler.ru
Gul'nur M. GAFIEVA
Institute of Economics and Finance, Kazan (Volga region) Federal University, Kazan, Russian Federation gulnurmin@mail.ru
