CC BY
33Сопоставление первой и второй группы активов (наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность организации. То есть её платёжеспособность на ближайшую к моменту проведения анализа финансового состояния дату. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.
В совокупности с оценкой структуры бухгалтерского баланса также рекомендуется провести анализ отчёта о финансовых результатах, просчитав темпы изменений и удельный вес каждого показателя (выручка от продаж, расходы по обычным видам деятельности, прибыль (убыток) от продаж, результат от прочих видов деятельности, чистая прибыль).
О многом расскажет анализ структуры и динамики прибыли (убытка) от продаж в разрезе по выручке, себестоимости, коммерческим и управленческим расходам. Выявив удельный вес каждого из данных показателей, можно будет сделать вывод о том, необходимо ли экономическому субъекту менять тактику, чтобы дальнейшая его деятельность не была убыточной [3, с. 312].
Таким образом, проведя анализ финансового состояния, информационной базой которого является бухгалтерская (финансовая) отчётность, всего за несколько этапов появляется возможность ознакомиться с текущим положением дел организации, проследить динамику в развитии, найти «болевые» точки и сделать заключение о финансово-экономическом состоянии экономического субъекта.
Список литературы
1. Войтоловский Н.В. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник для вузов / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. М.: Юрайт, 2011. 507 с.
2. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / Г.В. Савицкая. 7-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2016. 608 с.
3. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / А.Д. Шеремет. М.: ИНФРА-М, 2009. 367 с.
СОВРЕМЕННЫЙ АСПЕКТ МЕТОДОЛОГИЧЕСКИХ ОСНОВ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ
ОРГАНИЗАЦИИ Грунина О.В.
Грунина Ольга Владимировна — магистрант, кафедра экономики и финансов, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации, г. Москва
Финансовый анализ представляет собой исследование ключевых показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности экономического субъекта для принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и других решений. Большое внимание к финансовому анализу и его оценке уделяется, во-первых, потому что он является результатом деятельности экономического субъекта, а также говорит о его достижениях, и, во-вторых, определяет предпосылки развития организации.
Финансовый анализ экономического субъекта выступает не только как важнейшей компонент любой из функций управления, но и как вид управленческой деятельности,
предшествующей принятию управленческих решений, нацеленных на устойчивость развития бизнеса организации [1, с. 13].
На практике используются различные методы финансового анализа. Все они включают в себя применение данных бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности за текущий и прошлый периоды. Полная классификация содержит следующие методы: чтение бухгалтерской (финансовой) отчётности, горизонтальный (временной) анализ, вертикальный (структурный) анализ, трендовый анализ, сравнительный (пространственный) анализ, факторный анализ и коэффициентный финансовый анализ (анализ относительных показателей).
Чтение бухгалтерской (финансовой) отчётности — обязательный этап, в процессе которого происходит предварительное ознакомление с субъектом финансового анализа. По показателям бухгалтерской (финансовой) отчётности выясняется имущественное положение экономического субъекта, род его деятельности, а также то, из чего состоят активы и пассивы. В ходе данного метода необходимо исследовать состав различных отчётных форм в их взаимосвязи и взаимовлиянии.
Горизонтальный (временной) анализ заключается в сравнении показателей бухгалтерской (финансовой) отчётности с параметрами прошлых временных периодов. К наиболее распространённым инструментам горизонтального (временного) анализа относятся:
- простое соотнесение статей бухгалтерской (финансовой) отчётности и исследования обстоятельств их резких изменений;
- анализ изменений разделов бухгалтерской (финансовой) отчётности в сравнении с колебаниями других разделов.
Вертикальный (структурный) анализ применяется в целях определения влияния отдельных статей бухгалтерского баланса в общем итоговом показателе и дальнейшего сравнения полученного результата с данными предыдущего периода. Данный вид финансового анализа можно проводить по исходной или объединённой бухгалтерской (финансовой) отчётности. С помощью вертикального (структурного) анализа бухгалтерского баланса имеется возможность рассмотреть соотношение между внеоборотными и оборотными активами, собственным и заёмным капиталом, определить состав капитала по его элементам [2, с. 24].
Трендовый анализ имеет перспективный, прогнозный характер, в связи с тем, что позволяет спрогнозировать величину показателя в перспективе с помощью изучения закономерности изменения экономического показателя в прошлом. Для этого производится расчёт уравнения регрессии, в котором в качестве переменной представлен анализируемый показатель, а в качестве фактора, влияющего на изменение переменной, — временной интервал.
Сравнительный (пространственный) анализ — это, во-первых, внутренний анализ объединённых показателей бухгалтерской (финансовой) отчётности по определённым показателям экономического субъекта, и, во-вторых, межхозяйственный анализ показателей данной организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними производственными показателями. Сравнительный (пространственный) финансовый анализ основывается на сопоставлении отдельно взятых групп аналогичных показателей между собой:
- показателей анализируемого экономического субъекта и среднеотраслевых показателей;
- финансовых показателей экономического субъекта и показателей конкурентов;
- финансовых показателей различных структурных единиц и подразделений данного экономического субъекта;
- сравнительный анализ отчётных и плановых показателей.
Посредством факторного анализа имеется возможность оценить степень воздействия отдельных факторов на результативный показатель либо при помощи
прямого метода разделения результативного показателя на составные части, либо с помощью обратного метода, при котором отдельные элементы объединяют в общий результативный показатель.
Коэффициентный финансовый анализ (анализ относительных показателей) — это вычисление отношений между отдельными статьями отчёта или статьями различных форм бухгалтерской (финансовой) отчётности по отдельным показателям экономического субъекта, определение связи показателей. Соответствующие показатели, которые рассчитываются на основе бухгалтерской (финансовой) отчётности, называются финансовыми коэффициентами.
Финансовые коэффициенты дают характеристику различным сторонам экономической деятельности организации:
- платёжеспособности посредством коэффициентов ликвидности и платёжеспособности;
- финансовой зависимости или финансовой автономии через часть собственного капитала в валюте баланса;
- деловой активности при помощи коэффициентов оборачиваемости активов в целом или их отдельных элементов;
- эффективности работы через коэффициенты рентабельности;
- рыночным характеристикам акционерного общества через размер дивиденда [3, с. 54].
В настоящее время экономические субъекты способны самостоятельно строить отношения с инвесторами, кредиторами и банками, в свою очередь, оценивающими их финансовое состояние. Организациям, которые подвергаются анализу бухгалтерской (финансовой) отчётности, необходимо знать методику анализа финансового состояния и уметь читать показатели, но и самим внешним пользователям, в свою очередь, следует уметь корректно прочитать переданную им информацию. Они также должны знать методику проведения финансового анализа и прочтения результатов.
Список литературы
1. Артюшин В.В. Финансовый анализ. Инструментарий практика: учеб. пособие для вузов / В.В. Артюшин. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. 120 с.
2. Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: учеб. пособие для вузов / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. М.: Форум ИНФРА-М, 2016. 335 с.
3. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник для вузов / О.В. Ефимова. 5-е изд., испр. М.: Омега-Л, 2014. 348 с.
