CC BY
72Современные тренды и проблемы развития банковского сектора России Modern trends and problems of development of the russian banking sector
ЛАВРУШИН Олег Иванович
Руководитель Департамента финансовых рынков и банков Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, заслуженный деятель науки Российской Федерации, д.э.н., профессор Oleg I. LAVRUSHIN
Head of Financial Markets and Banks Department, Financial University under the Government of the Russian Federation, Honored Scientist of the Russian Federation, Doctor of Economics, Professor
Аннотация:
В статье рассматриваются актуальные проблемы развития банковского сектора страны. По мнению автора, запас финансовой прочности банков остается непрозрачным, банки теряют свои позиции в области кредитования экономики, качество кредитного портфеля снижается, их влияние на экономический рост падает. В целях совершенствования регулирования банковской деятельности предлагается расширить практику оценки стрессоустойчивости банков, их способности покрывать убытки, пределов кредитования, разработать специальную программу развития кредита, учитывающую эффективность кредитования (с учетом экономической, социальной и организационной сторон функционирования кредита). Автор выступает за сохранение банка как посредника, не поддерживает идею развития кредитных отношений на базе новых технологий без участия банка.
Abstract:
The article discusses current problems in the development of the Russian banking sector. According to the author, the stock of banks financial strength remains opaque, banks are losing their positions in lending to the economy, the quality of their loan portfolio is decreasing, and their impact on economic growth is falling. In order to improve banking regulation, it is proposed to expand the practice of assessing the stress-testing of
banks, their ability to cover Losses, credit Limits, to introduce a speciaL Loan deveLopment program that takes into account the effectiveness of Lending (the economic, sociaL and organizationaL aspects of the credit). The author advocates maintaining the bank as main financiaL intermediary, does not support the idea of deveLoping credit reLations based on new technoLogies without the participation of the bank.
Регулирование, деловая активность, финансовая стабильность, риски, Ключевые слова: превентивные действия, финансовая поддержка, эффективность, социальный банкинг, доверие, теневой сектор, цифровая экономика.
ReguLation, business activity, financiaL stabiLity, risks, preventive actions, Keywords: financiaL support, efficiency, sociaL banking, trust, shadow sector, digitaL
economy.
Мировая экономика и банки переживают длительный спад в своем развитии. Снижение темпов роста ВВП, деловой активности экономических субъектов, волатильность заметно отражаются и на деятельности банков. Мировые финансовые институты все чаще обновляют свои прогнозы роста экономики, корректируют темпы роста в сторону их уменьшения. Это касается как стран Евразии, так и США, Китая. Смена траектории движения экономики, переход от подъема к спаду, от экстенсивного роста к резкому уменьшению деятельности экономических субъектов приводят к снижению масштабов и результативности деятельности национальных денежно-кредитных институтов.
В условиях макроэкономической нестабильности Банк России уделяет повышенное внимание оценке и тестированию угроз, связанных с реализацией системных рисков, в том числе осуществляет переход к кросс-секторальному уровню, последовательно внедряет международные стандарты микропруденцильного регулирования, продолжает политику «очищения» банковского рынка от недобросовестных его участников.
Разделяя в целом принципы и направления развития макро- и микропруденциального регулирования, в том числе введение дифференциального регулирования, принятие послаблений в отношении банков с базовой лицензией, нельзя не видеть, что регулятор стоит перед решением непростой задачи: с одной стороны, обеспечить финансовую стабильность, а с другой - стимулировать деловую активность денежно-кредитных институтов в экономике. К сожалению, это не всегда удается.
Несмотря на предпринимаемые меры, в деятельности кредитных учреждений продолжают сохраняться заметные проблемы. Темпы роста банковских активов сокращаются. Предыдущие четыре года не без оснований можно отнести к одному из этапов неустойчивости
банковского сектора страны. Вклад банковского сектора в создание ВВП, к сожалению, и на начало текущего года снизился против предыдущего на 1,7% (90,8% против 92,5%) [1].
Обратим внимание и на то, что в силу оказания масштабной помощи ряду крупных, в том числе системно значимых, кредитных организаций, их финансовой поддержки вопрос о запасе финансовой прочности этих банков остается непрозрачным, а поэтому соблюдение нормативов не является гарантией финансовой стабильности. Важной и необходимой в этой связи становится оценка стрессоустойчивости банков, их способность понести убытки и восстанавливать свой капитал без участия государства.
Банки теряют свои позиции и в области кредитования экономики. Как известно, в их кредитном портфеле за последние годы продолжали сохраняться существенные объемы просроченных ссуд, а доля проблемных и безнадежных ссуд в общем кредитном портфеле остается на высоком уровне. В результате, как нам представляется, влияние кредита на экономическое развитие, расширение и ускорение производства и обращения становится более слабым. Хотя в целом произошла стабилизация удельного веса просроченной корпоративной задолженности, доля ссуд IV и V категорий качества продолжает оставаться высокой - 8,3% [2]. В настоящее время по итогам 2018 года каждый пятый российский коммерческий банк оказался убыточным.
Актуальной проблемой регулирования и надзора в условиях роста конкуренции на финансовом рынке, падения доходности операций остается качество банковских продуктов, раскрытие исчерпывающей информации о них, иногда - навязывание клиентам дополнительных услуг.
Таких примеров сегодня множество. Например, получила распространение практика предоставлении автокредитов, при которой клиенту помимо понятных и прозрачных продуктов, минимизирующих риск кредитора (страхование жизни и автотранспорта (КАСКО и ОСАГО), в пакет включаются дополнительные страховые продукты (например, ГЭП-страховка на покрытие остаточных рисков) и т.д. Разумеется, это увеличивает общую нагрузку на заемщика.
Другой пример - продажа клиентам сложных инвестиционных продуктов, когда потребитель без соответствующего финансового образования не в состоянии оценить все риски, принимаемые по сделке. Полагаем, что в этих условиях ключевым направлением защиты интересов клиентов должны стать превентивные действия, в том числе требования к обязательному формализованному раскрытию информации о банковских продуктах и сопутствующих им рисках для клиентов.
Известно, что в последние годы наблюдается заметное сокращение численности кредитных учреждений. Такое сокращение можно расценить не только как очищение банковского сектора от недобросовестных банков. Важнейшая причина отзывов банковских лицензий - это
высокорискованная кредитная политика или бизнес-модель банков, размещающих средства в низкокачественные активы, финансирование проектов собственников, неадекватная оценка рисков и недоформи-рование резервов.
Предшествующие три-четыре года (2015-2018 гг.) не без оснований можно отнести к одному из этапов неустойчивости банковского сектора страны, и не удивительно, что неудачи в развитии банковской деятельности все чаще становятся предметом критики.
Во избежание отрицательных последствий банкротства денежно-кредитных институтов правительства ряда стран все чаще предпринимают шаги по спасению банков. Финансовая поддержка при этом оказывается не только крупным и системно образующим банкам, но и средним и даже малым кредитным учреждениям. Заметно это проявилось в последние годы и в деятельности российского банковского сектора. Известно, что в нескольких крупных банках (Банк Открытие, Промсвязьбанк, Московский Индустриальный банк, Бин-банк) была проведена санация — осуществлены крупные вливания в их экономику, или, как это не редко называют, социализация убытков, при которых в данном случае средства государственного бюджета уходят на покрытие тех прорывов, которые привели к убыткам данных коммерческих банков.
Пытаясь снизить негативные явления и, прежде всего, те риски, которые банки неоправданно берут на себя, государства начинают усиливать регуляторное воздействие. Коммерческие банки, реагируя на более жесткие требования центральных банков, в свою очередь, выводят из-под контроля часть своих наиболее токсичных активов в другие организации, создавая видимость сохранения прежнего благополучия. Теневой банкинг в мире и в нашей стране набирает обороты, а по мнению некоторых авторов, может стать если не основным, то существенным фактором нового мирового финансового кризиса.
Практика показывает, что влияние банков на экономический рост ослабевает. Все чаще звучит тезис о том, что эра банковского дела подходит к концу. Подобного рода выводы звучали и ранее. Известно, что еще 25-30 лет назад Гейтс высказал тезис о том, что банки в таком виде не нужны, на их смену придут другие институты (финансовые компании), предоставляющие рынку самый разнообразный пакет финансовых услуг и технологий. Гейтс был скромнее современных авторов: он утверждал, что нам банки не нужны, но потребность в банковских операциях останется.
Современные авторы идут дальше. Переход к цифровой экономике существенно обострил проблему. Речь уже не идет о том, нужны или не нужны банковские операции. Дискуссия приняла более глобальную форму. Оказывается, что в условиях цифровой экономики не нужны сами банки, которые, несмотря на предпринимаемые регу-
лятивные меры, усиливают нестабильность экономического развития. Усилия, предпринимаемые регулятором, оказываются недостаточно эффективными; риски, которые берут на себя банки, оказываются чрезмерными. Попытка усилить регуляторное давление в то же время снижает деловую активность денежно-кредитных институтов, довольно часто банки заявляют о чрезмерности регулирования.
В западной прессе все настойчивее обсуждается тезис о том, что банковское дело выходит из-под контроля. Отказ от банков, не обеспечивающих стабильность экономического развития, объявляется наиболее перспективным направлением реформирования финансового рынка. По мнению ряда авторов, современная финансовая система и без участия банков способна обеспечивать совпадение потребностей заемщиков и кредиторов, решать проблемы информационной асимметрии и оказывать платежные услуги, не обращаясь к банковскому делу. Согласно данному мнению, кредитование можно осуществлять и без финансовых посредников. Правда, чтобы избежать концентрации риска при прямом кредитовании (без посредников), авторы тем не менее считают необходимым сохранить контроль, который могла бы осуществлять сторонняя организация, которую называю делегированным котроллером. Вместо банка «при прямом кредитовании делегируемым контроллером, - пишут они, - становится кредитная платформа. Она осуществляет мониторинг заемщиков и преследует их, если они нарушают график выплат по кредиту» [3, с. 138].
Можно ли доверять такому контроллеру мониторинга? Ведь при предлагаемой схеме «делегированный контроллер ничем не рискует: он не потеряет деньги даже в случае банкротства заемщика. Все убытки понесут кредиторы» [3, с. 138].
Как же уберечь инвестора (кредитора) от риска? Попытка решить эту проблему через рейтинговые агентства, оценивающие заемщика, как известно, не оправдала себя. Практика показала, что кредитные агентства также могут сильно ошибаться (особенно это коснулось оценки теневого сектора, когда рейтинговые агентства систематически завышали рейтинги).
Авторы рассматриваемой модели справедливо полагают, что при действующей банковской модели мониторинг не работает, используемые методы оценки рисков оказываются ненадежными. Исправить положение может развитие и расширение информационных технологий, которые создают условия и перспективы для развития прямого кредитования без посредников. Расширение информации, больший акцент при использовании кредитного скоринга интернет-компаний, виртуальных торговых площадок - все это создает, как считают авторы, базу для более достоверной оценки участников кредитной сделки и является с точки зрения рассматриваемой концепции хорошей основой для устранения банка как посредника. Делается гене-
ральный вывод о том, что финансовая система без банков не только желательна, но и возможна.
Нетрудно заметить, что проблема развития новых финансовых технологий перерастает из частной, локальной, затрагивающей качество банковских услуг в более общую, фундаментальную проблему, согласно которой банкам как посредникам нет места на финансовом рынке, без них экономические субъекты напрямую могут решать проблемы превышения или размещения своих капиталов. К сожалению, в отличие от европейских банков и их ассоциаций из-за обилия текущих проблем вопросы модели будущей банковской деятельности в российском банковском сообществе перестали быть объектом пристального внимания.
Конечно, прямое кредитование вполне возможно, в условиях развития информационного обеспечения кредиторы и заемщики могут найти друг друга и вступить в кредитные отношения. Насколько более надежным, однако, может оказаться их выбор? Надежды на более достоверную информацию делегируемые кредитные площадки, которые ни за что не отвечают и перекладывают ответственность на самих участников кредитных отношений, весьма сомнительны. Своеобразный «посредник» при предлагаемой схеме остается, окажется ли он лучше банка — весьма сомнительно.
Представляется, что данная концепция развития экономики без банковских кредитных отношений в значительной степени связана с общей проблемой роли рынка и масштабов его регулирования. При предлагаемой модели вновь, но с удвоенной силой, продвигается идея о широкой децентрализации, о том, что лучшее решение всегда за рынком, он сам все исправит. Полагаем, что границы кредита не беспредельны, а развитие новых финансовых технологий совершенно не означает, что наступает эра безграничного рыночного регулирования.
Оставаясь сторонником развития банков и их взвешенного регулирования и считая, что конец банковского дела наступит вместе с отмиранием товарно-денежных отношений, хотелось бы обратить особое внимание и на ряд других нерешенных проблем в развитии банковского сектора страны.
К таким крупным проблема мы относим, прежде всего, оценку его эффективности. При всей важности устойчивости (стабильности) эффективность является более богатой категорией. К сожалению, в настоящее время при оценке данной эффективности превалирует количественный подход, при котором банки в большей степени оцениваются по параметрам, характеризующим объемы и динамику активов и пассивов кредитных учреждений. Безусловно, такая характеристика вполне имеет право на существование, но нельзя забывать, что банк — это институт, не только выполняющий с юридической точки зрения тот или иной круг присущих ему операций, но и общественный институт. Банк является составной частью общества. Это означает,
что его деятельность как отдельного юридического лица не замыкается деятельностью, вытекающей только из его собственных интересов. Общественный характер банка означает «принадлежащий обществу», неразрывно связанный с его интересами. Известно, что с экономической точки зрения,банк (независимо от его форм) функционирует как денежно-кредитный институт, осуществляющий регулирование денежного оборота в наличной и безналичной форме. Его деятельность тесно связана не только с его собственными интересами, но и интересами общества.
Эффективность банковской деятельности - это комплексная характеристика банка, раскрывающая, прежде всего, его деятельность как общественного института, то есть как экономического института, осуществляющего свою деятельность в монетарной сфере, так и социального института [4]. В более широком смысле эффективность банковской деятельности - это целостная характеристика банковского института с экономической, социальной и организационной стороны. Экономическая эффективность, в свою очередь, как ядро, стержень всей модели - это не столько количественный, сколько качественный результат банковской деятельности. В этом случае к числу важнейших экономических характеристик (показателей) эффективности важно при этом относить не только доход, но и возрастание стоимости капитала, качество банковского продукта и др. Показателями экономической эффективности банковской деятельности должны стать такие качественные индикаторы, как рентабельность банковских активов и капитала, рост рыночной стоимости акций банка, соотношение операционных затрат банка к его операционным доходам. Такая характеристика банка может быть соотнесена как с макроэкономическими индикаторами развития, так и показателями, характеризующими специфику банковской деятельности в области регулирования денежного оборота, обеспечении его эластичности. Полезными для оценки эффективности здесь могут стать показатели качества кредитного портфеля кредитной организации, включая долю просроченных платежей по банковским ссудам.
Переход к новым моделям банка неизбежно должен сопровождаться его более емкой характеристикой, сопричастной с реализацией его социальной стороны.
Характеристикой социальной эффективности банка могут служить такие показатели, как удельный вес социально ориентированных продуктов, уровень лояльности клиентов банка, окупаемость социальных инвестиций по отношению к затраченным ресурсам, уровень заработной платы работников банка по отношению к средней заработной плате по региону и др.
Опросы финансового сектора показывают, что каждый второй менеджер финансовой сферы уверен, что социальный банкинг станет долговременным трендом в банковской системе. Анализ свидетель-
ствует о том, что социально ориентированные банки работают более результативно, чем традиционные банки [5].
К сожалению, в России идеология социального банкинга не получила должного развития. По данным Ассоциации банков России, менее 5% российских компаний финансового сектора публикуют отчеты о своей деятельности в рамках КСО.
Полагаем, что регулирование банковской деятельности должно решать более широкие задачи. Архитектура банковского регулирования должна измениться, как это нетрудно заметить, в настоящее время регулирование сконцентрировано на оценке результатов банковского сектора, сам же процесс процедуры банковской деятельности остаются без должного внимания. Это касается таких важнейших сторон банковской деятельности, как банковская культура, социальная ориентация, доверие [6]. В условиях кризиса доверие, как известно, снизилось. Проведенные исследования показывают, что доверие банков к друг другу находится на низком уровне, по оценкам банкиров, оно практически отсутствует. В лучшем случае руководители банков доверяют отдельным руководителям банков, но никак не экономическим институтам.
Понятно, что строить бизнес с таким мироощущением непродуктивно, и этой проблеме следует также уделять внимание. Известно, что доверие является базовым принципом взаимоотношений, его надо правильно определять и своевременно корректировать необходимые действия.
Рассматривая регулирование национального банковского сектора в более широком контексте, нельзя не упомянуть и еще об одном вопросе, а именно о необходимости регулирования теневого бизнеса. Известно, что через банковскую систему в 2018 году были нелегально обналичены 176 млрд рублей, выведены за рубеж 73 млрд рублей. Банк России в своем недавнем отчете отмечает усилившийся приток нелегального обналичивания из банковского сектора в торговлю. Однако теневой сектор — это не только данные криминальные операции, но и операции, которые выполняют экономические субъекты на законных основаниях, осуществляя кредитные, расчетные и депозитные сделки. Объемы теневого сектора в мировой экономике достигают огромных размеров, нерегулируемый поток теневого сектора по оценкам некоторых зарубежных авторов может стать основной причиной нового экономического кризиса.
Рассматривая направления совершенствования регулирования банковского сектора, мы также не можем не обратить внимание на всю остроту этого явления в нашей стране.
Библиографиче ский список:
1. Обзор банковского сектора Российской Федерации (интернет-версия). Статистические показатели. Таблица 1 [Электронный ресурс]/№ 200, июнь 2019года//Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации. -Режим доступа: https://Www.cbr.ru/Collection/Collection/File/19777/obs_200. pdf (Дата обращения: 17.06.2019).
2. Банковская система России - 2019: пропорциональное регулирование и практика его применения. Информационно-аналитическое обозрение. Ассоциация банков России. Март, 2019. - 70 с.
3. Макмиллан Дж. Конец банковского дела. Деньги и кредит в эпоху цифровой революции / Дж. Макмиллан; пер. с англ. З. Мамедьярова. - М.: Издательство АСТ: CORPUS, 2019. - 256 с.
4. Лаврушин О.И. Системность в развитии кредитных отношений в экономике / О.И. Лаврушин // Системный анализ в экономике - 2018: сборник трудов VМеждународной научно-практической конференции -биеннале (21-23 ноября 2018) /под общ. ред. Г.Б. Клейнера, С.Е. Щеето-вой. - М.: Прометей, 2018. - С. 293-295.
5. Новые модели банковской деятельности в современной экономике: монография/коллектив авторов; под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Кнорус, 2015. -168 с.
6. Козловски П. Этика банков:уроки финансового кризиса/П. Козловски; пер. с нем. О.У. Ависа. - М.: Кнорус, 2016. - 267 с.
List of References: 1. Obzor bankovskogo sektora Rossiiskoi Federatsii (internet-versiya).
Statisticheskie pokazateli. Tablitsa 1 [Elektronnyi resurs]/№ 200, iyun' 2019 goda // Ofitsial'nyi sait Tsentral'nogo banka Rossiiskoi Federatsii. - Rezhim dostupa: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/19777/obs_200. pdf (Data obrashcheniya: 17.06.2019).
2. Bankovskaya sistema Rossii - 2019: proportsional'noe regulirovanie i praktika ego primeneniya. Informatsionno-analiticheskoe obozrenie. Assotsiatsiya bankov Rossii. Mart, 2019. - 70 s.
3. Makmillan Dzh. Konets bankovskogo dela. Den'gi i kredit v epokhu tsifrovoi revolyutsii / Dzh. Makmillan; per. s angl. Z. Mamed'yarova. - M.: Izdatel'stvo AST: CORPUS, 2019. - 256 s.
4. Lavrushin O.I. Sistemnost' v razvitii kreditnykh otnoshenii v ekonomike / O.I. Lavrushin // Sistemnyi analiz v ekonomike - 2018: sbornik trudov V Mezhdunarodnoi nauchno-prakticheskoi konferentsii - biennale (21-23 noyabrya 2018) / pod obshch. red. G.B. Kleinera, S.E. Shcheetovoi. - M.: Prometei, 2018. - S. 293-295.
5. Novye modeli bankovskoi deyatel'nosti v sovremennoi ekonomike: monografiya/kollektiv avtorov; pod red. O.I. Lavrushina. - M.: Knorus, 2015. -168 s.
6. Kozlovski P. Etika bankov: urokifinansovogo krizisa/P. Kozlovski; per. s nem. O.U. Avisa. - M.: Knorus, 2016. - 267 s.
Контактная Российская Федерация, 125993 (ГСП-3), г. Москва, Ленинградский
информация: просп., 49
Contact 49 Leningradsky Prospect, Moscow, Russian Federation, 125993
information: [email protected]
