CC BY
27
СОВРЕМЕННЫЕ ПОДХОДЫ К БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ
© Соломаха Е.П.*
Кубанский государственный технологический университет, г. Краснодар
В настоящее время все больше организаций осуществляют операции на срочных рынках, заключая контракты с отсрочкой исполнения. В числе таких контрактов фьючерсные, форвардные, опционные, свопы и другие. Данные производные финансовые инструменты (ПФИ) в российском законодательстве рассматриваются только для целей ведения налогового учета: им дано определение, проведена их классификация, определен порядок их учета. Причем налоговый учет операций, осуществляемых с целью хеджирования, отличается от учета операций, заключаемых в спекулятивных целях. Однако специализированных нормативных актов по бухгалтерскому учету, регулирующих порядок учета производных финансовых инструментов у организаций, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, нет. Поэтому каждый из экономистов, ученых, специалистов в области бухгалтерского учета и аудита, изучающих данную проблематику, предлагает свою методику учета. Данные методики различаются по способу учета расчетов по гарантийному обеспечению, вариационной марже, прочих расходов, связанных с заключением фьючерсного контракта. А также по моменту признания вариационной маржи в доходах (расходах) организации. Одни предлагают использовать уже имеющиеся синтетические счета Плана счетов бухгалтерского учета, другие - вводить новые. Одни предлагают учитывать вариационную маржу в составе прочих доходов (расходов) организации, другие предлагают различать бухгалтерский учет вариационной маржи в зависимости от того, какие цели преследует организация, заключая договор с ПФИ. Одни признают вариационную маржу незамедлительно, другие - в момент исполнения сделки. Все эти методики имеют свои «плюсы» и «минусы». Поэтому в настоящее время необходимо разработать отдельное Положение по бухгалтерскому учету, регулирующее учет ПФИ.
Ключевые слова бухгалтерский учет, производный финансовый инструмент, фьючерс, гарантийное обеспечение, вариационная маржа, спекулятивные цели, цели хеджирования.
Российский рынок производных финансовых инструментов (ПФИ) является динамично развивающимся рынком, на котором ежеквартально увеличиваются объемы торгов. Так, например, в I квартале 2013 года объем торгов ПФИ составил 11,546 трлн. руб., из них объем фьючерсных сделок
* Старший преподаватель кафедры Бухгалтерского учета, анализа и аудита.
114 ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ В XXI ВЕКЕ: ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ
составил 10,74 трлн. руб., а опционных контрактов - 0,806 трлн. руб., а в I квартале 2014 года объем торгов уже составил 14,508 трлн. руб., из них на фьючерсные сделки пришлось 13,224 трлн руб, а на опционы - 1,284 трлн. руб. Таким образом, общий темп роста объема торгов ПФИ составил 125,65 %, при этом темп роста фьючерсных сделок составил 123,09 %, а опционных -159,20 %.
Несмотря на такие объемы торгов в настоящее время в Российском законодательстве нет никаких рекомендаций по бухгалтерскому учету ПФИ. Каждая из организаций, осуществляющих сделки с ПФИ, самостоятельно регулирует данный вопрос.
Различные экономисты, занимающиеся изучением данной проблемы, предлагают свои варианты ее решения.
Так, например, В.С. Ульянов предлагает в своей методике учета ПФИ ввести в План счетов новый синтетический счет для учета расчетов по ПФИ -счет 65 «Расчеты по ПФИ» [1]. Этот счет должен быть активно'-пассивным. К нему предлагается открыть субсчета первого порядка по видам ПФИ:
- 65/1 «Расчеты по фьючерсам»;
- 65/2 «Расчеты по опционам»;
- 65/3 «Расчеты по форвардам»;
- 65/4 «Расчеты по свопам».
К каждому из этих субсчетов предлагается вести аналитической учет в разрезе требований и обязательств, а также в разрезе целей приобретения или продажи данного ПФИ, то есть подразделять ПФИ на инструменты спекулятивного характера и инструменты хеджирования.
Рассмотрим данную методику учета более подробно на примере фьючерсных контрактов.
Напомним определение фьючерсного контракта. Фьючерсным контрактом является стандартизированный срочный контракт, заключаемый на бирже, предусматривающий реальную поставку базового актива.
При заключении фьючерсного контракта сначала необходимо перечислить гарантийное обеспечение, которое отражается по дебету счета 65/1 «Расчеты по фьючерсам» и кредиту счета 51 «Расчетные счета».
Если фьючерсный контракт является маржируемым, то есть по нему уплачивается маржа, то за каждый рабочий день либо с расчетного счета перечисляется вариационная маржа (в случае отрицательного изменения цен на базовый актив) либо вариационная маржа зачисляется на расчетный счет (в случае положительного изменения цены на базовый актив). Ульянов В.С. предлагает отражать данную маржу либо в составе прочих доходов (в случае получения вариационной маржи) либо в составе прочих расходов (в случае перечисления вариационной маржи), то есть признание вариационной маржи происходит незамедлительно. Корреспондирующим счетом в обоих случаях является счет 65/1 «Расчеты по фьючерсам».
Финансы и налоговая политика
115
Когда наступает срок исполнения сделки, то в бухгалтерском учете необходимо отразить операцию по возврату гарантийного обеспечения обратной проводкой и операцию по закрытию счета 65/1 «Расчеты по фьючерсам» путем перечисления с расчетного счета или зачисления на расчетный счет вариационной маржи.
За заключение фьючерсного контракта брокером может взиматься вознаграждение, которое следует также отражать в составе прочих расходов организации.
Пример. Компания - инвестор «Альфа» заключила 31.03.2014 фьючерс на продажу акций компании Сбербанк со сроком исполнения 07.04.2014. в спецификации фьючерса указано: величина базового актива составляет 10 лотов (100 акций). Цена исполнения контракта 8 300 руб. (83 руб. за акцию). Размер гарантийного обеспечения (ГО) составляет 10 % от общей стоимости контракта, то есть 830 руб. Цена за одну акцию Сбербанка изменялась следующим образом: 31.03.2014 - 83,80 руб., 01.04.2014 - 83,88 руб.,
02.04.2014 - 82,67 руб., 03.04.2014 - 81,51 руб., 04.04.2014 - 82,98 руб.,
07.04.2014 - 79,95 руб. Согласно разработанной методике В.С. Ульянова, учетные записи по данному примеру будут иметь следующий вид (табл. 1).
Таблица 1
Учетные записи «Альфа» по фьючерсу
Дата Содержание операции Дебет Кредит Сумма
31.03.2014 1. Перечислено ГО брокеру 65/1 51 830
2. Отражена отрицательная вариационная маржа (83,80 - 83,00)-100 91/2 65/1 80
01.04.2014 Отражена отрицательная вариационная маржа (83,88 - 83,80)-100 91/2 65/1 8
02.04.2014 Отражена положительная вариационная маржа (83,88 - 82,67)-100 65/1 91/1 121
03.04.2014 Отражена положительная вариационная маржа (82,67 - 81,51)-100 65/1 91/1 116
04.04.2014 Отражена отрицательная вариационная маржа (82,98 - 81,51)-100 91/2 65/1 147
05.04.2014 06.04.2014 Выходные дни
07.04.2014 Закрытие позиции и возврат ГО (830 - 80 - 8 + 121 + 116 - 147) 51 65/1 832
Специалистами компании ООО «Бейкер Тилли Русаудит» разработаны свои рекомендации по учету фьючерсных контрактов [2]. Так, например, для учета расчетов с брокером по гарантийному обеспечению они предлагают использовать уже имеющийся в типовом Плане счетов синтетический счет 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами».
В отличие от методики В.С. Ульянова, где учет вариационной маржи в любом случае осуществляется на счете учета прочих доходов (расходов), они предлагают вести учет вариационной маржи в зависимости от того, на какие цели заключается данный контракт. Если контракт заключается для целей хеджирования, то учет вариационной маржи осуществляется в соответствии с правилами учета по объекту хеджирования. Если заключение данного контракта является обычным видом деятельности для организации,
116 ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ В XXI ВЕКЕ: ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ
то маржу, согласно их рекомендациям, необходимо учитывать в составе доходов (расходов) по обычным видам деятельности в корреспонденции со счетом 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами». Если заключение данного контракта не является обычным видом деятельности для организации, то маржу, согласно их рекомендациям, необходимо учитывать в составе прочих доходов (расходов) также в корреспонденции со счетом 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами».
При этом они допускают два варианта момента признания вариационной маржи в учете. Согласно первому варианту, вариационная маржа признается немедленно в составе доходов (расходов) по обычным видам деятельности или в составе прочих доходов (расходов). Данный метод рекомендуется использовать для тех сделок, которые заключаются в спекулятивных целях.
Согласно второму варианту, вариационная маржа предварительно учитывается либо на счете 98 «Доходы будущих периодов» либо на счете 97 «Расходы будущих периодов». А в день исполнения контракта данные суммы списываются либо на счет учета доходов (расходов) по обычным видам деятельности либо на счет учета прочих доходов (расходов). Данный способ учета предлагается на основании того, что окончательный финансовый результат в виде положительной или отрицательной вариационной маржи фактически формируется в момент завершения сделки.
Учет дополнительных расходов, связанных с заключением фьючерсного контракта, согласно их методике, производится также в зависимости от того, является ли данная сделка обычным видом деятельности или нет. Если заключение данной сделки является обычным видом деятельности, то учет данных расходов необходимо осуществлять на счете учета расходов по обычным видам деятельности. Если заключение данной сделки не является обычным видом деятельности, то учет данных расходов необходимо осуществлять на счете учета прочих расходов.
Рассмотрим типовые проводки по учету фьючерсного контракта на основании данных примера, приведенного выше (табл. 2).
Специалисты аудиторской фирмы ООО «Аудит-Оптим-К» считают, что фьючерсный контракт удовлетворяет условиям отнесения объекта к финансовым вложениям [3], перечисленным в положении по бухгалтерскому учету 19/02 «Учет финансовых вложений», а именно [4]:
1) у организации имеются надлежащим образом оформленные документы;
2) у организации появляются связанные с этим финансовым вложением финансовые риски;
3) данные активы приносят доход организации в будущем.
Однако, по нашему мнению, ПФИ отвечают только двум из трех вышеперечисленных требований, а именно, у организации имеются надлежащим
Финансы и налоговая политика
117
образом оформленные документы и у организации возникают финансовые риски, связанные с данным ПФИ. Но ПФИ не всегда приносят в будущем организации доход, поэтому учитывать их в качестве финансовых вложений, по нашему мнению, нельзя. Соответственно, для целей ведения бухгалтерского учета возникает необходимость создания отдельного ПБУ регулирующего учет ПФИ.
Таблица 2
Учетные записи «Альфа» по фьючерсу
Дата Содержание операции Дебет Кредит Сумма
31.03.2014 1. Перечислено ГО брокеру 76 51 830
2. Отражена отрицательная вариационная маржа (83,80 - 83,00)400 90/02 (91/2, 97) 76 80
01.04.2014 Отражена отрицательная вариационная маржа (83,88 - 83,80)400 90/02 (91/2, 97) 76 8
02.04.2014 Отражена положительная вариационная маржа (83,88 - 82,67)400 76 90/1, (91/1, 98) 121
03.04.2014 Отражена положительная вариационная маржа (82,67 - 81,51)-100 76 90/1, (91/1, 98) 116
04.04.2014 Отражена отрицательная вариационная маржа (82,98 - 81,51)400 90/02 (91/2, 97) 76 147
05.04.2014 06.04.2014 Выходные дни
07.04.2014 Возврат ГО 51 76 830
Признаны доходы по вариационной марже при исполнении фьючерсного контракта 98 90/1, 91/1 237
Признаны расходы по вариационной марже при исполнении фьючерсного контракта 90/2, 91/2 97 235
На расчетный счет перечислена положительная вариационная маржа 51 76 2
Также в их методике особое внимание уделяется учету гарантийного обеспечения: первоначальное внесение дополнительной маржи отражается на за балансовом счете 009 «Обеспечение обязательств и платежей выданные», которая списывается по мере погашения задолженности.
Специалисты данной аудиторской фирмы также, как и другие выше перечисленные специалисты считают нецелесообразным отражение на счетах бухгалтерского учета операции по поступлению и выбытию ПФИ.
Признание доходов (расходов) по вариационной марже в их методике происходит ежедневно после подведения итогов торгов за день на счетах учета прочих доходов (расходов) в корреспонденции со счетом учета расчетов с прочими дебиторами и кредиторами.
Подводя итоги, можно сказать, что данная методика почти ничем не отличается от предыдущей, только появляется дополнительная запись на за балансовых счетах о гарантийном обеспечении.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что предложенные методики учета ПФИ являются непростыми и создают определенные проблемы для бухгалтера. Так, например, в методике В.С. Ульянова, на наш взгляд, трудоемким является ведение аналитического учета и нецелесообразность
118 ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ В XXI ВЕКЕ: ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ
выделения отдельного счета для учета расчетов с ПФИ, так как на дальнейшую отчетность организации это не влияет, то есть нигде не находит своего отражения. Для учета расчетов с ПФИ, на наш взгляд, достаточно выделения отдельного субсчета на синтетическом счете 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами».
В методике компании ООО «Бейкер Тилли Русаудит» сложным для понимания моментом является учет вариационной маржи: либо в составе доходов (расходов) по обычным видам деятельности либо в составе прочих доходов (расходов). Не понятен принцип, по которому необходимо разделять осуществляемую деятельность компании на бирже на основную и прочую: по частоте операций, совершаемых с ПФИ, или в Уставе организации должно быть прописано, что она занимается данными видами деятельности? Данный момент в рекомендациях нигде не отражен. На наш взгляд, деление сделок с ПФИ на обычные и прочие виды деятельности целесообразно только с точки зрения того, какой базовый актив лежит в основе каждого конкретного ПФИ, то есть, если в основе ПФИ лежит актив, который в последующем будет использоваться организацией для целей ведения обычных видов деятельности, то отражать данную сделку следует на счетах учета доходов (расходов) по обычным видам деятельности, если нет - то на счетах учета прочих доходов (расходов).
Также, на наш взгляд, является нецелесообразным отражение вариационной маржи сразу на счетах учета доходов (расходов) либо по обычным видам деятельности либо по прочим, так как конечный финансовый результат по сделке с ПФИ формируется только в момент ее завершения, а соответственно, и правомерность отражения маржи в составе доходов (расходов) возникает также только в момент завершения сделки. Иначе происходит искажение данных финансовой отчетности, так как фактически доход (расход) не появляется, а на счетах бухгалтерского учета и в бухгалтерской (финансовой) отчетности отражается. Поэтому, мы считаем, что учет вариационной маржи следует вести либо с использованием промежуточных уже имеющихся синтетических счетов 97 «Расходы будущих периодов» и 98 «Доходы будущих периодов», либо открыть новый промежуточный счет.
Список литературы:
1. Ульянов В.С. Бухгалтерский учет производных финансовых инструментов (деривативов) в компаниях, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг: дисс. ... канд. эконом. наук. - Санкт-Петербург, 2011.
2. Хеджирование фьючерсными и форвардными контрактами. Учет и налогообложение производных финансовых инструментов [Электронный ресурс] / ООО «Бейкер Тилли Русаудит». - 29.08.2014. - Режим доступа: http://esbt74.ru/files/jr_litsa/hed/med_pos_mos.pdf.
Финансы и налоговая политика
119
3. Учет фьючерсных контрактов [Электронный ресурс] / Аудиторская компания ООО «Аудит-Оптим-К». - 29.08.14. - Режим доступа: www.auditop-tim.ru/poleznaja-informacija/stati-i-konsultaci/porjadok-otrazhenija-v-buhgalters-kom-i-nalogovom-uchete-operacii-po-sdelkam-s-finansovymi-instrumentami/ uchet-fyuchersnyh-kontraktov. html.
4. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02) // СПС «Консультант Плюс».
