CC BY
456
УДК 336.7 ББК 65.262 А 86
Финансы
Научный вестник ЮИМ №2' 2013
СОВРЕМЕННЫЕ МОДЕЛИ РЕГУЛИРОВАНИЯ
эмиссии и обращения электронных денег
В РОССИИ
Артемьев Александр Владимирович,
кандидат технических наук, доцент кафедры финансов и кредита Южного института менеджмента, г. Краснодар. Тел.: (917) 503 40 03, e-mail: A.v.artemyev@gmail.com
Аннотация. Актуальность статьи обусловлена широким проникновением в экономические отношения между экономическим агентами электронных платежных инструментов и электронных денег. В статье рассмотрены сущность электронных денег, способы их передачи и эмиссии, приведены основные схемы платежа такими денежными средствами в разных видах циркулирующих экономических систем.
Ключевые слова: электронные деньги, открыто и закрыто циркулирующая система, эмиссия.
modern models of regulation of issue and address of electronic money to russia
Artemyev Alexander Vladimirovich,
сandidate of Engineering Sciences, associate professor of the Department of Finance and Credit of the Southern Institute of Management, Krasnodar. Ph.: (917) 503 40 03, e-mail: A.v.artemyev@gmail.com
Summary. Relevance of article is caused by broad penetration into the economic relations between economic agents of electronic payment tools and electronic money. In article the essence of electronic money, ways of their transfer and issue are considered, the main schemes of payment by such money are provided in different types of circulating economic systems.
Keywords: electronic money, it is open and closed circulating system, issue
Под электронными деньгами можно понимать последовательность символов, содержащую информацию о количестве счетных единиц и уникальный номер данной последовательности в эмиссионной базе данных с электронной цифровой подписью (ЭПЦ) эмитента [2].
Отметим, что полнота выполнения функций денег и их экономический смысл зависят от типа системы, в рамках которой функционирует эмитированная последовательность символов. Существуют открытые системы с возможностью обращения и закрытые системы без возможности обращения денежной стоимости. Эмитированная последовательность символов передается посредствам информационных сетей, а так же контактно-магнитным способом и хранится в памяти компьютеров.
Последовательность символов должна содержать информацию о количестве счетных единиц,
независимо от валюты платежа, так как эту информацию несет электронная цифровая подпись эмитента. Эмитент генерирует последовательность символов, заверяет ее своей ЭЦП и учитывает в эмиссионной базе данных. ЭЦП позволяет достоверно определить ее владельца и, что не менее важно, целостность данных во всей заверенной последовательности. Это не позволяет произвольно изменять количество счетных единиц, то есть препятствует подделке номинала. ЭЦП, указывая на эмитента, определяет, кто, в конечном счете. должен погасить обязательства по выпушенным электронным деньгам.
В технологическом плане проверка подлинности электронной последовательности (электронной купюры) может проходить следующим образом. В сети публикуется так называемый сертификат эмитента, на криптографическом языке - открытый
92
Научный вестник ЮИМ №2' 2013
Финансы
ключ. При сравнении ЭЦП, содержащей закрытый ключ, с сертификатом посредствам персональной ЭВМ определяется, является ли ЭЦП оригинальной или поддельной, то есть подлинны ли электронные деньги.
Кроме количества счетных единиц и ЭЦП последовательность символов, выступающая в роли электронных денег, должна содержать уникальный номер, который ей присвоил эмитент в своей эмиссионной базе данных. Это служит дополнительной защитой от подделки электронной купюры при наличии двух одинаковых номеров. Для проверки по эмиссионной базе данных достаточно направить запрос эмитенту.
Электронные деньги могут функционировать на аппаратной и программной основе. В первом случае денежная стоимость находится на персональной ЭВМ, принадлежащей обладателю электронных денег. Во втором случае, электронные деньги не привязаны к аппаратной основе, а поддерживаются специализированным программным обеспечением.
Сущность электронных денег не зависит от основы, на которой они сохраняются. Но возможны два способа передачи электронных денег по средствам информационной сети, этот способ используется для электронных денег на программной основе, и контактно-магнитным способом, непосредственно от персонально го ЭВМ плательщика персональному ЭВМ получателя.
Отметим, что передача денежной стоимости контактно-магнитным способом возможна без участия третьей стороны, например, банка, и может быть анонимной, так как информация о переводе денежной стоимости зафиксирована только на персональных ЭВМ отправителя и получателя.
В экономической литературе классификационные признаки выделяются как для самих денег, так и для систем. К таким признакам относятся способ хранения электронных денег, ограничение на величину суммы хранения и платежа, способ обработки данных об операциях, форма организации электронной денежной системы, валюта обязательства эмитента, степень анонимности, форма обращения в денежном обороте, срок обращения, субъект эмиссии, степень открытости, степень при-нимаемости.
Система электронных денег включает набор подсистем, позволяющих денежной стоимости перемещаться под контролем администратора системы, обеспечиващего безопасность создания, обращения и уничтожения электронных денег в рамках системы [5].
В мире существует несколько сот электронноплатежных систем, как зарубежных так и российских [6].
По Д.А. Кочергину, эмиссионный критерий - основной при их сравнении и описании. Он позволяет выявить различие между денежными и неденежными системами электронных денег, а так же определить наличие или отсутствие банковского посредничества в каждой из анализируемых систем. Сущность и функции электронных денег определяет система, в рамках которой они функционируют. Эмиссия в системе электронных денег определяет ее основные свойства. В зависимости от модели эмиссии электронные деньги могут являться либо новой формой денежного актива (средством платежа), либо новой формой платежа - платежным инструментом [5], позволяющим осуществлять перевод денежных активов, размещенных на банковских счетах. По этой причине электронные деньги могут выполнять либо все денежные функции (счетная единица, средство платежа, средство сбережения), либо только некоторые. Поэтому именно эмиссионная модель обусловит дальнейшую судьбу электронной наличности - останутся ли электронные деньги механизмом покупки узкого круга товаров или займут серьезное место в денежно-кредитной системе.
В определении электронных денег мы указываем на такую важную функцию денег как возможность обращения. Последняя не зависит от юридического статуса института, выступающего в качестве эмитента электронных денег (центральный банк, кредитный институт, не кредитное учреждение), а определяется особенностями эмиссии, обусловленными требованиями обеспечения безопасности и целостности расчетов. В отличие от платежей наличными деньгами, необходимость в удовлетворении данных требований является главной причиной эмиссии электронных денег в рамках закрыто циркулириующих систем.
В рамках традиционных интерпретаций эмиссия электронных денег рассматривается как продажа собственных долговых обязательств [7], что позволяет определить электронные деньги как денежный актив, который обращается в электронных платежных потоках [8].
Подобная интерпретация верна лишь в отношении тех средств платежа, эмиссия которых осуществляется в рамках открыто циркулирующих систем. В открыто циркулирующих системах предусматривается возможность обращения денежной стоимости.
На основании проведенного исследования составим сравнительную таблицу основных характеристик электронных денег в открытых и закрытых циркулирующих системах.
Далее рассмотрим особенности функционирования электронных денег в открытых и закрытых системах.
93
Финансы
Научный вестник ЮИМ №2' 2013
Таблица 1
Основные характеристики электронных денег в открытых и закрытых циркулирующих системах
(составлено автором по [2])
Открыто циркулирующие системы Закрыто циркулирующие системы
-выпускаются для осуществления последовательных платежей между агентами; - не требуют трех сторонней структуры для проведения окончательных расчетов, характеризующей банковское посредничество в платежах; - существуют в пределах последовательности платежей пока не возвращены эмитенту; - могут свободно обращаться между агентами; - не являются однородными. -выпускаются в целях отдельного платежа; - требуют трех сторонней структуры, характеризующей банковское посредничество в платежах, для осуществления окончательного расчета; - существуют в пределах отдельного платежа; - не могут свободно обращаться между агентами; - не являются однородными.
Рисунок 1. Схема платежаэлектронными деньгами в открыто циркулирующей схеме.
Рисунок 2. Схема платежаэлектронными деньгами в закрыто циркулирующей схеме.
В открыто циркулирующих системах эмитент электронных денег управляет эмиссионной базой данных, но не вмешивается в проведение платежных операций. Только по отношению к таким системам правомерно использовать традиционную интерпретацию эмиссии электронных денег, характеризующую ее как выпуск в обращение электронной формы банковского билета [1].
Электронные деньги функционируют в подобных системах в качестве денежного актива, который может обращаться в рамках денежной системы.
Три потока электронных денег следует рассматривать как три различные операции, обуславливающие движение стоимости: поток 1 - эмиссия электронных денег, поток 2 - платеж электронными деньгами, поток 3 - возврат электронных денег эмитенту (рис. 1).
Как видно на рис. 1, в открыто циркулирующих системах электронные деньги на основе продажи эмитентом собственных долговых обязательств за наличные или депозитные деньги выпускаются в пользу агента А (поток 1). Далее имеет место ряд последовательных платежей между агентами А, B и так далее, вплоть до агента Z (поток 2). Отметим, что направление платежей может меняться, особенно в тех случаях, когда плательщиками - получателями электронных денег являются индивидуальные потребители, а не торговые точки [2]. Агент Z (последний получатель электронных денег) помещает электронные деньги в банк-агент эмитента (поток 3), который направляет их эмитенту для проведения клиринга (поток 4).
Технический клиринг (подтверждение и уничтожение электронных денег), осуществляемый
94
Научный вестник ЮИМ №2' 2013
Финансы
банком-эмитентом (поток 5), делает возможным банковский клиринг между банком-эмитентом и банком-агентом (поток 6) с участием центрального банка. Завершается платежная операция кредитованием счета агента Z (поток 7).
В открытых системах большинство свойств электронных денег совпадает с характеристиками наличных денег, но пятое свойство указывает на существенное различие между наличными и электронными деньгами. Однородность последних будет достигаться лишь в том случае, если они будут выпускаться единственным эмитентом, например, центральным банком.
Электронные деньги в подобных системах можно рассматривать в качестве нового средства платежа, обладающего возможностью обращения. Эмитенты электронных денег в таких системах выступают в качестве денежных эмитентов, поэтому их деятельность должна быть либо централизованной, либо жестко регламентированной [7].
Закрыто циркулирующие системы не предусматривают возможность обращения одной и той же денежной стоимости [5]. После каждой операции платежа электронные деньги должны быть обязательно возвращены эмитенту для проверки и уничтожения (рис. 2).
Эмиссия электронных денег в закрыто циркулирующей системе проводится за счет предоплаты плательщиком эмитенту денежной суммы либо банковскими билетами (наличными деньгами), либо банковским трансфертом (депозитными деньгами) (см. рис. 2, поток 0). Предоплата становится основанием для записи на аппаратной или программной основе плательщика денежного требования на эмитента (поток 1).
Это обязательство используется потребителями для приобретения товаров или услуг у торговых точек (поток 2), после чего торговые точки возвращают его банку-агенту или не посредственно банку-эмитенту (поток 3), который уничтожает его (поток 4) и выплачивает компенсацию торговой точке в форме традиционных денег (поток 5).
Эмиссия электронных денег в закрыто циркулирующих системах не означает продажу эмитентом своих пассивов (выпуск новых электронных денежных знаков). Покупка денежного требования на эмитента в действительности является ссудной операцией. Денежные средства просто предоставляются агентом А эмитенту в ссуду и не используются для покупки электронных денег. Эмитенты не являются собственниками фондов, лежащих в основе эмиссии электронных денег. Когда у эмитента образуется кредиторская задолженность, соответствующая сумме, записанной на аппаратную или программную основу агента А, он тут же стано-
вится дебитором (сначала по отношению к агенту А, за тем - к бенефициару электронных денег). Три информационных потока, обуславливающие проведение платежа электронными деньгами, должны рассматриваться в этих системах как единая платежная операция [3].
Следовательно, мы можем сделать вывод, что в открыто циркулирующих системах электронные деньги служат платежным инструментом и средством платежа, в закрыто циркулирующих системах они являются исключительно платежным инструментом, а средством платежа становятся денежные средства, размещенные на счете эмитента. Эмитенты электронных денег выступают в роли банковских посредников.
В России эмитентом электронных денег и организатором обращения должен выступить Банк России. Перечисли ряд причин для такого выбора:
1. Существующие эмитенты электронных денег развиваются медленно и не способны к крупным проектам;
2. Присутствие нескольких эмитентов создаст хаос в платежной системе;
3. Центральный банк имеет финансовые и административные ресурсы для создания единой общероссийской системы обращения электронных денег;
4. Авторитет Центрального банка должен способствовать доверию людей к электронным деньгам;
5. Центральный банк не потеряет своей главенствующей роли в регулировании денежного обращения.
Согласимся с Квашниным С.С., считающим, что схема обращения электронных денег должна стать альтернативой обращению банкнот и монет, не нарушая сложившуюся систему безналичных расчетов [4].
В начале проекта электронные деньги и обычные наличные должны обращаться на равных правах, чтобы плательщики могли выбирать более удобный для себя вариант. Постепенно обращение обычной наличности следует сокращать до полного исчезновения.
Рассмотрим возможные способы платежа с использованием электронных денег. Самым распространенным станет непосредственный перевод средств из одного устройства в другое (рис. 3).
Два устройства соединяются клеммами друг с другом, плательщик набирает сумму платежа на дисплее и нажимает кнопку «платить». Электронные деньги переводятся в устройство получателя. Можно предусмотреть режим работы платежного устройства, требующий подтверждения расходной операции путем введения специального кода. Это
95
Финансы
Научный вестник ЮИМ №2' 2013
Платежное устройство Платежное устройство
плательщика получателя
Рисунок 3. Непосредственный перевод электронных денег [4].
Рисунок 4. Перевод электронных денег через [4].
Рисунок 5. Платеж электронным деньгами с участием банка [4].
Рисунок 6. Общая схема электронного платежа с использованием электронных денег [4].
увеличит время платежа, но повысит безопасность устройства - им не могут воспользоваться посторонние лица. Приходная операция выполняется автоматически и не требует действий получателя. В торговых точках платежное устройство должно работать совместно с кассовым аппаратом, отпеча-
тывающим чек. Это значительно облегчит и ускорит работу продавцов. Вторым по частоте использования, возможно, станет платеж через Интернет (рис. 4).
Платежное устройство снабжено специальным разъемом для подключения с помощью кабеля к
96
Научный вестник ЮИМ №2' 2013
Финансы
Таблица 2
Негативные и позитивные стороны обращения электронных денег (составлено автором по [4])
Негативные стороны Позитивные стороны
Крупные начальные вложения, связанные с: - Организацией предприятий по производству платежных устройств и оборудования или размещение заказов на уже существующих предприятиях. - Затратами на построение инфраструктуры об- ращения электронных денег. - Рисками, присущими электронным деньгам. - Затратами на рекламные и пропагандистские мероприятия. - Внесением изменений и дополнений в действующее законодательство, касающееся денежного обращения. Удешевление денежного оборота и удобство для пользователя, связанное с: - Повсеместным распространением электронных денег. - Данная схема обращения электронных денег не требует разработки и применения каких либо дополнительных мер денежно-кредитной политики со стороны. - Появление дополнительного удобства для участников расчетов: • быстрота и удобство расчетов; • возможность обмена электронных денег на обычную на- личность в любом отделении банка и наоборот; • возможность перевода электронных денег на счет и проведение безналичных расчетов в привычном порядке; • доступность множества способов платежа (лично или дистанционно).
персональному компьютеру. Специальное программное обеспечение позволит производить дистанционные платежи через Интернет. Такой способ платежа нужен для совершения покупок в интернет-магазинах, пополнения счетов в интернет-банках и для всех случаев, когда персональный контакт с получателем средств невозможен. Платежи через Интернет дадут толчок для развития электронной коммерции и трансграничных переводов.
Возможно осуществление платежа электронными деньгами с участием банковской системы (рис. 5).
Плательщик приходит в отделение банка и подключает свое платежное устройство к специальному терминалу банка. На клавиатуре терминала необходимо указать банковские реквизиты получателя. В процессе платежа наличные электронные деньги трансформируются в безналичные и поступают на счет получателя, как это происходит при обычных безналичных платежах. Получатель может оставить средства на счете либо обналичить их в виде банкнот или электронных денег. Для снятия средств в виде электронных денег необходимо установить контакт платежного устройства с банковской информационной системой. Для этого можно прийти в банк и подключиться к терминалу, а можно воспользоваться средствами связи (Интернет, телефонная сеть). Получение банкнот возможно только при личной явке в отделение банка.
Теоретически платеж электронными деньгами может быть осуществлен с помощью любых видов связи (радиосвязь, сотовая связь, спутниковая связь, оптоволокно) (рис. 6).
Представленная схема обращения электрон-
ных денег имеет свои негативные и позитивные стороны (табл.2).
По нашему мнению, обращение электронных денег как нельзя лучше вписывается в процесс развития интернет-экономики, а прогрессивное развитие платежной системы должно способствовать повышению эффективности функционирования экономической системы России.
Эмиссию электронных денег должен взять на себя вычислительный центр центрального офиса Банка России. Далее электронные деньги распространяются по информационным сетям Банка России в регионы. Прием и выдача электронных денег расчетно-кассовыми центрами и коммерческими банками организуется подобно процедурам работы с обычной наличностью.
ИСТОЧНИКИ:
1. Березина М.П. Деньги в современной интерпретации // Бизнес и банки. 2002. № 22. С. 5 -6.
2. Гайдук А.С. К вопросу об эмиссии электронных денег // Сибирская финансовая школа. 2008. № 5. С. 130-133..
3. Кармилин И.А. Формирование и развитие платежных систем в условиях глобализации мировых финансов: дис. ... канд. экон. наук: 08.00.10. М.: РГБ, 2007.URL: http:// diss.rsl.ru
4. Квашнин С.С. Электронные деньги как новое направление развития денежного обращения в России
5. Кочергин Д.А. Современные системы электронных денег: дис. ... д-ра экон. наук: 08.00.10/С.-Петерб. гос. ун-т, 2007. URL: http://diss.rslru
6. Крупнов Ю.С. О природе электронных денег //Бизнес и банки. 2003 г. № 5. С. 1-2.
7. Образцов М.В. Платежные системы: учеб. пособие / под ред. Г.Н. Белоглазовой. СПб.: СПбГУ ЭФ, 2002.
8. Шмырёва А.И., Климов А.Ю., Черненко В.А. Мировые платежные системы. Новосибирск: НГАЭ иУ,2000.
97
