CC BY
0Аудиторские ведомости. 2024. № 3. С. 112—117. Audit journal. 2024;(3):11 2—11 7.
ФИНАНСЫ
Научная статья УДК 336
https://doi.org/10.2441 2/1 727-8058-2024-3-112-117 NIION: 201 7-0074-3/24-094
EDN: https://elibrary.ru/NQHZXA MOSURED: 77/27-021-2024-03-294
Современное состояние и цифровые тренды развития государственных и корпоративных финансов в России и за рубежом
Гуляра Вохиджон кизи Уринбоева1, Боходир Муродович Холбоев2
1 2 Ташкентский филиал Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова, Ташкент, Узбекистан
1 office@unity-dana.ru
2 bakhodir.kholboev@gmail.com
Аннотация. Данная статья представляет собой обзор современного состояния и цифровых трендов в развитии государственных и корпоративных финансов в России и за рубежом. В статье рассматриваются ключевые инновации и технологические решения, оказывающие влияние на функционирование и развитие финансовых институтов, а также стратегии, принимаемые государственными и частными компаниями для адаптации к новым реалиям. Исследование включает в себя анализ как местных, так и глобальных аспектов финансового рынка с акцентом на технологические инновации, регулирование, кибербезопасность, и стратегии управления рисками. В целом статья представляет собой комплексный обзор текущего состояния и перспектив развития финансовых систем в контексте цифровизации как в России, так и за рубежом.
Ключевые слова: цифровые тренды, финансовые технологии, цифровизация экономики
Для цитирования: Уринбоева Г.В., Холбоев Б.М. Современное состояние и цифровые тренды развития государственных и корпоративных финансов в России и за рубежом // Аудиторские ведомости. 2024. № 3. С. 112—117. https://doi.org/10.24412/1727-8058-2024-3-112-117. EDN: https://elibrary.ru/NQHZXA.
FINANCE
Original article
Current state and digital trends in the development of public and corporate finance in Russia and abroad
Gulyara V. kizi Urinboeva1, Bokhodir M. Kholboev2
1 2 Tashkent branch of Plekhanov Russian University of Economics, Tashkent, Uzbekistan
1 office@unity-dana.ru
2 bakhodir.kholboev@gmail.com
Abstract. This article is an overview of the current state and digital trends in the development of public and financial law in Russia and abroad. The article examines key innovations and technological solutions that provide an impact on the functioning and development of financial institutions, as well as strategies adopted by public and private technologies for the transition to new realities. The research includes analysis of both local and financial market aspects, with a focus on technological innovation, regulation, cyber-security and risk management strategy. In general, the article represents a comprehensive overview of the current state and prospects for the development of financial systems in the context of digitization both in Russia and abroad.
Keywords: digital trends, financial technologies, digitalization of the economy
For citation: Urinboeva G.V., Kholboev B.M. Current state and digital trends in the development of public and corporate finance in Russia and abroad // Auditorskiye vedomosti = Audit journal. 2024;(3):112—117. (In Russ.). https://doi.org/10.24412/1727-8058-2024-3-112-117. EDN: https://elibrary.ru/NQHZXA.
© Уринбоева Г. В., Холбоев Б.М., 2024
В современном мире финансовые системы — как государственные, так и корпоративные — оказываются в постоянном состоянии изменений под воздействием разнообразных факторов, среди которых ключевое место занимают цифровые технологии. Российский и мировой финансовый сектор находится под влиянием не только экономических факторов, но и быстро развивающихся инноваций в области цифровизации.
В свете этого изучение современного состояния и цифровых трендов в развитии государственных и корпоративных финансов становится необходимым для понимания динамики и перспектив развития финансовых систем как в России, так и за рубежом. Данный анализ позволяет выявить ключевые тенденции, вызовы и возможности, с которыми сталкиваются финансовые институты и компании в условиях стремительных изменений цифровой эры.
Современное состояние государственных финансов России характеризуется рядом основных черт и тенденций.
1. Бюджетный дефицит и государственный долг. Россия в последние годы столкнулась с увеличением бюджетного дефицита в связи с падением цен на энергоносители и санкциями. В результате государственный долг стремительно рос, что требует активного управления финансами.
2. Экономическая зависимость от нефтяных доходов. Российский бюджет сильно зависит от доходов от продажи энергоносителей, что делает его уязвимым перед колебаниями цен на нефть и газ.
3. Фискальная политика. В последние годы Правительство РФ активно внедряло меры по оптимизации расходов, снижению бюджетного дефицита и улучшению управления государственными финансами.
4. Цифровизация и эффективность. В рамках стратегии цифровизации государственных финансов в России происходит переход к электронным системам управления и отчетности, что способствует повышению эффективности и снижению издержек.
5. Роль регулирования и контроля. Государственные финансы подвергаются строгому контролю и регулированию, особенно в контексте борьбы с коррупцией и финансовыми нарушениями.
6. Международное сотрудничество. Россия активно взаимодействует с международными
финансовыми организациями, такими как Международный валютный фонд (МВФ), для поддержания финансовой стабильности и развития.
В целом современное состояние государственных финансов России представляет собой смесь вызовов и возможностей, требующих активного управления и поиска новых подходов к обеспечению финансовой устойчивости и развития страны.
За первую половину 2023 г. государственный долг России увеличился на 2,2 трлн руб., что превышает плановые показатели на весь год, оцененные в 2,5 трлн руб. Это означает, что за январь-июнь 2023 г. долг возрос на 10%, достигнув 2,24 трлн руб. В сравнении с 1 июля 2022 г. государственный долг увеличился на 27,5%.
Бюджет на 2023 г. предполагал увеличение долга на 2,5 трлн руб. Однако к 1 июля заимствования составили более 25 трлн руб., что примерно соответствует 16,7% прогнозируемого объема ВВП.
Расходы на обслуживание государственного долга также выросли: к 1 июля они составили 718,1 млрд руб., увеличившись на 4% с середины 2022 г. и на 42% с середины 2021 г. Бюджет России за первое полугодие 2023 г. исполнен с дефицитом в размере 2,35 трлн руб.
Доходы сократились на 1,64 трлн руб. (11,7%) по сравнению с первым полугодием 2022 г., в том числе доходы от нефтегазового сектора снизились на 2,99 трлн руб., или почти в два раза. Расходы за этот период выросли на 2,2 трлн руб. (17,5%). Доходы исполнены на 47,4% от запланированных (в первой половине 2022 г. было 56%), а расходы — на 49,3% (в 2022 г. за тот же период было 48,2%), согласно докладу Счетной палаты [3].
В марте 2023 г. государственный долг Японии достиг 1270 трлн иен, что эквивалентно 9,57 трлн долл., продолжая свой рекордный рост уже в течение семи лет подряд.
Половину государственного долга удерживает Банк Японии, примерно 15% принадлежит аффилированным с государством японским банкам, 20% — страховым фондам, по 7% — пенсионным фондам и нерезидентам, еще 1,2% — домашним хозяйствам.
На март 2023 г. общий государственный долг страны достиг 386,2 млрд долл. В то же время рейтинговое агентство Fitch повысило кредитный рейтинг Греции до BB+ со статусом «стабильный». Прогнозируется рост ВВП
на 2,3% в 2023 г. и дальнейший профицит торгового баланса, который к 2026 г. достигнет 2,5% ВВП, что должно помочь снизить долговую нагрузку страны.
В течение 2023 г. государственный долг страны постепенно увеличивался и к июню достиг 3,1 трлн долл. Тем не менее, Евроко-миссия прогнозирует рост ВВП Италии на 1,2% в 2023 г. и снижение дефицита бюджета до 4,5% ВВП, что должно способствовать снижению показателя долга к ВВП.
Государственный долг страны к июню 2023 г. составил 815,2 млрд долл., преимущественно для финансирования инфраструктурных проектов, которые становятся ценными активами с равной или большей стоимостью, чем размер долга. В результате Fitch и Moody's присвоили стране высокий кредитный рейтинг — ААА [2].
Согласно мировым оценкам, Российская Федерация достигает высоких показателей в направлении цифрового развития, превышая средний уровень. Особенно высокие результаты в цифровом развитии были зафиксированы в 2019 г. Этот успех обусловлен не только эффективным финансированием национального проекта «Цифровая экономика Российской Федерации», но и созданием благоприятных условий для научной деятельности, улучшением государственного управления, что отражается в высоких показателях развития электронного правительства.
Во всех сегментах финансового рынка широко применяются технологии больших данных. Под термином «большие данные» понимается не только объем информации, но и скорость ее поступления, а также разнообразие источников данных. Современная финансовая система столкнулась с необходимостью обработки больших объемов разнородной и быстро поступающей информации, что традиционные методы не в состоянии эффективно обработать. Поэтому использование цифровых технологий Big data не только структурирует данные, но и выявляет скрытые закономерности, обеспечивая конкурентные преимущества.
В банковской сфере технологии больших данных применяются наиболее активно. Они эффективно используются для оценки кредитоспособности клиентов, оптимизации затрат в банковских структурах, управления рисками и обеспечения финансовой безопасности. Например, «Сбербанк» активно анализирует
огромные массивы данных для оптимизации затрат, управления рисками и улучшения обслуживания клиентов, разрабатывая персонализированные предложения.
«ВТБ-24» использует технологии больших данных для сегментации и управления клиентскими оттоками, анализа обратной связи из социальных сетей и формирования финансовой отчетности.
«Альфа-Банк» также собирает информацию о клиентах с использованием технологий больших данных для предоставления персонализированных предложений [1].
Международные стандарты и тренды в корпоративных финансах охватывают широкий спектр практик и нормативов, которые влияют на управление финансами компаний и их отношения с инвесторами, регуляторами и общественностью. Рассмотрим несколько ключевых аспектов.
1. Международные финансовые отчетные стандарты (МСФО). МСФО играют важную роль в стандартизации финансовой отчетности компаний по всему миру, обеспечивая прозрачность и сопоставимость данных для инвесторов и аналитиков.
2. Устойчивость и социальная ответственность. В современном мире корпорации все больше ориентируются на устойчивое развитие и социальную ответственность. Инвесторы и общественность ставят вопросы о влиянии компаний на окружающую среду, общество и корпоративную культуру.
3. Цифровая трансформация. Внедрение цифровых технологий меняет корпоративные финансы, улучшая процессы аналитики данных, прогнозирования и принятия решений. Благодаря этому компании могут быстрее реагировать на изменения рынка и принимать более обоснованные стратегические решения.
4. Глобализация и рынки капитала. Корпорации все более активно привлекают инвестиции из различных стран и участвуют на международных рынках капитала. Это требует соответствия международным стандартам финансовой отчетности и соблюдения регуля-торных требований.
5. Риск-ориентированный подход. Управление рисками становится ключевым элементом корпоративных финансов. Компании стремятся адекватно оценивать и управлять финансовыми, операционными и стратегическими рисками для обеспечения устойчивого развития.
6. Инновации в финансовых инструментах и моделях финансирования. Корпорации ищут новые способы привлечения капитала и оптимизации финансовых процессов. Это включает в себя использование венчурного капитала, краудфандинга, синдицированных кредитов и других инновационных финансовых инструментов.
Эти тренды и стандарты формируют современную парадигму корпоративных финансов, определяя стратегические решения и практики компаний в условиях постоянной переменчивости и глобализации рынков.
Развитие электронной коммерции и он-лайн-платежей в России и за рубежом является значительным и демонстрирует ряд общих тенденций.
1. Рост объемов онлайн-торговли. В России и многих зарубежных странах наблюдается стабильный рост объемов электронной коммерции. Покупатели все больше предпочитают онлайн-покупки из-за удобства, доступности и широкого выбора товаров и услуг.
2. Увеличение числа интернет-пользователей. Расширение доступа к интернету способствует развитию онлайн-торговли как в России, так и за рубежом. Большее число людей имеют возможность делать покупки онлайн, что стимулирует рост электронной коммерции.
3. Развитие онлайн-платежей и цифровых платежных систем. Вместе с ростом электронной коммерции развиваются и онлайн-платежи. Компании и потребители используют различные цифровые платежные системы, такие как PayPal, Stripe, Яндекс.Касса, Сбербанк Онлайн и т.д., чтобы осуществлять быстрые и безопасные транзакции.
4. Инновации в технологиях и методах оплаты. В электронной коммерции наблюдаются постоянные инновации в области технологий и методов оплаты. Это включает в себя внедрение мобильных платежей, бесконтактных технологий, криптовалют и других современных способов оплаты.
5. Защита данных и безопасность онлайн-платежей. В связи с увеличением онлайн-транзакций становится все важнее обеспечение безопасности данных и платежей. Компании и платежные системы активно внедряют технологии шифрования и аутентификации для защиты конфиденциальности и предотвращения мошенничества.
6. Мобильная коммерция. Развитие мобильных устройств и приложений стимулирует
рост мобильной коммерции как в России, так и за рубежом. Потребители все чаще совершают покупки через мобильные устройства, что требует соответствующего развития мобильных платежных систем и интерфейсов.
Эти факторы совместно способствуют динамичному развитию электронной коммерции и онлайн-платежей как в России, так и в других странах мира, превращая цифровую экономику в важный двигатель мировой торговли и потребительского рынка.
Роль инноваций и цифровых технологий в будущем развитии финансовых систем будет ключевой и преобразует финансовый ландшафт во многих аспектах.
Финансовые учреждения стремятся к полной цифровой трансформации своих операций. Это включает в себя переход к цифровым платформам, облачным решениям, автоматизации процессов и развитию мобильных приложений для обеспечения более удобного и доступного обслуживания клиентов.
Применяют искусственный интеллект и алгоритмы машинного обучения для анализа данных, прогнозирования трендов на рынке, оценки рисков и принятия решений. Это помогает улучшить качество прогнозирования и снизить риски.
Технология блокчейн и криптовалюты изменяют способы проведения финансовых транзакций, улучшают прозрачность и безопасность сделок, а также снижают издержки на проведение транзакций за счет исключения посредников.
Финтех-компании и стартапы активно исследуют новые модели бизнеса, разрабатывают инновационные финансовые продукты и услуги, а также улучшают доступ к финансовым ресурсам для широких слоев населения.
С ростом цифровизации финансовых операций становится все важнее обеспечение безопасности данных и защиты от кибератак. Финансовые учреждения вкладывают значительные усилия в разработку современных систем защиты и мониторинга для предотвращения мошенничества и утечек информации.
Различные методы оплаты, включая мобильные и бесконтактные платежи, становятся все более распространенными. Финансовые компании также стремятся улучшить опыт обслуживания клиентов, внедряя чат-ботов, персонализированные рекомендации и другие инновации.
В целом инновации и цифровые технологии играют решающую роль в формировании будущего финансовых систем, делая их более эффективными, удобными и безопасными для всех участников рынка торговли и потребительского рынка.
В заключение стоит отметить, что современное состояние и цифровые тренды развития государственных и корпоративных финансов в России и за рубежом представляют собой динамичный и постоянно изменяющийся ландшафт. В России наблюдается стремительное развитие цифровых технологий, которые вносят значительные изменения в финансовую систему — от оптимизации процессов до улучшения доступности финансовых услуг. Одновременно глобальные тренды, такие как цифровая трансформация, устойчивое финансирование и рост онлайн-платежей, оказывают влияние на финансовые системы за рубежом.
Цифровые технологии, такие как блок-чейн, искусственный интеллект и аналитика данных, переопределяют способы управления финансами, предоставляя новые возможности для оптимизации ресурсов, принятия более обоснованных решений и обеспечения безопасности операций. Важно отметить, что развитие цифровых финансовых инструментов также сопровождается вызовами, связанными с кибербезопасностью, защитой данных и регулированием.
Для России и других стран мира важно активно адаптироваться к этим изменениям, инвестировать в развитие цифровой инфраструктуры, поддерживать инновации и создавать благоприятные условия для развития финансовых технологий. Только таким образом можно обеспечить устойчивый и эффективный рост как государственных, так и корпоративных финансов в будущем.
Список источников
1. Воробьева Е.И, Блажевич О.Г. Цифровые технологии в финансовой сфере: целесообразность их применения в трансформации экономики Российской Федерации // Научный вестник: Финансы, банки, инвестиции. 2022. № 1.
2. URL: https://joumaLtinkoff.ru/short/top-debt-owners/
3. URL: pravda.com.ua/rus/news/2023/09/29
4. Stepanova D.I., Hasanova S.S., Allanina L.M., Skorodumov B.I., Novikov А. V. Digital technologies in the global economy: Technologies and innovations. International Journal of Innovative Technology and Exploring Engineering. 2019. Т. 8. № 8. p. 2772-2775.
5. Silvanskiy A, ZZotov V., Aleksandrova A, Shcherbina T, Stepanova D. Income from innovation in digital economy: The use of wireless technologies. Espacios. 2019. Т. 40. № 35.
6. Богдан Е.В., Степанова Д.И. Проблемы регулирования финансового рынка в условиях нестабильности // Проблемы и перспективы развития промышленности России: сборник материалов III Международной научно-практической конференции / под общ. ред. А.В. Бы-строва. М., 2018. С. 116-123.
7. Степанова Д.И. Смарт-контракт и технология блокчейн в развитии бизнеса и экономики // Проблемы и перспективы развития промышленности России: сборник материалов Второй Международной научно-практической конференции «Предприятия в условиях цифровой экономики: риски и перспективы». М., 2018. С. 313-321.
References
1. Vorobyova E.I., Blazhevich O.G. Digital technologies in the financial sphere: the expediency of their application in the transformation of the economy of the Russian Federation // Scientific Bulletin: Finance, banks, investments. 2022. № 1.
2. URL: https://journal.tinkoff.ru/short/top-debt-owners/
3. URL: pravda.com.ua/rus/news/2023/09/29
4. Stepanova D.I, Hasanova S.S., Allanina L.M., Skorodumov B.I., Novikov A.V. Digital technologies in the global economy: Technologies and innovations. International Journal of Innovative Technology and Exploring Engineering. 2019. Vol. 8. No. 8. p. 2772-2775.
5. Silvanskiy A, ZZotov V., Aleksandrova A, Shcherbina T., Stepanova D. Income from innovation in digital economy: The use of wireless technologies. Espacios. 2019. Vol. 40. No. 35.
6. Bogdan E. V., Stepanova D.I. Problems of financial market regulation in conditions of instability // Problems and prospects of industrial development in Russia: collection of materials of the III International Scientific and practical Confer-
ence / edited by A.V. Bystrova. M., 2018. pp. 116-123.
7. Stepanova D.I. Smart contract and block-chain technology in business and economic development // Problems and prospects of industrial
development in Russia: collection of materials of the Second International Scientific and practical Conference "Enterprises in the digital economy: risks and prospects". Moscow, 2018. pp. 313-321.
Информация об авторах Г.В. Уринбоева — студент 3-го курса Ташкентского филиала РЭУ имени Г. В. Плеханова; Б.М. Холбоев — заведующий кафедрой информационных систем и математических дисциплин Ташкентского филиала РЭУ имени Г. В. Плеханова.
Author information
G.V. Urinboeva — 3rd year student of the Tashkent branch of Plekhanov Russian University of Economics; B.M. Kholboev — Head of the Department of Information Systems and Mathematical Disciplines of the Tashkent branch of Plekhanov Russian University of Economics.
Сведения о вкладе каждого автора Вклад авторов: все авторы сделали эквивалентный вклад в подготовку публикации. Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов.
Contribution of the authors: the authors contributed equally to this article. The authors declare no conflicts of interests.
Статья поступила в редакцию 19.06.2024; одобрена после рецензирования 19.07.2024; принята к публикации 19.08.2024.
The article was submitted 19.06.2024; approved after reviewing 19.07.2024; accepted for publication 19.08.2024.
Трансформация бюджетного федерализма в России в контексте актуальных тенденций пространственного и экономического развития государства
В 2024 г. в рамках государственного задания Финансового университета при Правительстве Российской Федерации была выполнена прикладная научно-исследовательская работа на тему: «Трансформация модели бюджетного федерализма с учетом современных тенденций пространственного и экономического развития Российской Федерации».
В работе проведен анализ организации бюджетного устройства и межбюджетных отношений в современной архитектуре территориального и бюджетного устройства Российской Федерации с учетом образования территориальной единицы особого конституционно-правового статуса — федеральной территории, формирования муниципальных образований нового вида — муниципальных округов, а также реализации в субъектах Российской Федерации различных подходов к территориальной организации местного самоуправления. По результатам исследования подготовлены предложения по развитию бюджетного федерализма в России в контексте актуальных тенденций пространственного и экономического развития государства, в том числе связанные с повышением качества стратегического планирования пространственного развития субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, совершенствованием механизма финансового обеспечения передаваемых государственных полномочий, трансформацией разграничения налоговых доходов между бюджетами публично-правовых образований.
М.Е. Косое,
доцент кафедры общественных финансов Финансового факультета, ведущий научный сотрудник Института исследований социально-экономических трансформаций и финансовой политики Финансового университета при Правительстве Российской Федерации
