CC BY
155
факторов разрушает всю систему управления экономической устойчивостью.
Организация управления экономической устойчивостью промышленного предприятия включает информационное и методическое обеспечение, систему распределения прав, обязанностей,мер по управлению экономической устойчивостью между всеми участниками процесса разработки и реализации решений.
Если рассмотреть процесс формирования системы управления экономической устойчивостью, то можно выделить ряд этапов (рис. 4):
• формирование подходов к управлению экономической устойчивостью;
• прогнозирование экономической устойчивости;
• анализ экономической устойчивости;
• развитие системы управления экономической устойчивостью.
На каждом из этапов используются соответствующие методы
и подходы, позволяющие повысить эффективность управления предприятием с позиции его устойчивости в условиях неопределенности внешней и внутренней сред.
Таким образом, формирование системы управления экономической устойчивостью предприятия следует проводить с учетом
знаний, полученных из общей теории управления, адаптируя их к экономическим системам. А сама система управления должна быть встроена в систему текущего и стратегического управлений предприятием.
Литература:
1. Альгина Т.Б., Смирнова Т.В. «Инновационные методы управления затратами на основе стратегического подхода»// Инновации №1 (135), 2010.
2. Базарова Л. А. Менеджмент устойчивого развития.- М.: Изд-во АСВ, 2007.
3. Коробкова З. В. Экономический механизм устойчивого развития предприятия в условиях растущей хозяйственной глобализации // Функционирование предприятий в российской экономике: проблемы и решения: сб. науч. тр. /Под ред. В.В. Титова, В.Д. Марковой. — Новосибирск: ИЭОПП СО РАН, 2006.
4. Хомяченкова Н. А. Методика многокритериальной классификации промышленных предприятий по группам устойчивого развития//Вестник Тверского государственного университета, Серия: Прикладная математика, № 8, 2010.
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА НА ОСНОВЕ СТРАТЕГИИ ДИВЕРСИФИКАЦИИ
Якубанис Н.В., к.э.н., доцент кафедры экономики и антикризисного управления Финансового университета при Правительстве
Российской Федерации
В статье рассматриваются концептуальные и методологические вопросы диверсификации интегрированных бизнес - структур и модернизации промышленности на основе применения механизма диверсификации. Анализ показал, что только переход к эффективной диверсификации хозяйства возможно повышение конкурентоспособности, модернизации и инноватизации промышленного комплекса России - главных составляющих перехода к новому качеству экономического роста.
Ключевые слова: диверсификация, слияния, поглощения, диверсифицированный рост, уровень диверсификации экономики, отраслевая диверсификация.
IMPROVEMENT OF THE INDUSTRIAL COMPLEX ON THE BASIS OF DIVERSIFICATION STRATEGY
Yakubanis N., Ph.D., Associate Professor, Department of Economics and Finance University of crisis management at the Government of the
Russian Federation
The article discusses the conceptual and methodological issues of diversification of integrated business - structures and industrial upgrading, based on the mechanism of diversification. The analysis showed that only the transition to efficient diversification of the economy may increase the competitiveness and modernization innovation industrial complex of Russia - the main components of the transition to a new quality of economic growth.
Keywords: diversification, mergers, acquisitions, diversified growth, the level of economic diversification, industrial diversification.
Диверсификация в широком понимании - это обогащение всех сфер хозяйственной жизни. Диверсификация может охватывать институциональную сферу (формы собственности и модели управления этой собственностью), может производиться диверсификация расширенных факторов производства (капитала, труда, науки образования), диверсификация инвестиций и финансовых потоков, диверсификация размещения производства по территории страны, диверсификация продуктово-отраслевой структуры фирмы, диверсификация размеров фирм (малые, средние, крупные) для выпуска разнообразного ассортимента товаров и услуг, конкурентоспособных на мировом и внутреннем рынках. Все перечисленные модели диверсификации балансируются рынком и регуляторами государства в целях минимизации рисков и обеспечения устойчивого экономического роста.
Следует различать два типа диверсификации:
- первичная (номинальная, имитационная) - собирание разнопрофильных активов под одним управлением (конгломераты), что как правило малоэффективно, особенно в долгосрочной перспективе;
- вторичная - концентрированное и продуктивное использование 3-5 специализированных активов с высокой степенью конкурентоспособности и эффективности.
Основными механизмами диверсификации хозяйственных структур на Западе, являются слияние - при котором сохраняется партнерство двух и более бизнес-структур, создаются объединения,
которые часто носят временный характер. Это связано, что партнерские объединения преследуют цель захватить или расширить определенную долю рынка, провести обмен технологиями и НОУ-ХАУ для расширения линейки продукции, пользующейся на рынке повышенным спросом, подготовить предпосылки для поведения на мировом рынке в части расширения экспортного потенциала на новых рынках. Партнерские соглашения - это мягкая форма диверсификации.
Поглощения - это более жесткая форма объединений, более сильная компания покупает более слабую, определяет наиболее привлекательный, перспективный актив, который присоединяет к своей компании, а остальные распродает если есть покупатели или банкротит. В итоге сильная компания становится еще сильнее, а слабые исчезают с рынка.
В динамике процесса диверсификации повышается значение сильных, эффективных компаний и понижается роль слабых компаний. Этот процесс эффективной диверсификации бесконечен, так как сильные компании хотят стать еще сильнее, а слабые - рано или поздно становятся банкротами и объектами экспансии сильных компаний.
Таким образом, в зрелой рыночной экономике, непрерывный динамический процесс диверсификации означает повышение эффективности хозяйствования, а его уровень является одной из характеристик развития экономики страны.
Уровень диверсификации экономики в России достаточно ни-
зок. Россия находиться на предпоследнем месте, после нее только Венесуэла1. Что подтверждает необходимость модернизации и структурной перестройки экономики России. Эта тенденция характерна и промышленного производства (рис. 1).2
При этом, можно выделить две основные тенденции отраслевой диверсификации:
1) в большинстве отраслей обрабатывающих конечных производств диверсификация растет (см. рис. 2-7);
Рис. 1. Сравнительный уровень диверсификации производства отраслей в 2010 году Производство пищэвых продуктов Текстильное швейное производство
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Рис. 4 Диверсификация отрасли производства машин и оборудования
1 Модернизация российской экономики: структурный потенциал / Отв. ред. Н.И. Иванова, науч. рук. Ю.И.Куренков.-М.:ИМЭМО РАН, 2010.- 228с.
2 В практике российского макроэкономического анализа общепринятой методики количественной оценки уровня диверсификации не существует. Наиболее часто встречающейся подход - это расчет «доли обрабатывающих» производств. Однако, на наш взгляд, этот метод не может достаточно точно отображать уровень диверсификации, так как нет устоявшегося понятия «обрабатывающих производств», а также методика не учитывает внутриотраслевые уровни диверсификации. В нашем исследовании мы использовали подход, в котором уровень диверсификации - это величина, обратная коэффициенту концентрации, т.е. индексу Херфиндаля-Хиршмана.
Преимущества данного метода:
- содержательная интерпретируемость (количество фирм одинакового размера)
- широкая распространенность метода
- простота счета
- универсальность.
Индексы отраслевой диверсификации были рассчитаны нами по данным Росстата и таблицы данного исследования.
Обработка древесины, производство изделий из дерева
Рис. 5 Диверсификация отрасли производства кожи, изделий из кожи, производства обуви
Производство транспортных средств и оброрудования
Рис. 7 Диверсификация отрасли производства транспортных средств и оборудования
Рис. 9 Диверсификация отрасли производства кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Рис. 11 Диверсификация отрасли производства резиновых и пластмассовых изделий
2) в производстве сырья, материалов и комплектующих специализация перевешивает диверсификацию (см. рис. 9-11).
Данный уровень диверсификации недостаточен для развитой экономики страны. На сложившееся положение оказывает большое влияние недостаток инвестиций в технологии и новое производительное оборудование. Именно по данному параметру российская промышленность существенно отстает от большинства быстрорастущих экономик. Для России характерно масштабное использование морально и физически устаревших производственных мощностей. У большинства предприятий обрабатывающей промышлен-
Рис. 6 Диверсификация отрасли обработка древесины, производство изделий из дерева
Рис. 8 Диверсификация отрасли производства электрооборудования и электронного оптического оборудования
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Рис. 10 Диверсификация отрасли химическое производство
ности инвестиций достаточно лишь для капитального ремонта существующего оборудования, зданий и сооружений. Это объясняется тем, что инвестиции ориентируются на показатели прибыльности, которые в обрабатывающей промышленности невысоки. Лишь небольшая доля эффективных предприятий осуществляет инвестиции в основные фонды. При этом, значительная часть инвестиций в оборудование приходится на закупку импортной техники3. Только на предприятиях некоторых отраслей машиностроения и в химической промышленности доля отечественного оборудования в инвестициях превышает половину. При этом чем более конкурентоспособно предприятие и чем более оно инвестиционно-активно, тем выше доля импорта в закупаемом оборудовании. В группе инвестиционно-активных конкурентоспособных предприятий доля импортного оборудования превышает 70%. Можно предположить, что отечественное оборудование в основном используется для простого воспроизводства (замена действующего, капитальный ремонт), в то время как расширение мощностей идет преимущественно за счет импортируемой техники4.
Относительно низкая инвестиционная активность отражается на финансовых показателях предприятий. Недостаточные инвестиции связаны с нехваткой собственных средств для развития и низкой инвестиционной привлекательностью обрабатывающих производств для инвесторов.
В связи с этим, на наш взгляд, государственное регулирование должно быть направлено прежде всего на:
- сокращение вывоза капитала, которое в свою очередь приведет к повышению доли инвестиций в перерабатывающую отрасль
3 Российская промышленность на перепутье. Что мешает нашим фирмам стать конкурентоспособными: доклад ГУ ВШЭ о конкурентоспособности обрабатывающей промышленности России по результатам партнерского проекта со Всемирным банком при финансовой поддержке Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации / В. Голикова, К. Гончар, Б. Кузнецов, А. Яковлев ; науч. рук. проекта Е. Ясин ; Гос. ун-т — Высшая школа экономики. — М. : Изд. дом ГУ ВШЭ, 2007. —101, [3] с. — Прил.: с. 61—101.
4 Там же
и активизации на этой основе вертикальной и горизонтальной интеграции предприятий перерабатывающей промышленности, расширению финансирования наиболее эффективных предприятий перерабатывающей отрасли, а затем и смежных с ними отраслей; а также к росту спроса на внутреннем рынке и, соответственно, степени загрузки мощностей, что в свою очередь позволит улучшить экономическое положение части предприятий перерабатывающей промышленности и повысит их инвестиционную привлекательность для отечественных и зарубежных инвесторов;
- формирование диверсифицированных промышленных групп, объединяющих предприятия различных отраслей и ориентированных на масштабные и долгосрочные внешние заказы. Такие объединения должны стать самодостаточными с точки зрения источников финансирования, и способными привлекать зарубежные инвестиции, выходить на новые рынки;
- стимулирование формирования интегративных связей предприятий перерабатывающей промышленности по технологической цепочке вниз «производство -экспортеры», что приведет к повышению конкурентоспособности продукции и позволит, с одной стороны, обеспечить массовую замену изношенных фондов в отраслях добывающей промышленности, энергетики и инфраструктуры, с другой стороны - постепенно наращивать экспорт собственно продукции перерабатывающих отраслей и подотраслей, восстанавливая позиции России на мировом рынке. Кроме того, компании выходя на внешние рынки, расширяют свою долю на рынке и получают ресурсы, необходимые для дальнейшего развития и встраивания в глобальные цепочки создания стоимости. Таким образом, запускается самовоспроизводящийся механизм позитивных изменений;
- стимулирование кооперации с зарубежными партнерами, ориентированное на усвоение лучшей практики ведения бизнеса, создание условий для субконтрактных отношений между национальными производителями и транснациональными компаниями как в России, так и за рубежом.
Другие отрасли (прежде всего - ориентированные на внутренний потребительский спрос, но не обладающие в настоящий момент достаточной эффективностью, например - легкая промышленность, деревообрабатывающая) будут развиваться по мере рос-
та объемов внутреннего потребительского спроса и расширения масштабов импортозамещения.
Действительно, формирование крупных интегрированных комплексов в пищевой и легкой промышленности будет способствовать быстрому росту и развитию этих комплексов, а затем, когда возможности дальнейшего роста будут исчерпаны, направят свои накопления на диверсифицированный рост вдоль по технологической цепочки вверх - т.е. с производителями сырья - аграрным комплексом. Эффективное развитие таких отраслей повлияет на повышение реальных доходов населения, что в свою очередь позволит повысить спрос в отраслях стройиндустрии, промышленности стройматериалов и других отраслях с высокой эластичностью спроса.
При диверсифицированном росте интегрированных структур по технологической цепочке вниз -с покупателями, будут сформированы крупные торговые сети, которые в дальнейшем окончательно вытеснят из розничного оборота «челноков», мелкооптовые продовольственные и вещевые рынки в их сегодняшнем виде.
Еще одна задача структурной политики диверсификация экспорта, которая должна стать основой экономического роста в долгосрочной перспективе, также может быть решена с использованием механизма интеграции и диверсификации. Например, выход на внешний рынок всегда связан с крупными единовременными затратами — в виде участия в выставках и ярмарках, финансирования маркетинговых исследований, проведения ознакомительных поездок и переговоров. Такие издержки для средних по размеру компаний слишком велики, особенно пока не достигнута достаточная экономика масштабов экспорта. Здесь необходимо создание крупных интегрированных комплексов, а также системы субконтракт-ных отношений.
В настоящее время уровень диверсификации экспорта России очень мал (рис. 12).
Хотя имеется отдельный прогресс в продуктовой диверсификации производства и экспорта, ускоренный рост цен на сырье «перевешивает» и диверсификация снижается (рис. 13). Основными характерными чертами диверсификации экспорта является:
- рост присутствия на сырьевых рынках;
- удержание традиционных экспортно-ориентированных обрабатывающих производств;
Рис. 12. Уровень диверсификации экспорта России и отдельных стран и регионов в 2010 году
Рис. 13 Экспорт товарных групп РФ в 2010 году
- «микро-экспансия» внутренне-ориентированных обрабатывающих производств.
Реализация данной задачи возможна при помощи интеграции отечественных и иностранных предприятий, с целью привлечения иностранных инвестиций и/или экспортной экспансии. Стратегия диверсификации в данном случае может быть использована для создания сети сборочных производств на основе импорта технологий и комплектующих.
Таким образом, интегрированные компании имеют больше возможностей «встраивания» в мировую экономику и глобальный оборот высокотехнологичной продукции. Создание диверсифицированных интегрированных структур способствует росту конкурентос-побности и инновационности бизнеса за счет реализации потенциала эффективного взаимодействия участников интегрированной структуры, связанного с их возможностями доступа к инновациям, технологиям, «ноу-хау», специализированным услугам и высококвалифицированным кадрам, а также снижением трансакционных издержек, обеспечивающим формирование предпосылок для реализации совместных кооперационных проектов и продуктивной конкуренции.
Формирование и развитие интегрированных бизнес-структур является эффективным механизмом привлечения прямых иностранных инвестиций и активизации внешнеэкономической интеграции. Включение отечественных интегрированных бизнес-структур в глобальные цепочки создания добавленной стоимости позволяет существенно поднять уровень национальной технологической базы, повысить скорость и качество экономического роста за счет повышения международной конкурентоспособности предприятий, входящих в состав интегрированной структуры, путем:
- приобретения и внедрения критических технологий, новейшего оборудования;
- получения предприятиями интегрированной структуры дос-
тупа к современным методам управления и специальным знаниям;
- получения предприятиями интегрированной структуры эффективных возможностей выхода на высококонкурентные международные рынки.
Развитие интегрированных структур позволяет также обеспечить оптимизацию положения отечественных предприятий в производственных цепочках создания стоимости, содействуя повышению степени переработки добываемого сырья, импортозамещению и росту локализации сборочных производств, а также - повышению уровня неценовой конкурентоспособности отечественных товаров и услуг.
Литература:
1. Модернизация российской экономики: структурный потенциал / Отв. ред. Н.И. Иванова, науч. рук. Ю.И.Куренков. - М.:ИМЭ-МО РАН, 2010.- 228с.
2. Российская промышленность на перепутье. Что мешает нашим фирмам стать конкурентоспособными: доклад ГУ ВШЭ о конкурентоспособности обрабатывающей промышленности России по результатам партнерского проекта со Всемирным банком при финансовой поддержке Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации / В. Голикова, К. Гончар, Б. Кузнецов, А. Яковлев ; науч. рук. проекта Е. Ясин; Гос. ун-т — Высшая школа экономики. — М. : Изд. дом ГУ ВШЭ, 2007. —101, [3] с. — Прил.: с. 61—101.
3. ТНК в мировой политике и мировой экономике: проблемы, тенденции, перспективы / Отв. ред. - к.пол.н. Э.Г. Соловьев -М.: ИМЭМО РАН, 2005. - 128 с.
4. Интеграционные процессы в современном мире: экономика, политика, безопасность (Мировое развитие. Выпуск 2) / Отв. ред. - Ф.Г. Войтоловский и А.В. Кузнецов. - М.: ИМЭМО РАН, 2007. - 220 с.
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ХИМИЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
Ермаков Д.А., аспирант, Международная академия оценки и консалтинга (МАОК)
Данная статья посвящена рассмотрению инвестиционных процессов на предприятиях химической промышленности. Автором рассмотрена проблематика инвестирования.
Ключевые слова: инвестиционные процессы, инвестиции, эффективность инвестиций, накопление, инвестиционный процесс, модернизация экономики.
INVESTMENT PROCESSES IN THE CHEMICAL INDUSTRY
Ermakov D., The post-graduate student, International Academy of assessment and consulting This article is devoted to the investment processes in the chemical industry. The author discussed the problems of investing.
Keywords: investment processes, investment, efficiency of investment, accumulation, investment process, modernization of the economy.
Особое значение для экономики имеют реальные инвестиции, которые связаны, в большинстве своем, с долгосрочными вложениями в производство, приобретением реальных активов.
Между тем, на протяжении всего периода реформирования экономики России происходило вытеснение с инвестиционного рынка убыточных предприятий. В частности, в химической промышленности удельный вес убыточных предприятий возрос в 4 раза. Инвестиционные возможности предприятий химической промышленности сократились также вследствие тяжести налогообложения. Наблюдалось постоянное сокращение объёмов инвестиций в основной капитал, ухудшение их воспроизводственной структуры.
В современных экономических условиях ставится цель создать более благоприятные условия для инвестиционной деятельности и стимулирования частных инвестиций при одновременном ограничении инвестиционного давления государства. При этом основополагающее значение придается росту объёма и эффективности частных инвестиций (собственные средства предприятий, внешние ресурсы, средства банков и т. п.).
Для выравнивания российской химической промышленности до европейского уровня потребуется затратить до 3 трлн. долл. в
ближайшие 15 лет. При этом в соответствии с программой Правительства РФ основными источниками инвестиционных ресурсов должны выступать средства предприятий отрасли. Между тем, уже в самое ближайшее время многие предприятия химической промышленности вплотную столкнутся с проблемами замены оборудования, обновления основного капитала, что выдвигает на первый план задачу оценки и анализа состояния как внутренних (собственных), так и внешних (привлеченных) источников инвестиций, а также условий и перспектив их мобилизации в целях последующего производительного использования.
Вместе с тем, необходимо отметить, что в зарубежной практике собственным источникам финансирования предприятий отводится важная роль, где на долю амортизационных отчислений приходится порядка 40% общего объёма текущих и капитальных затрат предприятий, осуществляемых из внебюджетных источников; за счёт прибыли в странах с развитой рыночной экономикой финансируется примерно 30% всех текущих и капитальных затрат. В свою очередь, отечественный опыт показывает, что за счёт амортизационных отчислений финансируется от 19 до 23% инвестиций в основной капитал. Из амортизационных отчислений только 25-30%
