CC BY
5
влияет на трудовую мотивацию персонала.
Пока не пройдет ситуация нестабильности, общение руководителя с сотрудниками должно носить регулярный характер - еженедельно или ежемесячно. Это могут быть отчетные совещания, письма от руководства, отчеты по результатам деятельности компании за период (на основе отчетов сотрудников). Делать это несложно при условии, что в компании существует система отчетности. Регулярное информирование коллектива о том, что антикризисные меры и совместная работа приносят результат, мотивирует людей на преодоление сложностей.
Использованные источники:
1. Московая П. Управление персоналом - путь к успеху // Управление персоналом- 2015.- №5.- С.28-29.
2. Патрушев В.Д., Калмакан Н.А.: Удовлетворенность трудом. - М., 2014.-178с.
3. Хрипач В.Я. Материальное стимулирование. - Мн.: Мисанта, 2013. - 115с
УДК 338.1
Тишкова А.А. студент
Тюменский государственный университет
Россия, г. Тюмень СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОЦЕНКИ И ПУТЕЙ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Аннотация: в статье рассматриваются мероприятия по совершенствованию оценки финансовой устойчивости
Ключевые слова: анализ, бенчмаркинг, бизнес-процесс, оценка
Tishkova A.A. student
Tyumen state University, Tyumen IMPROVING THE EVALUATION AND WAYS TO STRENGTHEN FINANCIAL SUSTAINABILITY
Annotation: the article examines measures to improve the assessment of financial sustainability
Key words: analysis, benchmarking, business process, evaluation
В настоящее время финансовую устойчивость отечественные и зарубежные ученые рассматривают как глобальную проблему. Финансовая устойчивость компании представляет собой способность погашать свои обязательства в определенный срок, а также сохранять финансовое положение, управляя ей в долгосрочной перспективе.
Значение методов и моделей оценки финансовой устойчивости предприятия стремительно растет с каждым годом. На это влияют ограниченность финансовых ресурсов, рост инфляции и иные экономические факторы. Поэтому так важно совершенствовать пути
укрепления финансовой устойчивости. Этим и обусловлена актуальность темы исследования.
Существует множество путей укрепления финансовой устойчивостью компании. Так, в последнее время все больше компаний по всему миру параллельно с использованием традиционных методов повышения финансовой устойчивости предприятия разрабатывают и внедряют программы повышения доходности и оптимизации уже имеющихся затрат в компании. Основная цель таких программ - выявить резервы по снижению операционных расходов и повышению доходности компании.
В результате исследования литературных источников, выделим мероприятия по совершенствованию оценки финансовой устойчивости, путем разработки и внедрения программы повышения доходности и оптимизации затрат в компании.
Первый этап - определение и проведение анализа основных и вспомогательных действующих бизнес-процессов с потенциально наибольшим эффектом сокращения затрат.
Второй этап - проведение внутреннего и внешнего бенчмаркинга.
Согласно А.И. Пилипенко, бенчмаркинг представляет собой сравнительный анализ эффективности деятельности организации и ее основных конкурентов, по результатам которого разрабатывается стратегия повышения финансовой устойчивости [4, с.105].
В процессе внутреннего бенчмаркинга анализируется текущая ситуации в производственных активах и мероприятий, которые проводятся менеджментом с целью повышения эффективности активов в разделе основных бизнес-процессов.
В рамках внешнего бенчмаркинга происходит отбор сопоставимых по размерам и характеристикам, например, российских и европейских компаний. Основные показатели: выручка от продажи товаров, работ и услуг, EBITDA, чистая прибыль, объем строительства, объем реализации, а также технические показатели, которые отражают степень и качество продукции/услуги [4, с.106].
Третий этап - проведение анализа основных показателей финансово-хозяйственной деятельности, в также структуры затрат компании. Цель проведения данного анализа - выявить проблемные области функционирования предприятия и определить предварительный перечень гипотез по вероятности оптимизации затрат.
Согласно, З.Ш. Магамедовой, в отечественных и зарубежных подходах отличается структура анализа финансового состояния. Так, структура анализа основных показателей деятельности организации состоит из:
- анализа структуры затрат и выделения статей, которые можно сократить;
- анализа показателей деятельности согласно перечню статей затрат, которые выделены для анализа, формирования предварительных гипотез по снижению затрат;
- анализа запасов товарно-материальных ценностей (ТМЦ);
- составления перечня бизнес-процессов, а также проведения анализа определения возможности сокращения наиболее проблемных статей затрат [3, с.441].
Согласно результатам проведенного анализа основных финансовых показателей деятельности и структуры затрат предприятия, на последнем этапе можно выделить ряд бизнес-процессов для дальнейшего анализа, чтобы составить инициативы по сокращению затрат и определения потенциального экономического эффекта от их внедрения.
Оптимизацию расходов стоит рассматривать только в рамках внутрипроизводственных (контролируемых) факторов снижения операционных расходов. Внепроизводственные (неконтролируемые) факторы снижения операционных расходов (рыночные цены, курсы валют, ставки налогов и т.д.), на которые компания не может оказать непосредственное влияние, рассматривать не стоит.
В свою очередь, инициативы разделяют на быстрые, которые нацелены на скорый результат, и стратегические и среднесрочные инициативы, реализация которых позволяет повышать экономическую эффективность как в долгосрочной, так и среднесрочной перспективах [1, с.405].
Однако, можно отметить несколько универсальных инициатив, включаемые в программу повышения доходности и оптимизации затрат любого предприятия, которые призваны укрепить уровень ее финансовой стабильности за счет:
- оптимизации затрат (текущие расходы);
- признания нерентабельности бизнеса и отказа от него;
- вовлечения в производственный процесс недогруженных мощностей в организации;
- автоматизации технологических процессов;
- внедрения новых технологий;
- реализации программы обновления, а также модернизации основных производственных фондов, в том числе использования инновационных технологий;
- реализации программы, которая способна повысить надежность основных производственных фондов;
- внедрения реинжиниринга бизнес-процессов, организационной структуры, структуры бизнеса (портфеля активов);
- корпоративной реструктуризации (сокращения уровней управления);
- нормирования административно-управленческого персонала [1, с.406].
Заключительным этапом разработки программы для повышения доходности и оптимизации затрат становится оценка реального экономического эффекта от снижения расходов в компании. Относительно вида принимаемой инициативы в целях программы, расчет экономического эффекта должен быть дифференцирован.
Методами контроля реализации программы повышения доходности и оптимизации затрат могут являться ежемесячные отчеты руководящим органам предприятия о результатах внедрения каждой инициативы, а также контроль основных показателей по инициативам на основе данных управленческой отчетности.
Следовательно, вместе с традиционными методами укрепления финансовой устойчивости предприятия, процесс разработки и внедрения программы по повышению доходности и оптимизации затрат позволяет менеджменту организации посредством снижения расходов и поиска резервов способствует не только увеличению итоговой прибыли компании, но и укрепляет финансовую устойчивость предприятия в целом.
Функции системы управления оборотными средствами комплекса хозяйствующих субъектов включают все функции системы управления оборотными средствами предприятия и ряд специфических: планирование совокупной потребности комплекса в оборотных средствах, определение структуры источников средств на создание оборотных средств, привлечение внешних источников финансирования, регулирование межхозяйственных товарно-денежных потоков внутри комплекса.
Так одним из мероприятий по снижению дебиторской задолженности, может стать факторинг, который является наилучшей альтернативой банковскому кредиту, что обусловлено рядом причин. Во-первых, при заключении договора факторинга не возникает необходимости поиска материальных активов для залога, так как в качестве залога выступает дебиторская задолженность. Во-вторых, перед началом финансирования дебиторской задолженности банком или факторинговой компанией проводиться проверка дебиторов: платежная дисциплина, кредитная история, деловой репутации и пр.
Таким образом, у компании, при внедрении факторинга, появляется информация для принятия решений, а именно управленческих по работе с дебиторской задолженностью и целесообразности проведения операций с теми или иными дебиторами предприятия.
Следует также отметить, что факторинг необходим, поскольку имеется большая часть дебиторской задолженности сроком от 60 дней и выше. Для подобных компаний достаточно остро стоит не только проблема управления дебиторской задолженностью, но и проблема недостатка оборотных средств.
Преимущества факторинга перед банковским кредитом для предприятий заключаются в следующем:
- отсутствует необходимость представления залога;
- факторинг выступает инструментом краткосрочного финансирования, позволяющим избежать кассовых разрывов;
- не требуется длительной - кредитной истории;
- возможно проведение факторингового финансирования в текущем режиме, то есть по мере возникающей потребности;
- полученные в результате факторинга денежные средства находятся в
обороте и способствуют новым продажам.
Переложение части забот о дебиторской задолженности на банк-фактор является хорошим вариантом оптимизации бизнеса [5, а208].
Для оценки средней скорости роста продаж можно использовать показатель сглаженного темпа роста продаж за длительный период времени (метод скользящего среднего). Также проанализировать периоды быстрого роста и спада продаж и попытаться выявить причины. Цель такого анализа -выявление клиентов, по которым колебания объема продаж в максимальной степени зависят от проблем с ликвидностью [2, а146].
В ходе анализа необходимо отсечь колебания продаж, связанные с сезонностью, а также объективными факторами (сокращение бизнеса и т. п.), поскольку стимулирование клиентов в такой ситуации не приведет к увеличению чистого денежного потока
Финансовые потоки эффективно перераспределяют за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и возобновления финансирования запасов.
Дебиторскую задолженность можно считать активом в том случае, когда есть вероятность ее погашения, то есть рано или поздно будут получены денежные средства от должника.
Минимизация просроченной задолженности - это один из эффективных способов по управлению дебиторской задолженности, который осуществляется при помощи метода реализации продукции на условиях предоплаты и метода стимулирования заказчиков, который заключается в предоставлении им скидок за предоплату (например, при предоплате предоставляется скидка в размере 5%).
Можно рекомендовать внедрение применения методологии ранжирования дебиторов по степени надежности и применения соответствующей им кредитной политики, которая тесно связана с предыдущим методологическим подходом. В научной литературе выделяется множество подходов к группировке покупателей-должников [5, ^210].
Следовательно, имеет смысл создать специальный отдел или службу в структуру, которая анализировала бы историю взаимоотношений с покупателями и также вела бы рейтинг заказчиков по таким признакам, как:
- надежные/ненадежные(сомнительные);
- постоянные/разовые;
- перспективные/ случайные;
- крупные/средние (мелкие).
В зависимости от рейтинга, перспективности и надежности формировать взаимовыгодные условия кредитования.
Цель оптимизации обязательств: найти такую золотую середину, которая максимизировала бы чистый денежный поток от операционной деятельности, принимая во внимание эффект дополнительного прироста (сокращения) затрат, связанного с производством дополнительных единиц
продукции.
При возрастании влияния этих рисков кредитная политика компании должна формироваться более консервативно и сдержанно.
При управлении дебиторской задолженностью возможно использование аренды имущества дебитора, которое предполагает, что должник временно передает часть своего имущества в распоряжение и пользование кредитора в счет имеющихся долгов.
Следовательно, управление обязательствами нужно проводить, не только руководствуясь краткосрочными целями поддержания ликвидности и снижения затрат на обслуживание задолженности, но и с точки зрения стратегического развития предприятия. Такое управление должно производится путем обеспечения наиболее выгодных для покупателей условий приобретения товара (политика кредитования и стимулирования клиентов), синхронизации периода оборачиваемости задолженности с клиентами, анализа динамики чистого дисконтированного денежного потока в течение производственного цикла.
Описанный подход автоматически приведет к сокращению затрат на обслуживание задолженности и повышению ликвидности, однако этот эффект будет несколько отложен во времени по сравнению со стандартными методами краткосрочной оптимизации дебиторской задолженности.
Подводя итоги, отметим, в статье рассмотрены мероприятия по совершенствованию финансовой устойчивости. Так было предложено использование программ по повышению доходности и оптимизации затрат. Использование бенчмаркинга путем сравнения финансовых показателей с конкурентами, способно выявить причины сложившегося финансового состояния, определить стратегию успешного развития и конкурентоспособности.
Внедрение факторинга позволит значительно снизить дебиторскую задолженность. Выполнив предложенные мероприятия, можно значительно укрепить финансовую устойчивость организации.
Использованные источники:
1. Конвисаров А.Г., Даниловских Т.Е Российский и Зарубежный подходы к анализу финансового состояния предприятия / А.Г. Конвисаров //Международный студенческий научный вестник. - 2015. - № 4. - С. 405406.
2. Конорева Т.В., Кальницкая А.О. Совершенствование методики финансовой устойчивости организаций / Т.В. Конорева, А.О. Кальницкая // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. - 2014. - №8-1. -С.145-147.
3. Магамедова З.Ш., Волкова Н.В. Направления совершенствования оценки финансовой устойчивости предприятия // З.Ш. Магамедова, Н.В. Волкова // Неделя науки СПБПУ. - 2016. - С.440-442.
