CC BY
1
УДК 336.64
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
ЗАЕМЩИКА
П. О. Бабин, В. А. Кузнецова
Сибирский государственный университет науки и технологий имени академика М. Ф. Решетнева Российская Федерация, 660037, г. Красноярск, просп. им. газеты «Красноярский рабочий», 31
E-mail: nokia-c5.pavel@yandex.ru
Приведена методика расчета возможных потерь в процессе управления кредитным риском оценки деятельности предприятии аэрокосмической отрасли.
Ключевые слова: кредитный риск, кредитоспособность, дефолт.
IMPROVING METHODS FOR ASSESSING THE BORROWER'S
CREDITWORTHINESS
P. O. Babin, V. A. Kuznetsova
Reshetnev Siberian State University of Science and Technology 31, Krasnoyarskii rabochii prospekt, Krasnoyarsk, 660037, Russian Federation E-mail: nokia-c5.pavel@yandex.ru
The article provides a methodology for calculating possible losses in the process of credit risk management assessment of the organization.
Keywords: credit risk, creditworthiness, default.
С точки зрения российских экономистов понятие кредитоспособности рассматривается как система условий, отражающих не только показатели хозяйственно-финансовой деятельности заёмщика, но и определяющих функционирование данного субъекта. К примеру, положение на рынке, качество менеджмента, деловая репутация, содержание кредитной истории и др. Выявлены и используются критерии кредитоспособности, к которым относятся: характер клиента, способность заимствовать и зарабатывать средства для погашения долга, величина и структура капитала клиента, обеспечение кредита, условия кредитной операции, законодательно-нормативная форма деятельности заёмщика.
Кредитоспособность заёмщика зависит от множества факторов. Важно изучить все эти факторы, раскрыть значимость каждого в отдельности, но также всей их совокупности.
Для кредитора важно количественно определённо оценить кредитоспособность заёмщика.
Финансовая теория рассматривает 3 основных способа оценки кредитоспособности [1]:
- основанные на статистических методах;
- ограниченной экспертной оценки;
- непосредственно экспертной оценки.
На практике можно эти способы представить как два подхода. Количественный, содержание которого выражено в статистических методах оценки, в финансовых коэффициентах, отражающих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Качественный подход, включающий способы ограниченной экспертной оценки, где статистические параметры корректируются в зависимости от конкретных целей и задач, стоящих перед заёмщиком. Сюда же относятся и непосредственно экспертные оценки, построенные на мнении специалистов и экспертов.
Секция «Финансово-кредитные отношения на предприятиях аэрокосмической отрасли»
Серьёзным недостатком приведённых методов оценки кредитоспособности является то, что они не учитывают влияние качественных характеристик заёмщика. Поэтому мы рассмотрели возможности использования такого метода оценки, который более глубоко и всесторонне сочетал бы количественные и качественные способы оценки. При этом важно добиться большей полноты качественных способов оценки, разработка которых должна в большей мере опираться на объективное содержание того или иного фактора, чем на субъективное мнение экспертов [1].
Более точно, на наш взгляд, оценку кредитного риска можно провести с помощью комплексных методов, включающих как количественные, так и качественные оценки. Например, выявить потери, которые ожидают кредитора в случае дефолта заёмщика. При этом автор предлагает использовать такую формулу:
EL = MCL - ECL,
где EL - ожидаемые потери доходов(Ехрес1её loss); MCL - наибольшая величина потерь по данному портфелю активов; ECL - ожидаемые потери по данному кредитному портфелю.
Наглядное представление методаможно увидеть на рисунке.
Авторская методика оценки кредите спо собно сти Оценки кредитоспособности на основе рыночных методов Оценки непредвиденных потерь
1 г i 1
Величина ожидаемых потерь по рыночной составляющей методики ECT ^ рын Величина ожидаемых потерь по базовой составляющей методики ECL6a, Величина непредвиденных потерь
у
MCL = ECLpbIH + ECLfml + UCL
Связь элементов системы оценки кредитоспособности (составлено автором)
В процессе управления кредитным риском необходимо разработать комплекс мер и средств, направленных на сокращение финансовых потерь. Наиболее эффективным средством управления кредитным риском является резервирование капитала на возможные потери по ссудам. В нашей стране такая мера определяется действиями ЦБ РФ, который установил обязательный норматив резервирования для всех кредитных организаций.
Выбор методов управления кредитным риском определяется требованиями ЦБ РФ и повышением эффективности управления кредитным риском в целом.
Для расчета необходимо использовать метод расчета цены продукта на основе определения величины совокупных издержек (включая риск) и обеспечения минимального уровня дохода [2].
Далее приведена методика расчета возможных потерь в процессе управления кредитным риском оценки деятельности организации. Все параметры методики представлены в таблице.
Согласно требованиям ЦБ РФ, инструментом снижения кредитного риска должно быть резервирование капитала в размере ожидаемых потерь по базовой составляющей (БСЬбаз). Для того чтобы управлять этой частью резерва, в данной методике предлагается включать её в цену продукта. Данный метод подразумевает калькуляцию процентной ставки по продукту с учетом риска [3].
Расчёт потерь по авторской методике
Определение риска. Значение .
Годовая вероятность дефолта, % РБ
Уровень потерь в случае дефолта, % ЬОБ
Коэффициент восстановления задолженности по отношению к рыночной стоимости актива. Я
Рекомендуемый коэффициент по Базель II , зависящий от вероятности дефолта. Б
Коэффициент, учитывающий непредвиденные, потери от стоимости активов подверженных риску К
Величина ожидаемых потерь по рыночной составляющей методики ЕСЬрын
Величина ожидаемых потерь по базовой составляющей методики ЕСЬбаз
Величина непредвиденных потерь ИСЬ
МСЬ= ЕСЬрЫН+ ЕСЬбаз+ ИСЬ МСЬ
Величина ожидаемых потерь по базовой составляющей методики определяется по формуле
ЕСЬбаз РВбаз*ЬОБбаз,
где РБбаз - определенная по базовой части методики вероятность дефолта; ЬОБбаз -определенный по базовой части методики уровень потерь.
Величина ожидаемых потерь по рыночной составляющей методики определяется по формуле
ЕСЬрЫн = (РБ рын - РБбазГЬОБ рын,
где РБрын - определенная по рыночной части методики вероятность дефолта; ЬОБрЫН -определенный по рыночной части методики уровень потерь.
В предложенной методике оценки кредитоспособности заёмщиков, в отличие от других действующих методик полнее отражены характеристики эффективности деятельности предприятия-заёмщика, структура отношения дебиторской и кредиторской задолженности, более полно учтены качественные характеристики: конкурентная позиция предприятия на рынке, отраслевая принадлежность компании, качество управления предприятием и др.
Библиографические ссылки
1. Белолипецкий В. Г. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. М.: КноРус, 2016.
2. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: пер с англ. М.: Финансы и статистика, 2015.
3. Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента. М.: Проспект, 2017.
© Бабин П. О., Кузнецова В. А., 2020
