CC BY
124
СЛОБОДНЯК Илья Анатольевич
Кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и аудита
Байкальский государственный университет экономики и права
664000, РФ, г. Иркутск, ул. Ленина, 11, корп. 1 Контактный телефон: (3952) 21-18-12 e-mail: slob.irk@mail.ru
Совершенствование методики расчета коэффициента оборачиваемости отдельных активов
Ключевые слова финансовый анализ; коэффициент оборачиваемости активов; период обращения активов; бухгалтерский управленческий учет; управленческая отчетность.
Аннотация Рассматриваются некоторые направления совершенствования методики расчета коэффициента оборачиваемости активов, основным отличием которой является использование оборотов по счетам бухгалтерского управленческого учета.
Одним из важнейших показателей эффективности, с помощью которого дается оценка уровня деловой активности организации, является коэффициент оборачиваемости активов организации. Это важнейшая характеристика, показывающая степень интенсивности использования организацией своего имущества. При традиционной схеме расчета, которая предлагается для использования специалистами по анализу финансового состояния, коэффициент оборачиваемости рассчитывается следующим образом1:
У
Кб = =, (1)
оборачиваемости активов д
где У - объем продаж за определенный период времени; А - средняя стоимость актива, рассчитанная за период, за который принимается к расчету сумма объема продаж или себестоимости продаж.
Исходя из приведенной формулы, можно рассчитать продолжительность периода одного оборота активов:
1А
То = —, (2)
оборота активов у
где t - продолжительность периода, за который принимается к расчету сумма объема продаж или себестоимости продаж.
Если необходимо рассчитать какой-либо частный коэффициент оборачиваемости, например коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, то необходимо использовать следующий алгоритм:
У
Кб ДЗ = =; (3)
оборачиваемости ДЗ ' '
ДЗ
Т = , (4)
оборота ДЗ у
где ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности, рассчитанная за период времени t.
1 Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности : учебник. М. : Дело и сервис, 2007. С. 268.
© Слободняк И. А., 2012
При проведении внутреннего анализа требуется, как правило, детализация расчета соответствующих показателей. В частности, для расчета коэффициента оборачиваемости и периода оборота задолженности покупателей и заказчиков перед организацией за отгруженную продукцию (работы, услуги) необходимо использовать следующие формулы:
У
Кб ДЗ . = ; (5)
оборачиваемости ДЗ покупателей ' '
^ покупателей
г • дз й
Т ^ покупателей (6)
оборота ДЗ покупателей у
Данные формулы требуют дальнейшего уточнения. Во-первых, включать в расчет оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и заказчиков всю сумму выручки нецелесообразно. Это связано с тем, что часть выручки формируется по операциям, которые осуществляются с использованием авансовых платежей от покупателей. В этом случае возникает не дебиторская, а кредиторская задолженность по авансам полученным. Следовательно, использовать подобные суммы выручки при расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и продолжительности периода оборота (погашения) этой дебиторской задолженности нецелесообразно, т. е. в расчет следует включать только суммы выручки, сформированной по операциям с использованием схемы последующей оплаты. Такую схему расчета коэффициента назовем частным подходом к расчету коэффициента оборачиваемости и продолжительности периода оборота.
Например, пусть общая величина выручки от продажи продукции за отчетный период составляла 1 200 тыс. р. При этом 800 тыс. р. выручки были получены на условиях предварительной оплаты, а 400 тыс. р. - на условиях последующей оплаты. Средняя величина дебиторской задолженности за отчетный период составила 200 тыс. р. В табл. 1 приведен расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и продолжительности периода одного оборота с использованием традиционного и предлагаемого подхода к расчету показателя.
Таблица 1
Расчет коэффициента оборачиваемости и продолжительности периода погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков
Показатель Значение
Продолжительность периода, дн. 30
Средняя величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков за период, тыс. р. 200
Объем продаж, тыс. р. 1 200
Объем продаж за период, сформированный на условиях предварительной оплаты, тыс. р. 800
Объем продаж за период, сформированный на условиях последующей оплаты, тыс. р. 400
Коэффициент оборачиваемости ДЗ общий, оборот 6
Коэффициент оборачиваемости ДЗ частный, оборот 2
Продолжительность периода оборота ДЗ общая, дн. 5
Продолжительность периода оборота ДЗ частная, дн. 15
Налицо существенные отличия в продолжительности периода обращения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, рассчитанных с использованием
общего и частного подхода к оборачиваемости. При этом результаты второго подхода кажутся более достоверными, т. е. из всей суммы выручки отчетного периода в 1 200 тыс. р. с погашением дебиторской задолженности связано получение только 400 тыс. р., в то время как получение 800 тыс. р. связано с погашением организацией кредиторской задолженности. В этом случае естественно предположить, что дебиторская задолженность покупателей и заказчиков в сумме 200 тыс. р. будет погашена через период, равный половине отчетного периода, т. е. 15 дням.
Таким образом, при определении суммы выручки, которую следует принять для расчета продолжительности периода обращения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, необходимо использовать кредитовый оборот по счету 62.1 «Расчеты с покупателями и заказчиками»1 в корреспонденции с дебетом счетов учета денежных средств, т. е. суммы по следующим операциям:
• Дт 50 Кт 62.1 - наличными получена оплата от покупателя за отгруженную ему продукцию;
• Дт 51 Кт 62.1 - оплата от покупателя за отгруженную ему продукцию получена на расчетный счет;
• Дт 52 Кт 62.1 - оплата от покупателя за отгруженную ему продукцию получена на валютный счет2.
Следовательно, в расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и продолжительности периода погашения (обращения) этой дебиторской задолженности не должны войти суммы по операции, отраженной записью:
• Дт 62.2 Кт 62.1 - зачтена сумма ранее полученного аванса от покупателя после отгрузки ему продукции.
Таким образом, расчет коэффициента оборачиваемости, а соответственно, и период погашения дебиторской задолженности с использованием не суммы выручки, предлагается строить с использованием ограниченного оборота по счетам внутреннего бухгалтерского учета:
K _ °борот дт 50, 51, 52 Кт 62 1; (7)
оборачиваемости ДЗ покупателей ' '
^ покупателей
t ■ дз й
T ^ покупателей (8)
оборота ДЗ покупателей
Оборот
Дт 50, 51, 52 Кт 62.1
С точки зрения определения продолжительности периода между моментом отгрузки продукции и ее оплатой, используемой для определения дисконтированной величины будущего денежного потока, представляется целесообразным отойти от использования средних величин стоимости активов (в данном случае дебиторской задолженности): в данном случае аналитика интересует не средняя продолжительность одного периода оборота за отчетный период, а продолжительность периода погашения
1 Для расчета предлагается использовать только обороты по денежному погашению дебиторской задолженности после момента ее возникновения. В некоторых случаях к расчету целесообразно принять суммы по операциям Дт 55 Кт 62.1, Дт 57 Кт 62.1.
2 Для унификации в рамках системы бухгалтерского учета в подсистеме управленческого учета нами сохранена кодировка Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н) (с изм. от 7 мая 2003 г., 18 сентября 2006 г.). Для расчета предлагается использовать только обороты по денежному погашению дебиторской задолженности после момента ее возникновения. В некоторых случаях к расчету целесообразно принять суммы по операциям Дт 55 Кт 62.1, Дт 57 Кт 62.1.
дебиторской задолженности, которая имеется на отчетную дату. Это связано с тем, что для дисконтирования будущего денежного потока необходимо будет использовать именно эту величину, а не среднюю величину дебиторской задолженности, которая существовала в течение отчетного периода.
Следовательно, формулы расчета оборачиваемости представляется целесообразным скорректировать:
Оборот дт 50, 51, 52 Кт 62Л ^ й ; (9)
оборачиваемости С-ДО
^ Дт. 62.1 на коне ц отч. периода
£ • С-до тг ,,,.
Т Дт. 62.1 на конец отч. периода (10)
оборота
ОбоРот Дт 50, 51, 52 Кт 62.1
где С-до - сальдо по счету 62.1 на конец отчетного периода
сч. 62.1 на конец отч. периода ' 1
Например, пусть общая величина выручки от продажи продукции за отчетный период составляла 1 200 тыс. р. При этом 800 тыс. р. выручки были получены на условиях предварительной оплаты, а 400 тыс. р. на условиях последующей оплаты. Средняя величина дебиторской задолженности за отчетный период составила 200 тыс. р., в том числе дебиторская задолженность на начало отчетного периода 350 тыс. р., а на конец отчетного периода 50 тыс. р.
В табл. 2 приведен расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и продолжительности периода одного оборота с использованием частного подхода к расчету показателя по средней величине дебиторской задолженности и ее остатку на конец отчетного периода. Предлагаемый подход целесообразно применять при бюджетировании, т. е. в случае, когда аналитика не интересует, за сколько была погашена дебиторская задолженность покупателей и заказчиков в течение отчетного периода, но интересует, за какое время будет погашена дебиторская задолженность, существующая на конец отчетного периода, поскольку именно это значение будет использоваться как срок, определяющий продолжительность отсрочки платежа и, следовательно, период дисконтирования.
Таблица 2
Расчет коэффициента оборачиваемости и продолжительности периода погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков
Показатель Расчет с использованием среднего остатка ДЗ за отчетный период Расчет с использованием остатка ДЗ на конец отчетного периода
Продолжительность периода, дн. 30 30
Величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, принимаемая к расчету, тыс. р. 200 50
Об°р°тКт 62.1 1 200 1 200
ОбороТдт 50, Я1 52 кт 62.1 400 400
Коэффициент оборачиваемости ДЗ частный, оборот 2 8
Продолжительность периода оборота ДЗ частная, дн. 15 3,75
Недостатком такого подхода является то, что один из показателей - оборот по счету 62.1 - формируется за отчетный период нарастающим итогом, а второй берется просто по состоянию на отчетную дату - остаток по счету 62.1. В результате второй показатель,
являющийся статичным, будет находиться под влиянием очень большого количества случайных факторов.
Пусть в предыдущем примере 30-го числа отчетного периода была погашена сумма дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в размере 150 тыс. р., т. е. остаток по счету 62.1 на начало 30-го числа месяца являлся 200 тыс. р., а на конец 30-го числа - 50 тыс. р. Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости и продолжительность периода погашения дебиторской задолженности на конец 29-го числа отчетного периода и на конец 30-го числа отчетного периода (табл. 3).
Таблица 3
Расчет коэффициента оборачиваемости и продолжительности периода погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков
Показатель Расчет на 29-е число отчетного периода Расчет на 30-е число отчетного периода
Продолжительность периода, дн. 29 30
Величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, принимаемая к расчету, тыс. р. 200 50
Оборотдт 50, 5!, 52 кт 62.1 250 400
Коэффициент оборачиваемости ДЗ частный, оборот 1,25 8
Продолжительность периода оборота ДЗ частная, дн. 23,2 3,75
При расчете продолжительности периода, которую необходимо использовать при дисконтировании величины будущего денежного потока, следует либо пожертвовать действием случайных факторов, либо применить более сложную формулу расчета коэффициента оборачиваемости, основанную все-таки на среднем значении дебиторской задолженности покупателей.
Предложенные направления совершенствования методики расчета показателей оборачиваемости позволят более точно оценивать уровень деловой активности организации и принимать на этой основе более точные управленческие решения.
