CC BY
155АНАЛИЗ РАСЧЕТОВ И УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ
И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ Симоненко Любовь Игоревна, студентка учетно-финансового
факультета
Столярова Марина Александровна, доцент кафедры
бухгалтерского учета Кубанский государственный аграрный университет
Статья посвящена рассмотрению качественного и своевременного анализа дебиторской и кредиторской задолженности. В данной работе ставится задача провести анализ основных финансово-экономических показателей деятельности исследуемой организации и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Отмечается, что анализ является одним из важных факторов максимизации прибыли, повышения ликвидности, кредитоспособности, минимизации финансовых рисков, ускорения оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, улучшения финансового состояния хозяйствующего субъекта.
Рыночные отношения в Российской Федерации связаны для многих хозяйствующих субъектов с попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Это требует объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров по бизнесу. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующего субъекта.
Дебиторская задолженность - это временно отвлеченные из оборота организации средства, используемые в оборотах других хозяйствующих субъектов. Ее появление временно уменьшает финансовые ресурсы и возможности предприятия и приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.
В соответствии с МСФО дебиторская задолженность - суммы, причитающиеся данной организации от покупателей, которым был предоставлен кредит.
Возникновение дебиторской, равно как и кредиторской, задолженности обусловлено, в частности, нарушением условий имеющихся между лицами обязательств. Как правило, обязательство заключается в том, что одно лицо (должник) должно совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, например: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги либо воздержаться от определенного действия. В свою очередь кредитор имеет право требовать от должника исполнения обязанности (ст. 307 ГК РФ).
Дебиторскую задолженность условно можно подразделить на нормальную и просроченную. Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже пере-
шло к покупателю, либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) - нормальная дебиторская задолженность. Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолженность.
Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной. В соответствии с пунктом 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией».
По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (не реальной к взысканию). Согласно пункту 2 статьи 266 Налогового Кодекса Российской Федерации «безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации».
Дебиторская задолженность - это часть оборотного капитала организации. Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств.
Управление движением дебиторской задолженности предполагает наличие информации о ее реальном состоянии и оборачиваемости. Такая оценка предполагает учет дебиторской задолженности в данном периоде, поэтому в качестве исходных данных должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Для этого из балансовых остатков дебиторской задолженности надо исключить долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства затруднено или относится к другим временным периодам. Оставшаяся часть дебиторской задолженности служит основой для оценки периодичности поступления долгов покупателей, а также балансовых остатков дебиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.
Кредиторская задолженность - это сумма краткосрочных внутренних и внешних обязательств хозяйствующего субъекта за исключением краткосрочных кредитов и займов. Она возникает, как правило, в тех случаях, ко -гда организация отражает у себя в учете возникновение задолженности, а по истечении определенного времени погашает ее. Наряду с этим креди-
торская задолженность является следствием несвоевременного выполнения организацией своих обязательств.
Появление кредиторской задолженности означает временное привлечение финансовых ресурсов в оборот хозяйствующего субъекта, что на время увеличивает его финансовые ресурсы.
Проанализируем динамику и структуру дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Лебяжье-Чепигинское» (таблица 1).
Таблица 1 - Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Лебяжье-Чепигинское»
Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. Отклонение(±) в 2013 г. по сравнению с
тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу 2011 г. 2012 г.
Дебиторская задолженность, всего 72240 100,0 102149 100,0 92810 100,0 20570 -9339
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками 34408 47,6 53629 52,5 36660 39,5 2252 -16969
Кредиторская задолженность, всего 46217 100 33562 100 66665 100 20448 33103
в том числе: перед поставщиками и подрядчиками 23272 50,4 15667 46,7 26863 40,3 3591 11196
по налогам и сборам 8645 18,7 2144 6,4 12325 18,5 3680 10181
перед прочими кредиторами 14300 30,9 15751 46,9 27477 41,2 13177 11726
Анализируя данные таблицы 1, можно сказать, что дебиторская задолженность ЗАО «Лебяжье-Чепигинское» в 2013 г. по сравнению с 2011 г. возросла на 20570 тыс. руб., что произошло, главным образом, за счет увеличения задолженности покупателей и заказчиков на 2252 тыс. руб. При этом доля данного вида задолженности за анализируемый период значительно изменилась. В 2011 г. она составляла 47,6 % от общей величины дебиторской задолженности, а в 2013 г. - 39,5 %. Динамика роста дебиторской задолженности объясняется невыгодными условиями расчетов с покупателями и заказчиками (предоставление отсрочки платежей), неэффективной политикой взыскания дебиторской задолженности.
Кредиторская задолженность возросла на 20448 тыс. руб., что произошло вследствие увеличения задолженности перед поставщиками и подряд-
чиками на 3591 тыс. руб. и увеличения задолженности перед прочими кредиторами на 13177 тыс. руб. Также наблюдается увеличение задолженности по налогам и сборам на 3680 тыс. руб.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности имеет достаточно важное значение, поскольку изменение их объема, качественного состава и структуры характеризует состояние платежной дисциплины, которая, в свою очередь, свидетельствует о степени стабильности финансового состояния организации.
Рассмотрим баланс дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Лебяжье-Чепигинское» в 2013 году (таблица 2).
Таблица 2 - Баланс дебиторской и кредиторской задолженности
ЗАО «Лебяжье-Чепигинское» в 20 3 году
Статьи дебиторской задолженности На начало года, тыс. руб. На ко -нец года, тыс. руб. Изменение, тыс. руб. Статьи кредиторской задолженности На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. Изменение, тыс. руб.
ИТОГО 10214 9 9281 0 -9339 ИТОГО 33562 6666 5 33103
Пассивное сальдо Активное сальдо 68587 2614 5
БАЛАНС 10214 9 9281 0 БАЛАНС 10214 9 9281 0
Расчеты таблицы показали наличие активного сальдо, поскольку дебиторская задолженность превысила кредиторскую. Данное сальдо может быть охарактеризовано как своеобразное дополнительное отвлечение средств из оборота.
В процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств в расчетах.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение выручки от продаж к среднегодовой величине дебиторской задолженности. Он показывает, насколько эффективно организация провела работу по сбору оплаты за свою продукцию.
Рост оборачиваемости дебиторской задолженности может отражать улучшение платежной дисциплины покупателей (своевременное погашение покупателями задолженности перед организацией и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям). Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины покупателей или об увеличении продаж
с отсрочкой платежа. Динамика этого показателя в значительной степени зависит от кредитной политики организации, устанавливающей принципы расчетов с покупателями, и от эффективной системы кредитного контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты от покупателей за отгруженные товары, выполненные работы, предоставленные услуги.
Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности может рассчитываться отдельно по краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности. Вместе с тем для целей финансового анализа долгосрочная дебиторская задолженность может рассматриваться как составная часть внеоборотных активов, а ее погашение может отражаться в составе оборота по использованию (списанию) внеоборотных активов.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности -финансовый показатель, рассчитываемый как отношение выручки от продаж к среднегодовой величине кредиторской задолженности.
Рост оборачиваемости кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины организации в отношении с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом, прочими кредиторами (своевременное погашение организацией своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков); снижение оборачиваемости кредиторской задолженности - о снижении платежной дисциплины организации в отношениях с кредиторами и (или) об увеличении покупок с отсрочкой платежа.
Если анализ проводится по итогам года, то информация о погашении кредиторской задолженности содержится в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на примере финансовой отчетности ЗАО «Лебяжье-Чепигинское» представлен в таблице 3.
Анализ данных таблицы 3 показал, что в 2013 г. по сравнению с 2011 г. в ЗАО «Лебяжье-Чепигинское» оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 1,373 оборота, а оборачиваемость кредиторской задолженности в 2013 г. по сравнению с 2012 г. - на -1,217, что является отрицательным фактором. Срок, необходимый организации для получения долгов за проданную продукцию, т. е. срок инкассирования дебиторской задолженности, увеличился на 12 дней, а значит растет риск ее невозвращения, и потребность организации в оборотных средствах становится больше.
Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2013 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 4,422 оборота, а продолжительность погашения кредиторской задолженности стала меньше на 21 день. Таким образом, кредиторская задолженность оборачивается быстрее дебиторской, а значит у организации отсутствует возможность погашать текущую задолженность
перед кредиторами за счет поступлений от дебиторов. В 2013 г. дебиторская задолженность превышает кредиторскую на 47366 тыс. руб.
Таблица 3 - Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Лебяжье-Чепигинское»
Отклонение(±)в
Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. по сравнению с
2011 г. 2012 г.
Выручка от продаж, тыс. руб. 465138,0 495060,0 560957,0 95819,0 65897,0
Среднегодовая величина, тыс. руб.: дебиторской задолженности 65258,5 87194,5 97479,5 32221 10285
кредиторской задолженности 68683,0 39889,5 50113,5 -18569,5 10224
Коэффициент оборачиваемости: дебиторской задолженности 7,128 5,678 5,755 -1,373 0,077
кредиторской задолженности 6,772 12,411 11,194 4,422 -1,217
Продолжительность погашения,
дней:
дебиторской задолженности 51 64 63 12 -1
кредиторской задолженности 54 29 33 -21 4
Разница между дебиторской за-
долженностью и кредиторской, тыс. руб. -3424,5 47305,0 47366 50790,5 61,0
Темп роста, %: дебиторской задолженности 123,9 141,4 90,8 -33,1 -50,6
кредиторской задолженности 50,7 72,6 198,6 147,9 126
Экономия (перерасход) средств
в следствие изменения продол-
жительности оборота дебиторской задолженности, тыс. руб. 5097,0 17632,0 -1537,0 -6634 -19169
Вследствие уменьшения продолжительности оборота дебиторской задолженности в 2013 г. в организации выявлена экономия средств на сумму 1537 тыс. руб. Тем не менее, рекомендуется систематизировать информацию о конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми увеличивает продолжительность оборачиваемости и создает проблемы с текущей платежеспособно стью.
В сложившихся условиях руководству организации необходимо прибегнуть к квалифицированному управлению дебиторской задолженностью, а именно: вести учет дебиторской задолженности на каждую отчетную дату; проводить анализ состояния и причин, в силу которых у организации сложилось негативное положение с просроченной дебиторской задолженностью; формировать широкий круг потребителей, который снижает риск влияния неуплаты отдельными контрагентами долгов на финансовое состояние; систематически анализировать соотношение дебиторской и кре-
диторской задолженности, так как значительный рост просроченной дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и вызывает потребность в привлечении дополнительных источников финансирования; использовать условия предоставления товарного кредита в случает отсрочки платежа; использование факторинга в расчетах.
Список источников:
1. Гетьман, В. Г. Международные стандарты финансовой отчетности: учебник / В. Г. Гетьман. - 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 559 с.
2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская и др. - М.: ТК Велби, Ихд-во проспект, 2006. - 360 с.
3. Крылов С. И. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженностей по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2011. - № 4.
4. Любушин, Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 464 с.
5. Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. - Испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 416 с.
6. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая). Федеральный закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ (в ред. от 07.05.2013 № 104-ФЗ). Принят Государственной думой 19.07.2000 // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2000. - № 32. - С. 3340.
РОССИЙСКАЯ МОДЕЛЬ СМЕШАННОЙ ЭКОНОМИКИ И РАЗВИТИЕ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА Соловьев Д. П.
Санкт-Петербургский государственный экономический университет
Конкурентные отношения, возникшие в эпоху раннего капитализма, постоянно развиваются, превращаясь в целостную хозяйственную систему, функционирующую на основе высокоразвитой технологии, частной собственности, конкуренции между участниками рыночных отношений и активного участия государства в регулировании макро-, мезо- и микроэкономических процессов. Итогом становится поиск такой модели, которая бы сочетала все лучшее, что обеспечивает рыночная и плановая система.
Что же касается российской экономики, то она следует общим принципам развития, что предполагает поиск оптимального сочетания «плана» и «рынка», хотя здесь имеется и собственная специфика. Следует отметить, что в ходе реформирования отечественной экономики неоднократно делались попытки создать российскую модель смешанной, «планово-рыночной» экономики, объединив в одну систему оба начала: и плановое, и конкурентное. Это отражается на всех сферах человеческой деятельности и порой очень ярко проявляется в функционировании реального сектора экономики.
